【正文】 區(qū)分納稅人，分別規(guī)定不同的所得稅稅率。諸如:對統(tǒng)一進(jìn)口貨物 ,各國往往根據(jù)其是否屬于貿(mào)易互惠國而分別規(guī)定最低關(guān)稅率與普通關(guān)稅率。 稅率差別理論對同一課稅客體，需按照不同課稅主體及不同地區(qū)不同生產(chǎn)規(guī)模和不同規(guī)格、檔次的產(chǎn)品分別來規(guī)定高低不同的稅率。此外，只有某些民事主體才能代理行為，他人不得代理，如代理發(fā)行證券只能由有證券承銷資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行。代理適用于民事主體之間設(shè)立、變更或終止權(quán)利義務(wù)的法律行為，同時(shí)也適用于法律行為之外的其他行為，如：申請行為、申報(bào)行為、訴訟行為。這一理論后來發(fā)展成為契約成本理論（contracting cost theory） 。 因此，售后租回的主要特點(diǎn)是：售后租回交易，交易/承租人可以使用長期資產(chǎn)，資產(chǎn)價(jià)格和租金是相輔相成的，資產(chǎn)的銷售和利潤中不包含的利潤或虧損，銷售/承租人將承擔(dān)所有合同執(zhí)行成本，如維修，保險(xiǎn)和繳納的所有費(fèi)用，銷售 /售后租回交易的出租人可以得到一些稅收優(yōu)惠?！镀髽I(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的租金》規(guī)定：賣方（乙方）不應(yīng)當(dāng)將資本收益計(jì)入當(dāng)期損益，應(yīng)當(dāng)延期，分期計(jì)入各期。所以，一方面解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，另一方面，盤活了固定資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)有資產(chǎn)的有效利用，加快資金回收，加大資本擴(kuò)張的影響。3．資產(chǎn)配置的變化。在銷售售后回租交易時(shí)，資產(chǎn)無需轉(zhuǎn)移，只需要轉(zhuǎn)移其所有權(quán)，因此銷售（承租人）在售后租回交易的過程中是可以12 / 42長期地使用資產(chǎn)。再就是，既是出租人，也是購買者，企業(yè)通過購買其他單位的資產(chǎn)變相獲得資產(chǎn)的所有權(quán)，就像出租人轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)一樣，收購資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值循環(huán)使用，是一種特殊的融資租賃和交易性金融資產(chǎn)。售后租回交易后，一個(gè)企業(yè)有雙重身份，進(jìn)行雙重業(yè)務(wù)處理。售后回租的特征：1．售后租回交易過程中，買賣/承租人將會不間斷地使用資產(chǎn)；2．資產(chǎn)的銷售和損益通常是不計(jì)入當(dāng)期損益的，租賃價(jià)格和資產(chǎn)是相互關(guān)聯(lián)的；3．銷售/承租人將承擔(dān)合同執(zhí)行中如維修、保險(xiǎn)、納稅等所發(fā)生的一切費(fèi)用；4．銷售/出租人可以從售后租回交易中獲得稅收利益。售后回租有很多優(yōu)勢，它使作為出租人的設(shè)備制造企業(yè)或取得資產(chǎn)的所有人（承租人）在取得權(quán)利的前提下，使用正在儲備著的資金，這也有能夠?yàn)槌鲎馊说脑黾油顿Y的機(jī)會。一方面融資租賃能夠以“以租代銷” 的方式為母公司提供金融服務(wù)，減少對銀行信貸的過度依賴，避免存貨過多導(dǎo)致的流通不暢，加速了企業(yè)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)；另一方面，能夠?yàn)槟腹緮U(kuò)大銷路，增加產(chǎn)品的市場競爭力，并且還能享受到一部分銀行利息的利潤。11 / 42總之，對于工程機(jī)械制造商來說，融資租賃具有融資、投資、促銷和資產(chǎn)管理四種功能。融資租賃能有效的刺激消費(fèi)和投資，克服投資萎縮，并且在某些方面能夠避開國家貨幣政策改變所帶來的影響，幫助企業(yè)的發(fā)展和國家經(jīng)濟(jì)的振興。在經(jīng)濟(jì)處于高速發(fā)展的繁榮時(shí)期，銀行的信貸較為寬松，企業(yè)能夠利用融資租賃的融資模式，使企業(yè)獲得更多資金。因此，到目前為止，融資租賃業(yè)務(wù)已經(jīng)得到很多廠商重視，特別是大型的工程機(jī)械制造廠商，已把融資租賃業(yè)務(wù)當(dāng)成抵御市場沖擊和政策沖擊的一種新的方式。成立融資租賃公司對企業(yè)發(fā)展有很大幫助，特別是對于那些資金流比較充裕的工程機(jī)械制造廠商來說更是如此。 融資租賃在工程機(jī)械行業(yè)的應(yīng)用比如卡特彼勒，國內(nèi)的知名企業(yè)，再比如長沙中聯(lián)重工科技發(fā)展股份有限公司（簡稱中聯(lián)重工）和福建龍工有限公司（簡稱龍工） ，前幾年成立了自己的融資租賃公司。在融資租賃過程中，出租人和承租人都有資產(chǎn)管理的責(zé)任。融資租賃最早的起源是，盡可能以第二次世界大戰(zhàn)升級導(dǎo)致的材料積壓過剩來幫助美國，鼓勵(lì)主設(shè)備的經(jīng)營權(quán)，分離經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)，從而形成設(shè)備制造商生產(chǎn)的產(chǎn)品，但范圍有效開拓市場的一個(gè)過程，短時(shí)間增加產(chǎn)品的銷量，環(huán)節(jié)的企業(yè)現(xiàn)金流囤積現(xiàn)象，間接地實(shí)現(xiàn)了促銷功能。投資者通過與融資租賃公司合作，可為投資者帶來豐厚的投資收益。（2）投資功能。這是融資租賃的基本功能。融資租賃主要包括以下四個(gè)方面的功能：10 / 42（1）融資的功能。因此，在融資租賃全部過程中，租賃期相對于傳統(tǒng)租賃會比較長，通常會占據(jù)整個(gè)設(shè)備經(jīng)濟(jì)年限。（3）租賃期相對較長傳統(tǒng)的物質(zhì)租賃中，將你持有的租賃物租賃給承租人獲取利潤，格水平可以由租賃價(jià)雙方協(xié)商確定，這種不受時(shí)間限制的租賃，出租人不會嚴(yán)格限定其租賃期限。過程中的融資租賃，承租人不僅實(shí)現(xiàn)了間接融資，而且實(shí)現(xiàn)了融資過程中，融資和金融一體化。 9 / 422 融資租賃模式下售后回租相關(guān)概念和理論的界定 融資租賃的相關(guān)概述 融資租賃的定義融資租賃是指承租人對供應(yīng)商和租賃物的選擇的要求，出租人購買租賃物件，付款給供應(yīng)商，并出租給承租人，承租人在租賃期內(nèi)分期支付租金給出租人，租賃物的所有權(quán)屬于出租人，承租人有租賃對象的使用權(quán)。因此，在實(shí)施環(huán)境中找出目標(biāo)管理，支撐組織做好目標(biāo)管理的關(guān)鍵因素、可實(shí)施對象，這將8 / 42有助于同行業(yè)的企業(yè)在實(shí)施績效管理過程中抓住關(guān)鍵因素，揚(yáng)長避短，相互借鑒，制定出符合企業(yè)實(shí)際的績效管理方法。對我國證券公司與同行業(yè)其他公司進(jìn)行全面分析比較，以進(jìn)一步論述一個(gè)證券公司怎樣擁有實(shí)用的客戶經(jīng)理績效考核制度。從個(gè)案中尋找共性，為其他中小企業(yè)的內(nèi)部控制制度選擇提供模式與借鑒。主要通過搜集國內(nèi)外有關(guān)文獻(xiàn)資料，對企業(yè)內(nèi)部控制制度、內(nèi)部審計(jì)及企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等理論研究成果進(jìn)行綜合總結(jié)與研究。 理論結(jié)合實(shí)際，運(yùn)用在 MBA 課程中所學(xué)知識，對我國融資租賃公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢進(jìn)行分析總結(jié)，以 2022 年 6 月 28 日，財(cái)政部、證監(jiān)會、審計(jì)署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)的《融資租賃企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及控制美國內(nèi)控法規(guī)—薩班斯法案等的相關(guān)理論為依托，從多個(gè)角度進(jìn)行研究。系統(tǒng)分析法是強(qiáng)調(diào)各個(gè)部分的關(guān)聯(lián)和整體的作用，系統(tǒng)分析主要強(qiáng)調(diào)不能一葉障目、不能只見樹木不見森林，強(qiáng)調(diào)從全局整體的角度出發(fā)進(jìn)行研究，可以發(fā)現(xiàn)那些被遺忘的因素，并闡明系統(tǒng)內(nèi)部各元素和各成分之間的聯(lián)系。2．實(shí)例論證法，以現(xiàn)場調(diào)查和訪談為方式，通過文獻(xiàn)得出的理論結(jié)果與國內(nèi)外融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究。 研究方法1．文獻(xiàn)研究法。隨著融資租賃市場的逐漸繁衍，融資租賃慢慢延伸成一種行為。但是雖然不再是眾說紛紜，還是存在兩大理念。首要的是對“什么是融資租賃、融資租賃分為哪些類、各個(gè)類別是怎樣劃分開的”這一類的問題的研究。而此后的研究表明，融資租賃市場取決于租賃人員的工作成效，也就是說，租賃人員的素質(zhì)直接決定了融資租賃市場的成敗。二十世紀(jì)七八十年代以前，融資租賃市場的研究一直著眼于租賃表的制作，以及對于融資租賃結(jié)果的誤差研究上，正如 Landy 與 Farr 《融資租賃市場評定》中提到的，結(jié)果的誤差是本身就存在的，至于誤差的大小則是人為可控的。如同沒有權(quán)威的范本一樣，多種理論也互不相讓，都覺得自己是最對的。最近這些年，融資租賃成了眾多管理學(xué)和金融學(xué)家鐘愛的課題。選擇租賃或申請貸款購買設(shè)備，與馬歇爾在《現(xiàn)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)分析的選擇》中的結(jié)論，有異曲同工之妙，他指出，對潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)多加考慮，能使分析結(jié)果更加科學(xué)。 國外文獻(xiàn)綜述 韋斯頓，（1960）指出了融資租賃企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。從而導(dǎo)致投資交易頻率加快、交易活躍、反之，利空的政策出臺導(dǎo)致投資者過度恐懼。而現(xiàn)代金融學(xué)理論認(rèn)為我國承租者在政策的反應(yīng)上存在嚴(yán)重政策依賴性偏差。人們也曾試圖擺脫這種依賴性，又怕失去政策扶持。同時(shí)，中國融資租賃市場在投資者心目中還是一個(gè)政策市場，主要市場補(bǔ)充為輔、政府監(jiān)管為主的投資環(huán)境，很難再一定的時(shí)間內(nèi)而打破種格局。隨著中國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，融資租賃相關(guān)法規(guī)對于“理性投資、規(guī)范交易”也有了更為透徹的理解，他們也慢慢適應(yīng)開始尋找有效的資產(chǎn)定價(jià)模型運(yùn)用到實(shí)踐中，從而求得更好的收益。近年，中國經(jīng)歷了從無到有再逐步深入的融資租賃市場定價(jià)理論相關(guān)研究的過程，于此同時(shí)，其研究范圍也已經(jīng)不再局限于學(xué)術(shù)研究，而是逐漸進(jìn)入市場實(shí)踐。這樣一來，不但在一定程度上制約了中國融資租賃存在的不公平行為，更為注意的是中國對融資租賃市場的自我管理能力產(chǎn)生了依賴性。早些年的融資租賃有明顯的經(jīng)濟(jì)體制改革特點(diǎn)，例如，融資租賃業(yè)不發(fā)達(dá)，為中國融資租賃市場帶來了各種弊端，導(dǎo)致一系列不公平交易現(xiàn)象發(fā)生。但是，由于我國融資租賃市場的不成熟，再加上在這一方面積累的經(jīng)驗(yàn)比較少，這就導(dǎo)致我國融資租賃公司制度上依然存在很大的問題，不利于其在融資租賃市場健康穩(wěn)定的發(fā)展。 隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在 1990 年和 1991 年，我國分別在上海和深圳建立了融資租賃公司，經(jīng)過 20 多年的發(fā)展，我國融資租賃公司制度的發(fā)展還存在一定的滯后性。關(guān)于融資租賃，石艷萍教授 2022 年和 2022 年分別在《宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)》和《融資租賃的原理與實(shí)踐》對當(dāng)前中國工程機(jī)械融資租賃情況進(jìn)行了更為宏觀的探討。 目前，我們的工程機(jī)械融資租賃研究會是中國金融研究院融資租賃的主要機(jī)制，中國外商投資企業(yè)協(xié)會，上海租賃行業(yè)協(xié)會，曲顏開，沙泉，石硯，江忠，邱祁陽等為協(xié)會會員。 《租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與防范》是張春梅 2022 年公開發(fā)表的研究報(bào)告，主要從融資租賃的實(shí)用點(diǎn)出發(fā)，有效的分類融資租賃的潛在風(fēng)險(xiǎn)，5 / 42對不同類別的風(fēng)險(xiǎn)，提出了相應(yīng)的對策。張稚萍在中國融資租賃業(yè)的發(fā)展和特點(diǎn)一文中對國際融資租賃進(jìn)行了相關(guān)分析和研究，非常仔細(xì)地分析和解釋了對融資租賃相關(guān)法律，是一種適合于大眾的科普書。江中秦在 2022 年經(jīng)濟(jì)會上，提出中國融資租賃，其后出書相關(guān)內(nèi)容以及政策法規(guī)方面很受歡迎，是一種大眾閱讀科普讀物。第五章：促進(jìn) A 公司工程機(jī)械融資租賃模式下售后回租業(yè)務(wù)的發(fā)展策略；第六章：結(jié)論。本章主要對本文在分析研究過程中涉及的相關(guān)概念和相關(guān)理論進(jìn)行界定，概括為：融資租賃相關(guān)特征、定義、功能、融資租賃一般程序和融資租賃的集中模式，以及售后回租的相關(guān)概念、售后回租的相關(guān)優(yōu)點(diǎn)、售后回租的相關(guān)本質(zhì)特征等進(jìn)行了界定。在本章中主要對本文研究的背景和意義、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、研究思路、方法及本文創(chuàng)新點(diǎn)等進(jìn)行陳述，主要是為下文的寫作奠定一定的基礎(chǔ)。售后回租是國際上較為流行的融資方式，此前國內(nèi)采用該方式的主要是船舶和航空公司，但是目前很多其他行業(yè)也開始采用這個(gè)方式，融資性售后回租在發(fā)達(dá)國家已進(jìn)入成熟階段，市場滲透率租賃設(shè)備投放額占社會設(shè)備總投資的比重占到 10%30%，而國內(nèi)相應(yīng)的滲透率還很低，但是這個(gè)比率在逐年上升，因此，研究這一方式有很重要的意義。 售后回租對于企業(yè)來說，可以改善其財(cái)務(wù)狀況，緩解其資金壓力，也可以讓一些需要資金進(jìn)行擴(kuò)張的行業(yè)得到較為快速的發(fā)展，例如零售行業(yè)。盡快發(fā)展和壯大我國工程機(jī)械融資租賃能力，使工程機(jī)械融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)盡快步入良性軌道，成為中國工程機(jī)械發(fā)展的一個(gè)有效組成部分，對經(jīng)濟(jì)的改革和發(fā)展起到積極促進(jìn)作用，從而促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。要想在這激烈的競爭中，確?？沙掷m(xù)的生存和發(fā)展，國內(nèi)的租賃公司就必須迅速重塑自己，轉(zhuǎn)變管理理念，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，進(jìn)行適應(yīng)競爭條件的結(jié)構(gòu)性改革，培育出具有競爭優(yōu)勢的核心競爭力。因此本文將工程機(jī)械類項(xiàng)目的在融資租賃模式中存在的售后回租現(xiàn)象作為其研究對象，通過對其中存在的主要問題的分析，及原因的歸結(jié)等來促進(jìn)這類新型項(xiàng)目的不斷發(fā)展和完善。然而，為承租人簽訂租賃合同過程中發(fā)生的租賃談判，可以歸因于稅費(fèi)，租賃項(xiàng)目產(chǎn)生的律師費(fèi)，交通費(fèi)，印花稅等初始直接費(fèi)用和保留發(fā)生費(fèi)用屬于費(fèi)用的融資。二是對融資客戶服務(wù)，可以不納相關(guān)稅務(wù)。然而，A 工程機(jī)械融資租賃公司是一家民營中小企業(yè)，缺乏適當(dāng)?shù)臋C(jī)制來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，會導(dǎo)致更高的違約率。（3）融資租賃公司和制造商需要提高信用管理和風(fēng)險(xiǎn)管控。就現(xiàn)今社會而言，中國市場的工程機(jī)械融資租賃存在四個(gè)比較明顯的問題：（1）融資租賃的法律法規(guī)在中國還不完善，融資租賃公司和制造商得不到法律法規(guī)障礙。融資租賃公司的發(fā)展和生存的關(guān)鍵是資金，融資租賃公司運(yùn)行的基礎(chǔ)是業(yè)務(wù)源，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)為融資租賃公司的健康發(fā)展提供了強(qiáng)有力的保障，融資租賃業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵在退出機(jī)制。如中聯(lián)重科、柳工、廈工等這中國內(nèi)制造商和卡特彼勒、小松、神鋼、大宇、現(xiàn)代等在中國都已經(jīng)擁有了自己的融資租賃公司。 2022 年至今，國務(wù)院頒布了迄今為止的、頻率最高的一年 12 次的區(qū)域規(guī)劃，這些區(qū)域規(guī)劃建設(shè)將促使國內(nèi)工程機(jī)械的需求更加快速地增長。A 工程機(jī)械融資租賃模式是一個(gè)典型的投資拉動型行業(yè)模式，行業(yè)需求主要是依賴于固定資產(chǎn)融資帶來的新設(shè)備的提前購買，更有利于促進(jìn)舊設(shè)備報(bào)廢更新和購買設(shè)備所需的原始要求帶來的市場采購需求。對于 A 工程機(jī)械公司來說，配件的生產(chǎn)，設(shè)備的銷售，銷售渠道和穩(wěn)定的客戶，都使其解決資金周轉(zhuǎn)問題，許多機(jī)械銷售經(jīng)常應(yīng)用融資租賃。從宏觀來看，融資租賃可幫助促進(jìn)產(chǎn)業(yè)拉動內(nèi)需，結(jié)構(gòu)升級，促進(jìn)技術(shù)改造和投資；從微觀來看，融資租賃能幫助企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的流動性，解決承租人缺乏資金的困難，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。 融資租賃在世界經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展過程中有諸多應(yīng)用，它在許多方面都發(fā)揮著不同的作用，如：融資租賃可以為企業(yè)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大銷售、資產(chǎn)管理、增加信貸規(guī)模以及幫助政府實(shí)施宏觀調(diào)控，主要是還可以幫助中小企業(yè)解決資金周轉(zhuǎn)問題。從1952 年至今，幾十年時(shí)間，融資租賃在美國已經(jīng)廣為應(yīng)用，如今，全世界已經(jīng)掀起融資租賃的熱潮。 on the financing lease law in China remains to be perfected。s investment is relying on the financing lease.China in the nieen eighties early, before launching the financing lease, in Chi