【正文】 可以通過投資組合的方式來降低甚至于完全消除這種風(fēng)險。根據(jù)對風(fēng)險的是否可以規(guī)避來分類，我們可以把風(fēng)險劃分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。整個社會誠信系統(tǒng)建設(shè)的落后和人們有意或無意的違背對商業(yè)銀行的承諾，特別是政府的行政行為等所造成的商業(yè)銀行不良貸款構(gòu)成了當(dāng)前我國商業(yè)銀行所有風(fēng)險中最突出的風(fēng)險。從10多年的經(jīng)濟(jì)改革歷程來看，我們可以看出為什么信用風(fēng)險特別是不良貸款是商業(yè)銀行的主要風(fēng)險，80年代末的經(jīng)濟(jì)超常發(fā)展，導(dǎo)致90年代初的經(jīng)濟(jì)泡沫，特別是房地產(chǎn)行業(yè)在發(fā)展高漲時期大量借入銀行貸款，而在經(jīng)濟(jì)調(diào)控時期大批的商品房和住宅房賣不出去以及由于調(diào)控緊縮信貸規(guī)模所形成的大量爛尾樓，其最終結(jié)果是商業(yè)銀行的貸款本金無法收回更不用說銀行的貸款利息了。根據(jù)巴塞爾委員會對信用風(fēng)險的定義，對于銀行這樣的特殊企業(yè)，信用風(fēng)險即指貸款人因違約而對銀行造成的損失風(fēng)險，具體表現(xiàn)形式為貸款人拖欠銀行的貸款或利息、呆賬、死帳、違背貸款契約等，就是我們通常所說的“不良貸款”。狹義上的信用風(fēng)險特指信貸風(fēng)險，指貸款人能否如約償還的不確定性所帶來的損失。 信用風(fēng)險信用風(fēng)險是商業(yè)銀行所面臨的基本風(fēng)險，也是目前我國商業(yè)銀行最主要的金融風(fēng)險。因此，對于在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期這個大環(huán)境下的中國銀行業(yè)來說，由于其在特殊的歷史階段，因而其所面臨的風(fēng)險與一般意義上的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等不完全一樣，或者說是在這些風(fēng)險的基礎(chǔ)上有所側(cè)重和特殊化。此外，外部監(jiān)管和市場約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒能充分發(fā)揮，盡管巴塞爾新資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)了信息披露的重要性，通過信息的規(guī)范化披露，加強(qiáng)投資者和市場對銀行經(jīng)營管理的監(jiān)督和約束，但在我國，銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備，外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對簡單，市場對銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。國外銀行業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)誠信原則，銀行向客戶提供的不僅僅是一件產(chǎn)品，而是一種信用，這體現(xiàn)了客戶的信用習(xí)慣和社會地位。 外部環(huán)境上的差距從外部來看，銀行風(fēng)險管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。這種“四眼原則”并不是簡單地理解為一筆信貸業(yè)務(wù)要有“雙人調(diào)查、雙人審批”，而是強(qiáng)調(diào)有兩只眼睛來自于市場拓展系統(tǒng)，有兩只眼睛來自于風(fēng)險控制系統(tǒng)，只有這樣才能確保銀行對風(fēng)險的分析和業(yè)務(wù)的判斷會更全面、更準(zhǔn)確。從國外銀行看，基本都具有從董事會、風(fēng)險管理部門到風(fēng)險管理官在內(nèi)的較為獨(dú)立的風(fēng)險管理體系，這種獨(dú)立性不僅表現(xiàn)在風(fēng)險控制要獨(dú)立于市場開拓，還表現(xiàn)在程序控制、內(nèi)部審計和法律管理等方面。第四，風(fēng)險管理體系上的差距。但是，與國外風(fēng)險管理方法相比，風(fēng)險管理量化分析手段欠缺，在風(fēng)險識別、度量等方面還很不精確?！　〉谌?，風(fēng)險管理方法上的差距。具體體現(xiàn)在兩個方面：一是全面風(fēng)險管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險管理為主，對市場風(fēng)險、操作性風(fēng)險等重視不夠。風(fēng)險管理是整個銀行經(jīng)營管理中的重要一環(huán)，需要具備先進(jìn)的理念和技術(shù)。另一方面，部分風(fēng)險管理人員不能研究業(yè)務(wù)、研究市場、研究效率，簡單認(rèn)為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風(fēng)險，通過否定業(yè)務(wù)逃避承擔(dān)風(fēng)險，使很多該發(fā)展的業(yè)務(wù)發(fā)展不了，反而降低了銀行的整體抗風(fēng)險能力。用他們自己的語言是：“2R”（Risk　and　Return）is　the　same?。ɑ貓螅┦峭幻队矌诺恼磧擅妫舜瞬荒芊蛛x。主要體現(xiàn)在：第一，在風(fēng)險管理認(rèn)識上存在差距。在監(jiān)管要求越來越嚴(yán)、市場情況越來越復(fù)雜、開放程度越來越高、業(yè)務(wù)發(fā)展需求和金融創(chuàng)新越來越多的時候，對于風(fēng)險管理的制度創(chuàng)新和方法創(chuàng)新要求更加迫切。風(fēng)險管理事在人為表現(xiàn)為銀行全體員工防范風(fēng)險主觀能動性的發(fā)揮。這種認(rèn)同感只有與風(fēng)險管理體系和政策制度相結(jié)合才能塑造出銀行經(jīng)營的奇跡。要合理吸收業(yè)務(wù)部門有價值的建議，主動改進(jìn)風(fēng)險管理政策、制度、方法。在日常工作中，風(fēng)險管理既要堅持原則，又要改進(jìn)服務(wù)；既要有獨(dú)立性，又要講開放性，要主動保持與其他機(jī)構(gòu)和基層行的溝通、協(xié)調(diào)。首先，風(fēng)險管理的主體要以人為本，即通過選拔培養(yǎng)和完善激勵約束機(jī)制，努力鍛造一支思想素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)過硬的風(fēng)險管理隊伍；其次，風(fēng)險管理的對象也要以人為本，即銀行要控制的是包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等所有風(fēng)險在內(nèi)的全面風(fēng)險，而所有這些風(fēng)險里造成損失程度最嚴(yán)重、最難控制的就是從業(yè)人員的道德風(fēng)險。 國有商業(yè)銀行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明，建設(shè)風(fēng)險管理長效機(jī)制必須堅持機(jī)制和人的互動，以人為核心，概括起來就是：風(fēng)險管理以人為本，風(fēng)險管理與人為善，風(fēng)險管理人人有責(zé)，風(fēng)險管理事在人為。通過加強(qiáng)資本管理，突出效益和質(zhì)量，防止片面追求規(guī)模擴(kuò)張。為此，就需要在風(fēng)險管理的理論、方法、信息整理和模型上向國際活躍銀行靠近，可以通過引進(jìn)人才、加大研究力度和外包方式等迅速攻關(guān)，發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢。 （5）強(qiáng)有力的商業(yè)銀行風(fēng)險管理信息系統(tǒng)： 國際活躍銀行的實(shí)踐證明，風(fēng)險管理信息系統(tǒng)水平的高低直接決定了風(fēng)險管理水平的高低。四個階段的調(diào)整目標(biāo)是對國際活躍銀行實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及國內(nèi)同業(yè)改革經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，代表未來風(fēng)險管理發(fā)展的方向。 （3）垂直化、扁平化的商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織架構(gòu)： 在新的形勢下，國有商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織架構(gòu)面臨著不斷調(diào)整的過程。 （2）明晰科學(xué)的商業(yè)銀行風(fēng)險管理戰(zhàn)略： 偏好決定戰(zhàn)略，風(fēng)險管理戰(zhàn)略既要置于銀行發(fā)展戰(zhàn)略之下，又要考慮股東偏好。理性，就是要理性處理好風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，一家銀行的發(fā)展一定要做到獨(dú)立審貸、自主經(jīng)營，要根據(jù)自身的經(jīng)營戰(zhàn)略，按照股東的要求，對經(jīng)營環(huán)境包括宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行深刻分析、準(zhǔn)確判斷，用獨(dú)立的眼光審視業(yè)務(wù)發(fā)展，并作出如何發(fā)展的決策；穩(wěn)健，就是組織架構(gòu)要穩(wěn)健、政策指引要穩(wěn)健、資產(chǎn)組合要穩(wěn)健、清晰。未來風(fēng)險管理的發(fā)展方向應(yīng)該是以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，進(jìn)行全面的風(fēng)險管理，努力打造適應(yīng)股份制改革需要的風(fēng)險管理長效機(jī)制。隨著國有商業(yè)銀行改革的深入，重塑的風(fēng)險管理體制和機(jī)制正在逐步顯現(xiàn)出生機(jī)與活力。 商業(yè)銀行存在的問題實(shí)質(zhì)是金融體制和機(jī)制不健全，沒有建立現(xiàn)代金融制度，沒有真正擺脫行政機(jī)構(gòu)色彩，公司治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷，經(jīng)營機(jī)制還沒有根本轉(zhuǎn)換，內(nèi)部控制薄弱，缺乏有效的自我約束機(jī)制。一些銀行急于擴(kuò)張業(yè)務(wù)和搶占市場份額，往往忽略風(fēng)險和成本，不能正確處理業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險管理的關(guān)系，致使一些新的金融業(yè)務(wù)往往是金融犯罪分子窺視的焦點(diǎn)。國有商業(yè)銀行的盈利能力低，資本利潤率、資產(chǎn)利潤率和人均利潤率仍大大低于國際平均水平。減少新增不良資產(chǎn)，加大存量不良資產(chǎn)處置力度，化解銀行風(fēng)險任務(wù)艱巨。第三章 ☆☆☆☆☆第三章 我國風(fēng)險管理戰(zhàn)略及同國際上的差距從我國四大國有商業(yè)銀行來看，商業(yè)銀行風(fēng)險主要表現(xiàn)在不良資產(chǎn)比例仍然較高，由于不良資產(chǎn)形成原因十分復(fù)雜，而銀行稀釋和消化不良貸款的能力目前還比較弱。商業(yè)銀行聲譽(yù)影響利益相關(guān)者預(yù)期的形成以及客戶對于銀行策略的反應(yīng)行為，是對商業(yè)銀行強(qiáng)有力的社會輿論約束。1聲譽(yù)風(fēng)險。（2）發(fā)生頻率低、但損失大。與其他風(fēng)險相比，操作風(fēng)險主要具有以下一些特點(diǎn)：（1）人為因素。環(huán)境法律風(fēng)險主要表現(xiàn)為下列可能對銀行的業(yè)務(wù)活動產(chǎn)生不利影響的外部法律事件：（1）有關(guān)法律、法規(guī)等的制定、修改或者廢止；（2）有關(guān)國家機(jī)關(guān)依法作出的法律解釋；（3）最高人民法院作出的判決；（4）海外分支機(jī)構(gòu)所在的國家或者地區(qū)法律制度不完善。根據(jù)《新資本協(xié)議》和其他有關(guān)巴塞爾文件以及我國有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，我國商業(yè)銀行法律風(fēng)險內(nèi)容包括：操作性法律風(fēng)險與環(huán)境法律風(fēng)險。如果資本量過小，將失去客戶的信賴，容易引起擠提風(fēng)潮，或不得不收縮資產(chǎn)規(guī)模。資本風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是指商業(yè)銀行在日常業(yè)務(wù)經(jīng)營中由于各種自然災(zāi)害、意外事故引起的風(fēng)險損失。競爭風(fēng)險是指金融業(yè)激烈的同業(yè)競爭造成銀行客戶流失，市場占有份額下降、銀行利差縮小從而增大銀行總風(fēng)險，威脅銀行安全的可能性。國家風(fēng)險形成以后，銀行的催收能力十分有限，而且國家風(fēng)險還有連鎖效應(yīng)，即一國債務(wù)危機(jī)會涉及到其它國家償還外債的能力，甚至引發(fā)全球性的金融危機(jī)。國家風(fēng)險。投資風(fēng)險取決于商品市場、證券市場等多種行情的變動。我國商業(yè)銀行也在不同程度上開展了外匯業(yè)務(wù)，隨著金融體制改革的不斷深化，我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中外匯業(yè)務(wù)量也將不斷增加，從而對外匯風(fēng)險的研究也顯得越來越重要。匯率風(fēng)險（市場風(fēng)險）。利率風(fēng)險是指在市場利率波動時，由于銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不平衡、形式不協(xié)調(diào)引起的利率收入和支出變動不一致而給銀行帶來損失的可能性。銀行作為信用中介，資產(chǎn)的流動性是其信譽(yù)的根本，流動性風(fēng)險對銀行經(jīng)營乃至生存發(fā)展都尤為重要，應(yīng)給予高度重視。這是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險。導(dǎo)致銀行風(fēng)險的主要原因是第一種。這種風(fēng)險的產(chǎn)生，主要有兩種原因：一是由于銀行信貸員在發(fā)放貸款前對客戶的信用狀況缺乏認(rèn)真細(xì)致的調(diào)查與分析；二是發(fā)放貸款后客戶經(jīng)營狀況的惡化。信用風(fēng)險。完善的內(nèi)部管理制度能有效地避免、防范和控制風(fēng)險；相反，如果內(nèi)部管理制度不健全、管理松懈、教育不力，導(dǎo)致從業(yè)人員紀(jì)律觀念淡薄、操作不合規(guī)、缺乏敬業(yè)精神，則貪污、欺詐、蒙騙、越權(quán)行事等現(xiàn)象，得不到制止和糾正，發(fā)展下去給商業(yè)銀行帶來重大損失。英國巴林銀行因操作金融衍生商品（日經(jīng)指數(shù)期貨）不當(dāng)，遭受10億美元損失，招致破產(chǎn)便是金融創(chuàng)新風(fēng)險災(zāi)害的例證。另一方面也使商業(yè)銀行面對的風(fēng)險界面擴(kuò)大了。（5）金融創(chuàng)新。如果商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動過分集中在某一產(chǎn)業(yè)或某一地區(qū)，就意味著商業(yè)銀行的經(jīng)營成果嚴(yán)重依賴于該行業(yè)或該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況。匯率的時間差、地區(qū)差、幣種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)都是銀行所要面臨的匯率風(fēng)險。與此同時，以西方國家為代表的許多國家于1973年以后紛紛放棄了固定匯率制，實(shí)行浮動匯率制，匯率波動更加劇烈，這給商業(yè)銀行帶來了更大的風(fēng)險。（3）匯率。這兩方面都不是商業(yè)銀行所能直接左右的。（2）利率。為了增強(qiáng)綜合競爭能力，銀行業(yè)也主動涉足其它金融業(yè)務(wù)，于是，銀行業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險也由原來單一的存貸風(fēng)險擴(kuò)大到多種風(fēng)險。造成銀行經(jīng)營風(fēng)險的微觀環(huán)境因素主要有：（1）同業(yè)競爭。微觀環(huán)境因素。借款國的政治經(jīng)濟(jì)狀況是構(gòu)成其借款安全性的重要因素。（5）國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。如果一國金融監(jiān)管體系健全、措施得力，則會增加國內(nèi)外對本國商業(yè)銀行的信心和依賴程度。（4）金融監(jiān)管狀況。國家宏觀金融政策一般是指貨幣金融當(dāng)局或中央銀行所制定的貨幣政策。在經(jīng)濟(jì)衰退時，更能清楚地看出一家商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇和繁榮階段時，企業(yè)資金需求大、生產(chǎn)效益好，商業(yè)銀行經(jīng)營會出現(xiàn)存貸兩旺的局面，資金周轉(zhuǎn)快、效益高、風(fēng)險低；當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于蕭條和危機(jī)階段時，企業(yè)效益差，商業(yè)銀行就會由于貸款客戶的效益不佳而背上沉重的包袱，資金周轉(zhuǎn)慢、效益低、風(fēng)險增加。（2）宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。結(jié)果形成了在國家經(jīng)濟(jì)政策變動的情況下，企業(yè)的興衰決定了商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境的優(yōu)劣。宏觀環(huán)境因素主要是指來自國內(nèi)、國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的因素，主要包括如下幾個方面：（1）國家經(jīng)濟(jì)政策。商業(yè)銀行由于經(jīng)營對象、經(jīng)營方式的特殊性決定了其在社會經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，即成為國家宏觀經(jīng)濟(jì)活動及微觀經(jīng)濟(jì)活動的連接核心和紐帶，是反映國家宏觀經(jīng)濟(jì)活動的晴雨表。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行都把風(fēng)險管理放在重要位置，力求把風(fēng)險帶來的損失降到最小范圍，以實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。信用中介和信用創(chuàng)造使商業(yè)銀行面臨較大的流動性風(fēng)險。與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行風(fēng)險的特征主要表現(xiàn)在以下幾個方面：商業(yè)銀行產(chǎn)生的風(fēng)險所造成的損失大、涉及面廣。商業(yè)銀行的風(fēng)險管理貫穿于其經(jīng)營的全過程，由于商業(yè)銀行處于不斷變化的市場環(huán)境中，所以其風(fēng)險管理也是動態(tài)的。商業(yè)銀行風(fēng)險管理是指商業(yè)銀行通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險處理等方法，預(yù)防、回避、分散或轉(zhuǎn)移經(jīng)營中的風(fēng)險，從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失，保證經(jīng)營資金安全的行為。防范風(fēng)險，減少資產(chǎn)負(fù)債的損失是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要內(nèi)容。第二章 商業(yè)銀行風(fēng)險管理概述銀行在經(jīng)營資產(chǎn)的過程中，會遇到各種各樣的風(fēng)險，這主要是基于以下兩點(diǎn)：其一，銀行主要依靠負(fù)債經(jīng)營，自有資本的比例很小，因而抗風(fēng)險的實(shí)力也小得多；其二，銀行經(jīng)營的“商品”是貨幣，貨幣受許多復(fù)雜因素的影響，最易產(chǎn)生變化，這種變化既難預(yù)測，也難駕馭。第五部分在前兩部分的基礎(chǔ)上，提出對我國商業(yè)銀行主要的三個風(fēng)險及管理提出改進(jìn)方法和對策。第三部分介紹了我國的商業(yè)銀行風(fēng)險管理戰(zhàn)略和與國際上的差距。第一部分是緒論，著重敘述論文的背景、目的及課題意義，同時介紹論文的研究內(nèi)容、方法及論文結(jié)構(gòu)。本文是在閱讀大量參考文獻(xiàn)資料的基礎(chǔ)上，對內(nèi)容作出分析，總結(jié)，并概括出自己的想法和認(rèn)識中不斷完善和完成的。 課題研究的方法和手段及論文結(jié)構(gòu) 課題研究的方法和手段本文主要采用了描述性研究法和文獻(xiàn)研究法，通過對商業(yè)銀行中的風(fēng)險的概述，對我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的現(xiàn)狀的描述，使讀者對其有一定的初步了解和認(rèn)知。在我國目前的金融體系下，由于資本市場起步較晚，以商業(yè)銀行貸款為主的間接融資方式仍占主導(dǎo)地位。 課題研究的意義商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的金融中介組織，與一般工商企業(yè)的最大不同就在于銀行利用客戶的存款和其它借入款作為主要的營運(yùn)資金，自有資本占比低這一特點(diǎn)決定了商業(yè)銀行本身具有較強(qiáng)的內(nèi)在風(fēng)險特性。 課題研究的目的和意義 課題研究的目的通過對商業(yè)銀行風(fēng)險基礎(chǔ)的闡述使我們對商業(yè)銀行風(fēng)險進(jìn)行進(jìn)一步的了解和理解。在我國加入WTO后，我國的商業(yè)銀行面臨著更加激烈的競爭，生存和發(fā)展環(huán)境將變得更為復(fù)雜，在追求各自利潤的過程中，傳統(tǒng)的風(fēng)險防范和控制方法將不再適應(yīng)新的要求。此次金融危機(jī)爆發(fā)不少美國和西方商業(yè)銀行都未能幸免于難，紛紛倒閉。這一系列震驚世界的事件，再一次用事實(shí)向金融界指出：必須進(jìn)一步全面考慮銀行風(fēng)險管理理念、方法與模型的時候了。特別是1998年10月美國發(fā)生的長期資本管理公司（LTCM）事件，這家由華爾街金融業(yè)精英，政府前財政官員及諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主組成，曾經(jīng)紅及一時的金融業(yè)巨子，在世界金融動蕩的沖擊下，也難逃一劫，幾近破產(chǎn)。1997年夏開始，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，世界金融業(yè)開始出現(xiàn)動蕩。信用風(fēng)險模型反映的背景是經(jīng)濟(jì)日益全球化，新興市場日益成為美國銀行業(yè)的新市場，美國的銀行業(yè)面對著越來越復(fù)雜的信用風(fēng)險。這方面的主要代表有摩根銀行的“信用矩陣（Credit Matrix）”系統(tǒng)。這一方法的最主要代表則是摩根銀行的“風(fēng)險矩陣系統(tǒng)（Risk Matrix）”；銀行業(yè)績衡量與資本配置方法——信孚銀行的“經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率（RAR