【正文】 為，沒有超越公司股東大會(huì)直接或間接干預(yù)公司的決策和經(jīng)營活動(dòng)的行為。 A、關(guān)于股東與股東大會(huì)：公司嚴(yán)格按照《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》和《公司股東大會(huì) 議事規(guī)則》等的規(guī)定和要求，召集、召開股東大會(huì)，能夠確保全體股東特別是中小股東享有 平等地位，充分行使自己的權(quán)力。 本公司建立的規(guī)章、制度覆蓋了經(jīng)營管理的基本環(huán)節(jié)，具體情況如下： （1）法人治理結(jié)構(gòu) 公司嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《上海證券交易所股票上 市規(guī)則》和中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)法律法規(guī)等的要求，不斷地建立和完善公司的治理結(jié)構(gòu)，建立和 健全了內(nèi)部管理和控制制度，并以公司治理專項(xiàng)活動(dòng)為契機(jī)，深入開展公司治理活動(dòng)，及時(shí) 整改發(fā)現(xiàn)的問題，進(jìn)一步規(guī)范公司運(yùn)作，提高公司治理水平?？偨?jīng)理為重大風(fēng)險(xiǎn)或突發(fā) 事件的負(fù)責(zé)人，對可能發(fā)生的重大風(fēng)險(xiǎn)或突發(fā)事件，制定應(yīng)急預(yù)案、明確責(zé)任人員、規(guī)范處 置程序，確保突發(fā)事件得到及時(shí)妥善處理。 公司定期召開總經(jīng)理辦公會(huì)議，必要時(shí)，由總經(jīng)理決定召開。例如，在銷管部門，銷售合同的管理、銷售回款的管理、應(yīng)收賬 款的金額、期限、以及客戶的信用情況全部采用計(jì)算機(jī)處理，這使得工作效率極大地提高， 工作準(zhǔn)確度得到了保證，而且把一些需要定期進(jìn)行審核的工作轉(zhuǎn)化為每次進(jìn)行控制，使得對 客戶的信用程度和銷售人員業(yè)績的了解程度精確到每天的水平上；在財(cái)務(wù)部門，用友電腦軟 件的使用為提高核算的及時(shí)性、準(zhǔn)確性提供了保證。公司將進(jìn)一步完 善公司治理結(jié)構(gòu)，健全公司激勵(lì)約束機(jī)制，有效調(diào)動(dòng)管理者和重要骨干的積極性，吸引和保 留優(yōu)秀管理人才和業(yè)務(wù)骨干，從而更好地促進(jìn)公司長期穩(wěn)定發(fā)展。 （七）績效考評控制 公司建立了完善的高級(jí)管理人員績效考評體系和薪酬制度，高級(jí)管理人員的工作績效與 其收入直接掛鉤?？偨?jīng)理應(yīng)當(dāng)根據(jù)監(jiān)事會(huì)的要求，向監(jiān)事會(huì)報(bào)告公司重大合同的簽訂情況、 執(zhí)行情況、資金運(yùn)用情況和盈虧情況。參加人員為總經(jīng)理、副 總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員，總經(jīng)理認(rèn)為必要時(shí)，可擴(kuò)大到部門總經(jīng)理。 定期召開總經(jīng)理辦公會(huì)議，每月召開一次月度工作例會(huì)，必要時(shí)，由總經(jīng)理決定召開臨 時(shí)會(huì)議。公司預(yù)算的內(nèi)容包括對內(nèi)部各部門、各單位的各種財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)資源進(jìn) 行分配、考核、控制。在記錄、 信息、資料的使用上，相關(guān)權(quán)限和保密原則保證了企業(yè)的商業(yè)秘密不被泄露。 本公司在存貨的管理達(dá)到了較理想的水平，實(shí)現(xiàn)了開發(fā)產(chǎn)品的明細(xì)記錄，徹底地保證了 帳實(shí)、賬賬相符。如《臥龍地產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)制 度》中對資產(chǎn)的管理、使用、記錄等有嚴(yán)格的規(guī)定；對于重要的工程技術(shù)資料，制定了《臥 龍地產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司保密工作管理規(guī)定》。 （四）財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制 本公司在資產(chǎn)安全和記錄的使用采用了安全防護(hù)措施。 本公司就主要的會(huì)計(jì)處理程序做了明確而具體的規(guī)定，從工程用款的審核、批準(zhǔn)及支付， 開發(fā)成本的歸集、分配及結(jié)轉(zhuǎn)，房地產(chǎn)的銷售與收款，各種費(fèi)用的發(fā)生與歸集，到投資與收 購、籌資與信貸等特殊業(yè)務(wù)都有相應(yīng)的規(guī)定與制度。公司根據(jù)《內(nèi)部控制基本規(guī)范》等制度的要求及本單位的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)需要，根 據(jù)不相容職責(zé)相分離的原則，已合理設(shè)置財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算、經(jīng)營分析、出納及其他相關(guān) 工作崗位，明確職責(zé)權(quán)限，形成相互制衡機(jī)制。 崗位設(shè)置、人員配備及主要會(huì)計(jì)處理程序 公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置情況如下圖所示： 財(cái)務(wù)部 會(huì)計(jì)核算科財(cái)務(wù)管理科 子公司財(cái)務(wù)部 會(huì)計(jì)經(jīng)理會(huì)計(jì)經(jīng)理 會(huì)計(jì)主管會(huì)計(jì)主管 核算會(huì)計(jì)核算會(huì)計(jì) 出納出納 從結(jié)構(gòu)圖可見，財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算已經(jīng)從崗位上作了職責(zé)權(quán)限劃分，并配備相應(yīng)的 人員以保證財(cái)會(huì)工作的順利進(jìn)行?！杜P龍地 產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司預(yù)算管理制度》、《臥龍地產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)制度》還分別對預(yù) 算管理、經(jīng)濟(jì)合同管理、產(chǎn)權(quán)管理、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、擔(dān)保和抵押、流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無 形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、成本費(fèi)用、營業(yè)收入、利潤及其分配以及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作都分別作了具 體規(guī)定。《臥龍地產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司費(fèi)用報(bào)銷制度》和《臥龍地 產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)審批制度》中關(guān)于公司資金管理及審批權(quán)限的規(guī)定有效地加強(qiáng)了 費(fèi)用開支審批管理。 （三）會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制 本公司認(rèn)為良好、有效的會(huì)計(jì)系統(tǒng)能夠確保資產(chǎn)的安全、完整，可以規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管 理行為，強(qiáng)化財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)核算，由此在制度規(guī)范建設(shè)、財(cái)務(wù)人員、各主要會(huì)計(jì)處理程序等 諸多方面做了大量工作。對于重大經(jīng)營活動(dòng)，須由股東大會(huì)或董事會(huì)作出批準(zhǔn)，從而保證了 交易的進(jìn)行合法依據(jù)。從審核的情況看，各類業(yè)務(wù)的審批程序 得到了有效遵循。 達(dá)到招投標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的，工程勘測、設(shè)計(jì)、施工及監(jiān)理單位的選擇采用招標(biāo)方式；標(biāo)準(zhǔn)以下的 工程項(xiàng)目，供方選擇采用部門評審和領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)方式，同時(shí)堅(jiān)持多家供應(yīng)商報(bào)價(jià)制；在銷售 業(yè)務(wù)中，銷售部門根據(jù)公司制定的房地產(chǎn)銷售服務(wù)控制程序辦理；在費(fèi)用開支方面，公司 規(guī)定按業(yè)務(wù)性質(zhì)、部門等審批權(quán)限。 （1）一般授權(quán)。各級(jí)經(jīng)營層根據(jù)審批權(quán)限履行審批職責(zé)，對于一般性交易如支付施工單位的工程進(jìn)度款，由各級(jí)經(jīng)營層按 單筆資金額度審批權(quán)限內(nèi)審批；對于非常規(guī)性交易，如收購、投資、發(fā)行股票等重大交易 需報(bào)經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)批準(zhǔn)。 通過上述職責(zé)劃分，有效地防止了舞弊和不法、不正當(dāng)、不合理行為的發(fā)生。會(huì)計(jì)在付款前對領(lǐng)款人提供資料的真實(shí)性、完整性、合規(guī) 性，以及金額的準(zhǔn)確性進(jìn)行審核。第 一次領(lǐng)款需要由單位授權(quán)委托證明書和經(jīng)辦人出示身份證并提供身份證復(fù)印件。 工程管理部門根據(jù)《工程付款審批單》，按合同審核本次付款和已付工程款數(shù)額，簽署審 核意見；財(cái)務(wù)部門根據(jù)款項(xiàng)的實(shí)際支付情況和公司的資金狀況等進(jìn)行復(fù)核，簽署意見；經(jīng)分 管工程副總審核，報(bào)總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)共同批準(zhǔn)。例如支付工程進(jìn)度款環(huán)節(jié)，相關(guān)付款職責(zé)劃分和程序如下： 各子公司經(jīng)辦部門根據(jù)合同實(shí)際執(zhí)行情況填寫《工程付款審批單》，工程進(jìn)度款的支付 應(yīng)附有現(xiàn)場監(jiān)理和工程部現(xiàn)場工程師簽字認(rèn)可的《工程進(jìn)度表》，材料款需另附材料入庫單； 工程管理部負(fù)責(zé)人在《工程付款審批單》上簽字確認(rèn)，在子公司財(cái)務(wù)總監(jiān)核準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，根 據(jù)付款金額的大小，分別報(bào)子公司總經(jīng)理、公司總經(jīng)理審批；《工程付款審批單》一式三份， 分別由工程管理部、經(jīng)辦部門、財(cái)務(wù)部留存。 （一）不相容職務(wù)分離控制 本公司對于各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程中所涉及的不相容職務(wù)進(jìn)行了必要的分析和梳理，并實(shí)施了相應(yīng)的分離措施，形成在各項(xiàng)業(yè)務(wù)的分工及流程上各司其職、各負(fù)其責(zé)、相互制約的工作機(jī) 制。本公 司能夠結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，通過手工控制與自動(dòng)控制、預(yù)防性控制與發(fā)現(xiàn)性控制相結(jié)合的方 法，運(yùn)用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受度之內(nèi)。 （七）本公司能夠結(jié)合不同發(fā)展階段和業(yè)務(wù)拓展情況，持續(xù)收集與風(fēng)險(xiǎn)變化相關(guān)的信息，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略。 、環(huán)境狀況等自然環(huán)境因素。 、文化傳統(tǒng)、社會(huì)信用、教育水平、消費(fèi)者行為等社會(huì)因素。 （六）公司識(shí)別外部性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)，充分關(guān)注到下列因素： 、產(chǎn)業(yè)政策、融資環(huán)境、市場競爭、資源供給等經(jīng)濟(jì)因素。 、員工健康、環(huán)境保護(hù)等安全環(huán)保因素。 、技術(shù)投入、信息技術(shù)運(yùn)用等自主創(chuàng)新因素。 （五）公司識(shí)別內(nèi)部性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)，充分關(guān)注到下列因素： 、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員的職業(yè)操守、員工專業(yè)勝任能力等人力資源因 素。公司從未發(fā)生過銀行貸款違約和不能償付到期債務(wù)的情況，并取得了各銀行的大力支持。在擔(dān)保期間內(nèi)，如購房人無法繼續(xù)償還銀行貸款，銀行將首先以購房人的抵押 物用于清償剩余貸款，抵押物價(jià)值不足以抵償相關(guān)債務(wù)的，公司將承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)損失。 購房者在購買商品房時(shí)，多選用銀行按揭的付款方式，辦理按揭貸款的銀行可能會(huì)要求 開發(fā)商為購房人的按揭貸款提供擔(dān)保。項(xiàng)目開發(fā)資金對外部借款及關(guān)聯(lián)方提供資 金的依賴程度較大。與此同時(shí)，公司還把客戶滿意度作為衡量工作質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)，每年均進(jìn)行客戶滿意 度調(diào)查，客戶對工程質(zhì)量的滿意度已經(jīng)作為工程系統(tǒng)業(yè)績考核的重要指標(biāo)，做到從公司內(nèi)部 建造到外部客戶實(shí)際使用進(jìn)行雙重監(jiān)督考核，確保項(xiàng)目開發(fā)的質(zhì)量。通過該質(zhì)量控制體系的建立和運(yùn)行，公司房地產(chǎn) 開發(fā)從項(xiàng)目策劃、設(shè)計(jì)管理、投資控制、工程施工、物資采購到銷售服務(wù)和物業(yè)管理的每一 個(gè)過程，均得到有效控制。 公司建立了完善的質(zhì)量保證體系，通過了 ISO9001:2008 質(zhì)量體系認(rèn)證，商品住宅銷售 中實(shí)行了《住宅質(zhì)量保證書》和《住宅使用說明書》制度。 針對產(chǎn)品質(zhì)量與工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，公司對策如下： 公司通過品牌建設(shè)、人性化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、嚴(yán)格的品質(zhì)控制，樹立了良好的企業(yè)形象，公 司產(chǎn)品客戶認(rèn)可度與美譽(yù)度越來越高。 產(chǎn)品與市場定位準(zhǔn)確、戶型結(jié)構(gòu)合理以及優(yōu)良的品質(zhì)使得公司在進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌龊螅苎?速樹立起良好的品牌形象，提高市場占有率。 為應(yīng)對經(jīng)營過程中的銷售風(fēng)險(xiǎn)，公司對策如下： 戶型結(jié)構(gòu)較好是公司產(chǎn)品的一大特色。同時(shí)，積極拓展產(chǎn)業(yè)鏈，尋找一條把房地產(chǎn)開發(fā)、物 業(yè)管理、物業(yè)租賃相結(jié)合的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展之路，以優(yōu)化公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，培育面向未來的新利 潤增長點(diǎn)。目前，公司在積極探索新的銷售模式，即委托一些有實(shí) 力的房地產(chǎn)代理銷售公司代理銷售部分樓盤。 針對商業(yè)地產(chǎn)經(jīng)營模式風(fēng)險(xiǎn)，公司分析與對策如下： 公司開發(fā)的商品住宅和社區(qū)配套商業(yè)設(shè)施的銷售主要采用自主銷售方式，由公司的營銷 企劃部和子公司共同負(fù)責(zé)。 商業(yè)地產(chǎn)經(jīng)營模式風(fēng)險(xiǎn) 公司控股子公司清遠(yuǎn)市五洲實(shí)業(yè)投資有限公司開發(fā)的臥龍五洲世紀(jì)城項(xiàng)目建成后，商 貿(mào)城項(xiàng)目 70%的商業(yè)鋪位將出售給業(yè)主，公司將預(yù)留 30%的商業(yè)鋪位用于出租，清遠(yuǎn)市五 洲實(shí)業(yè)投資有限公司設(shè)立全資子公司清遠(yuǎn)義烏商貿(mào)城經(jīng)營管理有限公司負(fù)責(zé)商貿(mào)城的經(jīng)營 管理。項(xiàng)目開發(fā)周期一般在兩年以上， 從投資決策、土地獲取、規(guī)劃設(shè)計(jì)、項(xiàng)目施工、產(chǎn)品銷售及物業(yè)管理的開發(fā)流程中，涉及多 重環(huán)節(jié)和合作單位，同時(shí)項(xiàng)目開發(fā)過程中須獲得的政府許可，也涉及國土、房管、建設(shè)、規(guī) 劃、消防和環(huán)保等多個(gè)政府部門的審批，上述任何環(huán)節(jié)的不利變化，都將可能導(dǎo)致公司項(xiàng)目 開發(fā)周期延長、成本上升等風(fēng)險(xiǎn)，造成項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)難以如期實(shí)現(xiàn)。 公司通過上述跨地區(qū)經(jīng)營的決策制度，目前跨地區(qū)開發(fā)的項(xiàng)目進(jìn)展良好并保持較好的持 續(xù)性。集團(tuán)公司在項(xiàng)目開發(fā)地區(qū)設(shè)立子公 司，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的具體開發(fā)，除子公司經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、核心技術(shù)人員委派外，其余人員實(shí)行 本土化。既實(shí)現(xiàn)了成本的控制，又體現(xiàn)出用超額收益激勵(lì)的作用。 項(xiàng)目成本及收益執(zhí)行《項(xiàng)目目標(biāo)成本管理制度》。 項(xiàng)目啟動(dòng)后，項(xiàng)目所屬子公司根據(jù)市場調(diào)研，深入細(xì)化確定產(chǎn)品的市場定位和目標(biāo)客戶， 完善設(shè)計(jì)及施工方案，進(jìn)一步化解市場偏好風(fēng)險(xiǎn)。 篩選與投資決策結(jié)合公司不同時(shí)間資金現(xiàn)狀，將多個(gè)擬投資地塊進(jìn)行橫向比較分析；同 時(shí)，將擬投資地塊與已投資地塊進(jìn)行縱向比較分析，力爭將有限的資金投向收益最高，風(fēng)險(xiǎn) 最小的地塊。 測算區(qū)域內(nèi)政府規(guī)劃待開發(fā)地塊的可行性數(shù)據(jù)公司營銷中心(或者區(qū)域/項(xiàng)目公司營銷部)負(fù)責(zé)公司城市區(qū)域內(nèi)各待開發(fā)地塊的市場優(yōu)劣勢與成本預(yù)測，參照對城市的分類標(biāo)準(zhǔn)， 將區(qū)域內(nèi)的地塊分為一類地塊、二類地塊、三類地塊和四類地塊。調(diào)研包括以下三個(gè) 層次： 調(diào)研城市的經(jīng)濟(jì)走勢分析公司營銷中心負(fù)責(zé)公司戰(zhàn)略區(qū)域內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢和政府政策 的調(diào)查與研究，按照以下標(biāo)準(zhǔn)對城市進(jìn)行分類：一類城市（經(jīng)濟(jì)增長趨勢好，未來 3 年內(nèi)收 益看好，介入成本低、風(fēng)險(xiǎn)?。?、二類城市（目前經(jīng)濟(jì)水平高，現(xiàn)在收益看好，介入成本高、風(fēng)險(xiǎn)較大）、三類城市（經(jīng)濟(jì)水平不高，收益較差，介入成本很高、風(fēng)險(xiǎn)性難預(yù)測）和四類城市（經(jīng)濟(jì)較差或者近期前景欠佳或者市場風(fēng)險(xiǎn)極大）。由于房地產(chǎn)開發(fā)具有 地域性強(qiáng)的特征，各地氣候、地質(zhì)條件、居民生活習(xí)慣、購房偏好、市場情況、地方開發(fā)政 策和管理法規(guī)等都相互存在一定的差異，為了保證項(xiàng)目開發(fā)的順利進(jìn)行，公司必須適應(yīng)當(dāng)?shù)?開發(fā)環(huán)境，否則將面臨一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 （三）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的評估及對策 跨地區(qū)從事房地產(chǎn)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 公司的市場定位立足于國內(nèi)二、三線城市，重點(diǎn)選擇區(qū)域?yàn)殚L三角、珠三角及國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)起步較晚、常住人口增長穩(wěn)定的省會(huì)城市。通過上述措施，力求 在制度安排上防范實(shí)際控制人操控公司現(xiàn)象的發(fā)生，而且公司自設(shè)立以來也未發(fā)生過實(shí)際控 制人利用其控股地位侵害其他股東利益的行為。截至 2011 年末，公司已有直接和間接控股子公司 14 家，為支持公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，公司將積極采取股權(quán)收購方式獲取更多的項(xiàng)目資源，公司下屬控股子公司 數(shù)量持續(xù)增加，倘若公司未能建立規(guī)范有效的控制機(jī)制，對控股子公司沒有足夠的控制能力， 將會(huì)對公司業(yè)務(wù)開展、公司品牌的維持產(chǎn)生一定影響。未來幾年，公司仍將繼續(xù)保持快速發(fā)展的趨勢。臥龍置業(yè)持有本公司 %的股權(quán)，是本公司的控股股東。 （二）管理風(fēng)險(xiǎn)的評估及對策 實(shí)際控制人控制風(fēng)險(xiǎn) 陳建成先生直接持有臥龍控股 %的股權(quán)，陳嫣妮女士持有臥龍控股 %的股權(quán)， 陳嫣妮女士是陳建成先生的女兒，陳建成先生合計(jì)控制臥龍控股 %股權(quán)。 2006 年 3 月、12 月和 2007 年 1 月財(cái)政部、國家國稅總局相繼頒布有關(guān)房地產(chǎn)企業(yè)土地增值 稅預(yù)征及清算的具體規(guī)定，要求土地增值稅以國家有關(guān)部門審批的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目為單位進(jìn) 行清算，對于分期開發(fā)的項(xiàng)目，以分期項(xiàng)目為單位清算。（三）開發(fā)項(xiàng)目位于其他地區(qū)的，不得低于 5%。2009 年 3 月 6 日國家稅務(wù)總局印發(fā)《房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理辦法》的通知，規(guī)定企業(yè)銷售未完工開發(fā)產(chǎn)品的計(jì) 稅毛利率由各省、自治、直轄市國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局按下列規(guī)定進(jìn)行確定：（一）開發(fā) 項(xiàng)目位于省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市人民政府所在地城市城區(qū)和郊區(qū)的，不得低于 15％。2008 年 4 月 7 日，國家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所得稅預(yù)繳 問題的通知》（國稅函[2008]299 號(hào)），規(guī)定房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)預(yù)繳企業(yè)所得稅的，按照規(guī)定 的預(yù)計(jì)利潤率分季（或月）計(jì)算出預(yù)計(jì)利潤額，計(jì)入利潤總額預(yù)繳，開發(fā)產(chǎn)品完工、結(jié)算計(jì) 稅成本后按照實(shí)際利潤再行調(diào)整。 針對購房按揭貸款政策變化的風(fēng)險(xiǎn)，公司主要采取以下對策： 公司一直注重開發(fā)普通住宅，是國家鼓勵(lì)和按揭貸款支付對象，按揭貸款政策變化對公司影響有限。 根據(jù)公司以