【正文】 信審批改革、績效考評體系優(yōu)化等重點(diǎn)領(lǐng)域改革，使得管理效能提升。與此同時(shí)，國際化經(jīng)營向縱向發(fā)展，注重境外重點(diǎn)產(chǎn)品線建設(shè)，如今解基本上已經(jīng)形成了覆蓋75個(gè)境外國家和地區(qū)的全球人民幣清算體系。中國工商銀行積極改進(jìn)信貸經(jīng)營，持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和邊際效益；經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)區(qū)域及行業(yè)是新增貸款和存量移位貸款的主要投放地區(qū)。通過大力發(fā)展投資業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金收入1467億元，%；與此同時(shí)注重全球化發(fā)展，境外機(jī)構(gòu)和子公司實(shí)現(xiàn)凈利潤185億元，%。其業(yè)務(wù)有以下五大特點(diǎn)：。中國工商銀行成立于1984年，2007年同時(shí)在上交所和香港聯(lián)交所上市。對中國工商銀行造成了一定程度的威脅。（Threat）行業(yè)競爭是我國商業(yè)銀行面臨的主要威脅。中國工商銀行由于擁有數(shù)量龐大的客戶群，在中間業(yè)務(wù)的開展推廣中可能更勝一籌。（Opportunity）隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及金融服務(wù)的激增，我國的商業(yè)銀行也迎來了絕佳的機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)。其次，是管理上的劣勢。2003年1月2日，由于中國人民銀行取消了對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的行政審批，中國工商銀行不斷提供并創(chuàng)造更多的中間業(yè)務(wù)；受到外資銀行與投資銀行的影響，中國工商銀行不斷開展外匯業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)，不斷豐富業(yè)務(wù)種類；（Weakness）冗員人數(shù)的過多是中國工商銀行最大的劣勢。2014年，形成了數(shù)量龐大的客戶群，在商業(yè)銀行中處于領(lǐng)先地位；第三，中國工商銀行品牌形象佳、資本雄厚、影響力強(qiáng)。截止至2014年末，中國工商銀行共成立了17，122個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)、338個(gè)境外機(jī)構(gòu)和2007個(gè)代理行。通過SWOT分析方法企業(yè)可以明確企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢，準(zhǔn)確的在行業(yè)中自我定位，對于制定企業(yè)未來的戰(zhàn)略具有重要的意義。尤其是社交網(wǎng)絡(luò)籌資，大量的第三方交易平臺如支付寶（阿里巴巴旗下）、財(cái)付通（騰訊公司）、易寶支付（Yeepay）、百付寶（百度C2C）的出現(xiàn)，對銀行的威脅很大，無論存款還是貸款，銀行業(yè)最重要的業(yè)務(wù)都會(huì)受到削弱。受到互聯(lián)網(wǎng)金融與移動(dòng)支付的影響，傳統(tǒng)銀行業(yè)的支付平臺與融資中介的功能不斷下降。證券公司、股票市場、資金公司和民間借貸的活躍直接導(dǎo)致了資金從銀行業(yè)體系流入金融市場，銀行業(yè)傳統(tǒng)的金融媒介作用下降，利潤下降。%下降到2012年的50%左右。所以買方不具有較強(qiáng)的議價(jià)能力。我國商業(yè)銀行對于貸款方同樣具有較強(qiáng)的壟斷性。政府部門頒布政策法規(guī)，規(guī)定商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，確定存貸款基準(zhǔn)利率，規(guī)范商業(yè)銀行的營業(yè)行為，維護(hù)商業(yè)銀行行業(yè)穩(wěn)定，具有較強(qiáng)的議價(jià)能力。我國的商業(yè)銀行對于存款方來說，壟斷力較強(qiáng)；但是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，居民平均收入的提高，市場上金融產(chǎn)品的不斷豐富，使存款方有多方位的選擇，賣方（存款者）的議價(jià)能力有所加強(qiáng)。多家城市商業(yè)銀行成功上市，流動(dòng)性指標(biāo)普遍較好，不良貸款率低，行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?；另外，中小型股份制商業(yè)銀行由于機(jī)制靈活、沒有歷史包袱、創(chuàng)新能力強(qiáng)，積累了大量優(yōu)質(zhì)客戶，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的高速發(fā)展，具有較強(qiáng)的行業(yè)競爭力。從規(guī)模上看，國有五大股份制商業(yè)銀行仍處于寡頭壟斷地位。其次，投資銀行與商業(yè)銀行呈現(xiàn)趨同化的趨勢：通過 “回購協(xié)議市場”這個(gè)市場，投資銀行可以以很低的利率成本從流動(dòng)性很強(qiáng)的回購協(xié)議市場取得短期融資，使得商業(yè)銀行的優(yōu)越的資金途徑和市場蕩然無存；而投資銀行不動(dòng)產(chǎn)及抵押貸款業(yè)務(wù)的開展使得商業(yè)銀行的優(yōu)勢日漸消失。另一方面，銀行業(yè)內(nèi)部的競爭愈演愈烈：首先，隨著我國對于外資銀行的行政壁壘的消失，外資銀行大力發(fā)展中國業(yè)務(wù)，是我國銀行強(qiáng)有力的競爭對手。以小額貸款業(yè)務(wù)為例：銀行的貸款業(yè)務(wù)是銀行利潤的主要來源，然而銀行的貸款的審核與發(fā)放手續(xù)繁瑣、貸款期限與貸款收回均有明確的要求；相比之下，小額信貸公司具有放貸速度快，手續(xù)簡便，貸款期限與償還條款由借貸雙方共同協(xié)商等優(yōu)點(diǎn)。另一方面，投資銀行的不動(dòng)產(chǎn)及抵押貸款業(yè)務(wù)的開展使得商業(yè)銀行的優(yōu)勢日漸消失。其次，是與商業(yè)銀行相對的投資銀行。受到金融危機(jī)的影響，包括花旗銀行、渣打銀行等知名外資銀行大力發(fā)展我國業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行最直接的潛在替代者就是外資銀行。我國的《商業(yè)銀行法》中規(guī)定商業(yè)銀行的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行的注冊資本都有非常具體的規(guī)定。下文中，作者就以上五點(diǎn)因素對我國的商業(yè)銀行業(yè)進(jìn)行分析。2014年，中國工商銀行境外網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)拓展至全球41個(gè)國家和地區(qū)、338家機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)凈利潤151億元人民幣，%；，%；，%；而交通銀行也表示境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)突破千億美元。除上文所述之外，各家商業(yè)銀行在服務(wù)、收入結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、機(jī)制上趨同，等等。但是十幾年來，各種類型和規(guī)模的商業(yè)銀行都競相模仿大型銀行，在各地?cái)U(kuò)展業(yè)務(wù)；二是各家商業(yè)銀行的都以東南沿海和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好地區(qū)為重點(diǎn)，相比之下中下西部尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后地區(qū)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重缺乏。根本原因是業(yè)內(nèi)互相模仿，創(chuàng)新能力不足；。各銀行的戰(zhàn)略相似度較高但是卻沒有真正定位于某項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，難以形成核心競爭力和優(yōu)勢；。從1951年開始，商業(yè)銀行的探索與發(fā)展一方面取得了巨大的成就，另一方面卻特色不足呈現(xiàn)出趨同化的趨勢。中間業(yè)務(wù)分為金融服務(wù)類業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。1. 資產(chǎn)增長速度快截至2014年末，%，%。從1951年我國第一家國有商業(yè)銀行“中國農(nóng)業(yè)銀行”成立至今，中國商業(yè)銀行主要由大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行5類銀行構(gòu)成。2014年，中國工商銀行再次評獲《銀行家》“全球最佳銀行”獎(jiǎng)項(xiàng)。截至2014年年末，中國工商銀行業(yè)務(wù)跨越六大洲，境外網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展至41個(gè)國家和地區(qū)，通過17，122個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)、338個(gè)境外機(jī)構(gòu)和2007個(gè)代理行以及網(wǎng)上銀行、電話銀行和自助銀行等分銷渠道，形成了以商業(yè)銀行為主體，綜合化、國際化的經(jīng)營格局，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域保持國內(nèi)市場領(lǐng)先地位。上市后首個(gè)會(huì)計(jì)年度的良好經(jīng)營，贏得了全球主流財(cái)經(jīng)媒體的普遍好評。經(jīng)過29年的改革發(fā)展，中國工商銀行已經(jīng)進(jìn)入了質(zhì)量效益和規(guī)模共同發(fā)展的階段。2005年10月28日，工商銀行整體改制為股份有限公司。第3章 行業(yè)分析中國工商銀行股份有限公司成立于1984年1月1日。早期的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要以支付結(jié)算類為主，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和投資銀行的沖擊，其業(yè)務(wù)類型大致可以分為：“支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理類中間業(yè)務(wù)、擔(dān)保及承諾類中間業(yè)務(wù)、交易類中間業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)、咨詢顧問類業(yè)務(wù)、其他類中間業(yè)務(wù)9類業(yè)務(wù)。而特定貸款是指經(jīng)過國務(wù)院批準(zhǔn)的命令國有獨(dú)資銀行發(fā)放的貸款。根據(jù)貸款的主體，貸款分為自營貸款、委托貸款以及特定貸款三類。投資業(yè)務(wù)的對象主要是各種證券；而商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)是其最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，大致占其全部資產(chǎn)業(yè)務(wù)的60%左右。可以分為放款業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)兩大部分。在商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和部分的中間業(yè)務(wù)中有著具體的體現(xiàn)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行業(yè)競爭的加劇，商業(yè)銀行已經(jīng)不僅僅是傳統(tǒng)認(rèn)識中的“銀行”了，它更像是綜合性較強(qiáng)的“金融百貨公司”。傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)集中在存款與貸款（放款），其主要利潤為存貸款之間的利差。由于與傳統(tǒng)融資相比，項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)更小，而且部分融資項(xiàng)目，比如基礎(chǔ)設(shè)施和能源、交通運(yùn)輸這類資金密集型的項(xiàng)目，帶來的利潤遠(yuǎn)高于銀行存貸款利差收益，因此受到銀行的青睞?！p方可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)及風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)最有力的融資方案；—項(xiàng)目融資確保有強(qiáng)有力的信用支持；—項(xiàng)目融資具有更大的吸引力和運(yùn)作空間。項(xiàng)目融資與傳統(tǒng)融資相比具有以下的特點(diǎn)：—因?yàn)轫?xiàng)目融資主要依賴經(jīng)濟(jì)實(shí)體未來的現(xiàn)金流量及產(chǎn)生的資產(chǎn)。項(xiàng)目融資是指投資銀行與商業(yè)銀行等貸款機(jī)構(gòu)或貨款人向特定經(jīng)濟(jì)實(shí)體提供貸款融資，對于該項(xiàng)目所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量享有債權(quán)，并將該經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資產(chǎn)的現(xiàn)金流和收益，將其視為償還債務(wù)的資金來源的融資類型。產(chǎn)業(yè)附屬投資公司和風(fēng)險(xiǎn)投資公司部分也可由投資銀行或由投資銀行相關(guān)部門成立。風(fēng)險(xiǎn)投資（Venture Capital）簡稱VC，又稱創(chuàng)業(yè)投資。借款單位可以用借入的外匯資金從國外學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)及購買設(shè)備，進(jìn)行設(shè)備的升級更新和技術(shù)改造，提高生產(chǎn)能力，提升產(chǎn)品質(zhì)量，提高經(jīng)濟(jì)效益。在行業(yè)方面，以輕工、紡織為主；同時(shí)，也對國民經(jīng)濟(jì)急需，經(jīng)濟(jì)效益好的化工、機(jī)械、電子、冶金、建材以及其它行業(yè)的項(xiàng)目發(fā)放貸款。1. 對國內(nèi)企業(yè)發(fā)放投資性貸款或參與投資。中國的投資銀行有以下幾種類型：第一種為全國性投資銀行，其又可以分為兩類：一是以銀行系統(tǒng)為背景的證券公司，二是國務(wù)院直屬或國務(wù)院部委分管的信托投資公司；第二種是地區(qū)性投資銀行，主要是省市兩級的證券公司與信托公司；第三種是以投資管理公司、資產(chǎn)管理公司以及財(cái)務(wù)顧問公司為主體的民營性投資銀行。當(dāng)今世界主要有投資銀行有四種類型，分別是：獨(dú)立投資銀行、商人銀行、全能型銀行以及跨國財(cái)務(wù)公司。投資銀行是與商業(yè)銀行相對的一類金融機(jī)構(gòu)，是市場上的主流金融中介。2006年12月，中資商業(yè)銀行已經(jīng)結(jié)束了加入世貿(mào)組織的過渡期，此后，我國境內(nèi)的商業(yè)銀行將嚴(yán)格遵守8%的資本充足率規(guī)定。1995年以后，商業(yè)銀行中存差嚴(yán)重。然而，事極必反，如果被投資行業(yè)由于政策和經(jīng)濟(jì)市場的原因遭受重大的損失，那么勢必會(huì)給商業(yè)銀行帶來巨額的損失。首當(dāng)其沖的是信貸投資日益嚴(yán)重的貸款的高度集中，其具體表現(xiàn)在兩方面：一方面，銀行向主要客戶放款。隨著中國2006年12月金融業(yè)的全面開放，商業(yè)銀行與商業(yè)銀行、投資銀行之間的投資競爭更加激烈。第2章 信貸投資現(xiàn)狀及業(yè)務(wù)綜述我國社會(huì)資金供應(yīng)體制改革以后, 銀行己經(jīng)成為主要的投資主體, 但是, 銀行并沒有完全掌握投資決策權(quán)。第5章，結(jié)論。對中國工商銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。首先簡要介紹工商銀行，再從商業(yè)銀行行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r入手，一方面分析同業(yè)競爭者的競爭程度，比較同行業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，另一方面從銀行內(nèi)部分析競爭優(yōu)勢、競爭劣勢、機(jī)會(huì)和威脅。同時(shí)也為下文的實(shí)務(wù)分析奠定研究基礎(chǔ)。本章開篇介紹投資銀行與商業(yè)銀信貸投資業(yè)務(wù)，闡述國內(nèi)信貸投資的優(yōu)缺點(diǎn)及現(xiàn)狀，使得讀者在總體層次上對于信貸投資有一個(gè)籠統(tǒng)的感知?？偲鸩⒑喴臍w納了下文的寫作內(nèi)容。本論大體可以分為五個(gè)主要部分：第1章，緒論。(3)SWOT分析與波特五力模型分析:通過對五種決定企業(yè)行業(yè)競爭力的因素以及本企業(yè)自身的優(yōu)劣勢以及機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的分析，從定性角度了解工商銀行在行業(yè)中的競爭力與地位。了解信貸投資活動(dòng)在其經(jīng)營活動(dòng)中的重要性。 本文創(chuàng)新之處在于直接分析商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)資料，對其業(yè)務(wù)分類、歸納，得出其信貸投資結(jié)構(gòu)，從銀行的視角宏觀的分析其信貸投資結(jié)構(gòu)，了解信貸投資活動(dòng)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、利潤中的水平，給出信貸投資改進(jìn)的建議。筆者在文章中選擇以報(bào)表分析為主，掌握中國工商銀行的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，分析其償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力和發(fā)展前景，了解其信貸投資結(jié)構(gòu)及相關(guān)業(yè)務(wù)帶來的利潤。財(cái)務(wù)報(bào)表不僅可以全面的反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，而且從財(cái)務(wù)報(bào)表信息使用者的角度出發(fā)，財(cái)務(wù)報(bào)表可以幫助管理者預(yù)測企業(yè)的未來狀況，更重要的是：作為起點(diǎn)，用以改善企業(yè)業(yè)績的行動(dòng)計(jì)劃得以制定。從20世紀(jì)80、90年代至今，信貸投資已經(jīng)成為商業(yè)銀行業(yè)一種重要的經(jīng)營性活動(dòng)，在財(cái)務(wù)報(bào)表中占據(jù)較大的比重。與此同時(shí)投資銀行不動(dòng)產(chǎn)及抵押貸款業(yè)務(wù)的開展使得商業(yè)銀行的優(yōu)勢日漸消失。一方面，由于新興市場和金融工具的出現(xiàn)，同時(shí)這些新興市場及金融工具又無原有法規(guī)的制約，因而迅速成為商業(yè)銀行與投資銀行的競爭領(lǐng)域。由于投資銀行的業(yè)務(wù)及其廣泛，既包括傳統(tǒng)的證券承銷、經(jīng)紀(jì)和交易業(yè)務(wù)，還包括新興的項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、資產(chǎn)管理、企業(yè)并購、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)投資、咨詢服務(wù)和金融工具等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。兩者都是當(dāng)今金融市場中主流的金融機(jī)構(gòu)。：是商業(yè)銀行不使用自己的財(cái)產(chǎn)，幫助客戶辦理款項(xiàng)支付和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。其業(yè)務(wù)可以分為以下3個(gè)部分：:是商業(yè)銀行運(yùn)用自有資金和負(fù)債以獲取收益為目的而開展的業(yè)務(wù)，主要由貸款和投資兩部分組成，其中又以貸款業(yè)務(wù)為核心。但是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的不斷變革，商業(yè)銀行的定義早已發(fā)生了天翻地覆的變化。Analysis of Financial Statement。 Risk。s five forces model analysis of the status quo mercial banking industry, and then analyze their petitive strengths and weaknesses from within through SWOT analysis, opportunities and potential threats facing. Commercial Bank of China article focuses on the financial statements of the past five years, and the choice of the two city mercial banks, jointstock mercial banks and two SMEs, a large stateowned bank industry parison, focus on mastering ICBC solvency, profitability, operating capabilities , development capacity, cash flow structure, bined with the use of bank credit analysis of investment structure analysis indicators index ICBC.Finally, the third article remendations based on the contents of four chapters analyze the bank credit investments defects, including the pany39。最后，文章根據(jù)第三、四章的內(nèi)容分析工行信貸投資活動(dòng)的缺陷，包括公司的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資結(jié)構(gòu)等等，并提出相關(guān)建議。其次，解釋投資銀行對商業(yè)銀行業(yè)造成的沖擊及對其業(yè)務(wù)、利潤方面的影響其次，筆者使用波特五力模型分析商業(yè)銀行業(yè)的行業(yè)現(xiàn)狀，再通過SW