【正文】 行的稅前利潤從2003年的338億元增至2004年的543億元，%，從2004年再到2005年的629億元，%。利潤表重要項目分析2006年上半年，%至386億元，%，這主要是工行生息資產(chǎn)的平均余額增長的結(jié)果；%所致。客戶存款歷來是工行資金的主要來源，2006 年6 月30 日、2005 年12 月31 日、2004 年12 月31 日、2003 年12 月31 %、%、%%。（2）負(fù)債和資金來源于2006 年6 月30 日，工行的總負(fù)債為67,252 億元，與2005 年12 月31 日的61,963 %。截至2006 年6 月30 日、2005 年12 月31 日、2004 年12 月31 日和2003年12 月31 日，%、%、%%。工行對個人貸款和非不良類的公司貸款和票據(jù)貼現(xiàn)（即被歸類為“正?！焙汀瓣P(guān)注”類的貸款）以及境外運營發(fā)放的個人貸款和非不良類的公司貸款、票據(jù)貼現(xiàn)進(jìn)行組合減值評估，并計提減值損失準(zhǔn)備。工行自2003 年1 月1 日起采用國際會計準(zhǔn)則第39 號的減值概念，對工行向客戶提供的貸款進(jìn)行減值評估，并決定減值損失的準(zhǔn)備金水平以及確認(rèn)一段期間內(nèi)所提取的相關(guān)準(zhǔn)備。為符合中國人民銀行的指引，工行使用一套五級分類制度對工行的貸款進(jìn)行分類。工行向客戶提供范圍廣泛的貸款產(chǎn)品，這些貸款產(chǎn)品中的大多數(shù)是人民幣貸款。2005 年12 月31 日，工行的總資產(chǎn)為64,572 億元，%；2004 年12 月31 日為50,729 億元，%；2003 年12 月31 日為45,602 億元。（2）拆借資金比例2003 年以來，工行拆借資金比例均符合監(jiān)管要求，總量結(jié)構(gòu)性的指標(biāo)保持了較好的狀 態(tài)。（1）存貸款比例工行近三年末的人民幣存貸款比例均低于 75%，滿足監(jiān)管指標(biāo)。工行注重資產(chǎn)的流動性管理，近三年年末，工行人民幣資產(chǎn)的流動性比率均在 30%以 上，高于 25%的監(jiān)管指標(biāo)。（3）單一最大客戶貸款比例及最大十家客戶貸款比例:2004 年及 2005 年 12 月 31 日，工行最大單一客戶貸款比例分別為 %及 %，最大 十家客戶貸款比例分別為 %及 %，均滿足監(jiān)管要求。 工行的不良貸款余額由 2003 年末的 3, 億元下降1, 億元，不良貸款率由2003 年末的 %下降為 %，主要原因有：近年來工行對貸款的風(fēng)險控制增強(qiáng)，新增貸 款不良率明顯下降。工行加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額 31,310 億元，較上年末增 加 4,375 億元。截至 2005 年末，工行資本凈額 3,262 億元，較上年末增加 558 億元。2005 年工行成功發(fā)行了次級債券并引 進(jìn)戰(zhàn)略投資者資金，進(jìn)一步提高了資本充足率水平。（1）資本充足率工行根據(jù)中國銀監(jiān)會 2004 年 2 月 23 日頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（銀監(jiān) 會令[2004]第 2 號）計算和披露核心資本充足率和資本充足率。2006年6月30日的資本凈額乃根據(jù)中國會計準(zhǔn)則計算。資本凈額100%（9）最大十家客戶貸款比例=對最大十家客戶發(fā)放的貸款總額247。各項存款期末余額100%（7）不良貸款比例（五級分類）=五級分類后三類貸款期末余額247。各項存款期末余額100%（5）拆出資金比例=拆出資金期末余額247。表內(nèi)外加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額100%其中：資本凈額＝核心資本＋附屬資本－扣減額（3）流動性比率=流動性資產(chǎn)期末余額247。 簡要財務(wù)報表詳見附表一、2005年度工行資產(chǎn)負(fù)債表詳見附表二、2005年度工行損益表詳見附表三、2005年度工行現(xiàn)金流量表詳見附表四、2006上半年度工行資產(chǎn)負(fù)債表詳見附表五、2006上半年度工行損益表詳見附表六、2006上半年度工行現(xiàn)金流量表（二）主要財務(wù)指標(biāo)和監(jiān)管指標(biāo)主要財務(wù)指標(biāo)報告期2006063020051231每股收益(元)每股未分配利潤(元)每股凈資產(chǎn)(元)每股現(xiàn)金含量(元)每股資本公積金(元)每股盈余公積金(元)每股負(fù)債比(%)流動比率(%)速動比率(%)股東權(quán)益比(%)資產(chǎn)負(fù)債率(%)負(fù)債權(quán)益比(%)營業(yè)費用比例(%)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(倍)經(jīng)營凈利率(%)資產(chǎn)利潤率(%)資產(chǎn)凈利率(%)凈利潤率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)凈利潤現(xiàn)金含量(倍)注： （1）每股收益=稅后利潤/總股本 （2）每股未分配利潤=未分配利潤/總股本 （3）每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益/總股本（4）每股現(xiàn)金含量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/總股本（5）每股資本公積金=資本公積金/總股本（6）每股盈余公積金=盈余公積金/總股本（7）每股負(fù)債比=負(fù)債總額*100/總股本（8）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債（9）速動比率=流動資產(chǎn)存貨待攤費用等/流動負(fù)債（10）股東權(quán)益比=股東權(quán)益*100/總（11）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額*100/資產(chǎn)總額（12）負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債總額*100/股東權(quán)益（13）營業(yè)費用比例=營業(yè)費用*100/主營業(yè)務(wù)收入（14）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2（15）經(jīng)營凈利率=凈利潤*100/主營業(yè)務(wù)收入（16）資產(chǎn)利潤率=利潤總額*100/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2（17）資產(chǎn)凈利率=凈利潤*100/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2（18）凈利潤率=凈利潤*100/主營業(yè)務(wù)收入（19）凈資產(chǎn)收益率=凈資產(chǎn)/主營業(yè)務(wù)收入（20）凈利潤現(xiàn)金含量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/凈利潤主要監(jiān)管指標(biāo)監(jiān)管指標(biāo)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)2006063020051231資本充足率(1) (%)≥8核心資本充足率(2) (%)≥4流動性比率(3) (%)人民幣≥25流動性比率(3) (%)外幣≥60貸存款比例(4) (%) 人民幣≤75貸存款比例(4) (%)外幣≤85拆借資金比例(5) (%)≤4拆出人民幣資金比例(6) (%)≤8不良貸款率(7) (%)“五級分類口徑”撥備覆蓋率(8) (%)≥60單一最大客戶貸款比例(9) (%)≤10最大十家客戶貸款比例(10) (%)≤50注：（1）上述監(jiān)管指標(biāo)中，不良貸款率、單一最大客戶貸款比及最大十家客戶貸款比為按照監(jiān)管口徑重 新計算，其余指標(biāo)均為上報人民銀行(銀監(jiān)會)數(shù)據(jù)；上述數(shù)據(jù)中除五級分類不良貸款比例、撥備 覆蓋率以及資本充足率指標(biāo)外，其余均不包括境外分行數(shù)據(jù)。七、財務(wù)會計信息（一）截至工行A股發(fā)行和H股發(fā)行前，匯金公司持有工行股份1,240億股，%。匯金公司是根據(jù)我國法律于2003年12月16日注冊成立的國有獨資有限責(zé)任公司，代表國家向包括工行、中國建設(shè)銀行股份有限公司、中國銀行股份有限公司和交通銀行股份有限公司在內(nèi)的若干金融機(jī)構(gòu)行使投資者權(quán)利并履行相應(yīng)義務(wù)，以及實施及執(zhí)行國家關(guān)于國有金融機(jī)構(gòu)改革的政策安排。截至工行A 股發(fā)行和H 股發(fā)行前，財政部持有工行股份1,240 億股，占工行A 股發(fā)行和H %。（3）保險兼業(yè)代理業(yè)務(wù)截至本招股意向書簽署之日，工行總行、一級分行均已經(jīng)取得《保險兼業(yè)代理許可證》，其他經(jīng)營保險兼業(yè)代理業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)已取得《保險兼業(yè)代理許可證》或保險兼業(yè)代理資格。（2）結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)及其他外匯業(yè)。工行許可使用情況工行與中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行于2006 年6 月8 日簽署了《中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行信貸管理系統(tǒng)合作項目軟件使用許可服務(wù)合同》，根據(jù)該合同，工行授予中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行“信貸管理系統(tǒng)”及“數(shù)據(jù)交換平臺”兩項軟件的非專有、非排他性的許可使用權(quán)，軟件可使用費為7,100 萬元人民幣。域名截至2006 年6 月30 日，工行為注冊人（申請人）的域名共計9 項，均在有效期限之內(nèi)。專利截至2006 年6 月30 日，工行擁有8 項境內(nèi)專利權(quán)并尚有37 項專利待審批，均為與工行信息科技系統(tǒng)相關(guān)的專利權(quán)。在建工程截至2006 年8 月31 日，工行擁有76 項在建工程，其中21 項在建工程目前沒有取得相關(guān)土地使用證或者其他相關(guān)工程許可。工行認(rèn)為，如果因租賃物業(yè)的權(quán)屬瑕疵原因或未辦理租賃合同備案手續(xù)導(dǎo)致無法繼續(xù)租賃關(guān)系，需要相關(guān)分支機(jī)構(gòu)搬遷時，相關(guān)分支機(jī)構(gòu)可以在相關(guān)區(qū)域內(nèi)找到替代性的能夠合法租賃的經(jīng)營場所，該等搬遷不會對工行的經(jīng)營和財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。工行認(rèn)為，如果上述物業(yè)由于未取得房屋所有權(quán)或土地使用權(quán)原因?qū)е鹿ば袩o法繼續(xù)使用而必須搬遷時，工行可以在相關(guān)區(qū)域內(nèi)找到替代性的合法經(jīng)營場所繼續(xù)辦公營業(yè)，該等搬遷不會對工行的經(jīng)營和財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。截至2006 年8 月31 日，工行已與房地產(chǎn)開發(fā)單位等第三方簽訂房屋購買協(xié)議，以購置58 項商業(yè)物業(yè)。工行A股發(fā)行和H股發(fā)行完成后，如果全額行使A股發(fā)行和H股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)，則工行擬發(fā)行的A股為14,950,000,000股，擬發(fā)行的H股為40,699,650,000股。不考慮工行A股發(fā)行和H股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)影響，工行本次擬發(fā)行A股13,000,000,000股，擬發(fā)行H股35,391,000,000股。表中各股東所持有股份的性質(zhì)根據(jù)《財政部關(guān)于中國工商銀行國有股權(quán)管理方案的批復(fù)》（財金函[2006]169 號）中的相關(guān)內(nèi)容界定。工行與國內(nèi)其他商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)主要在所提供產(chǎn)品及服務(wù)的種類、價格和質(zhì)量、銀行設(shè)施的便利程度、品牌認(rèn)知度和信息科技發(fā)展的層面上競爭。工行還面臨來自若干其他銀行機(jī)構(gòu)日益激烈的競爭，包括城市商業(yè)銀行和在國內(nèi)開展業(yè)務(wù)的外資銀行。工行管理團(tuán)隊能夠帶領(lǐng)工行在競爭日益激烈的行業(yè)中繼續(xù)保持優(yōu)勢。（7）穩(wěn)定及經(jīng)驗豐富的管理團(tuán)隊工行的高級管理團(tuán)隊在我國商業(yè)銀行業(yè)界擁有豐富的從業(yè)和領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗。工行在我國四大商業(yè)銀行中率先于2