【正文】 金，再根據(jù)自身的實(shí)際情況來確定理財(cái)策略?！　‰S著我國居民理財(cái)意識(shí)的萌發(fā)和需求擴(kuò)張，各類金融機(jī)構(gòu)都在設(shè)計(jì)推出新型產(chǎn)品，逐漸開拓和占據(jù)理財(cái)市場(chǎng)。個(gè)人理財(cái)公司作為獨(dú)立的理財(cái)顧問，由于不隸屬于任何基金公司，所以可以為客戶提供更加中立的理財(cái)服務(wù)，所選擇的理財(cái)產(chǎn)品范圍更廣。　　外資銀行具有強(qiáng)大的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，雄厚的資金實(shí)力，先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)治理經(jīng)驗(yàn)，以及豐富而又成熟的業(yè)務(wù)種類，使得外資銀行在產(chǎn)品及服務(wù)上都具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)?！　€(gè)人理財(cái)市場(chǎng)供給分析　　目前，國內(nèi)提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)的機(jī)構(gòu)主要有國內(nèi)商業(yè)銀行，外資銀行以及專門的理財(cái)公司（香港稱作資產(chǎn)治理公司）。這些擁有富裕資產(chǎn)和穩(wěn)定高收入的個(gè)人群體，重視私人資產(chǎn)在安全的前提下不斷增值；但是由于他們的精力有限、投資專業(yè)知識(shí)不足、時(shí)間非常寶貴或者不情愿花費(fèi)太多時(shí)間在理財(cái)上，他們非常需要有專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)為其提供全方位、專業(yè)化、個(gè)性化的資產(chǎn)治理服務(wù)，這就為商業(yè)銀行拓展個(gè)人金融業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)前景。2005年底的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，居民個(gè)人金融資產(chǎn)占全部金融資產(chǎn)的比重也由20世紀(jì)90年代初的40％左右上升到60％多，目前仍在不斷上升?！娟P(guān)閉】20090906 22:21　　隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展和人民生活水平的日益提高，居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求日益增加?！敬蛴　扛哔|(zhì)量的理財(cái)服務(wù)既是一國金融發(fā)達(dá)的重要標(biāo)志，也是一國國民財(cái)富現(xiàn)代化管理的一個(gè)基本方式，受到金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，我國在個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展過程中遇到不少問題與阻力，但隨著中間階層的興起和壯大，個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)必將成為金融機(jī)構(gòu)瞄準(zhǔn)的目標(biāo)。同時(shí)加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)需求的研究，擴(kuò)大跨行業(yè)合作領(lǐng)域，并以專業(yè)理財(cái)隊(duì)伍為依托，為客戶提供諸如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、信托、期貨、基金、地產(chǎn)甚至產(chǎn)權(quán)交易等投資品種的理財(cái)咨詢服務(wù)，通過產(chǎn)品投放來帶動(dòng)咨詢服務(wù)需求，又通過提供咨詢服務(wù)來促進(jìn)產(chǎn)品銷售，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)品種與投資咨詢互為聯(lián)動(dòng)的螺旋式上升。 　　個(gè)人理財(cái)服務(wù)需求一體化的特性，要求服務(wù)提供的通常并非單一的產(chǎn)品，而更傾向于“一個(gè)理財(cái)規(guī)劃”，因此要求理財(cái)建議提供者要全面掌握銀行、證券、保險(xiǎn)等金融知識(shí)并具有豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。 　?。?）人才 　　證券市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的重要組成部分，從經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的發(fā)展歷程我們相信，隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融工具品種的增加，證券行業(yè)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)將更加突出。 　　如圖一所示，嘉信的業(yè)務(wù)分為三個(gè)層次，從服務(wù)內(nèi)容上看，它們具有高度的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，各個(gè)業(yè)務(wù)品種的證券交易流量都可以通過自己的交易席位來完成，而且它們都需要對(duì)客戶賬戶進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，對(duì)客戶的交易進(jìn)行記錄保存，為客戶提供交易安全保障，并提供及時(shí)的信息服務(wù)和咨詢指導(dǎo)等，這些都可以用統(tǒng)一的計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)來完成。 　　我們以嘉信理財(cái)為例。 　　證券專業(yè)優(yōu)勢(shì) 　?。?）技術(shù)設(shè)備 　　實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值與增值，是個(gè)人理財(cái)最根本目的，而在交易手段電子化的今天，進(jìn)行金融工具投資最終離不開交易網(wǎng)絡(luò)的支持。與金融行業(yè)中銀行、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)相比，證券公司最大的優(yōu)勢(shì)在于都專門設(shè)立了相當(dāng)規(guī)模的研究部門，建立了較為完善的信息處理平臺(tái)，擁有知識(shí)結(jié)構(gòu)合理的高質(zhì)素人才隊(duì)伍，作為證券公司的研究信息庫和研究產(chǎn)品加工場(chǎng)，其高效實(shí)用的研究產(chǎn)品，是業(yè)務(wù)部門實(shí)施高質(zhì)量服務(wù)的堅(jiān)強(qiáng)后盾。 　　四、證券公司切入個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)所在 　　依托本身行業(yè)優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮專業(yè)功能是證券公司迅速有效切入個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的必然選擇。雖然與發(fā)達(dá)國家相比，目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)服務(wù)大多停留在概念上，仍然存在很多問題和阻力，但是，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)階層結(jié)構(gòu)的形成以及個(gè)人理財(cái)?shù)墓δ?，決定了它有著十分廣闊的發(fā)展前景。還有每個(gè)人每年都有兩周必須連續(xù)休假，工作由人代理，如果有問題，就會(huì)暴露。將兩個(gè)流程分開，就會(huì)有互相監(jiān)管的好處。 　　監(jiān)管不足與滯后對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展造成的阻力，在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部會(huì)體現(xiàn)得更為明顯，我們?cè)趶?qiáng)調(diào)職業(yè)操守的時(shí)候，首先應(yīng)當(dāng)完善各項(xiàng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度，防患于未燃。以信托業(yè)為例，在近期推出的信托產(chǎn)品中，為了達(dá)到吸引投資者和募資總額最大化的目的，個(gè)別信托公司存在夸大項(xiàng)目收益能力、不明確資金運(yùn)用投向和方式、將信托計(jì)劃分期銷售法，顯然這些都有違信托原則，損害了投資人的利益。 　　據(jù)悉，目前中國證監(jiān)會(huì)正會(huì)同有關(guān)方面，加緊制定“規(guī)范證券公司集合性受托投資管理業(yè)務(wù)”的管理辦法，試圖從券商內(nèi)控、合作機(jī)構(gòu)監(jiān)督、管理部門監(jiān)管等環(huán)節(jié)入手進(jìn)行規(guī)范。這項(xiàng)業(yè)務(wù)能在短期內(nèi)呈現(xiàn)出星火燎原之勢(shì)，顯然有其必然性，但其潛在風(fēng)險(xiǎn)卻不容忽視。 　　監(jiān)管的制約 　　從政策層面來看，制約市場(chǎng)發(fā)展的主要因素還是分業(yè)經(jīng)營(yíng)。研究表明，亞洲金融危機(jī)中韓國是應(yīng)對(duì)能力最強(qiáng)、恢復(fù)也最快的國家，其重要原因之一是韓國在經(jīng)濟(jì)起飛階段形成了一個(gè)龐大的社會(huì)中間階層；與此形成鮮明對(duì)照的是，印度尼西亞受到相當(dāng)劇烈的沖擊，其重要原因之一就是印尼社會(huì)缺少一個(gè)龐大社會(huì)中間層有關(guān)，金融結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性相對(duì)較低。 　　但是，中間階層的興起在中國已經(jīng)是一種不可阻擋的發(fā)展趨勢(shì)，因而大力發(fā)展個(gè)人理財(cái)服務(wù)是金融機(jī)構(gòu)不容錯(cuò)失的選擇。此外，為了滿足投資者的實(shí)際需求，還必須對(duì)投資者行為有明確的認(rèn)識(shí)，并對(duì)投資者信息進(jìn)行周密的分析，同時(shí)還需掌握投資者的收益情況。根據(jù)國外的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展個(gè)人金融服務(wù)業(yè)務(wù)并獲得盈利也絕非易事。CFP是注冊(cè)金融策劃師，是目前國際上金融領(lǐng)域最權(quán)威和最流行的個(gè)人理財(cái)執(zhí)業(yè)資格，通過不斷調(diào)整存款、股票、債券、基金、保險(xiǎn)、動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)等各種金融產(chǎn)品組成的投資組合，通常還包括綜合投資理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，投資理財(cái)組合分析，所得稅規(guī)劃，婚前和婚后財(cái)產(chǎn)處置方案設(shè)計(jì)，及其養(yǎng)老評(píng)估等，來保障客戶的財(cái)務(wù)獨(dú)立和金融安全。有專家認(rèn)為，造成需求與服務(wù)斷裂的主要原因是具備證券、保險(xiǎn)、投資等知識(shí)的全能型人才極度缺乏，從業(yè)人員對(duì)現(xiàn)有金融產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不足，往往只熟悉自己的領(lǐng)域，不知道怎么把跨越各領(lǐng)域的不同金融產(chǎn)品組合到一起。 　　比較而言，國內(nèi)的現(xiàn)狀要落后許多，以銀行業(yè)為例，很多人認(rèn)為我國銀行業(yè)服務(wù)和外國有相當(dāng)差距，金融產(chǎn)品太少，尤其是創(chuàng)新的品種太少，是造成理財(cái)需求與理財(cái)服務(wù)產(chǎn)生斷裂的原因。等決定買哪只股票后，打個(gè)電話給客戶經(jīng)理就行了。參照國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，只有同時(shí)具備金融、地產(chǎn)等不同領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)，同時(shí)擁有較為豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并且能夠借助專業(yè)理財(cái)工具、大型數(shù)據(jù)庫和強(qiáng)大專家網(wǎng)絡(luò)為客戶提供有價(jià)值的投資建議，從而為客戶合理理財(cái)?shù)膹?fù)合型人才，才算得上合格的理財(cái)專業(yè)人士。從市場(chǎng)反映的情況，跨業(yè)合作的產(chǎn)品融合了單一行業(yè)產(chǎn)品所無法給予的多重特性，相對(duì)繞開了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策限制，滿足了個(gè)人投資者在投資理財(cái)上的一體化需求。銀行、證券、保險(xiǎn)、信托之間可以聯(lián)手合作，在一個(gè)合作體內(nèi)開展各自所能經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)為不同需求客戶提供全方位的理財(cái)服務(wù)。而國內(nèi)券商可以做的僅僅是向客戶提供資訊、實(shí)時(shí)解盤、個(gè)股點(diǎn)評(píng)、股評(píng)報(bào)告會(huì)等等。究其原因，一是長(zhǎng)期以來政策上對(duì)證券公司業(yè)務(wù)以代理為原則的強(qiáng)調(diào)，削弱了證券公司業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，尤其是各業(yè)務(wù)間緊密合作從而為客戶提供多元理財(cái)服務(wù)的能力；二是證券公