【正文】 止境的一種感覺。我們搞等等。 　 　 這種研究它一定是正面的，但是反過來他有負面的，政府如果過渡的去干預(yù)金融，或者金融機構(gòu)過渡的去依賴于政府，那么金融機構(gòu)的風(fēng)險意識就會下降，他們甚至?xí)暗赖碌娘L(fēng)險，我不怕我反正要做，做了以后如果虧了，我的銀行虧了是國家的，我的執(zhí)照是國家批的，老百姓就會去找政府，政府怕社會不安定，政府就出來解決等等，這樣的情況就會導(dǎo)致中國的金融機構(gòu)在自己國家內(nèi)在我們自己這沒有問題，我們可以做良性的循環(huán)了，因為有政府、有人民三方面等于是有共同的意識了，但是我們?nèi)绻鶺TO這種現(xiàn)象結(jié)合起來我們就不可以了，因為我們跟他們?nèi)ジ偁幬覀兏偁幜途筒蛔懔耍驗樗麄兡切┿y行并沒有鄉(xiāng)政府這像的幫助，也沒有這樣的依賴，你要在這個銀行存錢，銀行倒閉了，要有銀行保險的，存款保險付給你錢，沒有存款保險的，你加入債那權(quán)人隊伍去清算吧，給你多少是多少，所以那種人的理性投資者他存款的理性比我們都要高，我們現(xiàn)在的理性永遠不會那么高，并不是我們不想那么高，而是我們沒有必要那么高，這樣的情況就使我們的體制作出一些轉(zhuǎn)換，從專業(yè)銀行轉(zhuǎn)到商業(yè)銀行，這個步驟已經(jīng)在九五年完成了，從九五年到現(xiàn)在從政府主導(dǎo)的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化成一個市場的商業(yè)銀行這個過程也在變，我們變的時候先從小銀行變.　 　比如說90年深圳發(fā)展銀行上市了，99年上海浦東發(fā)展銀行上市了，2000年民生銀行上市了，這三個銀行上市，就有三個大的不同的表現(xiàn)，深圳發(fā)展銀行是最早的，因為是特區(qū)，是一個最高的地最早行上市，是特殊性的，到浦發(fā)銀行上市就不一樣了，因為浦發(fā)銀行里面有的地方企業(yè)的股份，還有其他企業(yè)的股份，地表了著代個地方的股份化銀行上市了，到民生銀行上市的時候，表現(xiàn)更大，他是個民營的銀行，這里面的股份最多不能超過百分之五，每個人持股不能超過百之五，由于股票的變化可能超過百分之六，但是沒有太高的持股人，所以全是散的，這樣的一個銀行上市他的意義非常大。 　 　 第三個我們面臨的也是我們中國金融法律界所面臨的大的挑戰(zhàn)，我們認為是我們體制上的挑戰(zhàn)，這點比起前兩個來說是我們自己的問題，因為我們的金融界是成為一個計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過渡這樣一個情況，計劃經(jīng)濟就像我們剛開始都是四大專業(yè)銀行后來變成四大國有獨資的商業(yè)銀行就是工、農(nóng)、中、建，我們又成立了股份化的銀行，以后我們又成立了城市商業(yè)銀行，但是我們這些商業(yè)銀行總體來說跟外國的市場經(jīng)濟比較發(fā)達的商業(yè)銀行來比，它還是政府導(dǎo)向性比較強的，這點并不是不應(yīng)該，或者是不合理他完全應(yīng)該完全合理，但是它卻有它的負面作用，我們首先看它合理的一面.　 　比方說我們從98年開始，城市商業(yè)銀行都在搞個人住房低押貸款，我們教師買房子也要去抵押，把我們未來的房子抵押出去，他貸給我們錢，我每個月在供，這樣來買房子。所以類似這種問題在有現(xiàn)場的有面對面服務(wù)的不會發(fā)生，發(fā)生了會找責(zé)任人，但是這種情況在金融界發(fā)生將會越來越多，大的程度可以到＊這種情況，小的程度就像提款機這種多付帳的情況，還有網(wǎng)絡(luò)情況。 　 　 這個事發(fā)生在英國，英國有個提款機抽瘋了，拼命地給錢，所以好多人拿著手提電話叫他的親戚朋友說快來吧，這地方給錢。銀行法律沒有，法律怎么辦呢？因為既不是我的問題也不是銀行的問題，如果這個軟件出問題怎么辦，如果黑客搗亂了怎么辦？如果有病毒了怎么辦？如果停電了怎么辦？如果我沒有按規(guī)定操作機器或者其他的都怎么怎么現(xiàn)問題，所以我們過去的法律都是我們面對面在對應(yīng)的，現(xiàn)在出現(xiàn)一個機器，這個機器是不會說話不會辦事的機器，或不會說話會辦事的機器，如果它出了問題，我們不能找銀行，銀行說對不起機器不是我們做的，要找機器的制造商，制造商說說對不起我制造機器成本很低，價格也很低，你怎么讓我賠這么大的錢呢？　 　比如說千年蟲，這就是大的問題，世界各國的銀行都防止千為了蟲的發(fā)生，花了十七億美數(shù)千那么千年蟲設(shè)計的東西不值這么根本多錢，按民法的原則能讓一個兩分錢的產(chǎn)品去賠兩萬塊的損失嗎錢？很是不可能，所以這種情況他不對等的，民法不能解決不了這些問題。 　 　 所以這樣的情況下，各國的法律如果不銜接，如果各國的世界不開放，這種郵資它就會以其他的方式走到那邊去，比如說衍生（音）金融工具，他完全沒有法律，目前完全就靠著契約或者協(xié)議來簽訂來允許這種衍生（音）工具來做的，所以中國我們市場完全沒有開放，但是中國人也有在沿海城市做日經(jīng)的指數(shù)，甚至做倫敦市場的指數(shù)，也有人來做，但是這是規(guī)避法律的，就是說這種做法在技術(shù)上已經(jīng)導(dǎo)致了它可以實現(xiàn)超越一個國家的疆界，超越一個國家法制管轄的范圍去做，那么這就引出第二種挑戰(zhàn)，這種挑戰(zhàn)就是金融的技術(shù)，或者叫電子化、信息化的來挑戰(zhàn)，我們大家都很熟悉，我這帶來兩樣?xùn)|西，一個是人民幣，這是大家都很喜愛的東西，但是我如果問一個問題，你們大家都很難回答我，這張人民幣是真的是假的呢？你們沒有辦法回答我，任何回答我是真的，我說它是假的，你說它是假的，我說它是真的，我們就永遠爭辯下去了，所以這個問題我們就用驗鈔機來驗了，如果驗鈔機也出問題了，我們又要再換更高級的驗鈔機，最后我們到公安部有關(guān)的行政的研究所用他的最高級的儀器來辨別它是真是假，如果是這樣的話，貨幣的流通就越來越成問題了，但是我們現(xiàn)在馬上我們的貨幣就不再用這種東西了，這是我用提款機從提款機拿出來的貨幣.　 　 北京大學(xué)發(fā)出來的工資已經(jīng)不發(fā)給我這個（人民幣）而發(fā)給我這個（信用卡）里面，這個就記錄在這里面，我一個月多少錢，我的獎金我要花錢的時候我也不必拿出來，我到超市上劃一下就可以了，很多地方越來越多的地方都可以劃，那么現(xiàn)在這個東西（銀行卡（信用卡）幣是真的是假的呢？你不必再回答這個問題，因為這個問題不能這樣提出了，因為它（銀行卡（信用卡），現(xiàn)在的很多技術(shù)手段就克服它，你沒有密碼，你都不存你沒有這個password，在的，那你插進去它不認你這個給你退出來，就是說這種智能的東西，數(shù)據(jù)化的東西，電子化的東西就克服了我們這個東西（貨幣）（人民幣）我們用貨幣的的它（人民幣）們不但是真假的問題，我們還要費很多的人力、物力取保衛(wèi)它（貨幣）（人民幣）上我們看到押鈔車，從那開過去，車上坐著我們保安人員，戴著鐵帽子，拿著槍，下來以后還要站在兩行，拎著錢箱子送進去，下班了再拎回來，以至于甚至為了保衛(wèi)我們?nèi)嗣駧?，保衛(wèi)國家財產(chǎn)還有很多的押鈔人員乃至銀行的工作人員被歹徒傷害等等，如果是這那么樣的話呢，我們再不看到押鈔車去送它（銀行卡）信用它不必要了，它太輕了，它放到我們的口袋里，放到我們的錢包里。　 　第二個，由于生產(chǎn)過剩，他生產(chǎn)領(lǐng)域釋放出來的資金也就成為一種巨大的國際郵資，它不會投入到生產(chǎn)里面去了，它會一部分投入到科研領(lǐng)域，但另一部分會投入到其他的市場中去尋找這一種機會，這種機會我們在亞洲金融危機在1994年英國的英鎊貶值乃至1994年的墨西哥的貨幣貶值都是由于這些郵資的最終的原因所引起的。所謂全球化的挑戰(zhàn)，我給大家舉一個例子，在1997年12月13號在世界貿(mào)易組織框架下的有一個文件，這個文件叫《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》它是貿(mào)易協(xié)議下的一個框架，在這個框架下在那一天簽字了，簽字的國家有多少呢？有102個，這102個成員國都承諾開放本國的金融市場，但是如果大家把這個日期跟亞洲金融危機爆發(fā)的日期聯(lián)系起一看，剛差了五個月，我們把亞洲金融危機定義為在1997年7月2號從泰國的政府宣布它的貨幣銖跟美元脫鉤那天開始，算是正式的爆發(fā)了，那么1997年7月2號到1997年的12月13號才差了五個月的時間，這些國家紛紛簽署協(xié)議，來加入這個協(xié)議，承諾繼續(xù)開放市場，我們不會發(fā)現(xiàn)這里面有問題嗎？這問題在于剛剛被亞洲金融危機影響非常慘重，包括泰國、菲律賓、馬來西亞、印度尼西亞等等，都是非常慘重，他們的貨幣貶值50％，很多人失業(yè)，那么這個國家政府又去簽訂這個協(xié)議，難道他們不會想考慮一下緩一點嗎，不會想慢一點嗎，為什么還是要簽署呢？這個就是為我們提出一個問題，但是我們?nèi)绻押炗嗊@個協(xié)議文本的內(nèi)容，跟他們在1995年乃至1994年這些國家分別跟O