【正文】 定管理基礎，特別是企業(yè)在實施ERP之后，財務預警應充分利用ERP的管理思想和基礎數(shù)據(jù)。企業(yè)警預需要有一定的管理基礎和功底，僅靠提高財務管理水平，只是杯水車薪。（二）建立企業(yè)財務預警體系的基本前提正如本文所述，企業(yè)財務預警管理是企業(yè)管理的一種高級形式，對企業(yè)的基礎管理和領導人素質(zhì)要求較高，必須具備一定的前提條件，否則，財務預警將成為空中樓閣。指標應具有一定的客觀性，能夠識別和預測，在指標處理過程中，應盡量減少迭代層次，因為中間過程層次越多，越容易失真。環(huán)境是不斷發(fā)展變化的，企業(yè)也是成長的，因此必須堅持發(fā)展的眼光，所建立的預警體系具有一定的前瞻性、動態(tài)性和適應性。企業(yè)的會計信息往往是對過去經(jīng)營情況的反映，其財務報表分析更是對滯后信息的分析，在時間上更不能滿足預警管理的需要。前饋性原則。應抓住企業(yè)財務管理的主要矛盾和矛盾的主要方面，應注重成本效益的要求，預警指標不宜過多。必須從客戶出發(fā)，把企業(yè)作為一個有機整體考慮。所建立的預警體系必須真正起到預警的作用。其基本結(jié)構(gòu)如圖24。在資金運用過程中，由于固定資產(chǎn)具有其自身的特點，因此，我們將固定資產(chǎn)單獨考慮。為了保證企業(yè)財務管理活動的正常有序開展，必須給予組織上的保障，因此，企業(yè)財務組織也是需要預警的一部分。根據(jù)我國目前企業(yè)管理體制和實際運作，我們認為資金分配過程基本上是由企業(yè)決定，需要預警的內(nèi)容并不多。企業(yè)在資金運用過程中，如果資金不足，需要從內(nèi)、外部籌集資金，即籌資活動；如果資金產(chǎn)生剩余，企業(yè)可以對外投資，即對外投資活動；資金在循環(huán)過程中的增值，有一部分需要分配各投資者，即分配活動。資金在企業(yè)中的流動循環(huán)過程如圖23所示。能夠橫向借鑒同行業(yè)的經(jīng)驗教訓，能夠記錄本企業(yè)財務警報的處理過程和評價結(jié)果，不斷總結(jié)和積累，前車之鑒，不斷提高企業(yè)財務預警能力和效果，提高企業(yè)的抗風險能力。能夠提供有關警報事件的基本對策和方法，起到輔助決策的作用。能夠跟蹤事件的進展，及時分析警報原因，知其然更知其所以然，制定有效措施，阻止事件的進一步惡化，避免財務危機的發(fā)生。能夠及時靈敏發(fā)出報警信號。能夠判斷事件的危險程度。能夠預測危險事件的發(fā)展趨勢和最終后果。必須能夠隨時發(fā)現(xiàn)警報信號。充分利用企業(yè)現(xiàn)有管理基礎，充分發(fā)揮企業(yè)ERP、IT技術的優(yōu)勢，提高企業(yè)的財務管理水平和檔次。減少憂慮和恐懼，為企業(yè)提供一個有安全保障的理財環(huán)境，使企業(yè)領導和職工在應對財務風險的過程中增強信心，形成堅強的合力。企業(yè)財務預警與財務內(nèi)部控制在程序上的主要區(qū)別可參見圖22。管理方法注重行為的現(xiàn)場管理和控制，采取一般日常的思路和方法。管理過程是對企業(yè)資金運動過程連續(xù)的監(jiān)督和控制，是不間斷的行為。目標提高企業(yè)財務管理活動的可控性，保證計劃的實現(xiàn)。表22 企業(yè)財務預警管理與財務內(nèi)部控制比較表項目財務內(nèi)部控制財務預警管理管理思想注重正向有效成功的管理，注重企業(yè)成功機理的研究，注重企業(yè)實績與計劃的差異管理。企業(yè)財務預警管理與企業(yè)財務內(nèi)部控制在思想、方法和內(nèi)容上的主要區(qū)別可見下表22。根據(jù)前面所述的企業(yè)管理架構(gòu)理論，它在企業(yè)整個預警體系中處于支持和輔助的作用，如圖21所示。在指導思想上：我們更注重于過程控制和事前管理，注重于財務管理業(yè)務流程和關鍵環(huán)節(jié)、薄弱環(huán)節(jié)，注重于財務風險產(chǎn)生和發(fā)展過程，注重于財務管理細節(jié)，注重于數(shù)據(jù)的采集和應用，注重于風險的化解和處理對策，注重于免疫機制的建立，更注重于實用。在指標設置上：除了間接的指標和數(shù)量化的指標以外，采用了大量的直接指標和非量化指標。在信息來源上：充分利用企業(yè)會計核算體系和賬表數(shù)據(jù)，充分利用財務內(nèi)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，充分利用企業(yè)信息管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)。國內(nèi)外普遍存在會計信息失真的問題，如過分依賴財務報表數(shù)據(jù)建立預警系統(tǒng)，必然導致預警指標不適用，甚至導致錯誤的決策，（三）我們對財務預警管理研究的貢獻基于傳統(tǒng)財務預警管理研究的不足，我們建立財務預警管理體系的出發(fā)點和立足點是實用，符合企業(yè)的實際情況。在企業(yè)經(jīng)營實踐中，更多的是直接的和非量化的指標。（3）在方法應用上：過多地使用風險評價、概率分布、資金成本的計算、敏感分析等數(shù)學方法，忽視了企業(yè)實際運用。國內(nèi)外財務預警管理研究中存在的問題（1）在指導思想上：過多的注重于數(shù)據(jù)的挖掘和處理，忽視了財務會計數(shù)據(jù)的滯后性，忽視了事前管理、過程控制等。在F分數(shù)模型中加入了現(xiàn)金流量這一有效的預測變量，彌補了Z分數(shù)模型的不足。Z計分模型在建立時并沒有充分考慮現(xiàn)金流量變動等方面的情況，因此有一定的局限性。最早運用多變量分析法探討公司財務預警問題的是另一位美國學者奧特蘭（Atelan，1968）。企業(yè)財務預警管理的特點l 量化管理的特點l 系統(tǒng)管理的特點l 過程管理的特點l 事前預警控制的特點l 在線即時的特點l 例外管理的特點l 動態(tài)管理的特點l 充分利用先進的管理理念l 和管理工ll 具ll（二）國內(nèi)外財務預警管理研究現(xiàn)狀和分析研究現(xiàn)狀最早運用統(tǒng)計學方法研究財務失敗問題的是美國的比佛（Beaver,1966）。根據(jù)調(diào)查和分析，我們認為，企業(yè)產(chǎn)生財務風險和危機的主要因素如下表21。根據(jù)上述研究，我們認為企業(yè)預警管理主要包括以下內(nèi)容：企業(yè)外部環(huán)境預警、企業(yè)營銷活動預警、企業(yè)財務管理活動預警、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略預警、企業(yè)人力資源預警等。其地基是企業(yè)管理基礎，包括管理理念、管理方法、企業(yè)戰(zhàn)略等；在此基礎上，由物流、信息流和資金流三大支柱作為其支撐架構(gòu)；房頂是企業(yè)的主功能正常功能失常波動管理失常管理混亂環(huán)境環(huán)境劣性趨勢良性趨勢圖14企業(yè)管理波動發(fā)展趨勢圖要經(jīng)營活動，即增值活動，增值活動的中心是圍繞客戶開展的。企業(yè)經(jīng)營管理波動運行規(guī)律隨著企業(yè)抗風險能力的提高，企業(yè)的適應能力逐步增強，企業(yè)可容忍的波動范圍越來越寬；反之，企業(yè)可容忍的波動范圍越來越窄，最終會陷入危機或破產(chǎn)。企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨兩種選擇，如下圖13所示。我們認為一般企業(yè)的價值鏈如圖12所示。在眾多的企業(yè)中，我們可以根據(jù)營業(yè)額和生命期限將其分為幾種類型（如表14），而真正能夠經(jīng)受風險和挫折，具有頑強的抵抗能力和強大生命力的松林式企業(yè)十分罕見，企業(yè)要真正得到鍛煉和發(fā)展，建立預警機制十分必要。企業(yè)在整個生命周期過程中存在各種各樣的風險和危機，企業(yè)每一個周期都是在前一個周期的基礎上發(fā)展的，稍有處理不當，就會造成危機，對企業(yè)的生命造成威脅，甚至走向滅亡。四、 企業(yè)預警管理的幾個基本范疇（一）企業(yè)生命周期理論根據(jù)企業(yè)生命周期理論，企業(yè)的發(fā)展過程與生物的生命周期十分相似。其主要區(qū)別見表11?？傮w上看來，我國對企業(yè)預警管理的研究處于初級階段。從我國對企業(yè)預警管理研究來看，能夠形成系統(tǒng)可操作的研究成果者鳳毛麟角。1990年，國家自然科學基金委員會管理科學組先后支持佘廉等人從事企業(yè)預警研究，并于1999年出版了企業(yè)預警管理叢書。隨著企業(yè)經(jīng)濟環(huán)境、競爭環(huán)境和經(jīng)營情況的復雜化和多樣化，國際上著名專家和教授主要進行了企業(yè)危機、企業(yè)風險管理等方面的研究，但從總體上來看，國外學者對企業(yè)預警管理仍沒有形成系統(tǒng)的理論和方法體系。事實表明，建立企業(yè)預警機制，對提高我國企業(yè)的競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力具有重要的現(xiàn)實意義和深遠影響?？傊?，面對變化莫測的外部競爭環(huán)境，面對需求多樣化的消費者，面對虎視眈眈的跨國公司，建立和完善企業(yè)預警管理機制迫不及待。我國大多數(shù)企業(yè)特別是國有企業(yè)已經(jīng)比較適應于過去那種不規(guī)范的市場經(jīng)濟和競爭環(huán)境，面對變化莫測、錯綜復雜的國際競爭顯得十分被動，從目前來看，我國真正能夠與國際跨國集團相抗衡的企業(yè)寥寥無幾，普遍是規(guī)模小，競爭力差，經(jīng)驗不足。當前我國正逐步建立和完善社會主義市場經(jīng)濟體制，舊體制仍留有各種痕跡，新秩序又沒有建立起來，新舊的磨擦難免會出現(xiàn)各種問題，每個企業(yè)都要關注和適應這種環(huán)境，即使是風頭正勁的企業(yè)也不可高枕無憂，需要建立預警機制。企業(yè)預警管理則可以彌補傳統(tǒng)管理理論的不足。傳統(tǒng)企業(yè)管理理論在研究方法和應用實務中有缺失。新技術、新發(fā)明、新思路如雨后春筍層出不窮。信息量的擴大和知識更新速度的加快，要求企業(yè)必須在最短時間內(nèi)做出決策和反應，建立預警管理體系可提升企業(yè)的反應能力。企業(yè)要在競爭中始終處于有利地位，做百年企業(yè)，必須不斷提高自己的適應能力和抗風險能力，必須創(chuàng)造、發(fā)展和不斷提升自己的核心競爭能力。許多研究表明，在企業(yè)的演進和發(fā)展歷史中，企業(yè)的平均壽命很低，死亡率很高。日本學術振興會特別研究員清水剛通過研究發(fā)現(xiàn)，1896年到1982年的10次總資產(chǎn)排名前100家的上市公司中，企業(yè)平均壽命為25年。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的破產(chǎn)、失敗和企業(yè)的成立一樣都是一種客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象。企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)風險因素增多，客觀上要求企業(yè)設立各種監(jiān)控體系，變事后管理為事前管理。加入WTO意味著企業(yè)不僅面臨國內(nèi)競爭，而且也意味著必須按照國際規(guī)則參與市場競爭，必須經(jīng)過國際大風大浪的洗禮和鍛煉。在建立現(xiàn)代管理機制的基礎上建立預警體系，已經(jīng)引起國內(nèi)外企業(yè)的關注，并被日益證明是一種行之有效的管理理念和方法。企業(yè)財務危機管理是財務預警管理的補充和后續(xù)支持。通過設置管理功能完備率、管理制度完備率、規(guī)章制度合理率和管理行為差錯率等預警指標，建立了財務組織管理預警體系及各種警情的相應對策。財務組織預警健全高效的財務組織系統(tǒng)是財務預警體系運行的基礎和保障，同時也是財務預警所應關注的重要方面。在企業(yè)財務預警體系中，或有事項應當?shù)玫阶銐虻闹匾?，特別是那些風險意識較差、內(nèi)部控制比較薄弱的企業(yè)，或有事項往往能導致一些致命性的問題。對資金運行結(jié)果的跟蹤分析是促使資金健康運行的必要保證。貨幣資金管理和報表分析預警資金計劃和貨幣資金管理是保證資金良性循環(huán)的神經(jīng)指揮系統(tǒng)和動力系統(tǒng)。企業(yè)對外投資的關鍵環(huán)節(jié)是項目論證、投資款撥付、項目管理和處置等。企業(yè)對外投資活動預警對外投資是資金循環(huán)運用過程中產(chǎn)生了剩余，企業(yè)為了獲得更高的收益，以長期投資為目的，實施的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動以外的投資。主要包括短期借款、票據(jù)融資、商業(yè)信用、中長期借款和權(quán)益融資預警，對籌資活動中的不同情況提供了比較詳細的對策方案。對策主要是進行費用預算控制，并進行嚴格考核。其主要預警指標為：資金需求變化率、資金到位率、固定資產(chǎn)成新率、固定資產(chǎn)閑置率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)與長期資金的比率、固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)比率和重要固定資產(chǎn)維修費用增長率等。（4）工程項目與固定資產(chǎn)財務預警由于固定資產(chǎn)財務預警本身具有的特殊性，我們專門建立了工程項目與固定資產(chǎn)財務預警體系。針對上述關鍵環(huán)節(jié)，結(jié)合企業(yè)實際和容易出現(xiàn)的問題，提出了采購供應活動財務預警體系和對策建議。（3）企業(yè)采購供應活動財務預警為了保證企業(yè)生產(chǎn)活動的正常進行，企業(yè)必須加強采購供應的管理，提高資金利用效率。企業(yè)可建立車間和總廠兩級財務預警體系，主要預警指標有單位主要原材料消耗差異率、單位人工差異率、單位變動制造費用差異率和生產(chǎn)責任事故損失額等。企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)的主要風險是市場和技術風險，其財務風險主要體現(xiàn)在資金計劃和落實上。對大多數(shù)預警指標，指出了其數(shù)值變化與警情程度的關系，闡述了各種警情的相應對策。（1） 企業(yè)營銷活動財務預警在對銷售業(yè)務總流程進行分析的基礎上，將整個銷售業(yè)務分解為銷售計劃管理、銷售合同管理、貨款回收管理、消費者投訴管理、銷售費用管理、銷售稅金管理等幾個關鍵流程。客戶是企業(yè)的上帝，企業(yè)的各項經(jīng)營活動都要以客戶為中心展開，任何一項活動都會影響客戶的滿意度，營銷是企業(yè)的龍頭。三、企業(yè)財務預警體系的具體內(nèi)容企業(yè)財務環(huán)境預警我們所建立的企業(yè)財務預警體系基本前提之一是企業(yè)內(nèi)外部財務管理環(huán)境不發(fā)生重大變化，因此，企業(yè)應當關注企業(yè)內(nèi)外部財務管理環(huán)境，一旦發(fā)生重大變化，就要適時調(diào)整財務預警體系，以適應新條件的要求。本報告所建立的財務預警體系是以生產(chǎn)制造型企業(yè)為例的，企業(yè)在具體應用時，可根據(jù)自己的實際情況進行調(diào)整，如根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)選擇預警管理的范圍；根據(jù)企業(yè)的實力選擇實施的步驟；根據(jù)企業(yè)的實際需求選擇適當?shù)念A警指標等。為了保證企業(yè)財務管理活動和預警體系的良性運轉(zhuǎn)，我們也需要關注財務組織系統(tǒng)，關注財務預警處理不妥所形成的財務危機的管理。在建立資金運用預警體系過程中，我們從客戶需求和價值鏈出發(fā)，分別建立了營銷、生產(chǎn)、采購供應、基礎管理活動的財務預警。企業(yè)財務預警體系架構(gòu)企業(yè)財務預警是對資金流動過程和效果的預警。我們的研究不同于傳統(tǒng)的財務預警研究，在指導思想上更注重于實用，更注重于事前管理和過程控制；在方法體系上滲透到企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)，更注重于數(shù)據(jù)的采集和方法的選取；在信息來源上更注重于企業(yè)會計信息的利用和挖掘，更注重于對企業(yè)現(xiàn)有信息管理系統(tǒng)的利用和發(fā)展，更注重于對企業(yè)其他管理系統(tǒng)信息的溝通和共享。國內(nèi)外廣泛開展了財務預警的研究，但在指導思想、方法體系、信息來源上都存在較大缺陷，特別是在實際操作運用方面，不利于企業(yè)財務預警體系的建立和管理。企業(yè)預警就是對企業(yè)各項經(jīng)營活動的監(jiān)測、報警和處理，它不同于風險管理和危機管理，而是對傳統(tǒng)管理理論的發(fā)展和提升。盡管國內(nèi)外對企業(yè)預警管理已經(jīng)研究了幾十年，但是至今沒有形成系統(tǒng)的理論和方法，特別是國內(nèi)研究和發(fā)展，既沒有在理論界形成共鳴，也沒有在企業(yè)管理中得到推廣。一、我們對企業(yè)預警管理理論的發(fā)展企業(yè)發(fā)展歷史證明，如果企業(yè)能夠居安思危，充分認識到預警的重要性，及時發(fā)現(xiàn)警情信號，并采取相應措施，就不會有三株、巨人集團的衰敗。企業(yè)財務預警管理是一個嶄新的課題，由于我們研究人員少，掌握的資料有限，時間倉促，研究報告中肯定存在不少的錯誤和不足，敬請不吝斧鑿。毫無疑問，同任何先進的管理方法一樣，企業(yè)要實施財務預警管理體系必須具備一定的基礎，對企業(yè)的基礎管理和領導人素質(zhì)要求較高，這也是我們所必須強調(diào)的。我們對企業(yè)管理提出了框架理論，我們的財務預警管理體系研究是在此基礎上開展的。我們的研究既要求在理論上有突破，更重要的是要求在實務上具有一定的可操作性，注重的是實用。正是基于上述背景，我們著手