【正文】 其基本結(jié)構(gòu)如圖24。在資金運用過程中，由于固定資產(chǎn)具有其自身的特點，因此，我們將固定資產(chǎn)單獨考慮。為了保證企業(yè)財務(wù)管理活動的正常有序開展，必須給予組織上的保障，因此，企業(yè)財務(wù)組織也是需要預(yù)警的一部分。根據(jù)我國目前企業(yè)管理體制和實際運作，我們認為資金分配過程基本上是由企業(yè)決定，需要預(yù)警的內(nèi)容并不多。企業(yè)在資金運用過程中，如果資金不足，需要從內(nèi)、外部籌集資金，即籌資活動；如果資金產(chǎn)生剩余，企業(yè)可以對外投資，即對外投資活動；資金在循環(huán)過程中的增值，有一部分需要分配各投資者，即分配活動。資金在企業(yè)中的流動循環(huán)過程如圖23所示。能夠橫向借鑒同行業(yè)的經(jīng)驗教訓(xùn)，能夠記錄本企業(yè)財務(wù)警報的處理過程和評價結(jié)果，不斷總結(jié)和積累，前車之鑒，不斷提高企業(yè)財務(wù)預(yù)警能力和效果，提高企業(yè)的抗風險能力。能夠提供有關(guān)警報事件的基本對策和方法，起到輔助決策的作用。能夠跟蹤事件的進展，及時分析警報原因，知其然更知其所以然，制定有效措施，阻止事件的進一步惡化，避免財務(wù)危機的發(fā)生。能夠及時靈敏發(fā)出報警信號。能夠判斷事件的危險程度。能夠預(yù)測危險事件的發(fā)展趨勢和最終后果。必須能夠隨時發(fā)現(xiàn)警報信號。充分利用企業(yè)現(xiàn)有管理基礎(chǔ)，充分發(fā)揮企業(yè)ERP、IT技術(shù)的優(yōu)勢，提高企業(yè)的財務(wù)管理水平和檔次。減少憂慮和恐懼，為企業(yè)提供一個有安全保障的理財環(huán)境，使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和職工在應(yīng)對財務(wù)風險的過程中增強信心，形成堅強的合力。企業(yè)財務(wù)預(yù)警與財務(wù)內(nèi)部控制在程序上的主要區(qū)別可參見圖22。管理方法注重行為的現(xiàn)場管理和控制，采取一般日常的思路和方法。管理過程是對企業(yè)資金運動過程連續(xù)的監(jiān)督和控制，是不間斷的行為。目標提高企業(yè)財務(wù)管理活動的可控性，保證計劃的實現(xiàn)。表22 企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理與財務(wù)內(nèi)部控制比較表項目財務(wù)內(nèi)部控制財務(wù)預(yù)警管理管理思想注重正向有效成功的管理，注重企業(yè)成功機理的研究，注重企業(yè)實績與計劃的差異管理。企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理與企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制在思想、方法和內(nèi)容上的主要區(qū)別可見下表22。根據(jù)前面所述的企業(yè)管理架構(gòu)理論，它在企業(yè)整個預(yù)警體系中處于支持和輔助的作用，如圖21所示。在信息來源上：注重現(xiàn)場數(shù)據(jù)的采集和加工，充分利用企業(yè)會計核算體系和賬表數(shù)據(jù)，充分利用財務(wù)內(nèi)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，充分利用企業(yè)信息管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)。在方法應(yīng)用上：在沿用數(shù)學(xué)方法的基礎(chǔ)上，為了克服其應(yīng)用方面的缺陷，大量采用了經(jīng)驗取值法、調(diào)查法、趨勢分析法、比較分析法等，同時借助計算機等現(xiàn)代工具，便于企業(yè)使用和操作。在指導(dǎo)思想上：我們更注重于過程控制和事前管理，注重于財務(wù)管理業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵環(huán)節(jié)、薄弱環(huán)節(jié)，注重于財務(wù)風險產(chǎn)生和發(fā)展過程，注重于財務(wù)管理細節(jié)，注重于數(shù)據(jù)的采集和應(yīng)用，注重于風險的化解和處理對策，注重于免疫機制的建立，更注重于實用。國內(nèi)外普遍存在會計信息失真的問題，如過分依賴財務(wù)報表數(shù)據(jù)建立預(yù)警系統(tǒng)，必然導(dǎo)致預(yù)警指標不適用，甚至導(dǎo)致錯誤的決策，（三）我們對財務(wù)預(yù)警管理研究的貢獻基于傳統(tǒng)財務(wù)預(yù)警管理研究的不足，我們建立財務(wù)預(yù)警管理體系的出發(fā)點和立足點是實用，符合企業(yè)的實際情況。在企業(yè)經(jīng)營實踐中，更多的是直接的和非量化的指標。（3）在方法應(yīng)用上：過多地使用風險評價、概率分布、資金成本的計算、敏感分析等數(shù)學(xué)方法，忽視了企業(yè)實際運用。國內(nèi)外財務(wù)預(yù)警管理研究中存在的問題（1）在指導(dǎo)思想上：過多的注重于數(shù)據(jù)的挖掘和處理，忽視了財務(wù)會計數(shù)據(jù)的滯后性，忽視了事前管理、過程控制等。在F分數(shù)模型中加入了現(xiàn)金流量這一有效的預(yù)測變量，彌補了Z分數(shù)模型的不足。Z計分模型在建立時并沒有充分考慮現(xiàn)金流量變動等方面的情況，因此有一定的局限性。最早運用多變量分析法探討公司財務(wù)預(yù)警問題的是另一位美國學(xué)者奧特蘭（Atelan，1968）。企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理的特點n 量化管理的特點n 系統(tǒng)管理的特點n 過程管理的特點n 事前預(yù)警控制的特點n 在線即時的特點n 例外管理的特點n 動態(tài)管理的特點n 充分利用先進的管理理念和管理工具（二）國內(nèi)外財務(wù)預(yù)警管理研究現(xiàn)狀和分析研究現(xiàn)狀最早運用統(tǒng)計學(xué)方法研究財務(wù)失敗問題的是美國的比佛（Beaver,1966）。根據(jù)調(diào)查和分析，我們認為，企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風險和危機的主要因素如下表21。根據(jù)上述研究，我們認為企業(yè)預(yù)警管理主要包括以下內(nèi)容：企業(yè)外部環(huán)境預(yù)警、企業(yè)營銷活動預(yù)警、企業(yè)財務(wù)管理活動預(yù)警、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略預(yù)警、企業(yè)人力資源預(yù)警等。其地基是企業(yè)管理基礎(chǔ)，包括管理理念、管理方法、企業(yè)戰(zhàn)略等；在此基礎(chǔ)上，由物流、信息流和資金流三大支柱作為其支撐架構(gòu)；房頂是企業(yè)的主功能正常功能失常波動管理失常管理混亂環(huán)境環(huán)境劣性趨勢良性趨勢圖14企業(yè)管理波動發(fā)展趨勢圖要經(jīng)營活動，即增值活動，增值活動的中心是圍繞客戶開展的。企業(yè)經(jīng)營管理波動運行規(guī)律隨著企業(yè)抗風險能力的提高，企業(yè)的適應(yīng)能力逐步增強，企業(yè)可容忍的波動范圍越來越寬；反之，企業(yè)可容忍的波動范圍越來越窄，最終會陷入危機或破產(chǎn)。企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨兩種選擇，如下圖13所示。我們認為一般企業(yè)的價值鏈如圖12所示。表13 企業(yè)發(fā)展歷程表周期草創(chuàng)期生存期成長期擴展期長治期衰退期特點整合資源意愿機遇承擔風險開發(fā)產(chǎn)品開拓市場親歷親為策略經(jīng)營企業(yè)改造引進人才創(chuàng)新合作核心專長規(guī)章制度離而不散核心能力企業(yè)文化失誤在眾多的企業(yè)中，我們可以根據(jù)營業(yè)額和生命期限將其分為幾種類型（如表14），而真正能夠經(jīng)受風險和挫折，具有頑強的抵抗能力和強大生命力的松林式企業(yè)十分罕見，企業(yè)要真正得到鍛煉和發(fā)展，建立預(yù)警機制十分必要。企業(yè)在整個生命周期過程中存在各種各樣的風險和危機，企業(yè)每一個周期都是在前一個周期的基礎(chǔ)上發(fā)展的，稍有處理不當，就會造成危機，對企業(yè)的生命造成威脅，甚至走向滅亡。表12 企業(yè)預(yù)警管理與危機、風險管理比較表項目主要區(qū)別危機管理企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的動蕩，注重對企業(yè)危機突發(fā)事件的處理，避免企業(yè)遭受更大損失或致命打擊經(jīng)濟預(yù)警偏重于宏觀經(jīng)濟運行狀況的景氣檢測，在微觀預(yù)警方面，是從不同管理職能和不同組織形式方面開展的企業(yè)預(yù)警研究風險管理在企業(yè)經(jīng)營活動各種可能結(jié)果和發(fā)生概率可知的條件下，對決策方案的選擇，注重決策技術(shù)的研究企業(yè)診斷聘請企業(yè)外部的專業(yè)咨詢公司和專家對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行分析，為自身難以解決的問題提出解決方案，并幫助指導(dǎo)實施，是企業(yè)一項參謀和顧問性的服務(wù)企業(yè)逆境管理把企業(yè)逆境、失敗和失誤等現(xiàn)象納入系統(tǒng)研究框架內(nèi)，不同于傳統(tǒng)的企業(yè)管理，站在企業(yè)管理的另一方面，揭示企業(yè)逆境的活動規(guī)律，開辟了一項新的研究領(lǐng)域本文的企業(yè)預(yù)警管理對企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營活動分析，充分利用企業(yè)現(xiàn)有的管理體系、管理方法和管理手段，即時監(jiān)控企業(yè)的各項經(jīng)營管理活動，隨時發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)管理活動的重大失誤和波動，保證企業(yè)經(jīng)營活動的安全可靠，是對傳統(tǒng)企業(yè)管理理論的一種發(fā)展和提升四、 企業(yè)預(yù)警管理的幾個基本范疇（一）企業(yè)生命周期理論根據(jù)企業(yè)生命周期理論，企業(yè)的發(fā)展過程與生物的生命周期十分相似。其主要區(qū)別見表11?？傮w上看來，我國對企業(yè)預(yù)警管理的研究處于初級階段。從我國對企業(yè)預(yù)警管理研究來看，能夠形成系統(tǒng)可操作的研究成果鳳毛麟角。1990年，國家自然科學(xué)基金委員會管理科學(xué)組先后支持佘廉等人從事企業(yè)預(yù)警研究，并于1999年出版了企業(yè)預(yù)警管理叢書。隨著企業(yè)經(jīng)濟環(huán)境、競爭環(huán)境和經(jīng)營情況的復(fù)雜化和多樣化，國際上著名專家和教授主要進行了企業(yè)危機、企業(yè)風險管理等方面的研究，但從總體上來看，國外學(xué)者對企業(yè)預(yù)警管理仍沒有形成系統(tǒng)的理論和方法體系。事實表明，建立企業(yè)預(yù)警機制，對提高我國企業(yè)的競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力具有重要的現(xiàn)實意義和深遠影響?？傊鎸ψ兓獪y的外部競爭環(huán)境，面對需求多樣化的消費者，面對虎視眈眈的跨國公司，建立和完善企業(yè)預(yù)警管理機制迫不及待。我國大多數(shù)企業(yè)特別是國有企業(yè)已經(jīng)比較適應(yīng)于過去那種不規(guī)范的市場經(jīng)濟和競爭環(huán)境，面對變化莫測、錯綜復(fù)雜的國際競爭顯得十分被動，從目前來看，我國真正能夠與國際跨國集團相抗衡的企業(yè)寥寥無幾，普遍是規(guī)模小，競爭力差，經(jīng)驗不足。當前我國正逐步建立和完善社會主義市場經(jīng)濟體制，舊體制仍留有各種痕跡，新秩序又沒有建立起來，新舊的磨擦難免會出現(xiàn)各種問題，每個企業(yè)都要關(guān)注和適應(yīng)這種環(huán)境，即使是風頭正勁的企業(yè)也不可高枕無憂，需要建立預(yù)警機制。企業(yè)預(yù)警管理則可以彌補傳統(tǒng)管理理論的不足。傳統(tǒng)企業(yè)管理理論在研究方法和應(yīng)用實務(wù)中有缺失。新技術(shù)、新發(fā)明、新思路如雨后春筍層出不窮。信息量的擴大和知識更新速度的加快，要求企業(yè)必須在最短時間內(nèi)做出決策和反應(yīng)，建立預(yù)警管理體系可提升企業(yè)的反應(yīng)能力。企業(yè)要在競爭中始終處于有利地位，做百年企業(yè)，必須不斷提高自己的適應(yīng)能力和抗風險能力，必須創(chuàng)造、發(fā)展和不斷提升自己的核心競爭能力。許多研究表明，在企業(yè)的演進和發(fā)展歷史中，企業(yè)的平均壽命很低，死亡率很高。日本學(xué)術(shù)振興會特別研究員清水剛通過研究發(fā)現(xiàn)，1896年到1982年的10次總資產(chǎn)排名前100家的上市公司中，企業(yè)平均壽命為25年。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的破產(chǎn)、失敗和企業(yè)的成立一樣都是一種客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象。企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)風險因素增多，客觀上要求企業(yè)設(shè)立各種監(jiān)控體系，變事后管理為事前管理。加入WTO意味著企業(yè)不僅面臨國內(nèi)競爭，而且也意味著必須按照國際規(guī)則參與市場競爭，必須經(jīng)過國際大風大浪的洗禮和鍛煉。在建立現(xiàn)代管理機制的基礎(chǔ)上建立預(yù)警體系，已經(jīng)引起國內(nèi)外企業(yè)的關(guān)注，并被日益證明是一種行之有效的管理理念和方法。企業(yè)財務(wù)危機管理是財務(wù)預(yù)警管理的補充和后續(xù)支持。通過設(shè)置管理功能完備率、管理制度完備率、規(guī)章制度合理率和管理行為差錯率等預(yù)警指標，建立了財務(wù)組織管理預(yù)警體系及各種警情的相應(yīng)對策。財務(wù)組織預(yù)警健全高效的財務(wù)組織系統(tǒng)是財務(wù)預(yù)警體系運行的基礎(chǔ)和保障，同時也是財務(wù)預(yù)警所應(yīng)關(guān)注的重要方面。在企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系中，或有事項應(yīng)當?shù)玫阶銐虻闹匾?，特別是那些風險意識較差、內(nèi)部控制比較薄弱的企業(yè)，或有事項往往能導(dǎo)致一些致命性的問題。對資金運行結(jié)果的跟蹤分析是促使資金健康運行的必要保證。貨幣資金管理和報表分析預(yù)警資金計劃和貨幣資金管理是保證資金良性循環(huán)的神經(jīng)指揮系統(tǒng)和動力系統(tǒng)。企業(yè)對外投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是項目論證、投資款撥付、項目管理和處置等。企業(yè)對外投資活動預(yù)警對外投資是資金循環(huán)運用過程中產(chǎn)生了剩余，企業(yè)為了獲得更高的收益，以長期投資為目的，實施的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動以外的投資。主要包括短期借款、票據(jù)融資、商業(yè)信用、中長期借款和權(quán)益融資預(yù)警，對籌資活動中的不同情況提供了比較詳細的對策方案。對策主要是進行費用預(yù)算控制，并進行嚴格考核。其主要預(yù)警指標為：資金需求變化率、資金到位率、固定資產(chǎn)成新率、固定資產(chǎn)閑置率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)與長期資金的比率、固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)比率和重要固定資產(chǎn)維修費用增長率等。（4）工程項目與固定資產(chǎn)財務(wù)預(yù)警由于固定資產(chǎn)財務(wù)預(yù)警本身具有的特殊性，我們專門建立了工程項目與固定資產(chǎn)財務(wù)預(yù)警體系。針對上述關(guān)鍵環(huán)節(jié)，結(jié)合企業(yè)實際和容易出現(xiàn)的問題，提出了采購供應(yīng)活動財務(wù)預(yù)警體系和對策建議。（3）企業(yè)采購供應(yīng)活動財務(wù)預(yù)警為了保證企業(yè)生產(chǎn)活動的正常進行，企業(yè)必須加強采購供應(yīng)的管理，提高資金利用效率。企業(yè)可建立車間和總廠兩級財務(wù)預(yù)警體系，主要預(yù)警指標有單位主要原材料消耗差異率、單位人工差異率、單位變動制造費用差異率和生產(chǎn)責任事故損失額等。企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)的主要風險是市場和技術(shù)風險，其財務(wù)風險主要體現(xiàn)在資金計劃和落實上。對大多數(shù)預(yù)警指標，指出了其數(shù)值變化與警情程度的關(guān)系，闡述了各種警情的相應(yīng)對策。（1） 企業(yè)營銷活動財務(wù)預(yù)警在對銷售業(yè)務(wù)總流程進行分析的基礎(chǔ)上，將整個銷售業(yè)務(wù)分解為銷售計劃管理、銷售合同管理、貨款回收管理、消費者投訴管理、銷售費用管理、銷售稅金管理等幾個關(guān)鍵流程?？蛻羰瞧髽I(yè)的上帝，企業(yè)的各項經(jīng)營活動都要以客戶為中心展開，任何一項活動都會影響客戶的滿意度，營銷是企業(yè)的龍頭。三、企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系的具體內(nèi)容企業(yè)財務(wù)環(huán)境預(yù)警我們所建立的企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系基本前提之一是企業(yè)內(nèi)外部財務(wù)管理環(huán)境不發(fā)生重大變化，因此，企業(yè)應(yīng)當關(guān)注企業(yè)內(nèi)外部財務(wù)管理環(huán)境，一旦發(fā)生重大變化，就要適時調(diào)整財務(wù)預(yù)警體系，以適應(yīng)新條件的要求。本報告所建立的財務(wù)預(yù)警體系是以生產(chǎn)制造型企業(yè)為例的，企業(yè)在具體應(yīng)用時，可根據(jù)自己的實際情況進行調(diào)整，如根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)選擇預(yù)警管理的范圍；根據(jù)企業(yè)的實力選擇實施的步驟；根據(jù)企業(yè)的實際需求選擇適當?shù)念A(yù)警指標等。為了保證企業(yè)財務(wù)管理活動和預(yù)警體系的良性運轉(zhuǎn)，我們也需要關(guān)注財務(wù)組織系統(tǒng)，關(guān)注財務(wù)預(yù)警處理不妥所形成的財務(wù)危機的管理。在建立資金運用預(yù)警體系過程中，我們從客戶需求和價值鏈出發(fā)，分別建立了營銷、生產(chǎn)、采購供應(yīng)、基礎(chǔ)管理活動的財務(wù)預(yù)警。企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系架構(gòu)企業(yè)財務(wù)預(yù)警是對資金流動過程和效果的預(yù)警。我們的研究不同于傳統(tǒng)的財務(wù)預(yù)警研究，在指導(dǎo)思想上更注重于實用，更注重于事前管理和過程控制；在方法體系上滲透到企業(yè)財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)，更注重于數(shù)據(jù)的采集和方法的選?。辉谛畔碓瓷细⒅赜谄髽I(yè)會計信息的利用和挖掘，更注重于對企業(yè)現(xiàn)有信息管理系統(tǒng)的利用和發(fā)展，更注重于對企業(yè)其他管理系統(tǒng)信息的溝通和共享。國內(nèi)外廣泛開展了財務(wù)預(yù)警的研究，但在指導(dǎo)思想、方法體系、信息來源上都存在較大缺陷，特別是在實際操作運用方面，不利于企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系的建立和管理。企業(yè)預(yù)警就是對企業(yè)各項經(jīng)營活動的監(jiān)測、報警和處理，它不同于風險管理和危機管理，而是對傳統(tǒng)管理理論的發(fā)展和提升。盡管國內(nèi)外對企業(yè)預(yù)警管理已經(jīng)研究了幾十年，但是至今沒有形成系統(tǒng)的理論和方法，特別是國內(nèi)研究和發(fā)展，既沒有在理論界形成共鳴，也沒有在企業(yè)管理中得到推廣。一、我們對企業(yè)預(yù)警管理理論的發(fā)展企業(yè)發(fā)展歷史證明，如果企業(yè)能夠居安思危，充分認識到預(yù)警的重要性，及時發(fā)現(xiàn)警情信號，并采取相應(yīng)措施，就不會有三株