【正文】 點。（最低資本充足率要達(dá)到8%，并將最低資本要求由涵蓋信用風(fēng)險拓展到全面涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。：加強文化建設(shè)；加強組織與制度建設(shè)；加強人力資源管理；加強過程管理。一是加強制度建設(shè)；二是進(jìn)行限額管理；三是進(jìn)行風(fēng)險敞口的對沖與套期保值。：選擇有利的利率；調(diào)整借貸期限；缺口管理：持續(xù)期管理；利用利率衍生產(chǎn)品交易。（架構(gòu)）是：企業(yè)目標(biāo)（戰(zhàn)略、經(jīng)營、報告、合規(guī)）、風(fēng)險管理的要素（1內(nèi)部環(huán)境、2目標(biāo)設(shè)定、3事件識別、4風(fēng)險評估、5風(fēng)險對策、6控制活動、7信息與溝通、8監(jiān)控）、企業(yè)層級:1）風(fēng)險識別（篩選—監(jiān)測—診斷法，風(fēng)險樹搜尋法）2）風(fēng)險評估3）風(fēng)險分類4）風(fēng)險控制5）風(fēng)險監(jiān)控6）風(fēng)險報告9. 信用風(fēng)險的評估方法：英文縮寫；市場風(fēng)險評估方法：(風(fēng)險價值VaR）；操作風(fēng)險評估方法：初級計量法（基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化法）、高級計量法（內(nèi)部測量法和損失分布法）：（1）審貸分離機制（2）授權(quán)管理機制（3）額度管理機制：事前管理（5C償還能力、資本、品格、擔(dān)保品、經(jīng)營環(huán)境；3C現(xiàn)金流、管理、事業(yè)的連續(xù)性）事中管理（建立信用惡化預(yù)警機制、建立不良貸款的分析、審查機制、監(jiān)控借款人的資金用途、為借款人提供理財服務(wù)、提前轉(zhuǎn)讓債權(quán)、爭取政府支持、幫助借款人開辟市場、追加貸款、貸款展期、行使抵押權(quán)或質(zhì)押權(quán)、追索保證人）事后管理：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，后三類是不良貸款。，利率風(fēng)險主要有：一是利率不匹配的組合利率風(fēng)險,二是期限不匹配的組合利率風(fēng)險：內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險識別與評估、內(nèi)部控制措施、監(jiān)督評價與糾正、信息交流與反饋。第二節(jié) 金融風(fēng)險及其管理：因素是主體從事了金融活動、風(fēng)險事故是某些因素發(fā)生意外的變動、損失的可能性是經(jīng)濟損失的可能性。斯塔表示到期期限對價值的影響，通常作為伽馬的鏡像指標(biāo)使用。維伽用于管理波動率變化帶來的風(fēng)險。歐式看漲期權(quán)價值的合理范圍（美式看漲） 歐式看跌期權(quán)價值的合理范圍 美式看跌期 大于歐式看跌 ，包括變動因素標(biāo)的資產(chǎn)價格、標(biāo)的資產(chǎn)的波動率、無風(fēng)險利率、到期期限、非變動因素執(zhí)行價格。利率互換是同種貨幣，只交換浮動利率和固定利率的利息差，不換本金，可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)或負(fù)債的利率性質(zhì)；貨幣互換是兩種貨幣互換，買方得外幣付外幣利息，收本幣利息，到期還本金，可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)或負(fù)債的貨幣構(gòu)成。 擔(dān)心利率下降, 要買入利率期貨。*(500/(400*500))=45. 利率期貨與遠(yuǎn)期利率協(xié)議是完全相反, 因為利率期貨以債券或者短期存款為標(biāo)的，當(dāng)利率上升時，債券價格或者短斯存款的價格是下跌的。相反則賣出該外幣的期貨。金融期貨套期保值比率是指期貨合約的頭寸規(guī)模與套期保值資產(chǎn)規(guī)模之間的比率。②選擇合約的交割月份，選擇與套期保值到期日相一致的交割月份。=待保值資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格用于保值的期貨價格。：①需要避險的資產(chǎn)與期貨標(biāo)的資產(chǎn)不完全致②套期保值者不能確切地知道未來擬出售或購買資產(chǎn)的時間，因此不容易找到時間完全匹配的期貨③需要避險的期限與避險工具的期限不一致。15. 短期利率期貨通常以協(xié)議存款為標(biāo)的資產(chǎn)，中長期利率期貨通常以政府債券作為標(biāo)的資產(chǎn)，以凈價方式報價。，如打算在未來融資或出售債券的投資者，擔(dān)心利率上升，會購買遠(yuǎn)期利率協(xié)議來套期保值；而在未來進(jìn)行投資的公司或發(fā)行短期貸款的金融機構(gòu)，擔(dān)心利率下降，會賣出遠(yuǎn)期利率協(xié)議來套期保值，如多頭套期保值，就是將支出外匯的機構(gòu)和個人，買入遠(yuǎn)期外匯合約避免匯率上升的風(fēng)險；空頭套期保值，將收到外匯的機構(gòu)和個人，賣出遠(yuǎn)期外匯合約避免匯率下降的風(fēng)險。銀行通常以遠(yuǎn)期利率為基準(zhǔn)，將報出的買(賣）價格下浮(上浮）一定數(shù)量的基點。通常通過持有成本模型進(jìn)行計算。第七章 金融工程與金融風(fēng)險第一節(jié) 金融工程：金融工程特點，綜合性、創(chuàng)造性、實用性；：分散風(fēng)險（多元化投資）、轉(zhuǎn)移風(fēng)險（全部遠(yuǎn)期合約、期貨、互換，部分金融期權(quán)）：更高的準(zhǔn)確性和時效性、低成本、靈活性：原始創(chuàng)新（第一份）、吸納創(chuàng)新（含期權(quán)、期貨、互換）、組合創(chuàng)新（價差期權(quán)、可轉(zhuǎn)債、組合期權(quán)、產(chǎn)品復(fù)制組合）：金融產(chǎn)品創(chuàng)新、資產(chǎn)定價、金融風(fēng)險管理、投融資策略設(shè)計、套利：積木分析法、套利定價法、風(fēng)險中性定價法、狀態(tài)價格定價技術(shù)遠(yuǎn)期價格：是使得遠(yuǎn)期合約價值為零的交割價格，它依賴于標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)價。七是同業(yè)拆借比例。六是單一股東關(guān)聯(lián)度。五是全部關(guān)聯(lián)度。四是單一客戶關(guān)聯(lián)度。三是單一集團(tuán)客戶融資集中度。二是單一客戶融資集中度。7. 金融租賃公司監(jiān)管指標(biāo): 一是資本充足率。同業(yè)拆入資金余額不得高于公司的資本凈額。，由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)實施監(jiān)督管理，其他租賃公司歸商務(wù)部管理。租金的計算大多采用等額年金法。: 設(shè)備原價及預(yù)計殘值、資金成本、租賃手續(xù)費。：一般風(fēng)險有信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、合規(guī)與法律風(fēng)險；特性風(fēng)險，兌付風(fēng)險和展業(yè)風(fēng)險.12. 信托公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險防范,一是核心要點是持續(xù)完善全面風(fēng)險管理體系，二是具體策略。：一是委托人才是真正的會計主體。9. 信托公司的資本管理：實行凈資本管理。：一是信托財產(chǎn)與固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬的原則。不得以固有財產(chǎn)向關(guān)聯(lián)方融出資金或轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)?；蛞怨蓶|持有的本公司股權(quán)作為質(zhì)押進(jìn)行融資。資金原則上不得投資于非上市公司股權(quán)。：包括國內(nèi)證券交易所掛牌交易的A股股票、封閉式證券投資 基金、開放式證券投資基金(含ETF和LOF)、企業(yè)債、國債、可轉(zhuǎn)換公司債券（含分離式可轉(zhuǎn)債申購）、1天和7天國債逆回購、銀行存款以及中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行的基金可以投資的其他投資品種。、固有業(yè)務(wù)、特別許可業(yè)務(wù)。：對信托公司融資類銀信理財合作業(yè)務(wù)實行余額比例管理，即融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財合作業(yè)務(wù)余額的比例不得高于30% ；銀信合作產(chǎn)品均不得設(shè)計為開放式；對商業(yè)銀行未轉(zhuǎn)入表內(nèi)的銀信合作信托貸款，信托公司應(yīng)當(dāng)按照10. 5%的比例計提風(fēng)險資本；信托公司信托賠償準(zhǔn)備金低于銀信合作不良信托貸款余額150%%的，信托公司不得分紅。：合同和遺囑。：信托當(dāng)事人（委托人、受托人、受益人）、信托行為（意思表達(dá)和財產(chǎn)轉(zhuǎn)移）、信托財產(chǎn)（合法性、確定性、積極性、流通性）、信托目的（自益、他益、公益）：按受托人身份，民事、商事；按利益歸屬，自益、他益；按目的，私益、公益；按人數(shù)，單一、集合。同時，信托與銀行、證券、保險等一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系的重要支柱，其核心內(nèi)容是“受人之托，代人理財”。+第四節(jié) 證券投資基金的基金管理人和托管人：，包括基金募集與銷售、基金的投資管理（最核心），包括資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、投資運作監(jiān)督等方面。基金注冊登記機構(gòu)、律師所和會計所、基金投資咨詢和評級機構(gòu)：按法律形式分，契約型（我國）和公司型（美國）；按運作方式分，封閉式和開放式；按投資對象分，股票基金60%、債券基金80%、貨幣市場基金、混合基金；按投資目標(biāo)分，增長型、收入型、平衡型；按募集方式分，公募和私募，基金分紅、已實現(xiàn)收益、凈值增長率等（最主要分析指標(biāo)）。第三節(jié)　證券投資基金概述：集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險 ；利益共享、風(fēng)險共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨立托管、保障安全；，基金當(dāng)事人、基金市場服務(wù)機構(gòu)、基金監(jiān)管機構(gòu)和自律組織三大類?？梢再I賣證券的范圍，已上市交易的、掛牌的、境內(nèi)銀行間市場的、柜臺交易的證券。.MB0價格確定方法有：貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法（DCF模型）、經(jīng)濟增加值法（EVA）和市盈率法等。，并購主要形式如下:擴張（兼并與收購）,售出（分立、子股換母股、完全析產(chǎn)分股、資產(chǎn)剝離、股權(quán)切離）,公司控制（溢價購回、停滯協(xié)議、反接管條款、代表權(quán)爭奪）,所有權(quán)結(jié)構(gòu)變更（交換發(fā)盤、股票回購、轉(zhuǎn)為非上市公司、杠桿收購、管理層收購）:，并購分為橫向并購（同行）、縱向并購（上下游），并購分為用現(xiàn)金購買資產(chǎn)、用現(xiàn)金購買股票、用股票購買資產(chǎn)、用股票交換股票（最常用），并購分為杠桿收購（LBO）和管理層收購（MBO）。　，并購方與目標(biāo)方有三種結(jié)果：吸收合并、新設(shè)合并和控股。證券收付稱為交割，資金收付稱為交收。：最高買進(jìn)申報與最低賣出申報相同。信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)類型包括融資（買空）和融券（賣空）：①按照委托數(shù)量的不同特征，交易委托可以分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。::、證券存管、清算交割交收（1）按照開戶人的不同，可以分為個人賬戶（A字賬戶）和法人賬戶（B字賬戶）（2）按照目前上市品種和證券賬戶用途，可以分為股票賬戶、債券（回購）和基金賬戶。、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易場所、證券交易的標(biāo)的物等。缺點：流動性差；價格可能比較低，不利籌資者；可能被投資者操縱，不利企業(yè)擴大知名度。我國必須由政策生銀行發(fā)行，采用市場化招標(biāo)方式。，記帳式國債采用公開招標(biāo)。：審批制、注冊制、核準(zhǔn)制。：（綠鞋期權(quán)行）發(fā)行4億股以上的可以采用，其中15%的股票在發(fā)行上市日30天內(nèi)推遲交付。超4億的，不低70%4）4億股以上的，可向戰(zhàn)略投資人者配售5）網(wǎng)下和網(wǎng)上發(fā)行可同時進(jìn)行，投資者全額繳付，不得同時參與6）雙向回?fù)軝C制，網(wǎng)上申購超50100倍，網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?0%，超100倍的，40%，超150倍的，回?fù)芎缶W(wǎng)下不超10%。剔除后有效投資者數(shù)量不足，則中止發(fā)行。 市盈率=市價/每股收益（每股凈利潤）。、SEO股權(quán)再融資，一級市場發(fā)行。：、代銷、余額包銷。第五章　投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第一節(jié)　投資銀行概述：①媒介資金供求 ②構(gòu)造證券市場 ③優(yōu)化資源配置 ④促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中、風(fēng)險中介、信息中介、流動性中介（作為作市商、提供融資融券業(yè)務(wù)）作用發(fā)揮其媒介資金供求的功能。:（1）建立合理的組織結(jié)構(gòu)（2）建立完善的內(nèi)控制度體制（3）完善內(nèi)部稽核制度（4）建立健全各項內(nèi)部管理機制。:（1）審慎經(jīng)營的理念和內(nèi)部控制的文化氛圍（2）職責(zé)分離、相互制約的部門和崗位設(shè)置（3）縱向的授權(quán)與審批制度（4）系統(tǒng)內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)活動融為一體的控制活動（5）完善的信息系統(tǒng)。第三，要強化各行業(yè)業(yè)務(wù)條線的管理力度。：首先，提高各銀行董事會的戰(zhàn)略把握能力和決策水平，加大監(jiān)事會的監(jiān)督職能，強化高管層對全行經(jīng)營工作的領(lǐng)導(dǎo)、協(xié)調(diào)、管理職能。：計劃、錄用、保持、發(fā)展、評價、調(diào)整等六個環(huán)節(jié)。法定盈余公積金除可用彌補虧損外，還可用于轉(zhuǎn)增資本金，但法定盈余公積金彌補虧損和轉(zhuǎn)增資本金后的剩余部分不得低于注冊資本的25% ④提取公益金 ⑤向投資者分配利潤33. 商業(yè)銀行提高利潤有以下途徑：①擴大資產(chǎn)規(guī)模，增加資產(chǎn)收益 ②降低成本 ③加強經(jīng)營管理，健全和完善內(nèi)部經(jīng)營機制，提高銀行的工作效率，以較少投入取得較多產(chǎn)出 ④靈活地調(diào)度資金 ⑤提高資產(chǎn)質(zhì)量，減少資產(chǎn)風(fēng)險損失。稅后利潤分配順序：①抵補已交納的、在成本和營業(yè)外支出中無法列支的有關(guān)懲罰性或贊助性支出 ②彌補以前年度虧損。：賠償金、違約金、證券交易差錯損失、公益救濟性捐贈、固定資產(chǎn)盤虧和毀損報損凈損失、抵債資產(chǎn)處置發(fā)生的損失額及處置費、出納短款、非常損失、公益救濟性捐贈等。：①營業(yè)利潤=營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅城建稅教育費附加；②投資收益=投資收入投資支出；③營業(yè)外收支凈額=營業(yè)外收入營業(yè)外支出。、利潤管理、財產(chǎn)管理、財務(wù)報告及其分析、績效評價等方面。第三個層次是公司財務(wù)，著眼點在于企業(yè)的價值、股權(quán)的價值，是通過業(yè)務(wù)經(jīng)營和股權(quán)交易來實現(xiàn)銀行價值的最大化。24．財務(wù)管理分為三個層次:第一是傳統(tǒng)的會計職能，而會計的職能又可分解為三塊，一是監(jiān)督控制；二為反映信息；三是規(guī)范反映信息。、對沖、轉(zhuǎn)稱、規(guī)避、控制等策略和措施，進(jìn)行管控。：杠桿性、傳遞性、負(fù)外部效應(yīng)；：按發(fā)生范圍分，系統(tǒng)性、非系統(tǒng)性；按來源分，外部、內(nèi)部；按巴塞爾協(xié)議分，市場、信用、操作、流動性、國家、聲譽、法律、戰(zhàn)略風(fēng)險。，巴塞爾協(xié)議III即我的，2013年實施，于2018年底達(dá)到資本流足率要求?？傎Y本充足率不低于8%。：風(fēng)險水平（流動性、信用、市場、操作風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)）、風(fēng)險遷移、風(fēng)險抵補?！肮茱L(fēng)險、管法人、管內(nèi)控、提高透明度”的監(jiān)管新理念，強調(diào)以風(fēng)險為核心的監(jiān)管內(nèi)容。:1）資產(chǎn)管理：包括貸款管理、債券投資管理、現(xiàn)金管理2）負(fù)債管理：包括存款管理、借入款管理。②利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債管理。第三節(jié)　商業(yè)銀行管理“商業(yè)性貸款理論”、“轉(zhuǎn)移理論”和“預(yù)期收入理論”基礎(chǔ)上形成的。；不得將理財產(chǎn)品作為存款進(jìn)行宣傳銷售，不得變相高息攬儲。資產(chǎn)管理活動是核心。第三是貸款者所要投資的項目、項目的優(yōu)劣、市場前景如何等。首先是客戶的資信狀況是最重要的。：一是客戶所在的行業(yè)。：產(chǎn)品、價格、渠道、促銷；4C：消費者、成本、便利、溝通；關(guān)系營銷；4R：關(guān)聯(lián)、反應(yīng)、關(guān)系、回報、同業(yè)拆借、向中央銀行借款等，其中最重要的是存款。渠道包括：網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行、自助銀行。具體是：（1）前臺的營業(yè)網(wǎng)點從會計核算型向服務(wù)營銷型轉(zhuǎn)變，其主要職責(zé)是產(chǎn)品營銷、柜臺服務(wù)以及風(fēng)險控制（2）后臺主要負(fù)責(zé)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)運行維護(hù)，集中處理非實時業(yè)務(wù)批量交易、財務(wù)核算以及業(yè)務(wù)稽核監(jiān)督，包括集中運行、集中錄入、集中交易、集中核算、集中金庫、集中監(jiān)督等事項。：風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險集中、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)流動性等。安全性為前提、流動性為手段、盈利性為目標(biāo)。一般說來流動性與安全性成正比，流動性越強，風(fēng)險越小，安全就越有保障。：（1）負(fù)債業(yè)務(wù)的組織和營銷（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)的組織和營銷（3）中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的組織和營銷：（1）資產(chǎn)負(fù)債管理（2）財務(wù)管理（3）風(fēng)險管理（4）人力資源開發(fā)與管理、流動性、盈利性歸納為商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的三大原則。第四章　商業(yè)銀行經(jīng)營與管理第一節(jié)　商業(yè)銀行經(jīng)營與管理概述。：“管法人，管風(fēng)險，管內(nèi)控，提高透明度”。、經(jīng)紀(jì)、自營三種業(yè)務(wù)；而經(jīng)紀(jì)類證券公司只能從事證券經(jīng)紀(jì)類業(yè)務(wù)。二是硬貸款?！盃款^式”（巴西）和“雙峰式”（澳大利亞）第三節(jié)　我國的金融中介與金融制度1. 國家開發(fā)銀行的貸款分為兩部分。 ，金融監(jiān)管制度可分為：集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制、分業(yè)監(jiān)管體制、不完全集中統(tǒng)一監(jiān)管體制。：（1）倡導(dǎo)性