【正文】 至貴陽鐵路、敦煌至格爾木鐵路等項目已全面進(jìn)入建設(shè)高潮期。從110月情況看，這兩項分別僅完成全年計劃的62%和72%。從環(huán)比情況看，10月鐵路固定資產(chǎn)投資和基建投資較9月均有所增長，顯示出逐漸加碼的趨勢。數(shù)據(jù)來源：鐵道部圖16 2010年11月2013年10月鐵路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資及增速110月份鐵路固定資產(chǎn)投資和基建投資累計同比增速繼續(xù)下降，其中10月單月投資同比均下降，且降幅較9月有所擴大，我們認(rèn)為主要原因還是去年10月基數(shù)較高。二、鐵路建設(shè)：單月投資增速下滑，未來2個月仍將加碼2013年110月，全國鐵路累計完成固定資產(chǎn)投資4293億元，%，；其中10月完成固定資產(chǎn)投資596億元，%，%。當(dāng)前房地產(chǎn)銷售增速仍然在高位，而前3季度土地出讓面積同比增加38%，說明開發(fā)商拿地依然積極，同時房地產(chǎn)開發(fā)商資金仍較寬裕，因此我們判斷商品房新開工仍處于溫和回升的階段，維持全年增速10%的預(yù)測。我們認(rèn)為，信貸緊張對三四線的影響相對較小，維持全年銷售面積增速15%的預(yù)測。實際上，10月的增速與68月基本持平。110月商品房銷售累計同比增速較19月小幅回落，符合我們在上月月報中的判斷。110月，商品房累計施工面積616465萬平方米，%，；其中10月新增施工面積12483萬平方米，%。其中10月完成投資7574億元，%。110月份，建材行業(yè)用電量2561億千瓦時，%。其中：全社會用電量增速高于全國平均水平（%）的省份有13個，其中新疆（%）增速高于20%；上海（%）全社會用電量增速最低。其中：全社會用電量增速高于全國平均水平（%）的省份有14個，其中增速高于10%的省份為：新疆（%）、安徽（%）、重慶（%）、青海（%）和云南（%）；全社會用電量增速最低的三個省份分別為黑龍江（%）、吉林（%）和山西（%）。全國跨省區(qū)送電量保持平穩(wěn)增長；10月份，四川水電外送、陽城送江蘇、東北送華北電量增加帶動全國跨區(qū)送電量同比快速增長；溪洛渡廣東直流工程投產(chǎn)，帶動南方電網(wǎng)“西電東送”電量由負(fù)轉(zhuǎn)正；10月份三峽電廠送出電量大幅下降。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來圖11 2008年1月2013年10月燃料油價格走勢（元/噸）數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來圖12 2009年8月2013年10月重堿價格走勢第三節(jié) 電力110月份，全國電力供需平衡。由于純堿本身供應(yīng)還較為充足，預(yù)計堿價難以再大幅上行，而油價短期大幅上漲可能性也小，因而玻璃企業(yè)生產(chǎn)成本壓力不大。11月份重油混調(diào)180CST價格繼續(xù)延續(xù)上月小幅下降走勢，降30元至4560元/噸。第二節(jié) 燒堿燃料玻璃成本方面，純堿價格在經(jīng)歷9至10月的明顯上漲后，11月已保持相對穩(wěn)定。總體來看，預(yù)計11月份煤炭價格將呈穩(wěn)中有升態(tài)勢，市場將出現(xiàn)小幅回暖。國慶節(jié)后各大煤炭集團紛紛提價，用煤企業(yè)采購積極性顯著提高，內(nèi)貿(mào)煤采購需求進(jìn)一步增加，再加上恰逢大秦鐵路進(jìn)行為期20天的例行檢修，港口煤炭調(diào)入量受到一定影響，市場熱度明顯升溫，內(nèi)貿(mào)煤炭的供貨不足也帶來南方貿(mào)易商對國際煤炭的采購量增加。根據(jù)中國華南煤炭交易網(wǎng)發(fā)布的煤炭指導(dǎo)價統(tǒng)計，10月份主要交易煤種指導(dǎo)價格分別呈現(xiàn)不同程度上漲，其中以4500大卡山西優(yōu)混煤領(lǐng)漲，累計上漲40元/噸，收520元/噸。其中：山西省110月累計產(chǎn)量78074萬噸，%；陜西省原煤累計產(chǎn)量39820萬噸，%。主要產(chǎn)區(qū)方面，山西、陜西10月煤炭產(chǎn)量分別為8185萬噸和4160萬噸，%、%。煤炭價格的走勢對于建材行業(yè)企業(yè)的成本控制產(chǎn)生較大影響。水泥耗煤占建材行業(yè)耗煤量的70%左右?？傮w來看，11月由北往南逐步進(jìn)入淡季，價格小幅下行屬于正?，F(xiàn)象，且將維持至春節(jié)前，調(diào)整幅度不會過大。進(jìn)入11月份，天氣轉(zhuǎn)冷企業(yè)出貨放緩，而前期玻璃價格已漲至高位，因而各地價格開始震蕩。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖9 2009年6月2013年10月平板玻璃出口量及增速四、玻璃價格10月全國玻璃均價為1333元/噸（不含稅），%，主要品種呈現(xiàn)繼續(xù)小幅上漲態(tài)勢。110月平板玻璃累計出口16282萬平方米，%，%。由于連續(xù)兩個月產(chǎn)銷比上年同期出現(xiàn)15%以上的增長速度，累計增速有較大的回升，達(dá)到年內(nèi)第二高水平。前10月汽車產(chǎn)銷繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，增幅較前9月略有提升。110月，%%。由于房價維持反彈趨勢概率較大，這對房地產(chǎn)的政策預(yù)期會構(gòu)成一定負(fù)面影響。國內(nèi)流動性持續(xù)偏緊趨勢，價格指數(shù)穩(wěn)定；土地供應(yīng)、成交與價格均降溫；房地產(chǎn)開發(fā)投資額同比增速放緩；商品房銷售量與銷售價格維持高位。商品房銷售額61238億元，%，；其中，%，%，%。110月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購置面積26658萬平方米，%，；土地成交價款6434億元，%。110月份，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋新開工面積156275萬平方米，%，；其中，住宅新開工面積114084萬平方米，%。其中，住宅投資47222億元，%，%。整體來看，短期玻璃市場或?qū)⒕S持北淡南穩(wěn)走勢，而長線來看，年底隨著工程逐步停工、需求減弱，市場或?qū)㈦y改低迷走勢。西北，廠家積極出貨以應(yīng)對即將到來的淡季，部分廠家走低；東北天氣漸漸寒冷，市場交投氣氛偏弱，價格低位運行，首批冬儲玻璃開始收款，價格為1100元/噸。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖7 2006年10月2013年10月平板玻璃月度產(chǎn)量及增速二、玻璃需求11月份，全國浮法玻璃市場延續(xù)穩(wěn)中轉(zhuǎn)弱態(tài)勢，從各區(qū)域來看，北方地區(qū)受淡季影響加重，下游需求大幅度減緩，華東、華南需求保持較好，但受北方低價貨源以及產(chǎn)能釋放沖擊，價格繼續(xù)承壓。國家統(tǒng)計局發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，%；，%，%。表2 2013年11月全國和分區(qū)域水泥價格變動情況區(qū)域（元/噸）（元/噸）（元/噸）11月均價環(huán)比11月均價同比全國363348351%%華北315314315%%東北420433442%%華東388361356%%中南377352367%%西南349353315%%西北328339339%%資料來源：世經(jīng)未來第二節(jié) 玻璃制造行業(yè)一、玻璃供給截止到11月中下旬，全國浮法生產(chǎn)線總計為312條，全行業(yè)冷修、停產(chǎn)以及放水共69條，停窯率繼續(xù)小幅回落，%。11月份中南水泥價格環(huán)比大幅上漲，主要在于下半年新增產(chǎn)能少，伴隨旺季到來，供需關(guān)系持續(xù)改善。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來圖6 全國水泥均價變動情況分區(qū)域來看，11月份華東、中南、華北環(huán)比上漲，%、%、%；西北、東北和西南環(huán)比下跌，%、%%。從房地產(chǎn)投資增速、房屋施工面積增速以及房地產(chǎn)新開工面積增速等指標(biāo)看，后期房地產(chǎn)項目增速將會回暖，后期水泥需求前景向好。未來兩月隨著成交的平穩(wěn)，銷售的回升將使開工有所恢復(fù)。%，再次跌至負(fù)數(shù)。%，庫存替代指標(biāo)仍為負(fù)。10月單月房地產(chǎn)開發(fā)單月投資7573億元，%，再次跌至20%以下；110月全國房地產(chǎn)開發(fā)累計投資68693億元，%。（二）房地產(chǎn)投資增速小幅回落房地產(chǎn)投資是水泥需求的重要驅(qū)動之一，9月份我國房地產(chǎn)投資增速小幅回落。數(shù)據(jù)顯示：%，增幅較19月份回落6個百分點；%，；%。分地區(qū)看，110月份，%，；，%，；，%。表1 2013年10月份全國和分區(qū)域水泥產(chǎn)量變動情況110月累計產(chǎn)量（億噸）110月累計同比（%）19月累計產(chǎn)量（億噸）19月累計同比（%）110月累計環(huán)比（%）全國%%%華北%%%東北%%%華東%%%華中%%%華南%%%西南%%%西北%%%資料來源：國家統(tǒng)計局二、需求保持平穩(wěn)較快增長，%。%%。第二章 行業(yè)運行第一節(jié) 水泥制造行業(yè)一、%，%。到2017年，累計完成不少于200家企業(yè)清潔生產(chǎn)審核，火電、水泥、石化、化工、鋼鐵等重點行業(yè)排污強度比2012年下降30%以上。另外，天津?qū)⒐膭钇髽I(yè)開展清潔生產(chǎn)審核，發(fā)展節(jié)能、降耗、減排的清潔生產(chǎn)項目。除熱電聯(lián)產(chǎn)外，禁止審批新建燃煤發(fā)電項目。同時，天津?qū)?yán)格環(huán)境準(zhǔn)入，不再審批水泥等新增產(chǎn)能項目。在今年年底前，淘汰落后產(chǎn)能：水泥229萬噸。日前出臺的《天津市清新空氣行動方案》，更明確提出加強關(guān)停力度，年底前將淘汰鋼鐵水泥產(chǎn)能369萬噸。按照計劃，這5條水泥生產(chǎn)線脫硝工程將于2013年底前完成環(huán)保竣工驗收，預(yù)計2014年可實現(xiàn)氮氧化物減排量2700噸。目前5條現(xiàn)役2500噸/日水泥熟料生產(chǎn)線脫硝工程已全部建成，全部采用SNCR脫硝工藝，并同步安裝DCS控制系統(tǒng)及氨逃逸監(jiān)測設(shè)施。今年，江西共有89戶工業(yè)企業(yè)被列入國家淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，涉及水泥等11個行業(yè)。二、江西89戶企業(yè)落后產(chǎn)能生產(chǎn)線關(guān)停江西省發(fā)改委消息，截至目前，江西列入國家淘汰落后產(chǎn)能名單的89戶企業(yè)的淘汰生產(chǎn)線均已關(guān)停，其中56戶企業(yè)的淘汰設(shè)備已完成拆除。山西省經(jīng)濟和信息化委員會近期將針對未拆除企業(yè)召開專題會議，及時掌握拆除進(jìn)度，督促各市加大拆除力度，確保今年淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)全面完成。第三節(jié) 重大事件一、山西