【正文】 略措施積極開(kāi)展對(duì)外合作、交流，學(xué)習(xí)借鑒先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。⑤ 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略措施積極培育目標(biāo)市場(chǎng)，全力滿(mǎn)足客戶(hù)需求，努力提高服務(wù)質(zhì)量。③ 經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略措施一方面積極拓展業(yè)務(wù)空間，不斷尋求公司利潤(rùn)新的增長(zhǎng)點(diǎn)；另一方面夯實(shí)核心業(yè)務(wù)，通過(guò)科學(xué)決策、合理控制和高效管理，提高投資管理能力，力爭(zhēng)使年投資收益率穩(wěn)定在一定水平之上。在條件允許的條件下，可與有關(guān)院、校、所聯(lián)合設(shè)立博士后流動(dòng)站，確定相關(guān)課題，研究公司的發(fā)展問(wèn)題。從業(yè)務(wù)發(fā)展的源頭做起，加大基金產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)力度，設(shè)計(jì)出風(fēng)格各異，適合不同風(fēng)險(xiǎn)/收益比例要求的基金產(chǎn)品，并加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理，維護(hù)客戶(hù)資源，開(kāi)展智能型個(gè)性化服務(wù)。② 中期目標(biāo)（35 年內(nèi)）20 / 38完善公司治理結(jié)構(gòu)，加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，全面提高公司運(yùn)營(yíng)質(zhì)量；塑造核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造獨(dú)具特色的基金管理公司；把公司培育成為形象良好、業(yè)績(jī)突出的基金管理人；構(gòu)建較為成熟的基金產(chǎn)品體系，以行業(yè)專(zhuān)門(mén)投資基金為主導(dǎo)產(chǎn)品，并輔之以債權(quán)避險(xiǎn)基金、指數(shù)基金、平衡穩(wěn)健型基金等低風(fēng)險(xiǎn)品種；形成高效的運(yùn)營(yíng)和管理機(jī)制，廣泛開(kāi)展國(guó)內(nèi)外合作，開(kāi)拓多種盈利來(lái)源。 發(fā)展規(guī)劃 公司發(fā)展戰(zhàn)略根據(jù)國(guó)家“十一五”發(fā)展規(guī)劃，結(jié)合證券投資基金業(yè)的實(shí)際情況，XX 基金公司將以誠(chéng)信為本、客戶(hù)至尊為理念，以規(guī)范運(yùn)作、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為原則，以服務(wù)客戶(hù)、創(chuàng)造價(jià)值為經(jīng)營(yíng)宗旨，以資本市場(chǎng)為依托，以產(chǎn)品創(chuàng)新和差異化營(yíng)銷(xiāo)為手段，力爭(zhēng)通過(guò)五年的努力，將公司發(fā)展成為國(guó)內(nèi)具有一定規(guī)模和影響力的基金管理公司。②信息技術(shù)部信息技術(shù)部負(fù)責(zé)基金公司業(yè)務(wù)和管理發(fā)展所需要的電腦軟、硬件的支持，確保個(gè)信息技術(shù)系統(tǒng)軟件業(yè)務(wù)功能運(yùn)轉(zhuǎn)正常?；饡?huì)計(jì)工作包括：記錄基金資產(chǎn)運(yùn)作過(guò)程，當(dāng)日完成所發(fā)生基金投資業(yè)務(wù)的賬務(wù)核算工作；核算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值；完成與托管銀行的賬務(wù)核對(duì)，復(fù)核基金凈值計(jì)算結(jié)果；按日計(jì)提基金管理費(fèi)和托管費(fèi)；填寫(xiě)基金資產(chǎn)運(yùn)作過(guò)程中產(chǎn)生的投資交易資金劃轉(zhuǎn)指令，傳送至托管行；根據(jù)基金份額清算結(jié)果，填寫(xiě)基金贖回資金劃轉(zhuǎn)指令，傳送至托管行；完成資金劃轉(zhuǎn)指令產(chǎn)生的基金資產(chǎn)資金清算憑證與托管行每日資金流量表間的核對(duì)；建立基金資產(chǎn)會(huì)計(jì)檔案，定期裝訂并編號(hào)歸檔管理相關(guān)憑證賬冊(cè)。（4）基金運(yùn)營(yíng)部門(mén)基金運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)基金的注冊(cè)與過(guò)戶(hù)登記和基金會(huì)計(jì)與結(jié)算，基金工作職責(zé)包括基金清算和基金會(huì)計(jì)工作兩部分。18 / 38之所以單獨(dú)設(shè)立該部門(mén)也是相關(guān)法律法規(guī)的要求，即為了更好地處理好共同基金與受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)間的利益沖突問(wèn)題。市場(chǎng)部的主要職能有：根據(jù)基金市場(chǎng)的現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)以及基金公司內(nèi)部狀況設(shè)計(jì)基金產(chǎn)品，并完成相應(yīng)的法律文件；負(fù)責(zé)基金營(yíng)銷(xiāo)工作，包括策劃、推廣、組織、實(shí)施等；對(duì)客戶(hù)提出的申購(gòu)、贖回要求提供服務(wù)，負(fù)責(zé)公司的公司形象設(shè)計(jì)以及公共關(guān)系的建立、往來(lái)與聯(lián)系等。該部門(mén)的工作主要對(duì)公司高級(jí)管理層負(fù)責(zé)，對(duì)基金投資、研究、交易、基金業(yè)務(wù)管理、基金營(yíng)銷(xiāo)、基金會(huì)計(jì)、IT 系統(tǒng)、人力資源、財(cái)務(wù)管理等各業(yè)務(wù)部門(mén)及運(yùn)作流程中的各項(xiàng)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控，提供有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、測(cè)算、日常風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)檢查、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等方面的報(bào)告及針對(duì)性的建議。監(jiān)察稽核部的主要工作包括：基金管理稽核，財(cái)務(wù)管理稽核，業(yè)務(wù)稽核，定期或不定期執(zhí)行、協(xié)調(diào)公司對(duì)外信息披露等工作。交易部的主要職能有：執(zhí)行投資部的交易指令，記錄并保存每日投資交易情況；保持與各證券交易商的聯(lián)系并控制相應(yīng)的交易額度；負(fù)責(zé)基金交易席位的安排、交易量管理等。研究部的主要職責(zé)是通過(guò)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、市場(chǎng)行情和上市公司價(jià)值變化的詳細(xì)分析和研究，向基金投資決策部門(mén)提供研究報(bào)告及投資計(jì)劃建議，為投資提供決策依據(jù)。同時(shí)，投資部還擔(dān)負(fù)投資計(jì)劃反饋的職能，及時(shí)向投資決策委員會(huì)提供市場(chǎng)動(dòng)態(tài)信息。其主要工作是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的投資計(jì)劃、投資策略、投資原則、投資目標(biāo)、資產(chǎn)分配及投資組合的總體計(jì)劃等。 總經(jīng)理下屬委員會(huì)（1）投資決策委員會(huì)投資決策委員會(huì)是公司基金投資的最高投資決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)，在遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對(duì)所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。督察長(zhǎng)履行職責(zé)的范圍涵蓋基金及公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。督察長(zhǎng)由總經(jīng)理提名，由董事會(huì)聘任，并應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意。監(jiān)事會(huì)設(shè)監(jiān)事 5 人，其中 2 人為員工代表，另 3 人分別由三家股東各推薦 1 人。 （3）薪酬委員會(huì)主要行使以下職責(zé)：研究并設(shè)計(jì)公司薪酬管理體系；負(fù)責(zé)組織對(duì)董事、高級(jí)管理人員、督察員的績(jī)效評(píng)價(jià)工作等。（1）審計(jì)（合規(guī)）委員會(huì)主要行使以下職責(zé)：對(duì)公司自有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、基金資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、以及公司其它經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合法性、合規(guī)性進(jìn)行調(diào)查評(píng)估；審定公司的內(nèi)部控制制度；定期評(píng)估內(nèi)部控制制度的有效性等，為董事會(huì)的正確決策提供參考。董事會(huì)設(shè)董事 7 人，其中 AAA 推薦 2 人，銀行戰(zhàn)略投資者推薦1 人，一般戰(zhàn)略投資者推薦 1 人，獨(dú)立董事 3 人。圖 4 基金管理公司治理結(jié)構(gòu)圖 股東會(huì)公司股東會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)有：決定公司的經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)范圍；選舉和更換董事；審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；對(duì)公司合并、分立、變更公司形式、解散和清算等事項(xiàng)做出決議；審議批準(zhǔn)修改公司章程等。其中總經(jīng)理 1 人、副總經(jīng)理 2 人，督察長(zhǎng) 1 人，其他人員安排具體參照公司組織機(jī)構(gòu)中圖 5。11 / 38第三章 實(shí)施方案 公司名稱(chēng)及注冊(cè)資本公司名稱(chēng)：XX 基金管理有限責(zé)任公司注冊(cè)資本：人民幣壹億元 注冊(cè)地址及辦公地址注冊(cè)地址：某市；辦公地址：上海 股權(quán)結(jié)構(gòu)及人員安排 AAA 股份有限公司擬出資 4,000 萬(wàn)元，持股比例為 40%；銀行戰(zhàn)略投資者擬出資 3,000 萬(wàn)元，持股比例為 30%；一般戰(zhàn)略投資者出資 3,000 萬(wàn)元，持股比例為 30%。多年來(lái)，AAA 始終遵循“規(guī)范運(yùn)作、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)”的原則，充分發(fā)揮 XX公司經(jīng)營(yíng)方式靈活、金融創(chuàng)新能力強(qiáng)、資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)豐富等優(yōu)勢(shì)，以人為本，強(qiáng)化管理，開(kāi)拓創(chuàng)新，業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，效益快速增長(zhǎng)，人均利潤(rùn)率、資本利潤(rùn)率等指標(biāo)一直處于地區(qū)和行業(yè)一流水平。主發(fā)起人AAA 運(yùn)作規(guī)范、合法經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)信譽(yù)良好、具有科學(xué)法人治理結(jié)構(gòu)，不僅符合《證券投資基金管理公司管理辦法》及相關(guān)法規(guī)關(guān)于基金公司發(fā)起人資格要求的規(guī)定，而且具有相當(dāng)?shù)谋容^優(yōu)勢(shì)。圖 3：中國(guó)中產(chǎn)階層的增長(zhǎng)10 / 38資料來(lái)源: BNP Paribas Peregrine estimates,11 月 4 日。從未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，個(gè)人投資者將成為基金的主要投資者。隨著我國(guó)居民投資意識(shí)的增強(qiáng)，對(duì)基金的認(rèn)知度不斷增長(zhǎng)，特別是證券市場(chǎng)的回暖以來(lái)基金賺錢(qián)效應(yīng)的不斷出現(xiàn)，個(gè)人投資者投資于基金尤其是股票型基金的熱情空前高漲。2022 年9 / 38以來(lái)，資本市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展，繼續(xù)顯現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性牛市的特征，截至2022 年 12 月 31 日，上證綜合指數(shù)及深證成指數(shù)分別達(dá)到 點(diǎn)和 點(diǎn),較 2022 年末上漲幅度分別達(dá)到 %和 %，我國(guó)資本市場(chǎng)正面臨著里程碑式發(fā)展的新機(jī)遇。這種政策措施和監(jiān)管思路必將對(duì)我國(guó)金融制度的完善和投資基金業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，并為基金管理公司及證券投資基金的設(shè)立發(fā)展創(chuàng)建了完善的政策環(huán)境。 基金業(yè)的發(fā)展前景分析 法律與監(jiān)管環(huán)境完善隨著《中華人民共和國(guó)證券法》 、 《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》 、 《證券投資基金管理公司管理辦法》等政策法規(guī)的出臺(tái)，標(biāo)志著我國(guó)證券市場(chǎng)法律與監(jiān)管環(huán)境已經(jīng)日益完善。8 / 38競(jìng)爭(zhēng)格局。基金管理費(fèi)年費(fèi)率按基金資產(chǎn)凈值的一定百分比計(jì)提，不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金其管理費(fèi)相差較大，通常在%—%之間?；鸸芾砉居Ｊ健Ｆ渲?，開(kāi)放式基金 313 只，封閉式基金 34 只。基金資產(chǎn)情況。其中 313 只開(kāi)放式基金資產(chǎn)凈值合計(jì) 30, 億元，占全部基金資產(chǎn)凈值的 ％，份額規(guī)模合計(jì) 21, 億份，占全部基金份額規(guī)模的 ％。截至 2022 年 12 月 31 日，我國(guó)共有 347 只證券投資基金正式運(yùn)作，資產(chǎn)凈值合計(jì) 32, 億元，份額規(guī)模合計(jì) 22, 億份。2022年 10 月 8 日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》 。截至2022 年 9 月開(kāi)放式基金推出之前，我國(guó)共有 47 只封閉式基金，規(guī)模達(dá) 689 億份。1998年 3 月 27 日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國(guó)泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了規(guī)模均為 20 億元的兩只封閉式基金——“基金開(kāi)元”和“基金金泰” ，由此拉開(kāi)了中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)的序幕。第二個(gè)階段是從《暫行辦法》頒布實(shí)施以后至 2022 年 8 月的封閉式基金發(fā)展階段。但在發(fā)展過(guò)程中的不規(guī)范性和積累的其他問(wèn)題逐步暴露出來(lái)，多數(shù)基金的資產(chǎn)狀況趨于惡化。5 / 38圖 1：美國(guó)家庭持有基金的比例, 19802022 年 Ownesrship of Mutual Funds,19802022(number and percent of all ) 1980 1984 1988 1992 1994 1996 1998 2022 2022 2022 2022 2022 我國(guó)基金業(yè)及基金管理公司發(fā)展現(xiàn)狀（1）我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展可以分為三個(gè)歷史階段：第一個(gè)階段是從 1992 年至 1997 年 11 月 14 日《證券投資基金管理暫行辦法》 （以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》 ）頒布之前的早期探索階段。2022 年底，美國(guó)開(kāi)放式基金中的個(gè)人持有比例高達(dá) %。以美國(guó)基金業(yè)為例，自二十世紀(jì)二十年代開(kāi)始興起，經(jīng)過(guò)八十多年的發(fā)展，基金在美國(guó)已成為一種良好的大眾理財(cái)工具。作為經(jīng)濟(jì)晴雨表的證券市場(chǎng),必將反映出經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的成果。 企業(yè)盈利能力增強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿薮蠛暧^(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境良好，為企業(yè)發(fā)展提供了