【正文】 淡薄，往往是有幾套賬簿，分別應(yīng)付工商、稅務(wù)、銀行等各部門，千方百計隱瞞于己不利的各種信息，不能向銀行提供真實的生產(chǎn)經(jīng)營和資金運用情況，造成銀企之間的信息不對稱。權(quán)力過分集中，容易導(dǎo)致“三增”：一是增加了融資時間，致使企業(yè)錯失發(fā)展機(jī)遇；二是增加了投機(jī)行為，省、市分行并不了解縣域經(jīng)濟(jì)的情況，多數(shù)情況是看報表，這就給了某些投機(jī)分子可乘之機(jī)；三是增加了銀行的官僚主義，審批頭緒越多，就越?jīng)]有具體人員負(fù)責(zé)，惜貸和亂貸都容易出現(xiàn)?！傲闶邸睒I(yè)務(wù)管理成本是“批發(fā)”業(yè)務(wù)管理成本的5倍左右，即使貸款利率上浮30％，綜合融資成本依然很高，況且銀行對小企業(yè)貸款還要承擔(dān)一定的機(jī)會成本，從而在信貸操作上也對小企業(yè)產(chǎn)生了歧視。其次，小企業(yè)貸款經(jīng)營成本高，“急、小 、高”的資金需求特點使融資的單位成本增加。目前，國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款審批手續(xù)繁多，門檻高，工作量大，中介部門收費高，辦理時間長，使企業(yè)失去了瞬息萬變的市場機(jī)遇，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。由于這樣的評級不能客觀、準(zhǔn)確地評價小企業(yè)信用狀況，限制了商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款的積極性，而傳統(tǒng)的產(chǎn)生于對大企業(yè)評級授信的制度安排，難以切實衡量中小企業(yè)，針對性不強(qiáng)，致使部分優(yōu)秀小企業(yè)感到大銀行的融資“門檻”太高。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計，2007年上半年，益陽市國有商業(yè)銀行單家機(jī)構(gòu)5000萬元貸款（授信）以上的大客戶，％，（一季度）[12]。以湖南益陽市為例。國有商業(yè)銀行認(rèn)為，中小企業(yè)的幾萬甚或幾十萬元貸款既有風(fēng)險又無大利可圖，而國有大型企業(yè)貸款表面上無風(fēng)險又“一勞永逸”，加之商業(yè)銀行實行嚴(yán)厲的貸款責(zé)任終身制，信貸人員為了規(guī)避風(fēng)險和責(zé)任，對中小企業(yè)貸款也十分謹(jǐn)慎。（三）中部地區(qū)中小企業(yè)融資難的原因剖析中小企業(yè)融資難是多方面造成的，但在中部地區(qū)又有其特殊的原因：1．國有商業(yè)銀行的“喜大厭小”縱容了其放貸惰性，造成了金融市場對中小企業(yè)的“擠出效應(yīng)”商業(yè)銀行出于集約經(jīng)營和防范風(fēng)險等因素考慮，進(jìn)一步上收信貸審批權(quán)限，形成授權(quán)授信的信貸過度集中，信貸配置基本鎖定在“雙大”（大城市、大企業(yè)）、“四重”（重點行業(yè)、重點項目、重點客戶、重點區(qū)域），出現(xiàn)盲目“壘大戶”的信貸傾向，帶來新的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。其中53％的企業(yè)出現(xiàn)資金緊張的時間在2003年，27％的企業(yè)出現(xiàn)在2002年，12％的企業(yè)出現(xiàn)在2001年，8%的企業(yè)出現(xiàn)在2000年以前[3]。4．中小企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張時期的融資受宏觀政策影響明顯在企業(yè)初創(chuàng)時期的融資方式中內(nèi)源融資和銀行貸款比例相當(dāng)，由于啟動資金數(shù)額不大，中小企業(yè)主可以向親友、民間借貸或向銀行申請小額貸款的方式獲得啟動的資金；而當(dāng)企業(yè)步入成長和成熟時期后，特別是企業(yè)在發(fā)展了3－5年后內(nèi)源融資已經(jīng)不能滿足企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張所需的巨額資金需求時，銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的資金則成為企業(yè)生存發(fā)展的主要資金補(bǔ)充渠道。2004年末，省、市、縣三級擔(dān)保和再擔(dān)保體系初步形成，10個市、30個縣都已成立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，據(jù)統(tǒng)計，全省共有擔(dān)保機(jī)構(gòu)90家，注冊資本14億元，為中小企業(yè)擔(dān)保貸款50億元，一定程度上緩解了中小企業(yè)貸款難的問題[1]。3．抵押貸款和擔(dān)保貸款仍然是中小企業(yè)貸款的主要方式，但依然有困難2002年以來，湖北省中小企業(yè)抵押和質(zhì)押貸款占比穩(wěn)步增長，在2005年6月，％[5]，超過信用貸款成為第二大貸款方式，而信用貸款由于銀行規(guī)避風(fēng)險的原因占比出現(xiàn)頹勢退居為第三位的貸款方式。根據(jù)省銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)反映的情況，2006年6月，省中小企業(yè)銀行貸款余額及貸款累放額同比均有下降，下降幅度超過對集團(tuán)及大型企業(yè)貸款的下降幅度。2．銀行貸款成為外源性融資的主渠道，但貸款困難據(jù)人民銀行武漢分行的統(tǒng)計資料顯示，中小企業(yè)的資金來源中約一半以上來自銀行貸款（含票據(jù)融資），2002年至2005年6月，銀行貸款占企業(yè)資金來源的比例不斷提高，2005年6月，％，因而銀行貸款是中小企業(yè)最為主要的資金來源。該地區(qū)中小企業(yè)目前的融資呈現(xiàn)以下特點：1．內(nèi)源融資占比較高，但規(guī)模小以恩施州為例，％[5]。七是中小企業(yè)逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象仍然比較突出。五是中小企業(yè)效益對其融資可得性起決定作用。三是中小企業(yè)難以從金融機(jī)構(gòu)獲得一年期以上的中長期貸款。（二）中部地區(qū)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析中國人民銀行研究局課題組2004年《中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查總報告》顯示:2000～2004年，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資呈現(xiàn)七大特點:一是對中小企業(yè)融資總額雖有較多增加，但中小企業(yè)新增貸款和新增票據(jù)融資所占比重均有所下降。據(jù)《中國金融年鑒》（2007）對河南省新鄉(xiāng)市的調(diào)查顯示，在除貸款外的其他資金來源中，2005年企業(yè)應(yīng)付款（拖欠）％；2005年民間借貸占比為13％，％[2]。商業(yè)信貸指賣方給與買方在商品交易中的延期支付。當(dāng)企業(yè)面臨流動資金緊張時，％的企業(yè)選擇銀行信貸的融資方式；當(dāng)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時，％的企業(yè)選擇信貸的融資方式[3]。根據(jù)中國人民銀行2005年8月的調(diào)查顯示，％來自銀行貸款。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)貸款申請失敗的概率遠(yuǎn)高于大企業(yè)；從資本市場的股權(quán)融資看，和大企業(yè)相比，中小企業(yè)上市融資也顯得尤為困難。從內(nèi)部融資看，開辦期各股東的投入和盈利再投入占中小企業(yè)資金來源的大部分。主要產(chǎn)品為各種類型的射頻子系統(tǒng)、雙工器、濾波器等。以武漢凡谷電子技術(shù)股份有限公司2006～2008年財務(wù)報表數(shù)據(jù)探查融資結(jié)構(gòu)該企業(yè)于2007年12月7日上市，是典型的中小企業(yè)。[4]從企業(yè)的角度來看，前一種方式稱為外源性融資，后一種方式稱為內(nèi)源性融資。狹義的融資主要是指資金的融入，也就是通常所說的資金的來源，具體是指企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來經(jīng)營策略與發(fā)展需要，經(jīng)過科學(xué)的預(yù)測和決策，通過一定的渠道，采用一定的方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人籌集資金，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要的一種經(jīng)濟(jì)行為。因此，要緩解甚至是消除這個難題就勢必要了解導(dǎo)致這種問題出現(xiàn)的根源。二、中部地區(qū)中小企業(yè)的融資困境的解析中小企業(yè)因為其在國民經(jīng)濟(jì)中“穩(wěn)定器”的巨大作用而受到政府的關(guān)注。從降低稅收標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵進(jìn)行小額信貸，抵押貸款，對高新技術(shù)企業(yè)實施政策優(yōu)惠等方面解決中小企業(yè)發(fā)展的難題。中部六省的經(jīng)濟(jì)開放度不高，經(jīng)濟(jì)的封閉性突出，外貿(mào)依存度過低，吸引外資的數(shù)量有限，進(jìn)一步制約中部地區(qū)的發(fā)展，影響資本的流入。根據(jù)劉衛(wèi)東等學(xué)者的分析，目前中部六省的經(jīng)濟(jì)全球化系數(shù)(全球化系數(shù)是地區(qū)參與經(jīng)濟(jì)全球化程度相對全國平均水平的比值。區(qū)域是全球的一個部分，開放是其基本的特性。中部六省的城市化水平低，缺乏可以統(tǒng)領(lǐng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的超大城市，城鎮(zhèn)體系不合理，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)突出，成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約因素，間接導(dǎo)致了資本的缺乏和流失。中部六省的城市化水平比較低，城市體系結(jié)構(gòu)不合理，缺乏具有很強(qiáng)的綜合實力、輻射能力的經(jīng)濟(jì)中心城市及城市群。交通、通信、水利等基礎(chǔ)設(shè)施的不足，加之思想觀念保守，創(chuàng)新意識不高，冒險精神缺乏，市場化程度低等因素嚴(yán)重制約了中部區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中部六省的基礎(chǔ)設(shè)施盡管得到了較快發(fā)展，但與東部地區(qū)還有較大的差距。只有投資環(huán)境好了，投資能獲得較高的回報，才能吸引大量的資本、人才等要素的流入。其實中部不是缺乏資本，中部每年有大量資金凈流出，中部缺乏的是良好的投資環(huán)境。（二）中部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境1．區(qū)域投資環(huán)境 區(qū)域投資環(huán)境是影響區(qū)域發(fā)展的主要因素，它是一個綜合的概念，包括交通、通信等基礎(chǔ)設(shè)施狀況、區(qū)域市場化程度以及制度、文化等內(nèi)容。這樣，“促進(jìn)中部地區(qū)崛起”所指的亦即本文所討論的中部地區(qū)包括山西、河南、湖北、湖南、安徽和江西6個省，％；，％；，占全國GDP總量的15％[1]。1999年西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實施，內(nèi)蒙古自治區(qū)劃入西部地區(qū)；2003年振興東北地區(qū)