【正文】 目標(biāo)要考慮的外在問題　　除了具體化、數(shù)字化以及修正不切實(shí)際的理財(cái)目標(biāo)等內(nèi)在因素之外，外在環(huán)境的挑戰(zhàn)也會(huì)左右理財(cái)目標(biāo)的實(shí)踐比例。 　　不管使用哪種方法，我呼吁你一定要了解目標(biāo)與現(xiàn)實(shí)之間的差距，考慮是否符合個(gè)人能力和市場(chǎng)環(huán)境，預(yù)定的目標(biāo)一定是在當(dāng)前條件下可以達(dá)成的才有意義。 　　目標(biāo)設(shè)定之后，不妨每半年重新檢視一次，就好像倉(cāng)庫(kù)每半年要進(jìn)行盤點(diǎn)一樣，審核自己哪些事情做到了？哪些事情還要再努力？我不鼓勵(lì)每個(gè)月檢視，因?yàn)榭赡苡行┦虑闊o(wú)法立竿見影，如果檢視頻率太高，會(huì)因?yàn)檫M(jìn)步幅度太小，讓自己情緒變得不好。不論短期、中期或長(zhǎng)期目標(biāo)，設(shè)定時(shí)都必須明確而不含糊。即使是同一個(gè)人，目標(biāo)也會(huì)有長(zhǎng)期、中期和短期之分。例如兩年之后我想購(gòu)買10萬(wàn)元的轎車，以一次付清不貸款為前提，所以從現(xiàn)在開始，我每個(gè)月累積存款要達(dá)4,000元。如果說：“我要在兩年內(nèi)買一輛10萬(wàn)元左右的轎車”，這樣就比較清楚了，這個(gè)目標(biāo)可以清晰地用貨幣來衡量，就是10萬(wàn)元。 具體化、數(shù)字化，完成理財(cái)目標(biāo)　　如何設(shè)定理財(cái)?shù)哪繕?biāo)？我建議第一步從具體化、數(shù)字化地開列清單開始，例如“我要購(gòu)買一棟房子”，但到底是要買一百坪以上的大房子？還是十幾二十坪的小套房？要座落在鬧市區(qū)的高級(jí)公寓？還是郊區(qū)的別墅？ 　　第二步則是計(jì)算完成這些目標(biāo)需要花多少錢。根據(jù)我的觀察，如果沒有明確的目標(biāo)，缺乏詳盡的行動(dòng)準(zhǔn)則，理想就比較難以實(shí)現(xiàn)。 錢不是賺愈多愈好嗎？為什么要設(shè)定目標(biāo)？　　我在演講或者日常生活當(dāng)中，總是會(huì)被問到“怎樣設(shè)定理財(cái)目標(biāo)”之類的問題，我反問回去，得到的答案不外乎“我要變富翁”、“嫁個(gè)有錢人”，你的回答是不是也很類似呢？我認(rèn)為這類“錢愈多愈好”的回答，實(shí)在太含糊籠統(tǒng)。普遍來說，人們的理財(cái)目標(biāo)包括：購(gòu)買房產(chǎn)、應(yīng)急周轉(zhuǎn)、合法避稅、結(jié)婚成家、開創(chuàng)事業(yè)、子女教育、退休養(yǎng)老、遺產(chǎn)規(guī)劃等項(xiàng)目。 　　經(jīng)濟(jì)學(xué)里面有個(gè)重要的原理：“欲望無(wú)窮，但是資源有限”，我們手頭上可以運(yùn)用的資源，總是沒辦法滿足人性的貪婪，所以“設(shè)定目標(biāo)”，通過資產(chǎn)配置、階段理財(cái)?shù)鹊炔呗?，區(qū)分輕重緩急，將有助于讓有限的資源發(fā)揮最大的效果，以滿足我們的需求。 引言　　如何設(shè)定理財(cái)?shù)哪繕?biāo)？我建議第一步從具體化、數(shù)字化地開列清單開始，例如“我要購(gòu)買一棟房子”，但到底是要買一百坪以上的大房子？還是十幾二十坪的小套房？要座落在鬧市區(qū)的高級(jí)公寓？還是郊區(qū)的別墅？ 　　第二步則是計(jì)算完成這些目標(biāo)需要花多少錢。 　　如果投資大獲成功，投資報(bào)酬率亮眼，這固然值得慶賀，就算是這樣我們也必須靜下心來，理性地剖析其中原因，到底是運(yùn)氣好還是抉擇正確，如果下次投資機(jī)會(huì)再來的話，我們能否獲得更佳的報(bào)酬率，是不是要投入更多的資金？ 　　如果投資失敗，我們不能怨天尤人，而應(yīng)該分析到底錯(cuò)在哪里？是對(duì)大盤走勢(shì)分析錯(cuò)誤？聽信不實(shí)消息？風(fēng)險(xiǎn)控管不佳還是其它無(wú)法控制的因素？ 　　只要每次遭逢投資失利之后，都能夠嚴(yán)格地找出犯錯(cuò)的理由，相信下次再度遭遇類似情景的時(shí)候，就知道應(yīng)該提出哪些預(yù)防措施了。 投資成功的關(guān)鍵：剖析自己　　投資理財(cái)是一場(chǎng)永無(wú)終止的修煉，想要獲得持續(xù)的成功，絕對(duì)不要忘記“剖析自己”。 　　也許這樣的操作會(huì)讓你偶爾蒙到一兩次，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，你的整體獲利絕對(duì)得不償失。 　　第二、長(zhǎng)期投資方能彰顯價(jià)值： 　　別再迷信炒短線、內(nèi)線交易能夠讓你一夕致富了，長(zhǎng)期投資是多數(shù)人可以掌握住的投資秘訣，只要你持有的投資期愈長(zhǎng)，發(fā)生各種不可預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率平均分散后，出現(xiàn)超額回報(bào)的可能性就愈大。耐心等待、明辨風(fēng)險(xiǎn)是你必須建立的觀念，不是說這些數(shù)據(jù)與信息不重要，但是你要對(duì)這些數(shù)據(jù)抱著懷疑的態(tài)度，并且隨時(shí)檢查準(zhǔn)確度。正確的做法，應(yīng)該是在積極中維持理性。 　　“學(xué)會(huì)做一個(gè)有耐心的投資人”絕對(duì)是邁向成功致富必修的功課。然后這種人就會(huì)對(duì)外宣傳股票投資的可怕，讓其他沒有嘗試過投資的朋友心生恐懼，不敢輕易嘗試，爾后只愿意把資金存在銀行，讓通貨膨脹侵蝕定存利息。 　　不過大多數(shù)的投資人普遍來說比較欠缺耐心，總認(rèn)為低買高賣不斷來回操作股票比較容易賺到錢，因此，投資的周轉(zhuǎn)率相當(dāng)高，甚至把應(yīng)該長(zhǎng)期投資的基金都當(dāng)成股票短期進(jìn)出。 　　正確的投資方法，應(yīng)該是利用閑錢，長(zhǎng)期投資在穩(wěn)健的標(biāo)的物之中，利用復(fù)利的效果，逐漸累積財(cái)富?！币陨系拿枋鍪悄愕膶懻諉幔?危言聳聽，投資怯步　　投資理財(cái)其實(shí)是每個(gè)人都具備的基本能力，但是要啟發(fā)這個(gè)基本的天性，仍要通過有計(jì)劃性的訓(xùn)練，身體力行，才有機(jī)會(huì)投資致富，達(dá)到財(cái)務(wù)自由的理想境界。 　　譬如說，你可以自我審視一下自己是否有以下情境的描述：“我的投資組合包含了數(shù)十種金融商品，而且我選擇這些組合的原則，是以市場(chǎng)上熱不熱賣來決定，當(dāng)廣告極力宣傳哪檔標(biāo)的最好，我就迫不及待加碼跟進(jìn)，或者我常常跟朋友打聽哪些金融商品的報(bào)酬率不錯(cuò)，而且我常常閱讀財(cái)經(jīng)雜志的專家明星推薦金融商品……對(duì)我來說，自己花那么多的時(shí)間做功課也研究不出什么，直接問理財(cái)經(jīng)理或參考財(cái)經(jīng)媒體的推薦比較經(jīng)濟(jì)實(shí)在。 　　在我投資理財(cái)數(shù)十年的歷程中，我自己曾經(jīng)犯過錯(cuò)誤，我也看過其他投資人身陷困境，幾經(jīng)思考，我歸納出幾個(gè)常見投資失敗的原因：自律不夠強(qiáng)、決策不夠效率、忘記失敗經(jīng)驗(yàn)、投資標(biāo)的分散、自信太滿、選擇不熟悉標(biāo)的、不明白自己的風(fēng)險(xiǎn)屬性等等。 難以逃離人性束縛是投資失敗的主因　　誰(shuí)都知道“少吃多運(yùn)動(dòng)”是維持曼妙身材的不變定律，不過事情若這么簡(jiǎn)單的話，市面上就不會(huì)出現(xiàn)那么多的減肥產(chǎn)品與減重課程，同樣的道理，資產(chǎn)配置、長(zhǎng)期投資也是理財(cái)?shù)谋貏俜▌t，不過投資人要是都能夠這樣嚴(yán)守法則的話，市面上也就不會(huì)出現(xiàn)那么多傳授投資理財(cái)心法的書籍了。實(shí)際上，很多投資專家都經(jīng)歷了兩次以上空頭與多頭市場(chǎng)的洗禮與磨練，“十年生聚、十年教訓(xùn)”幾乎是每一個(gè)投資達(dá)人必經(jīng)的修煉。 　　我建議你不妨也觀察看看，為什么在同間公司的上班族，薪水與職位差不多，但是十幾二十年后，有人富有人窮？35歲以下，大家都在累積第一桶金，漸漸地財(cái)富就會(huì)拉開差距，45歲就可以見分曉！ 　　投資步調(diào)快狠準(zhǔn)的人，人格特質(zhì)都比較明快，而且不注重包裝，比較關(guān)心內(nèi)容物，對(duì)自己的投資損益也愿意負(fù)責(zé)任，而且他們的投資邏輯以及地圖都非常清楚，這類型的人以45歲以上的男性居多，這證明人生畢竟還是要交點(diǎn)補(bǔ)習(xí)費(fèi)的！可見通過嚴(yán)格貫徹投資計(jì)劃以及系統(tǒng)輔助，散戶投資人還是有希望克服人性弱點(diǎn)與投資盲點(diǎn)，獲得充分的財(cái)務(wù)自由。 畫一張財(cái)富地圖，通往財(cái)務(wù)自由　　理財(cái)是處理錢的方法，不是要一直賺錢，只有建立自己的投資地圖，清楚所在位置與終點(diǎn)站，才不會(huì)迷失于人性的弱點(diǎn)當(dāng)中。但是我要提醒各位，華爾街有一句名言：“行情總在絕望中誕生，在猶豫中發(fā)展，在樂觀中消失”，市場(chǎng)上群眾的反應(yīng)將會(huì)牽動(dòng)個(gè)體，但往往契機(jī)卻容易被忽略。比較短期績(jī)效會(huì)讓理財(cái)目的失焦，以購(gòu)買基金來說，我建議基民盡量觀察該基金一年以上的績(jī)效表現(xiàn)，至于新推出的產(chǎn)品，更不可忘記與同類型基金相互比較風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，做為進(jìn)場(chǎng)參考。 　　投資工具雖多，只要按照自己的個(gè)性去走，在投資中不斷修正步伐，保持居安思危，不論你相信的是什么，只要有自己的一套哲學(xué)，并且嚴(yán)格地堅(jiān)持下去，你就會(huì)成功。因此只要縮小范圍，學(xué)習(xí)專注，不論股票還是其它金融商品，哪怕是自己居住地方的小生意、房地產(chǎn)，找出最適合你自己的致富方式，也可以成功！ 　　以投資大師巴菲特為例，他2006年初因?yàn)榭纯彰涝Y(jié)果虧損不少，慘遭市場(chǎng)取笑，不過他不以為意，可見投資大師都會(huì)看錯(cuò)時(shí)機(jī)，一般人又怎么可能不犯錯(cuò)，但重點(diǎn)在于“專注”二字，巴菲特便堅(jiān)持不碰科技類股，哪怕指數(shù)不斷飆高，他也依然不為所動(dòng)。不僅上市公司數(shù)量頻頻創(chuàng)出新高，股票最高價(jià)也一度飆升定格在300元左右。 盲點(diǎn)三 四處胡亂投資，根本不清楚損益　　還有一類投資人堅(jiān)信：“撿到籃子里的都是好菜！”我們常見一種“貪心”的投資客，他把投資標(biāo)的列出來，數(shù)十檔不同性質(zhì)的股票琳瑯滿目，他的邏輯是只要有一檔賺到就夠了，但是實(shí)際上一個(gè)人哪里有能力、時(shí)間跟精神了解每一檔股票當(dāng)中的學(xué)問呢？而且要把全部的漲跌都計(jì)算進(jìn)來才能反映真正的損益。 　　媒體上很多信息只是片斷，是不完整的，可投資人眼中卻只看到自己相信與想要得到的，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)等等其它信息，卻有意無(wú)意忽略掉，這也就是為什么銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)格規(guī)范財(cái)富管理業(yè)務(wù)，設(shè)下重重門坎，會(huì)要求各金融機(jī)構(gòu)必須做好財(cái)務(wù)分析，要能兼顧投資人的目標(biāo)以及風(fēng)險(xiǎn)承受度，避免投資人承受無(wú)謂風(fēng)險(xiǎn)。這種高度依賴口耳相傳的投資模式，怎么能夠得到有價(jià)值的信息？無(wú)怪乎大多數(shù)的股民、基民與投資人，常常望股興嘆了。 　　“等到挫敗，才會(huì)感覺心痛”這是股票低迷不振，散戶被套牢后的感觸，我建議投資人打開視野，充分吸收海外市場(chǎng)信息，透過不同市場(chǎng)布局，分散風(fēng)險(xiǎn)，并掌握各地市場(chǎng)成長(zhǎng)契機(jī)，相形之下，更能掌握景氣回升時(shí)代的獲利機(jī)會(huì)。 　　舉個(gè)例子來說，2003年到2006年，雖然中國(guó)股市漲幅超過四倍，但是海外市場(chǎng)的漲幅也頗為驚人。 　　雖然資深投資人對(duì)中國(guó)股市情有獨(dú)鐘，對(duì)中國(guó)企業(yè)與股市也充滿感情，他們認(rèn)為打開報(bào)紙與電視，就能夠很輕易地掌握投資標(biāo)的的相關(guān)訊息，“那是看得到、聽得到的”，而對(duì)于美國(guó)的道瓊工業(yè)指數(shù)、香港恒生指數(shù)或其它國(guó)家的股價(jià)指數(shù)，不管漲多少跌多少，卻只被他們看作是無(wú)意義的數(shù)字。 　　以目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的成長(zhǎng)速度與變化，再加上中國(guó)市場(chǎng)崛起與國(guó)際化程度愈來愈高，地處全球消費(fèi)商品與高科技產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)基地的中國(guó)市場(chǎng)，在人民幣將要升值的前提下，企業(yè)應(yīng)對(duì)匯率變化的能力必須提高，由此產(chǎn)生的不確定因素也可能隨之增加。 　　“人貴在自知”，賺錢或者理財(cái)?shù)某蓴。^大多數(shù)操乎于投資人的個(gè)性，在理財(cái)行為上，首先要了解知道自己握有多少可動(dòng)用資金。引言　　股市里有句老話說：當(dāng)賣菜的大娘都在談?wù)摴善钡臅r(shí)候，我們也就該趕快撤離股市了。　　我遇到過一些自以為保守的投資人，當(dāng)問到理想的投資報(bào)酬率時(shí)，他們告訴我的數(shù)字居然高達(dá)20％以上，而且喜歡當(dāng)沖股票、買賣期貨，實(shí)在讓我嚇一跳，可見不了解自己的投資人不在少數(shù)?！　】上У氖俏矣^察到人們最容易犯的錯(cuò)誤是專注于收益率的比較，對(duì)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)則視而不見或關(guān)注甚少。 即使同一種投資工具，也有不同的風(fēng)險(xiǎn)屬性　　市場(chǎng)上有不同的投資工具，它們各有不同的特色及投資方式，沒有所謂的最好或最差的投資工具，只有適合或不適合自己的投資工具，了解投資屬性之后，接下來就要選擇相對(duì)應(yīng)的投資工具，才是最正確的理財(cái)態(tài)度。 　　16至30分，穩(wěn)健型投資人，可承受中度風(fēng)險(xiǎn)。 　　，并愿意為此承擔(dān)較大的投資風(fēng)險(xiǎn) 5分 　　，若因而多承擔(dān)一些投資的風(fēng)險(xiǎn)是可以的 3分 　　，但是要盡量減低投資組合價(jià)值變動(dòng)的幅度 1分 　?。ü善保┲?，并且該投資呈現(xiàn)三級(jí)跳的漲幅。投資性向分析藉由詢問問題了解投資人該資金的運(yùn)用期限、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的忍受度、相對(duì)投資報(bào)酬率的情形、過去的投資經(jīng)驗(yàn)、投資金額的大小等等，藉以了解投資人的基本資料后，以此為投資人做個(gè)人投資組合的建議及規(guī)劃簡(jiǎn)易測(cè)量法：我屬于哪一類型？　　通過簡(jiǎn)易的測(cè)驗(yàn)，我們有助于了解自己的風(fēng)險(xiǎn)屬性，我引用各家銀行最常拿來測(cè)驗(yàn)客戶的五個(gè)問題，讓你們做做看，投資屬性很快就會(huì)揭曉了： 　　？ 　　 5分 　　—39歲 4分 　　—49歲 3分 　　—59歲 2分 　　 1分 　　？ 　　 5分 　　 4分 　　 3分 　　 2分 　　 1分 　?。?　　 5分 　　 3分 　　 1分 　??？ 　　，所以可以承擔(dān)因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)所造成的較大投資風(fēng)險(xiǎn) 5分 　　，所以可以承擔(dān)一些因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)所造成的短期風(fēng)險(xiǎn)投資 4分 　　 3分 　　，投資報(bào)酬率低一些沒關(guān)系 2分 　　，愿意接受較低的投資報(bào)酬率，而不愿意承受資產(chǎn)虧損的風(fēng)險(xiǎn) 1分 　　％。投資性向分析藉由詢問問題了解投資人該資金的運(yùn)用期限、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的忍受度、相對(duì)投資報(bào)酬率的情形、過去的投資經(jīng)驗(yàn)、投資金額的大小等等，藉以了解投資人的基本資料后，以此為投資人做個(gè)人投資組合的建議及規(guī)劃投資屬性與理財(cái)成敗之間的關(guān)系　　銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)再三表示金融機(jī)構(gòu)在銷售金融商品或推薦各類投資產(chǎn)品給客戶之前，一定要了解客戶的投資屬性，不可以販賣不符合客戶需求的產(chǎn)品，更不可以夸大投資產(chǎn)品的績(jī)效，其目的就是要保護(hù)投資人的基本權(quán)益并告知投資人潛藏的投資風(fēng)險(xiǎn)，以免發(fā)生投資期望與實(shí)際獲利出現(xiàn)太大的落差。投資屬性與理財(cái)成敗之間的關(guān)系　　銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)再三表示金融機(jī)構(gòu)在銷售金融商品或推薦各類投資產(chǎn)品給客戶之前，一定要了解客戶的投資屬性，不可以販賣不符合客戶需求的產(chǎn)品，更不可以夸大投資產(chǎn)品的績(jī)效，其目的就是要保護(hù)投資人的基本權(quán)益并告知投資人潛藏的投資風(fēng)險(xiǎn)，以免發(fā)生投資期望與實(shí)際獲利出現(xiàn)太大的落差。 　　因此，強(qiáng)烈建議你只有先了解自己，才能在理財(cái)?shù)倪^程中獲得財(cái)富，我提出以下六個(gè)原則： 　　了解自己理財(cái)?shù)哪康模嘿嶅X與賺多少錢？ 　　沒有明確的理財(cái)目標(biāo)一定會(huì)迷失理財(cái)?shù)姆较?　　不要高估報(bào)酬 　　不要低估風(fēng)險(xiǎn) 　　設(shè)定獲利的滿足點(diǎn)與賠錢的停損點(diǎn) 　　拒絕在股海中浮浮沉沉 　　以上6個(gè)原則都有助于避免錯(cuò)估投資屬性、對(duì)理財(cái)有不適當(dāng)?shù)钠谕?。雖然美國(guó)次級(jí)房貸風(fēng)暴并未直接波及到中國(guó)金融業(yè)，但是海外市場(chǎng)的QDII就不能置身事外了。但是投資人可能都忘了港股已經(jīng)不斷地創(chuàng)下新高，市盈率也高得超過很多市場(chǎng)。 　　我記得2007年的時(shí)候，書報(bào)攤有幾本很暢銷的財(cái)經(jīng)雜志，在封面就寫道“QDII時(shí)代來臨、買A股不如買QDII”很多金融機(jī)構(gòu)都大力地在做QDII與港股直通車的營(yíng)銷活動(dòng)，因此，QDII產(chǎn)品一面世，就很快地?zé)徜N告罄。主要的原因就是很多投資屬性其實(shí)相當(dāng)保守的投資朋友，在經(jīng)過媒體的吹捧與理財(cái)經(jīng)理的慫恿之下，常常做出不該屬于他的投資決策。對(duì)照在投資方面，膽小的人害怕賠錢，所以顯得保守謹(jǐn)慎；大膽的人想要多賺一點(diǎn)，所以變得冒險(xiǎn)，還有中庸的人則采取穩(wěn)健的方式，追求穩(wěn)定成長(zhǎng)。