【文章內(nèi)容簡介】 己，市場景氣一直在循環(huán)，就算掌握不到短期波段，只要維持計劃性的投資，長期來說還是可以賺到合理報酬的，尤其理財這件事情，不要跟別人比較，重點是能否贏過自己貪婪的心，以及堅持投資的原則，以積極中帶有穩(wěn)健的態(tài)度操作，便能穩(wěn)操勝算。 畫一張財富地圖，通往財務(wù)自由　　理財是處理錢的方法，不是要一直賺錢，只有建立自己的投資地圖，清楚所在位置與終點站，才不會迷失于人性的弱點當中。 　　投資人如果問自己：“你滿意自己的資產(chǎn)狀況嗎？”年輕人的回答大多是：“一切都在掌握中”，反而有資產(chǎn)的中年人會覺得差強人意，兩者之間的差別便在于中年人往往更清楚地看到他的投資地圖的全貌。 　　我建議你不妨也觀察看看，為什么在同間公司的上班族，薪水與職位差不多，但是十幾二十年后，有人富有人窮？35歲以下，大家都在累積第一桶金，漸漸地財富就會拉開差距，45歲就可以見分曉！ 　　投資步調(diào)快狠準的人，人格特質(zhì)都比較明快，而且不注重包裝，比較關(guān)心內(nèi)容物，對自己的投資損益也愿意負責任，而且他們的投資邏輯以及地圖都非常清楚，這類型的人以45歲以上的男性居多，這證明人生畢竟還是要交點補習費的！可見通過嚴格貫徹投資計劃以及系統(tǒng)輔助，散戶投資人還是有希望克服人性弱點與投資盲點，獲得充分的財務(wù)自由。 引言　　第一次投資就成功，你以為你真的很厲害嗎？第一次投資就失敗，會讓你從此裹足不前嗎？不管投資成功或失敗，我們都可以學到很多寶貴的經(jīng)驗。實際上，很多投資專家都經(jīng)歷了兩次以上空頭與多頭市場的洗禮與磨練，“十年生聚、十年教訓”幾乎是每一個投資達人必經(jīng)的修煉。只要我們勝不驕、敗不餒，就一定能從投資經(jīng)驗里汲取寶貴的技巧！ 　　在金融監(jiān)理法規(guī)對上市公司規(guī)范日趨完善的條件下，投資人只要做足功課充分掌握信息，照理來說，多數(shù)的投資人應當都可以通過金融機構(gòu)與理財專家的協(xié)助，獲得不錯的投資報酬率，但是為什么有的人投資成功，有的人投資失敗呢？ 　　我歸納出最簡單的原因是，大多數(shù)投資者以為自己有足夠的判斷力來決定命運，但是殊不知他們總在思考判斷與搜集信息的過程中，被人性的情緒起伏所左右，并沒有真正尊重自己的投資原則，所以造成投資盈虧的不同處境。 難以逃離人性束縛是投資失敗的主因　　誰都知道“少吃多運動”是維持曼妙身材的不變定律，不過事情若這么簡單的話，市面上就不會出現(xiàn)那么多的減肥產(chǎn)品與減重課程，同樣的道理，資產(chǎn)配置、長期投資也是理財?shù)谋貏俜▌t，不過投資人要是都能夠這樣嚴守法則的話，市面上也就不會出現(xiàn)那么多傳授投資理財心法的書籍了。 　　投資本來是很簡單的事，為什么許多人還是會投資失敗？我認為關(guān)鍵在于“人性”二字，由于貪婪與害怕，我們總是被拉向失敗的深淵。 　　在我投資理財數(shù)十年的歷程中，我自己曾經(jīng)犯過錯誤，我也看過其他投資人身陷困境，幾經(jīng)思考，我歸納出幾個常見投資失敗的原因：自律不夠強、決策不夠效率、忘記失敗經(jīng)驗、投資標的分散、自信太滿、選擇不熟悉標的、不明白自己的風險屬性等等。 　　以下的例子，不妨請年輕朋友順便審視一下，自己是否在不知不覺中，掉入投資失敗的陷阱中。 　　譬如說，你可以自我審視一下自己是否有以下情境的描述：“我的投資組合包含了數(shù)十種金融商品，而且我選擇這些組合的原則，是以市場上熱不熱賣來決定，當廣告極力宣傳哪檔標的最好，我就迫不及待加碼跟進，或者我常常跟朋友打聽哪些金融商品的報酬率不錯，而且我常常閱讀財經(jīng)雜志的專家明星推薦金融商品……對我來說，自己花那么多的時間做功課也研究不出什么，直接問理財經(jīng)理或參考財經(jīng)媒體的推薦比較經(jīng)濟實在。每當股價狂飆，我常常后悔不已，因為自己沒買或是買得太少，我總是按捺不住沖動，在買入新投資標的的時候過于急切，但需要執(zhí)行賣出決定的時候，我又擔心行情還會繼續(xù)飆漲，太早脫手會少賺一筆而猶豫不決?！币陨系拿枋鍪悄愕膶懻諉?？ 危言聳聽，投資怯步　　投資理財其實是每個人都具備的基本能力，但是要啟發(fā)這個基本的天性，仍要通過有計劃性的訓練，身體力行，才有機會投資致富，達到財務(wù)自由的理想境界。 　　我認為“計劃性的訓練”，重點在于“克服恐懼、控制情緒”，不盲目跟風，其次才是增加投資理財?shù)闹R與學會操作技巧。 　　正確的投資方法，應該是利用閑錢，長期投資在穩(wěn)健的標的物之中，利用復利的效果，逐漸累積財富。定期關(guān)心投資報酬率的起伏是必要的，但是不必每天緊盯著大盤，短線進出。 　　不過大多數(shù)的投資人普遍來說比較欠缺耐心，總認為低買高賣不斷來回操作股票比較容易賺到錢，因此，投資的周轉(zhuǎn)率相當高，甚至把應該長期投資的基金都當成股票短期進出。很多人購買第一支股票的理由，幾乎都是受到親友、客戶經(jīng)理、媒體的慫恿，看到哪支飆漲就馬上進場，卻對于標的物的內(nèi)容一問三不知，最后落到套在高點、為人抬轎的下場，自然也就不意外。然后這種人就會對外宣傳股票投資的可怕，讓其他沒有嘗試過投資的朋友心生恐懼，不敢輕易嘗試，爾后只愿意把資金存在銀行，讓通貨膨脹侵蝕定存利息。 控制情緒是致富的第一步　　我認為，讓投資人無法實踐理財致富的主因，不在你擁有多高的智慧(IQ)，而在于你對情緒控制(EQ)的能力，也就是說，你的投資行為完全受到情緒左右，明明知道做了一定會后悔的事情，你還是忍不住沖動做了，于是該做決定的時候沒有勇氣，投資錯誤了又患得患失，一天到晚抱怨不停，總是拒絕下一次可能成功的機會。 　　“學會做一個有耐心的投資人”絕對是邁向成功致富必修的功課。 　　你必須知道投資理財這件事情，與你個人勤奮與否沒有必然關(guān)聯(lián)，但也并非投機取巧。正確的做法，應該是在積極中維持理性。 　　想要追求成功的投資，你的決策方式應該具備下列原則： 　　第一、行情趨勢拋諸腦后： 　　分析師喜歡討論未來的市場走勢，但是你翻開兩三個月前的數(shù)據(jù)，再與這些分析師和財經(jīng)媒體的預測做個比較，我敢保證起碼有一半以上的預測都是不準的，既然不準，為什么大多數(shù)的投資人還是持續(xù)關(guān)注這些分析師與財經(jīng)媒體的言論呢？因為，大多數(shù)的投資人實在太健忘了。耐心等待、明辨風險是你必須建立的觀念，不是說這些數(shù)據(jù)與信息不重要，但是你要對這些數(shù)據(jù)抱著懷疑的態(tài)度，并且隨時檢查準確度。消息和分析并不能使你在不承擔風險的情況下穩(wěn)賺不賠，而且如果照著分析師與媒體的報導就能賺錢的話，那么誰會賠錢呢？所以你也沒有必要每天盯著大盤、為了在日線圖的起起伏伏當中急欲抓住下一分鐘的變化而想破腦袋。 　　第二、長期投資方能彰顯價值： 　　別再迷信炒短線、內(nèi)線交易能夠讓你一夕致富了，長期投資是多數(shù)人可以掌握住的投資秘訣，只要你持有的投資期愈長，發(fā)生各種不可預測風險的機率平均分散后，出現(xiàn)超額回報的可能性就愈大。 　　我知道要投資人“手中有股票、心中無股價”不是一件容易的事情，但是根據(jù)許多經(jīng)驗都指出同樣的事實：“頻繁地買進賣出，會增加你的投資成本，也會使你可能從某一投資標的的技術(shù)下跌，陷入更深的基本面崩潰”，大多數(shù)投資人都抵擋不住頻繁換股、積極操作和短期致富的誘惑。 　　也許這樣的操作會讓你偶爾蒙到一兩次，但從長遠來看，你的整體獲利絕對得不償失。所謂“欲速，勿見小利；欲速則不達，見小利則大事不成”、“吃緊弄破碗”，陳述的就是這個道理。 投資成功的關(guān)鍵：剖析自己　　投資理財是一場永無終止的修煉，想要獲得持續(xù)的成功，絕對不要忘記“剖析自己”。 　　投資的決策過程很簡單，只有買進與賣出兩個動作，但是衍生出來的結(jié)果可就包羅萬象，不管結(jié)果如何，我們都應該反思造成投資成功和失敗原因到底在哪里，只有這樣才能在下一次投資的時候記取教訓，獲得更多贏面。 　　如果投資大獲成功，投資報酬率亮眼，這固然值得慶賀，就算是這樣我們也必須靜下心來，理性地剖析其中原因，到底是運氣好還是抉擇正確，如果下次投資機會再來的話，我們能否獲得更佳的報酬率，是不是要投入更多的資金？ 　　如果投資失敗，我們不能怨天尤人，而應該分析到底錯在哪里？是對大盤走勢分析錯誤？聽信不實消息？風險控管不佳還是其它無法控制的因素？ 　　只要每次遭逢投資失利之后，都能夠嚴格地找出犯錯的理由，相信下次再度遭遇類似情景的時候，就知道應該提出哪些預防措施了。 　　只要不斷地剖析與檢討，就能夠降低錯誤發(fā)生的機率，從而提高投資的成功機會，使得投資理財?shù)碾A段性任務(wù)盡快達成。 引言　　如何設(shè)定理財?shù)哪繕?？我建議第一步從具體化、數(shù)字化地開列清單開始，例如“我要購買一棟房子”，但到底是要買一百坪以上的大房子？還是十幾二十坪的小套房？要座落在鬧市區(qū)的高級公寓？還是郊區(qū)的別墅？ 　　第二步則是計算完成這些目標需要花多少錢。 　　人的一輩子離不開理財，理財除了意指賺取金錢的技巧之外，還包括檢視資產(chǎn)狀況，將手頭上可做分配的資源，按照輕重緩急的比例，分配到不同目標當中，完成人生理想。 　　經(jīng)濟學里面有個重要的原理：“欲望無窮，但是資源有限”，我們手頭上可以運用的資源，總是沒辦法滿足人性的貪婪，所以“設(shè)定目標”，通過資產(chǎn)配置、階段理財?shù)鹊炔呗裕瑓^(qū)分輕重緩急，將有助于讓有限的資源發(fā)揮最大的效果，以滿足我們的需求。 理財目標包括哪些？　　我們的薪資所得大多使用在衣、食、住、行、育、樂等各種項目的開銷上面，但與上述日常生活所需的臨時開支不同，理財目標強調(diào)的是長期規(guī)劃，特別意指需要累積較多資本，經(jīng)過較長時間才能取得的項目，例如房子、車子。普遍來說，人們的理財目標包括：購買房產(chǎn)、應急周轉(zhuǎn)、合法避稅、結(jié)婚成家、開創(chuàng)事業(yè)、子女教育、退休養(yǎng)老、遺產(chǎn)規(guī)劃等項目。 　　理財目標設(shè)定的優(yōu)先級，取決于人生階段與風險屬性，單身時期的資產(chǎn)增值管理就比子女教育基金重要，退休時期的養(yǎng)老與遺產(chǎn)規(guī)劃，就比購買房產(chǎn)更為優(yōu)先。 錢不是賺愈多愈好嗎？為什么要設(shè)定目標？　　我在演講或者日常生活當中，總是會被問到“怎樣設(shè)定理財目標”之類的問題，我反問回去，得到的答案不外乎“我要變富翁”、“嫁個有錢人”，你的回答是不是也很類似呢？我認為這類“錢愈多愈好”的回答，實在太含糊籠統(tǒng)。 　　很少有人能夠精確地告訴我，他到底在多大歲數(shù)之前想用多少錢完成怎樣的目標。根據(jù)我的觀察，如果沒有明確的目標，缺乏詳盡的行動準則，理想就比較難以實現(xiàn)。因此，擬定精確的理財目標，并且按部就班地去執(zhí)行，拒絕“跟著感覺走”，才能掌握執(zhí)行的效率以及需要補充增強的部份，從而讓你“美夢成真”。 具體化、數(shù)字化，完成理財目標　　如何設(shè)定理財?shù)哪繕?？我建議第一步從具體化、數(shù)字化地開列清單開始，例如“我要購買一棟房子”，但到底是要買一百坪以上的大房子？還是十幾二十坪的小套房？要座落在鬧市區(qū)的高級公寓？還是郊區(qū)的別墅？ 　　第二步則是計算完成這些目標需要花多少錢。畢竟標的物之間的價差相距十萬八千里，例如，車子的價錢從二手車的數(shù)萬元到上百萬都有，便宜的車子你存錢一年就買得到，購買高貴的進口車則要省吃儉用好幾年，你必須抓出范圍、價差，讓你知道若要完成愿望，最高與最低之間分別需要準備多少錢。如果說：“我要在兩年內(nèi)買一輛10萬元左右的轎車”，這樣就比較清楚了，這個目標可以清晰地用貨幣來衡量，就是10萬元。 　　第三步，從未來回推到現(xiàn)在，看看為了完成目標，你必須做到哪些工作。例如兩年之后我想購買10萬元的轎車，以一次付清不貸款為前提，所以從現(xiàn)在開始，我每個月累積存款要達4,000元。我以下列附表來說明： 每半年重新檢視，修正不切實際的目標　　由于每個人想追求的生活和自身所處的情況，像年齡、工作及收入、家庭狀況等都有不同，所以不同的人設(shè)定的目標會不相同。即使是同一個人，目標也會有長期、中期和短期之分。 　　短期目標通常訂在一年之內(nèi)達成，像出國旅游；中期目標通常在3到5年內(nèi)完成，像買車、整修房子等；長期目標一般則訂在5年以后完成，像籌措購屋基金、退休等。不論短期、中期或長期目標，設(shè)定時都必須明確而不含糊。個別的目標設(shè)定后，最好依各個目標達成的優(yōu)先級列個總表，時時提醒自己，哪一個目標要先采取相應的理財措施。 　　目標設(shè)定之后，不妨每半年重新檢視一次，就好像倉庫每半年要進行盤點一樣，審核自己哪些事情做到了？哪些事情還要再努力？我不鼓勵每個月檢視，因為可能有些事情無法立竿見影，如果檢視頻率太高，會因為進步幅度太小，讓自己情緒變得不好。 　　除了自我檢視，另外還可以尋求理財經(jīng)理提供專業(yè)協(xié)助，效果可能更佳。 　　不管使用哪種方法，我呼吁你一定要了解目標與現(xiàn)實之間的差距，考慮是否符合個人能力和市場環(huán)境，預定的目標一定是在當前條件下可以達成的才有意義。一旦力有未逮之處，要么就往下修正自己的目標，要么就找尋其它投資報酬率較高的工具，或者設(shè)法開源節(jié)流。我慎重地強調(diào)，在有理財目標的前提下，如果連最基本的強迫儲蓄都做不到，你就根本沒有資格談理財了！ 確立目標要考慮的外在問題　　除了具體化、數(shù)字化以及修正不切實際的理財目標等內(nèi)在因素之外，外在環(huán)境的挑戰(zhàn)也會左右理財目標的實踐比例。 　　一、風險： 　　“月有陰晴圓缺、人有旦夕禍福”，意外總是在意料之外，例如車禍、疾病、重大投資損失等等。如果對此沒有準備，往往會對自己和家人造成嚴重的財務(wù)影響，阻礙理財目標的實現(xiàn)。預防措施是對個人的意外、健康等問題進行風險管理，通過保險等工具，例如終身壽險、定期壽險、醫(yī)療保險、重大疾病保險、意外傷害保險等等，將風險轉(zhuǎn)嫁給保險公司。 　　二、通貨膨脹： 　　什么是“通貨膨脹”？經(jīng)濟學家將通貨膨脹定義為“一般物價水平在某一時期內(nèi)，連續(xù)性地以相當?shù)姆壬蠞q，并且對整體經(jīng)濟活動造成一定影響”，我將它翻譯成白話，再解釋一遍：“對消費者來說，人人都想用較少的金錢，購買物超所值、甚至最便宜的貨品，如果不行，一分錢一分貨，買方賣方互不吃虧則是最低底限，萬一過去能夠買到一分貨的一分錢，現(xiàn)在居然只能買到半分貨，錢就變得不值錢了，這就是‘通貨膨脹’”。 　　完成理財目標的過程稱得上是長期抗戰(zhàn)，不幸的是通貨膨脹的惡果時間愈長愈明顯，我舉個清楚的例子說明其嚴重性，假設(shè)你打算一年之后花五萬元購買汽車，目前一年的通貨膨脹率是3％，那么只準備五萬元，到時可能會因價格調(diào)整而買不成，你需要的是五萬一