淺析我國(guó)鋼鐵企業(yè)重組-文庫(kù)吧資料
2025-06-03 00:20本頁(yè)面
【正文】 00多家，大鋼鐵企業(yè)主要是國(guó)有企業(yè)。目前中國(guó)正在發(fā)生的鋼鐵企業(yè)兼并重組與上述傳統(tǒng)的鋼鐵企業(yè)市場(chǎng)兼并重組雖然有內(nèi)在的相似之處，但也有很的的不同。傳統(tǒng)意義的企業(yè)兼并和重組往往是在有限的市場(chǎng)需求條件下，當(dāng)市場(chǎng)落入低谷時(shí)，一些企業(yè)出現(xiàn)虧損和破產(chǎn)，相對(duì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)乘機(jī)低成本進(jìn)行兼并重組，減少了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和過(guò)度的競(jìng)爭(zhēng)，并擴(kuò)大了經(jīng)營(yíng)規(guī)模和市場(chǎng)份額。4 世界市場(chǎng)一體化中的鋼鐵企業(yè)重組發(fā)展趨勢(shì)國(guó)鋼鐵企業(yè)的重組是伴隨鋼材市場(chǎng)發(fā)展演變趨勢(shì)和鋼鐵企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展到一定階段所出現(xiàn)的新趨勢(shì)。這樣的收購(gòu)策略，一方面容易獲得當(dāng)?shù)卣闹С?，另一方面也不存在因所有制不同而帶?lái)的種種麻煩，收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)小，成功率高，收購(gòu)后的整合也比較容易。沙鋼模式：遠(yuǎn)交進(jìn)攻，收購(gòu)對(duì)象聚焦于規(guī)模較小的民營(yíng)鋼鐵企業(yè)。然而這一模式最顯著的特點(diǎn)是在地方國(guó)資委部門(mén)的直接撮合下，將所屬企業(yè)直接合并，這種“合并模式”效率雖高，但是在行政命令取代市場(chǎng)規(guī)律的情況下，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)了“整而不合”的現(xiàn)象，或者是整合后的磨合期頗長(zhǎng)，已經(jīng)掛牌的鋼鐵企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部仍各行其是。早在2005年鞍本集團(tuán)就已經(jīng)掛牌，2010年鞍鋼更是獲得了獲得合并攀鋼的機(jī)會(huì)；2008年3月以濟(jì)鋼、萊鋼為主體的山東鋼鐵集團(tuán)成立，同年6月河北鋼鐵集團(tuán)掛牌。這使得在收購(gòu)和重組的過(guò)程中首鋼往往很容易獲得當(dāng)?shù)卣С?，這不但使得收購(gòu)事宜取得事半功倍的效果，還可以在被收購(gòu)企業(yè)所在地尋獲更多的收購(gòu)機(jī)會(huì)，如此前首鋼因收購(gòu)長(zhǎng)治鋼鐵已經(jīng)獲得了山西省政府的認(rèn)可，后期可能會(huì)在山西省鋼鐵企業(yè)重組過(guò)程中獲得其他機(jī)會(huì)。2009年以來(lái)首鋼集團(tuán)先后重組了貴陽(yáng)特鋼、伊犁鋼鐵和長(zhǎng)治鋼鐵，并在建龍退出之后獲得重組通鋼的機(jī)會(huì)。首鋼模式：地方政府支持，兼并中小企業(yè)，發(fā)展迅速。寶鋼方面收購(gòu)重視控股權(quán)，且其意圖兼并的對(duì)象多為含金量比較高的“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”，而這樣的被收購(gòu)對(duì)象也往往是當(dāng)?shù)卣摹皩檭骸薄ｋm然寶鋼先后對(duì)濟(jì)鋼、馬鋼、新鋼、邯鋼、包鋼、攀鋼甚至安陽(yáng)鋼鐵等有兼并意向，但是最終邯鋼歸屬于河北鋼鐵集團(tuán)，濟(jì)鋼歸屬于山東鋼鐵集團(tuán)，馬鋼由安徽省支持開(kāi)始省內(nèi)重組，包鋼則由于包頭國(guó)資委要價(jià)較高而聯(lián)姻困難；即使是已經(jīng)掛牌很久的廣東鋼鐵集團(tuán)也因?yàn)榕c韶鋼集團(tuán)和廣鋼集團(tuán)內(nèi)部不協(xié)調(diào)而難以有效運(yùn)作。寶鋼模式：四處出擊卻屢屢碰壁。畢竟大型鋼鐵企業(yè)重組過(guò)程中人、財(cái)、物的統(tǒng)一和整合過(guò)程要考慮到方方面面的因素，照顧到各方的利益，所以使得鋼鐵企業(yè)集團(tuán)掛牌容易，真正融合卻十分困難。從目前已經(jīng)掛牌的幾大鋼鐵集團(tuán)的情況來(lái)看，除河北鋼鐵集團(tuán)已經(jīng)統(tǒng)一了購(gòu)銷(xiāo)外，其他幾個(gè)鋼鐵集團(tuán)內(nèi)各個(gè)鋼鐵企業(yè)基本上仍維持“各自為政“的狀態(tài)。而地方政府為保證財(cái)政收入不至于旁落，普遍傾向于本區(qū)域行政范圍之內(nèi)的重組，這就導(dǎo)致了許多管理經(jīng)驗(yàn)和生產(chǎn)技術(shù)等各方面并不具備優(yōu)勢(shì)小型鋼鐵企業(yè)集團(tuán)紛紛橫空出世。3 國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)并購(gòu)重組的特點(diǎn)及模式由于鋼鐵企業(yè)多是地方經(jīng)濟(jì)的支柱性企業(yè)，在分稅制稅收政策施行的情況下，鋼鐵企業(yè)的歸屬與地方財(cái)政收入密切相關(guān)，這使得國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)在兼并重組的過(guò)程中帶有頗多的行政主導(dǎo)色彩，主要表現(xiàn)出如下特點(diǎn)：鋼鐵企業(yè)兼并重組地域性特征明顯，政府主導(dǎo)的情況下市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，使得區(qū)域內(nèi)小型鋼鐵企業(yè)集團(tuán)叢生。目前鋼材銷(xiāo)售市場(chǎng)分為代理銷(xiāo)售和直供，直供主要是滿(mǎn)足包括汽車(chē)、家電等長(zhǎng)期合作企業(yè)方面的穩(wěn)定客戶(hù)，另外絕大多數(shù)仍然是通過(guò)代理銷(xiāo)售。相應(yīng)的政策措施為調(diào)整進(jìn)口稅率，實(shí)施公平貿(mào)易政策，建立信息披露制度，淘汰落后產(chǎn)能退出機(jī)制與問(wèn)責(zé)制，修改鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策；完善聯(lián)合重組政策；加大技術(shù)進(jìn)步與技術(shù)改造投資力度；提高建筑用鋼標(biāo)準(zhǔn)；有保有壓融資政策；鋼鐵與相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展；發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)作用；積極實(shí)施走出去戰(zhàn)略?！♂槍?duì)當(dāng)前鋼鐵行業(yè)的困境，應(yīng)對(duì)危機(jī)與振興我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)應(yīng)主要側(cè)重于控制總量與優(yōu)化布局；自主創(chuàng)新與技術(shù)改造；聯(lián)合重組與體制創(chuàng)新；內(nèi)需為主與全球配置。調(diào)整升級(jí)鋼鐵行業(yè)是個(gè)系統(tǒng)工程。鋼鐵產(chǎn)業(yè)步入良性發(fā)展，粗放發(fā)展方式得到明顯轉(zhuǎn)變，技術(shù)水平、創(chuàng)新能力再上新臺(tái)階，綜合競(jìng)爭(zhēng)力顯著提高，支柱產(chǎn)業(yè)地位得到鞏固和加強(qiáng)。其中，；，直接出口維持在總量的8%左右。產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)在2008年4季度大面積虧損，企業(yè)大規(guī)模的減產(chǎn)、停產(chǎn)、限產(chǎn)前所未有。2009年國(guó)家首次提出允許符合條件的商業(yè)銀行開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，滿(mǎn)足企業(yè)和市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的合理并購(gòu)融資需求，這為國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的并購(gòu)重組提供了強(qiáng)有力的資金支持?；仡櫴澜玟撹F工業(yè)的發(fā)展歷史，我們發(fā)現(xiàn)行業(yè)低迷往往是大規(guī)模并購(gòu)重組的重要驅(qū)動(dòng)因素。數(shù)據(jù)顯示?！ ?009年是我國(guó)完成鋼鐵行業(yè)集中度提升工作的重要一年，國(guó)內(nèi)外鋼材需求的低迷以及政策的大力支持，加快推進(jìn)了煉鋼企業(yè)并購(gòu)重組。力爭(zhēng)在2009年鋼鐵產(chǎn)業(yè)遏制下滑勢(shì)頭，保持總體穩(wěn)定。計(jì)劃到2011年，國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量5億噸左右，工業(yè)增加值占GDP的比重維持在4%的水平。在這樣的背景下，《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》（下稱(chēng)“規(guī)劃”）應(yīng)運(yùn)而生，這將有助于我國(guó)涉鋼企業(yè)應(yīng)對(duì)現(xiàn)在的艱難局面；《規(guī)劃》中的核心內(nèi)容就是落實(shí)鋼鐵企業(yè)兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度，淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)我國(guó)鋼材供需平衡。例如早期的寶鋼集團(tuán)形成，遼寧鞍鋼、本鋼兩大鋼鐵企業(yè)重組的過(guò)程，河北唐鋼、宣鋼、承鋼合并的成功，都離不開(kāi)政府的積極支持和引導(dǎo)。而這些問(wèn)題隨著政府的重視，一些地區(qū)鋼鐵企業(yè)重組模式的建立，鋼鐵企業(yè)的重組必然會(huì)進(jìn)程加快。但是中國(guó)鋼鐵企業(yè)重組面臨的最大問(wèn)題是傳統(tǒng)計(jì)劃體制遺留的問(wèn)題。當(dāng)前要通過(guò)政府大力推進(jìn)，從本國(guó)國(guó)情出發(fā)，合理處理因傳統(tǒng)體制形成的歷史遺留問(wèn)題，加快推動(dòng)區(qū)域鋼鐵企業(yè)的先行整合與重組，在初步形成若干大鋼鐵集團(tuán)的基礎(chǔ)上，按著國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)，以提高大鋼鐵企業(yè)集團(tuán)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力為核心，全面推進(jìn)中國(guó)鋼鐵企業(yè)的國(guó)際化重組、經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。面對(duì)嚴(yán)峻的國(guó)際兼并形勢(shì)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)的重組要順應(yīng)世界鋼鐵企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，盡快實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)的戰(zhàn)略調(diào)整，整合鋼鐵資源，做大做強(qiáng)鋼鐵企業(yè)。西部區(qū)域由于沒(méi)有具有足夠區(qū)域影響力的鋼鐵企業(yè)
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