【正文】 當信息中介。此外傳統(tǒng)銀行在金融業(yè)務中，往往充當資金中介的角色?；ヂ?lián)網金融模式下，金融機構根據(jù)市場利率走勢，判斷客戶的利率水平?；ヂ?lián)網金融作為平臺，放款方報價，借款方更具風險、喜好等選擇貸款對象，議價成交，交易完全市場化。此外，傳統(tǒng)銀行還可以根據(jù)電商平臺流量進行設計，將許多人工服務網點改為線上處理，以此降低銀行的運營成本。例如平安銀行與Ebay的合作推出的“貸貸平安商務卡”，是一款無抵押、無擔保的信用貸款產品，最高額度達100萬元。如融資貸款、資金托管等。目的是通過收集用戶的交易信息，以此為參考，建立可持續(xù)發(fā)展的信用參考機制。此外，通過平臺獲取第一手客戶信息，整合資源，進而方便銀行接入支付結算等業(yè)務。傳統(tǒng)營行業(yè)在電商的發(fā)展上主要有兩種模式，一個是銀行自建平臺。傳統(tǒng)銀行業(yè)因其本身擁有豐富的經驗優(yōu)勢，配套的風險管理體系。還可以借助大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，鎖定潛在客戶，實施精準營銷。借助互聯(lián)網，傳統(tǒng)銀行可以打破時間、空間、地域的局限性，實現(xiàn)客戶線下線上，節(jié)省成本，提升服務質量。對銀行來說，互聯(lián)網金融的快速發(fā)展回事傳統(tǒng)銀行思考轉變現(xiàn)有的經營理念，進行金融創(chuàng)新。對于傳統(tǒng)銀行業(yè)來說，在沖擊的同時同時提供了補充。出臺預制相配套的法律規(guī)范，如反洗錢、電子簽名等。網絡銀行方面，在原有傳統(tǒng)商業(yè)銀行監(jiān)管的基礎上，建立適用于網絡銀行的監(jiān)管制度。同時網絡借貸平臺需仔細審核借款人信息，保證提供給放款人貸款信息的準確性。消費者權益方面，確保消費者的利益受到保護。信息披露方面，相關部門可出臺相關政策，要求網絡借貸平臺向借款人及監(jiān)管部門披露真實全面的業(yè)務信息，包括公司的風險管理、經營狀況、財務狀況、運作模式等。市場準入方面，可參考借鑒美國的管理方法，網絡借貸平臺需向監(jiān)管部門登記注冊。在現(xiàn)有的法律制度基礎上，對互聯(lián)網金融的相關內容進行修訂和補充，彌補現(xiàn)有的空白及不足。自律組織可以承擔部分政府的監(jiān)管職能，通過加強行業(yè)的自律管理，規(guī)范互聯(lián)網機構，引導我國互聯(lián)網金融朝正確的方向發(fā)展，營造良好的市場環(huán)境?；ヂ?lián)網產品創(chuàng)新步伐較快，而立法和法律修訂相對緩慢。同時，有針對性的規(guī)范新型的金融產品、服務及支付清算方式，從而為分業(yè)立法模式下“遺漏”的互聯(lián)網金融商品提供法律依據(jù)及保障。從美國實踐發(fā)展的情況來看，單一主體的監(jiān)督管理并不十分合理。 對于我國互聯(lián)網金融來說，盡快建立健全的監(jiān)管體制，加強各監(jiān)管部門間的協(xié)作配合尤為重要。并且，貨幣市場基金為反映到其資產負債表中。借款人方面，重視借款人權益的保護，目前已有諸多法律約束借貸平臺，要求以平等、公平的態(tài)度對待借款人，如不得歧視借款人、不得進行直接催收、不得將借款人信息透露給第三方等。（4）放款人與貸款人的保護美國雖然在網絡信貸的監(jiān)管框架上較為復雜，但主要側重于對放貸人、借貸人的利益保護。相關監(jiān)管部門要求網絡借貸平臺進行全面的信息披露，包括注冊時的披露、存續(xù)期的信息披露以及貸款項目的信息披露。信息披露方面，聯(lián)邦證券交易委員關注網絡借貸平臺是否按要求披露信息。通過這種方式，提高網絡信貸平臺的償付能力及抗風險能力。（3）準入門檻的制定，全面的信息披露準入門檻方面，聯(lián)邦證券交易委員會認定網絡信貸平臺出售的憑證屬于證券，要求信貸平臺注冊成為證券經紀商，且注冊成本較高。沉淀資金方面，資金利息用于支付保險費。因第三方支付本質上仍是傳統(tǒng)支付的服務延伸，因此無需獲得銀行業(yè)務的許可證。監(jiān)管涉及多個部門，著重交易過程的管控。同時，還建立了嚴密的自律監(jiān)管制度，強調了互聯(lián)網金融機構決策管理層在業(yè)務風險中的職責、互聯(lián)網技術風險、內部控制等方面問題，（2）第三方支付機構界定為非銀行金融機構近年來，美國對第三方支付機構的監(jiān)管思想由“自律發(fā)展”向“強制監(jiān)管”轉變，先后推出了有關電子支付、金融服務等一系列法律法規(guī)，形成了與美國第三方支付發(fā)展相適應的監(jiān)管模式。立法方面，以現(xiàn)有的法律為基礎，補充新的法規(guī)以適用于網絡金融的環(huán)境。（1）分頭監(jiān)管，嚴密的自律制度美國互聯(lián)網金融相關監(jiān)管體制以立法為中心實行多部門分頭監(jiān)管，州與聯(lián)邦共同管理，包括FTC,SEC也會參與其中。發(fā)行、供應數(shù)量也在穩(wěn)步增長。（3）虛擬貨幣興起2009以來，虛擬貨幣開始嶄露頭角。這些新興業(yè)務模式在很大程度上改變了消費習慣和消費模式，豐富了金融業(yè)務的競爭結構、同時促進了傳統(tǒng)金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。（2）繁盛期21世紀初，脫離傳統(tǒng)金融業(yè)務的新興金融服務開始興起，包括P2P、眾籌融資等。隨后與1995年，美國成立了第一家無營業(yè)網點的網絡銀行——安全第一網絡銀行，可以為客戶提供儲蓄、轉讓貸款等服務。這個時期的互聯(lián)網金融主要把互聯(lián)網與傳統(tǒng)金融相結合，具體表現(xiàn)在網絡證券、銀行、保險的興起。大數(shù)據(jù)征信及網貸主要依賴于先前交易的海量數(shù)據(jù)作為判斷依據(jù)，但如果不能有效的將其中的虛假數(shù)據(jù)剔除，將會導致投資人的決策失誤。其二、當前我國自主研發(fā)的高科技互聯(lián)網設備較少，大部分有國外引進，在信息處理技術和風險分析模型上大同小異，當宏觀政策環(huán)境發(fā)生變化時，對我國互聯(lián)網金融來說，造成了巨大的威脅。（3）通訊信息風險 其一，對于我國互聯(lián)網金融來說，網絡犯罪問題不容小覷，互聯(lián)網信息技術自身的缺陷，硬件故障造成的交易不確定性。其次，部分互聯(lián)網提供方自身在預防措施沒有到位，當金融市場出現(xiàn)動蕩時，可能產生資金流動風險，資金安全風險等。如風險資金準備不足、實名認證存在漏洞等，導致一些P2P平臺破產。（2）業(yè)務管理存在風險目前大部分互聯(lián)網提供方都是非傳統(tǒng)銀行業(yè)涉足，在管理方面缺乏完善的制度，不具備銀行風控、清收、合規(guī)機制，也沒有信用信息共享機制。雖然近年來國內有出臺相關政策，如《網上銀行業(yè)務管理暫行辦法》等，但是在互聯(lián)網金融資金監(jiān)管、交易者身份實名認證、市場準入、隱私保護等方面仍是空白，缺乏明確的法律法規(guī)。相關法律立法不夠明確、界限模糊的情況也不利于我國互聯(lián)網金融的健康成長。軟件推出不到一年，便成功躍居打車市場占有率第一位，超越其他打車軟件占有率之和。阿里小貸，人人貸等也是在推出后不久便得到很大反響。支付寶推出僅僅幾年的時間，至今已然成為全球最大的移動支付公司。這種低門檻，無額度下限的特點，相比傳統(tǒng)銀行繁瑣的貸款模式來說，有明顯的優(yōu)勢，也在很大程度上解決了微小企業(yè)貸款難的情況?；ヂ?lián)網金融則很好解決了傳統(tǒng)銀行貸款的這一缺陷。（3）廣泛的受益面在互聯(lián)網金融的環(huán)境下，客戶可以突破時間和地域的局限性，尋找相對應的金融資源?；ヂ?lián)網金融模式同時業(yè)解決了借貸雙方信息不對稱性。操作的業(yè)務流程有計算機處理，流程標準化。(2) 高運行效率傳統(tǒng)的銀行業(yè)務辦理流程，客戶需自行尋找就近的服務網點，到達后取號排隊，再到相應的窗口辦理手續(xù)，并且辦理過程時間不能確定。并且，互聯(lián)網金融可以通過網絡數(shù)據(jù)獲取客戶的詳細信息，省去了繁瑣的業(yè)務流程，從而降低時間成本、運營成本?；ヂ?lián)網金融相對于傳統(tǒng)的金融業(yè)務，操作上得到極大的簡化，可以使用計算機完成的事情，盡量減少或避免使用人力。圖27為余額寶規(guī)模增長情況，雖然推出只有2年之多，增長卻十分迅猛。繼余額寶之后騰訊與蘇寧業(yè)推出了相應的理財產品。我國典型的代表是余額寶，余額寶的推出的到了極大的反響。此外還出現(xiàn)一種利用互聯(lián)網進行金融產品銷售和服務的平臺。金融機構則是信息技術，實現(xiàn)經營管理電子銀行、證券等的管理機構?；ヂ?lián)網貨幣未來的發(fā)展仍是未知的，但是卻同樣值得期待，這種新興的貨幣形態(tài)給互聯(lián)網金融注入了新的活力。比特幣與其他虛擬貨幣的最大不同在于不僅可以被使用與虛擬網絡，如果為人接受，也可以在現(xiàn)實生活中被合法使用。典型代表是比特幣，在我國為人所熟知的是Q幣及亞馬遜幣。（5）互聯(lián)網貨幣互聯(lián)網貨幣是一種基于互聯(lián)網的新興貨幣形態(tài)。 這種小貸模式在我國發(fā)展也是十分迅速的，截止到14年底，阿里小貸累計發(fā)放貸款2000多億，服務的小微企業(yè)達80多家。這種貸款模式與銀行貸款有很大不同，是一種自動放貸機制。目前看來，眾籌被民眾的認知程度還是偏低，這對其本身的發(fā)展也造成很大的困難。雖在國外發(fā)展甚好，但在我國卻陰雨連連。截止2014年底，天使匯平臺申請的創(chuàng)業(yè)項目超過10000個，總共完成的項目有230多個，融資金額達到10億人民幣。由發(fā)起人、跟投人及平臺構成。圖26為網貸運營平臺數(shù)量變化情況，可以明顯看出近年來運營平臺數(shù)量有一個大幅增長。截止2014年底，行業(yè)交易規(guī)模突破2500億元，并且與今年年初，我國成立了首個資金托管平臺。以人人貸，宜信等為代表。數(shù)據(jù)來源：根據(jù)網絡公開資料整理（2）P2P小額信貸 P2P（peer to peer）小額信貸，即點對點信貸。圖24為第三方交易規(guī)模的變化圖。目前我國在遠程支付上有較大突破，交易規(guī)模龐大。遠程支付（如網銀）通過發(fā)送支付指令進行支付。移動支付也稱為手機支付，是指允許客戶使用手機對所消費商品或服務進行財務支付的一種服務方式。支付機構仍在開拓新的發(fā)展領域。其中以支付寶為典型代表。（1）第三方支付與移動支付付是指通過電腦設備，依托互聯(lián)網進行資金支付或轉移。如此龐大的網民規(guī)模，為互聯(lián)網金融日后的發(fā)展提供了堅強的后盾。截止到2014財年，支付寶的實名認證用戶達到3億?；ヂ?lián)網金融這一概念最早是由謝平提出，互聯(lián)網為代表的高科技信息技術，特別是移動支付、社交網絡、云計算和搜索引擎等將對發(fā)展模式產生重大影響，可能出現(xiàn)一個既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，稱之為‘互聯(lián)網金融市場’或‘互聯(lián)網金融模式’。外部以總分行制為主，國有銀行機構布局不合理，層次太多；管理成本過高；缺乏統(tǒng)一支付結算體系；布局和經營的重復易導致銀行間惡性競爭。（5）國有銀行組織結構缺乏合理性內部機構按業(yè)務種類或產品設置，業(yè)務流程設計分工過細，管理環(huán)節(jié)多，效率低，缺乏差異化與多樣性。實際上更集中了銀行風險。嚴格的分業(yè)經營和監(jiān)管雖然獲得了短期內金融業(yè)的穩(wěn)定，卻是以金融業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展為代價換來的。（4）分業(yè)經營和管理的模式分頁經營和管理的模式是我國商業(yè)銀行的業(yè)務收到了局限，無法更好的開展其他服務，導致盈利水平下降。另一方面內部職能部門形成了自成體系的權力中心，部門之間缺乏協(xié)調和制約，從而也加大了控制難度。（3）內控機制不健全、監(jiān)管力量弱國有銀行是在原專業(yè)銀行的基礎過渡而來，內部控制存在一些問題。同時負債結構不合理，資產結構和質量差，長期資金占用多，呆死賬嚴重，資產質量低下。（2）資本充足率偏低資本充足率是一個銀行的資本對其風險資產的比率，目的是監(jiān)測銀行低于風險的能力，也是國際銀行業(yè)監(jiān)管的主要指標。一家銀行開辦新業(yè)務，其他銀行會紛紛進行模仿。相比較而言，傳統(tǒng)銀行業(yè)更具多樣性的優(yōu)勢。金融產品內容較為豐富，覆蓋了存款、貸款、匯款及投資理財各個方面的服務。很多公司都是因為風險管理機制不夠成熟合理二造成了無法挽回的經濟損失。而互聯(lián)網金融雖然在風險管理上有所創(chuàng)新，但其運作機制仍有待考究。（3）風險評估與管理體系成熟傳統(tǒng)銀行業(yè)經過長期的發(fā)展，在對市場風險、信用風險操作風險等的評估與管理有一套成熟的機制，業(yè)務發(fā)展相對穩(wěn)健。同期比較與工商銀行，余額寶的存款余額為5789億元，人均持有3133元。對于傳統(tǒng)銀行業(yè)來說，豐富優(yōu)質的客戶資源為銀行開拓業(yè)務、搶占市場提供了堅實的基礎?？蛻糍Y源數(shù)量十分龐大，且擁有眾多優(yōu)質客戶。 阿里巴巴集團凈利潤與商業(yè)銀行凈利潤對比數(shù)據(jù)來源：根據(jù)網絡公開資料整理對于傳統(tǒng)銀行來說，可謂是財大氣粗，無論是向互聯(lián)網金融過渡，亦或是轉型，都顯得游刃有余。到2014年底，工行實現(xiàn)凈利潤，工行凈利潤2763億，二互聯(lián)網龍頭企業(yè)阿里巴巴集團全年凈利潤為234億元，%。（1）雄厚的資金實力傳統(tǒng)銀行業(yè)經歷較長期的發(fā)展過程，積累了雄厚的資金力量。國內商業(yè)銀行貴賓理財領域的嘗試、包括打造高端理財團隊，為私人客戶提供一系列專業(yè)理財服務等，為國內私人銀行業(yè)務奠定了基礎。工商銀行、招商銀行和建設銀行是用戶最長使用的網上銀行和手機銀行。截止到2014年底部分商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入比重情況如下表所示。（3）中間業(yè)務發(fā)展迅速，比重上升我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務等同于廣義上的表外業(yè)務，主要有支付結算、銀行卡、代理類、擔保與承諾、投資銀行、基金托管、咨詢顧問等。在2014年中國銀行和工商銀行還分別新設了8家和9家海外機構。