【正文】 構(gòu)、會(huì)計(jì)師、審計(jì)師、精算師事務(wù)所等。 應(yīng)成立政策性保險(xiǎn)公司，如農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司、出口信用保險(xiǎn)公司等，將目前由商業(yè)性保險(xiǎn)公司(主要是兩大國(guó)有公司)承擔(dān)的政策性業(yè)務(wù)剝離出來(lái)，以改善現(xiàn)有商業(yè)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，提高保險(xiǎn)資源配置效率，并促進(jìn)農(nóng)業(yè)、進(jìn)出口貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。改革的方向是股份制，面向社會(huì)募集新的資本，提高資本充足率，完善法人治理結(jié)構(gòu)，徹底解決政企不分、產(chǎn)權(quán)不明、管理低效、經(jīng)營(yíng)績(jī)效較差的現(xiàn)狀。 當(dāng)前形勢(shì)下，政府有關(guān)部門(mén)必須制定適宜的政策，以適時(shí)推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。高市場(chǎng)集中度下隱含著整體的低效率的缺陷。也就是說(shuō)，保險(xiǎn)市場(chǎng)本身存在著難以遏制的壟斷沖動(dòng)。由于保險(xiǎn)費(fèi)率的市場(chǎng)化、保險(xiǎn)合同條款的自由化，保險(xiǎn)投資限制的放松，擁有獨(dú)立決策權(quán)的各保險(xiǎn)公司在政府有效監(jiān)管的環(huán)境下，充分利用市場(chǎng)機(jī)制展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，根據(jù)自身的特點(diǎn)制定發(fā)展戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)策略，其結(jié)果是促進(jìn)保險(xiǎn)公司行為市場(chǎng)化和經(jīng)營(yíng)高效化。2000年10月，民生人壽、東方人壽、生命人壽和恒安人壽4家壽險(xiǎn)股份有限公司獲準(zhǔn)籌建。由于目前保險(xiǎn)市場(chǎng)超額利潤(rùn)的存在，將吸引更多的資本進(jìn)入，而政府也會(huì)順勢(shì)而為地放松市場(chǎng)準(zhǔn)入，供給主體將增加。(4)保險(xiǎn)投資限制的放松。(2)保險(xiǎn)費(fèi)率的市場(chǎng)化?！氨ｋU(xiǎn)深化”至少包括以下五個(gè)方面：(1)市場(chǎng)準(zhǔn)入的放松。由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，必然要求保險(xiǎn)制度市場(chǎng)化或者說(shuō)“保險(xiǎn)深化”。有效率的結(jié)構(gòu)調(diào)整正是我們所期望的。所以，盡管保險(xiǎn)國(guó)際化過(guò)程中，中資公司失去了部分市場(chǎng)份額，外資公司增加了部分市場(chǎng)份額，但由于中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的深度和密度都很低，未來(lái)的保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展中保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的“蛋糕”將做大，中資公司的業(yè)務(wù)的絕對(duì)量仍會(huì)上升。但這種局面很快就得到扭轉(zhuǎn)，在上海市場(chǎng)根基深厚的中資公司迅速作出反應(yīng)，1996年中保人壽和平安保險(xiǎn)分別占個(gè)人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的20％和35％，友邦降至38％，1997年友邦的份額進(jìn)一步降低。由于競(jìng)爭(zhēng)的“鯰魚(yú)效應(yīng)”，中資公司必將勵(lì)精圖治，奮力拼搏，最終提高自己的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。中國(guó)政府已經(jīng)作出莊嚴(yán)承諾，在中國(guó)加入WTO的5年后取消外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和意外險(xiǎn)險(xiǎn)種的地域限制，主要城市將在2至3年內(nèi)開(kāi)放，外資可以擁有合資公司50％的股權(quán)，取消外資保險(xiǎn)公司在中國(guó)建立合資公司的繁瑣條件，逐步取消在國(guó)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制，5年內(nèi)外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍將擴(kuò)展到團(tuán)體險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)。 驅(qū)使上述變革的兩股主要力量是：保險(xiǎn)市場(chǎng)國(guó)際化和保險(xiǎn)制度市場(chǎng)化。 三、保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì) 目前，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正處于大變革的前夕，保險(xiǎn)公司將在競(jìng)爭(zhēng)大潮中優(yōu)勝劣汰，分化組合，保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將重新“洗牌”并向著合理化方向演變，由寡頭壟斷向壟斷競(jìng)爭(zhēng)方向演變。該公司率先向海外募股，改善公司治理結(jié)構(gòu)；率先不惜重金從海外引進(jìn)高層管理人才、聘請(qǐng)國(guó)際著名的麥肯錫顧問(wèn)公司引進(jìn)國(guó)外最先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，提高公司經(jīng)營(yíng)效率；仿效友邦公司的做法率先引進(jìn)壽險(xiǎn)營(yíng)銷員的推銷機(jī)制、引進(jìn)臺(tái)灣營(yíng)銷培訓(xùn)團(tuán)的經(jīng)驗(yàn)、率先建立全國(guó)性電話服務(wù)中心，進(jìn)行營(yíng)銷創(chuàng)新；在壽險(xiǎn)“兩核”(核保、核賠)質(zhì)量體系方面率先通過(guò)IS09001質(zhì)量管理認(rèn)證，這標(biāo)志著平安公司的“兩核”業(yè)務(wù)操作達(dá)到國(guó)際水準(zhǔn)；………“敢為天下先”的創(chuàng)新意識(shí)和企業(yè)行為使得公司的業(yè)績(jī)和市場(chǎng)占有率得以大幅提高，在業(yè)務(wù)全國(guó)化、國(guó)際化和多元化進(jìn)程中得到發(fā)展壯大。其他保險(xiǎn)公司在國(guó)有大公司的市場(chǎng)份額占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的環(huán)境下，求生存求發(fā)展，一開(kāi)始便利用其股份制的較為靈活的機(jī)制，表現(xiàn)出靈活的有效率的市場(chǎng)行為。公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)的設(shè)置和管理行政化，干部、人事、分配制度幾乎與政府機(jī)關(guān)如出一轍。這顯然與保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本規(guī)律相悖。公司對(duì)外還代表政府開(kāi)展保險(xiǎn)交流活動(dòng)，被稱為“紅色保險(xiǎn)人”。的確，如果考察哈佛學(xué)派和芝加哥學(xué)派都關(guān)注的企業(yè)行為，可以看出原人保公司的企業(yè)行為是非市場(chǎng)化的。遍布全國(guó)各地分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)在政府“有形之手”有力操探之下建立起來(lái)。1988年以前的保險(xiǎn)市場(chǎng)是一個(gè)嚴(yán)格管制的市場(chǎng)，市場(chǎng)中只有原人保公司(現(xiàn)人保和國(guó)壽兩公司的前身)一家，形成獨(dú)家壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。而我國(guó)國(guó)有大公司的形成并不是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，而是行政配置資源的結(jié)果。原因何在呢?實(shí)際上，共謀假說(shuō)和有效結(jié)構(gòu)假說(shuō)都是建立在新古典經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)上。 由于多年來(lái)中資公司的賠付率不高，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)一般不足50％，20世紀(jì)90年代中期以前售出的高預(yù)定利率壽險(xiǎn)保單尚未到償付高峰，所以目前還不覺(jué)償付能力不足的壓力，但隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，費(fèi)率的降低，賠付率必將上升；隨著時(shí)間的推移，高預(yù)定利率壽險(xiǎn)保單逐漸到期，若沒(méi)有高效的資金運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)管理能力作保證，保險(xiǎn)公司的支付危機(jī)不是天方夜譚。當(dāng)然，如果按《巴塞爾協(xié)議》的資本充足率的計(jì)算方法，考慮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)因素，則所有保險(xiǎn)公司的資本充足率會(huì)比表4數(shù)字大一點(diǎn) (保險(xiǎn)公司資產(chǎn)中現(xiàn)金和銀行存款所占比重較大，這類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小)。第一集團(tuán)的平均資本充足率為7．62％，第二集團(tuán)為11．47％，第三集團(tuán)為37．55％。因年鑒中缺泰康、華安兩家公司資料，故此表未將它們列入。本文選取資本充足率作為衡量?jī)敻赌芰Φ闹笜?biāo)，以所有者權(quán)益與總資產(chǎn)的比率表示資本充足率來(lái)比較各公司的償付能力(見(jiàn)表4)?？傮w來(lái)看，中資公司的償付能力不足，“中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力不足的比率(償付能力不足差額／最低償付能力標(biāo)準(zhǔn))已經(jīng)高達(dá)32．69％。但可以肯定的是，第三集團(tuán)中的各公司成立時(shí)間較晚，人員較為精干，機(jī)制較為靈活，在經(jīng)過(guò)一定內(nèi)部管理的磨合和市場(chǎng)擴(kuò)張之后，較高管理效率的發(fā)揮將使費(fèi)用趨于下降，則國(guó)有大公司由于機(jī)構(gòu)龐大，冗員過(guò)多且存在“三多二少”問(wèn)題(非本專業(yè)畢業(yè)生多、轉(zhuǎn)業(yè)干部多、外單位改行調(diào)入者多、專家少、經(jīng)過(guò)本專業(yè)系統(tǒng)學(xué)習(xí)者少)，不經(jīng)過(guò)徹底的體制改革難以使費(fèi)用率明顯下降。而第三集團(tuán)中的各公司的費(fèi)用率參差不齊，最高的永安公司為44．33％，最低的兵保公司為16．99％，新華人壽為17．42％。這說(shuō)明兩家最大公司并不能利用其規(guī)模優(yōu)勢(shì)而獲得更高的利潤(rùn)率。 圖1 1999年保險(xiǎn)市場(chǎng)主要競(jìng)爭(zhēng)者資產(chǎn)收益率(％) 資料來(lái)源：轉(zhuǎn)引自《中國(guó)保險(xiǎn)報(bào)》，200l0201，第3版。那么，事實(shí)如何呢? 對(duì)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)績(jī)效和競(jìng)爭(zhēng)能力的分析，本文選取資產(chǎn)收益率、費(fèi)用率和償付能力三項(xiàng)指標(biāo)加以衡量。 按照共謀假說(shuō)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)中的第一集團(tuán)的績(jī)效應(yīng)好于第二集團(tuán)，第二集團(tuán)應(yīng)好于第三集團(tuán)。這就是共謀假說(shuō)，又稱集中度一利潤(rùn)率假說(shuō)。“1994年前五大保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額，英國(guó)為3S％，法國(guó)為32％，德國(guó)為25％，意大利為36％，1994年美國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)上前五大公司的市場(chǎng)份額為29．1％”如此高的集中度是否產(chǎn)生了高市場(chǎng)績(jī)效呢?關(guān)于市場(chǎng)集中度與市場(chǎng)績(jī)效之間的關(guān)系，理論界有兩種假說(shuō)：哈佛學(xué)派的共謀假說(shuō)和芝加哥學(xué)派的有效結(jié)構(gòu)假說(shuō)。綜合表表3，可以把我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)分為三大集團(tuán)，以人保、國(guó)壽兩家大型國(guó)有公司為第一集團(tuán)，它們分別在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面獨(dú)占鰲頭；以平安和太保兩家全國(guó)性、股份制公司為第二集團(tuán)，其業(yè)務(wù)規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模等次于第一集團(tuán)；其余8家公司為第三集團(tuán)，其市場(chǎng)份額難以望第二集團(tuán)之項(xiàng)背。 表3 保險(xiǎn)市場(chǎng)集中度(CRn)(n：4，期末數(shù))(％) 　199819992000保費(fèi)收入資產(chǎn)總額利潤(rùn)額989798969498資料來(lái)源：根據(jù)《中國(guó)金融年鑒(2000)》(中國(guó)金融出版社，2000)整理所得。 式中，CRn一產(chǎn)業(yè)中規(guī)模最大的前n位企業(yè)的行業(yè)集中度；Xi—產(chǎn)業(yè)中第i位企業(yè)的銷售額、資產(chǎn)總額等數(shù)值；n一產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)；N—產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)總數(shù)。一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)集中度越高，該市場(chǎng)的壟斷性越強(qiáng)；反之，則越弱。 表2 保險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模和市場(chǎng)占有率1998年2000年保費(fèi)收入(億元)市場(chǎng)占有率(%)保費(fèi)收入(億元)市場(chǎng)占有率(%)中國(guó)人民保險(xiǎn)公司中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司中國(guó)平安保險(xiǎn)公司中國(guó)大平洋保險(xiǎn)公司新疆兵團(tuán)保險(xiǎn)公司華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司天安保險(xiǎn)股份有限公司大眾保險(xiǎn)股份有限公司華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司永安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司忽略忽略忽略忽略資料來(lái)源：1998年數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)經(jīng)濟(jì)年鑒(1999)》，北京，中國(guó)經(jīng)濟(jì)年鑒出版社，1999；2000年數(shù)據(jù)系根據(jù)《中國(guó)保險(xiǎn)報(bào)》200101—16，第3版數(shù)據(jù)整理所得。……太平洋保險(xiǎn)公司和平安保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)占有率分別從1995年度的 11．02％和8．3l％增至 1997年的 11．79％和 15．86％。追溯到1998年前幾年，可以看出，人保、國(guó)壽兩公司的市場(chǎng)份額在不斷下降，平安和太保兩公司的份額在上升。如果一個(gè)企業(yè)的市場(chǎng)占有率越高，表明其壟斷性力量越強(qiáng)；反之則越弱。具體指標(biāo)包括保費(fèi)、資產(chǎn)、人員、利潤(rùn)等占有率。我們不妨從對(duì)這兩個(gè)基本指標(biāo)的分析來(lái)解析我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。本文所稱保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)是指內(nèi)資公司構(gòu)成的市常 表1 我國(guó)內(nèi)資保險(xiǎn)公司概況　產(chǎn)權(quán)性質(zhì)成立時(shí)間經(jīng)營(yíng)區(qū)域中國(guó)人民保險(xiǎn)公司(人保)中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司(國(guó)壽)中國(guó)平安保險(xiǎn)股份有限公司(平安)中國(guó)太平洋保險(xiǎn)股份有限公司(太保新疆兵團(tuán)保險(xiǎn)公司(兵保)華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(華泰)泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司(泰康)新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司(新華人壽)天安保險(xiǎn)股份有限公司(天安)大眾保險(xiǎn)股份有限公司(大眾)華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(華安)永安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(永安)國(guó)有獨(dú)資國(guó)有獨(dú)資中資股份制中資股份制國(guó)有獨(dú)資中資股份制中資股份制中資股份制中資股份制中資股份制中資股份制中資股份制1949年1949年1988年1991年