【正文】 于國(guó)內(nèi)乳制品需求迅速增長(zhǎng),國(guó)內(nèi)原料奶的價(jià)格也隨之迅速上升。以最主要的進(jìn)口產(chǎn)品乳粉為例,目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上,進(jìn)口乳粉的關(guān)稅水平為25%,市場(chǎng)價(jià)格比國(guó)產(chǎn)乳粉約高24%。1999年,我國(guó)進(jìn)口乳制品的總量為146988噸（海關(guān)統(tǒng)計(jì)）,2000年進(jìn)口的總量約為200000噸左右,主要的進(jìn)口來(lái)源地為新西蘭、歐盟和美國(guó)。但是,近幾年國(guó)內(nèi)乳制品企業(yè)迅速成長(zhǎng),對(duì)外資企業(yè)已經(jīng)形成了很大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。有的品牌突出原料奶的純正,有的品牌刻畫產(chǎn)品的營(yíng)養(yǎng)功能,有的品牌強(qiáng)調(diào)流行時(shí)尚,有的品牌顯現(xiàn)科技含量。同時(shí)值得注意的是一些沒有乳制品經(jīng)驗(yàn)的飲料企業(yè)憑借著品牌和銷售網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)入乳制品市場(chǎng),他們多采用定牌加工的辦法,委托設(shè)備利用率不足的乳制品加工企業(yè)代加工既定品牌的產(chǎn)品。而市場(chǎng)型企業(yè)通過并購(gòu)、聯(lián)合等方式在奶源豐富地區(qū)設(shè)廠,生產(chǎn)高附加值的功能性奶粉,與資源型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。 處在東北、華北和西北的資源型企業(yè),一方面開發(fā)奶粉制品的新品種,增加傳統(tǒng)產(chǎn)品的技術(shù)含量,鞏固原有的優(yōu)勢(shì),另一方面生產(chǎn)保質(zhì)期長(zhǎng)至69個(gè)月的超高溫滅菌奶。 表16：2003年1－4月國(guó)內(nèi)乳業(yè)最大10家企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)比 指 標(biāo) 國(guó)內(nèi)最大10家乳業(yè)企業(yè)指標(biāo) 全行業(yè)指標(biāo) 占比％ 總資產(chǎn)（萬(wàn)元） 1323433 3596560 % 總負(fù)債（萬(wàn)元） 606144 2017866 % 銷售收入（萬(wàn)元） 636713 1350793 % 利潤(rùn)總額（萬(wàn)元） 72426 102190 % 工業(yè)總產(chǎn)值（萬(wàn)元） 633400 1450314 % 資料來(lái)源：華通數(shù)據(jù)網(wǎng) 乳制品企業(yè)大致分為三類,一是建立在奶牛養(yǎng)殖業(yè)發(fā)達(dá)、奶源豐富地區(qū)的資源型企業(yè),這類企業(yè)的基礎(chǔ)產(chǎn)品是適于長(zhǎng)途運(yùn)輸?shù)哪谭?二是建立在大都市的市場(chǎng)型企業(yè),這類企業(yè)的基礎(chǔ)產(chǎn)品是服務(wù)于市民每日需要的液體奶,三是服務(wù)于小城鎮(zhèn)的社區(qū)型企業(yè),基礎(chǔ)產(chǎn)品也是保質(zhì)期很短的液體奶。 資本巨頭在資本市場(chǎng)的匯集,加劇了乳制品行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng), 各種降價(jià)、買送等促銷手段的實(shí)施加大了乳品企業(yè)的費(fèi)用,行業(yè)的盈利能力不斷下降,一些資金實(shí)力不足,缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)將被迫退出市場(chǎng),而行業(yè)龍頭企業(yè)將面臨產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)與市場(chǎng)份額增加的雙重發(fā)展機(jī)遇,乳業(yè)即將面臨全面洗牌。在乳制品行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí),乳業(yè)這塊蛋糕以前所未有的魅力吸引了眾多企業(yè)的眼球。 %（見表16）。 目前,我國(guó)乳業(yè)有大小加工企業(yè)近1500家,大部分規(guī)模偏小。 生產(chǎn)技術(shù)方面的知識(shí)也是進(jìn)入乳品行業(yè)的一個(gè)重要障礙。由于市場(chǎng)需求旺盛,主要生產(chǎn)企業(yè)對(duì)牧區(qū)原料的爭(zhēng)奪十分激烈。 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況 國(guó)內(nèi)乳制品市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘相對(duì)較低, 進(jìn)入乳品行業(yè)的主要障礙在于穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)而價(jià)廉的原料供應(yīng)。 表119891994年世界各區(qū)域乳品年人均消費(fèi)量（單位：千克） 國(guó)家 西歐 東歐 東亞 南亞 中東/北非 大洋洲 北美洲 中南美洲 其他 世界平均 消費(fèi)量 319 315 14 67 92 381 260 108 41 100 我國(guó)近年來(lái)乳制品的消費(fèi)變化趨勢(shì)呈快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，（見表15）。 表1部分國(guó)家乳品工業(yè)（原奶）占食品工業(yè)的比重 國(guó) 家 美國(guó) 法國(guó) 德國(guó) 英國(guó) 日本 中國(guó) 備注 百分比（%） 在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，乳制品是人們攝取動(dòng)物蛋白的最主要食品之一，這些國(guó)家的人均乳制品消費(fèi)量約為200千克/年。與世界乳業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀相比，中國(guó)乳業(yè)仍是一個(gè)弱小的產(chǎn)業(yè)，處于發(fā)展初期，2003年1――，預(yù)計(jì)2003年全年可達(dá)到435億元左右。乳品的消費(fèi)人群已經(jīng)從老幼人群擴(kuò)大到各個(gè)年齡段的消費(fèi)者,越來(lái)越多的消費(fèi)者正在把乳品作為日常的營(yíng)養(yǎng)消費(fèi)。主要表現(xiàn)在以下一些方面：第一是乳品消費(fèi)結(jié)構(gòu)的改變,奶粉消費(fèi)的比重在明顯下降,以前奶粉消費(fèi)占整個(gè)乳制品消費(fèi)的90%以上,而現(xiàn)在已經(jīng)降低到80%以下，并且這種趨勢(shì)仍將繼續(xù)。但是,隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng),沿海地區(qū)的乳品消費(fèi)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭,特別是上海、廣州等大城市已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)乳品重要的消費(fèi)市場(chǎng)。 乳制品作為富含營(yíng)養(yǎng)的飲品,其零售價(jià)格與礦泉水相差無(wú)幾,消費(fèi)的增長(zhǎng)制約因素主要來(lái)自于消費(fèi)者的認(rèn)識(shí)。目前，我國(guó)乳品加工業(yè)存在的主要問題是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理；多數(shù)企業(yè)規(guī)模小、自動(dòng)化程度低；奶牛飼養(yǎng)規(guī)模小、機(jī)械擠奶比例低，原料奶質(zhì)量不穩(wěn)定等。乳及乳制品是最接近于完善的食品，提高乳及乳制品的攝入量可以明顯改善國(guó)民的身體素質(zhì)。下面表11的牛奶產(chǎn)量變化趨勢(shì)也非常明顯地可以看出98年以后的增長(zhǎng)速度非常之快。據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織統(tǒng)計(jì)，世界人均乳品年消費(fèi)量為100公斤，中國(guó)作為擁有13億人口的大國(guó)，還不足世界平均水平的1/10，發(fā)達(dá)國(guó)家的1/30，市場(chǎng)增長(zhǎng)空間巨大，未來(lái)10――15年中國(guó)將是世界上潛力最大的乳品消費(fèi)市場(chǎng)。公司依托草原資源大力發(fā)展綠色食品產(chǎn)業(yè)，擁有近4000家終端網(wǎng)絡(luò)，形成了產(chǎn)品深入市場(chǎng)的5條綠色通路，為產(chǎn)業(yè)規(guī)模做大打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。公司一直圍繞肉制品加工主業(yè)經(jīng)營(yíng)，發(fā)展與該行業(yè)上下游有關(guān)的項(xiàng)目與橫向配套項(xiàng)目，形成以肉制品為終端產(chǎn)品的縱貫農(nóng)牧養(yǎng)殖、食品加工、商業(yè)連鎖服務(wù)業(yè)，橫跨生物工程、化工、包裝、彩印的大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)群，并擬在此基礎(chǔ)上營(yíng)造大型物流配送中心和電子商務(wù)交易平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。 因此從行業(yè)內(nèi)上市公司而言，雙匯發(fā)展和草原興發(fā)值得投資者關(guān)注。四是安全肉成為市場(chǎng)新寵。三是注重營(yíng)養(yǎng)。二是工業(yè)化趨勢(shì)形成?？傮w上，國(guó)內(nèi)肉類產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)以下四大發(fā)展新趨勢(shì)：一是冷卻肉被看好。根據(jù)國(guó)外肉制品企業(yè)的發(fā)展道路，我國(guó)的肉制品公司目前的加工產(chǎn)品還比較少，只能算是剛起步，所以盡管目前行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，但行業(yè)前景應(yīng)是光明的，作為行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)的雙匯發(fā)展應(yīng)是很有希望的。所以肉制品行業(yè)的利潤(rùn)率很低，銷售利潤(rùn)率僅4％左右。由于原先肉制品公司所生產(chǎn)的火腿腸質(zhì)量不盡如人意，使得消費(fèi)者對(duì)火腿腸的消費(fèi)有所減少。如果庫(kù)存得以消化，那么食糖價(jià)格就會(huì)出現(xiàn)見底回升走勢(shì)。 表8 ：2001 年世界人均食糖消費(fèi)量 國(guó)家（地區(qū)）人均消費(fèi)量 國(guó)家（地區(qū)）人均消費(fèi)量 國(guó)家（地區(qū)）人均消費(fèi)量 全世界 南美洲 歐盟 歐洲 北美洲 大洋洲 中美洲 亞洲 非洲 冰島 巴西 斯里蘭卡 日本 美國(guó) 加拿大 墨西哥 埃及 新西蘭 澳大利亞 瑞典 中國(guó)臺(tái)灣 中國(guó)香港 新加坡 伊朗 阿根廷 古巴 韓國(guó) 印度 泰國(guó) 菲律賓 中國(guó) 阿富汗 埃塞俄比亞 巴基斯坦 朝鮮 盧旺達(dá) 資料來(lái)源：中國(guó)食品工業(yè)網(wǎng) 從上表可以看出，我國(guó)食糖的人均消費(fèi)水平是非常低的，離世界平均水平尚有3倍的差距，與我們周邊國(guó)家及香港、臺(tái)灣等地區(qū)的比較中也可以看到，我國(guó)的食糖消費(fèi)量仍將有巨大的增長(zhǎng)空間。也導(dǎo)致年末庫(kù)存與消費(fèi)比率的持續(xù)上升，如此龐大的期末庫(kù)存確實(shí)對(duì)市場(chǎng)銷售構(gòu)成較大的壓力，6000 萬(wàn)噸以上的庫(kù)存規(guī)模顯然是超出了合理的水平。 表6 ：90/91 ―2001/2002 年榨季我國(guó)食糖產(chǎn)量和進(jìn)口量統(tǒng)計(jì) 單位：萬(wàn)噸 榨 季 90/91 91/92 92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 食糖總產(chǎn)量633 680 620 849 甘蔗糖 479 628 甜菜糖 154 凈進(jìn)口糖量 79 ? 資料來(lái)源：中國(guó)糖業(yè)協(xié)會(huì) 表7 ：近年來(lái)全球制糖工業(yè)產(chǎn)銷及庫(kù)存情況 單位：千噸 榨季 產(chǎn)量 消費(fèi)量 期末庫(kù)存 庫(kù)存/消費(fèi)比率(%) 1992/93 113,023 112,063 40,309 1993/94 111,608 112,551 37,705 1994/95 116,124 114,971 38,281 1995/96 125,596 117,744 45,730 1996/97 124,262 120,879 46,780 1997/98 128,502 123,118 50,164 1998/99 134,692 125,414 56,784 1999/20 134,188 128,248 60,971 2000/01 131,387 131,353 60,618 2001/02 137,450 134,670 63,496 資料來(lái)源：中國(guó)糖業(yè)協(xié)會(huì) 上表給出了全球制糖工業(yè)近10 年的產(chǎn)銷及庫(kù)存情況，九年產(chǎn)量共增長(zhǎng)21 .61%，%，%，%。今年1－4月份，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入96億元，％，利潤(rùn)下降幅度高達(dá)188％。整個(gè)食糖市場(chǎng)處于供過于求的狀況。 ??截至2003年4月末。產(chǎn)量增加較快的主要原因是自1999年中國(guó)南方甘蔗主產(chǎn)區(qū)發(fā)生凍災(zāi)后，食糖產(chǎn)量連續(xù)兩年大幅減產(chǎn)，使得近三個(gè)年頭中國(guó)食糖價(jià)格升高，刺激了農(nóng)戶種植甘蔗的積極性。但入世后隨著食糖進(jìn)口配額的逐漸增加中國(guó)將越來(lái)越受到國(guó)際食糖市場(chǎng)供求的影響，可以說從2002 年開始中國(guó)食糖市場(chǎng)的供求狀況將需要從全球角度來(lái)加以分析。其中廣西是我國(guó)食糖的最主要產(chǎn)區(qū)，近年來(lái)食糖產(chǎn)量逐漸上升，已達(dá)到全國(guó)產(chǎn)量的一半以上。加入WTO 后受國(guó)際食糖市場(chǎng)變化的影響日益明顯，加上食糖進(jìn)口配額的逐步提高及關(guān)稅稅率的下降，使國(guó)內(nèi)食糖市場(chǎng)的趨勢(shì)變得相對(duì)復(fù)雜。 　　因此，只有緊緊把握國(guó)際食品工業(yè)生產(chǎn)消費(fèi)走向及技術(shù)發(fā)展的趨勢(shì)，著力研究國(guó)際食品消費(fèi)市場(chǎng)及發(fā)達(dá)國(guó)家的食品消費(fèi)對(duì)我國(guó)的傳導(dǎo)效應(yīng)和示范作用，才能正確把握我國(guó)食品工業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)抓住細(xì)分行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。例如生物技術(shù)、智能技術(shù)等已貫穿于從原料加工到食品安全消費(fèi)的各個(gè)環(huán)節(jié)中。各種高新技術(shù)已普遍應(yīng)用于食品工業(yè)。冷凍食品向小包裝、多品種、調(diào)理簡(jiǎn)單方便的家庭化方向發(fā)展。為了適應(yīng)人們工作、生活快節(jié)奏、高效率的迫切需要，在國(guó)際市場(chǎng)上花樣繁多的凈菜、配菜、方便米飯及各種冷凍、微波、旅游食品等，越來(lái)越受到歡迎。（3）各類健康及具有預(yù)防、治療疾病或有助于病后康復(fù)等調(diào)節(jié)身體功能的各種功能性食品，將得到較快發(fā)展并占據(jù)越來(lái)越大的市場(chǎng)份額。（2）綠色食品、有機(jī)食品越來(lái)越受到消費(fèi)者的青睞。國(guó)際食品生產(chǎn)和消費(fèi)的走向是：（1）安全性、營(yíng)養(yǎng)健康性食品蓬勃發(fā)展，世界各國(guó)對(duì)食品的安全問題越來(lái)越重視。這其中，無(wú)公害農(nóng)產(chǎn)品是保證人們對(duì)食品質(zhì)量安全最基本的需要，是最基本的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。 面對(duì)食品行業(yè)的眾多問題，一種注重安全、注重標(biāo)準(zhǔn)的消費(fèi)方式―――“ 認(rèn)證”消費(fèi)正日益引領(lǐng)著廣大消費(fèi)者朝著更科學(xué)、更理性的方向發(fā)展。（二）執(zhí)法不嚴(yán)。當(dāng)前在食品安全衛(wèi)生的全過程中最突出、最根本的問題有二個(gè)：（一）有法不依。 表5. 五年來(lái)城鄉(xiāng)居民生活改善情況 指 標(biāo) 單 位 1998 1999 2000 2001 2002 城鎮(zhèn)居民人均可支配收入 元 5425 5854 6280 6860 7703 農(nóng)村居民人均純收入 元 2162 2210 2253 2366 2476 城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù) % 農(nóng)村居民家庭恩格爾系數(shù) % 資料來(lái)源：2002年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào) （四） 食品安全問題對(duì)消費(fèi)者構(gòu)成嚴(yán)重威脅 目前，我國(guó)的食品行業(yè)正逐步在質(zhì)量管理和安全衛(wèi)生控制方面與國(guó)際慣例和進(jìn)口國(guó)法規(guī)要求接軌，正處于一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期，既要接受符合食品法典要求的進(jìn)口食品，同時(shí)也要強(qiáng)化自身的食品安全控制體系，保證國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的健康，保證食品安全已經(jīng)成為全社會(huì)的責(zé)任。居民家庭恩格爾系數(shù)（即居民家庭食品消費(fèi)支出占家庭消費(fèi)總支出的比重），%，；%。 2002年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示，城鄉(xiāng)居民生活繼續(xù)得到改善。預(yù)測(cè)到2005年，%下降到36%左右，%下降到43%。同時(shí)，食品消費(fèi)將呈現(xiàn)多層次，一些營(yíng)養(yǎng)、方便、休閑、綠色及無(wú)公害食品有較大的需求增長(zhǎng)潛力。到2005年我國(guó)人均GDP將達(dá)到9400元，這正是人們消費(fèi)結(jié)構(gòu)包括食物消費(fèi)結(jié)構(gòu)迅速變化的關(guān)鍵時(shí)期。1－4月，％，％，利潤(rùn)額下降188％，企業(yè)虧損面進(jìn)一步擴(kuò)大。由于飲用牛奶可以增強(qiáng)身體抵抗力，在SARS疫情期間居民的日常飲用量明顯提高，因此乳制品消費(fèi)量在SARS疫情爆發(fā)時(shí)期不僅沒有下降，反而有所上升，行業(yè)整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)在食品行業(yè)中一支獨(dú)秀。另外，有些省份產(chǎn)品外運(yùn)時(shí)需進(jìn)行層層衛(wèi)生檢查，并需要特別通行證，因此也給生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品運(yùn)輸造成了一定的困難，造成了一些產(chǎn)品的積壓，酒類、飲料行業(yè)受影響最大。按規(guī)模以上企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，％，％；飲料制造業(yè)（包括釀酒行業(yè)），％，％（見表3）。中國(guó)的加工食品占食品消費(fèi)總量的比重，2000年為37．88％，而發(fā)達(dá)國(guó)家為80％，差距即發(fā)展空間。2．到“十五”末期，城鎮(zhèn)將進(jìn)入富裕生活的初等水平，恩格爾系數(shù)雖下降，但絕對(duì)值上升。 　　食品工業(yè)在連續(xù)十余年保持上揚(yáng)勢(shì)頭的同時(shí)，在今后5～10年內(nèi)仍將持續(xù)發(fā)展。到1997年，食品工業(yè)中非國(guó)有經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值所占的比重平均為62．87％，而且近二三年，尤其是中國(guó)加入WTO以后，其進(jìn)程仍在不斷加速。食品工業(yè)不僅與人民生活質(zhì)量、健康水平密切相關(guān)，而且是消費(fèi)品工業(yè)中為國(guó)家提供積累最多、吸納城鄉(xiāng)勞動(dòng)就業(yè)人員最多、與農(nóng)業(yè)依存度最大、與其他行業(yè)關(guān)聯(lián)度最強(qiáng)的一個(gè)工業(yè)門類。 表2：2003年16月行業(yè)經(jīng)濟(jì)累計(jì)增長(zhǎng)情況： 2003年16月行業(yè)經(jīng)濟(jì)累計(jì)增長(zhǎng)情況 銷售收入(億元) 同比增長(zhǎng)(%) 本年利潤(rùn)(億元) 同比增長(zhǎng)(%) 不變價(jià)工業(yè)總產(chǎn)值(億元) 同比增長(zhǎng)(%) 煤炭采選業(yè) 天然氣原油開采業(yè) 食品加工業(yè) 食品制造業(yè) 酒精飲料業(yè) 煙草加工業(yè) 紡織品業(yè) 服裝業(yè) 皮毛產(chǎn)品業(yè) 家具制造業(yè) 造紙業(yè) 石油加工業(yè) 化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè) 醫(yī)藥制品業(yè) 纖維制造業(yè)