【正文】 h growth potential and closer to home, thereby strengthening its regional presence Rapid growth strategy of existing investments including possible strategic alliances which would provide TM with utstanding international partners such as the Asian Mobility Initiative (AMI) and Vodafone The emerging leader in Asian Communications Exection of strategies in markets of presence and enhance value of investments. Adopt opportunistic approach to new investments in strengthening our regional presence. cost efficiency through synergies 新興市場活躍的 MTO—高速擴張型 東歐和獨聯(lián)體區(qū)域的 MTO形勢 西歐 MTO開始向東歐地區(qū)滲透 TMobile進入了克羅地亞、捷克、匈牙利、馬其頓、波蘭、斯洛伐克 Orange進入了波蘭羅馬尼亞、斯洛伐克 Vodafone也提出了向東歐地區(qū)拓展的策略借助阿爾巴尼亞、羅馬尼亞和捷克、土爾其等國家進入了中東歐地區(qū) Freemove聯(lián)盟的覆蓋 相關(guān)細節(jié) 聯(lián)盟于 2022年 12月成立 合作領域 ? 聯(lián)合開展漫游 ,語音和數(shù)據(jù)業(yè)務 ? 聯(lián)合購置手機 (與西門子和摩托羅拉簽定合同 ,在 2022年購買價值 6百萬的手機 ) 初期產(chǎn)品 ? 跨國界的 GPRS,VPN和 MMS業(yè)務 ? 預付費卡的再充值 ? 在異國實現(xiàn)母語客戶服務水準 Vodafone的覆蓋 新興市場活躍的 MTO—高速擴張型 東歐和獨聯(lián)體區(qū)域的 MTO形勢 ? 部分中東歐國家和獨聯(lián)體國家在經(jīng)歷了蘇聯(lián)解體的巨變之后，先后走上了制度轉(zhuǎn)軌的道路。 估測馬電在目前的國家的用戶增長潛力為 。acquisition of new customers。 Etisalal將會繼續(xù)在亞洲人口數(shù)量多的地方進行擴展。 巴基斯坦人口超過 ，目前，滲透率只有 %,市場潛力巨大。 Etisalat 3 of 3 0 subscriber Egypt 20% Teletel 3 of 3 Total of 90,800 subscriber C244。 估測 Etisalat在目前的國家的用戶潛力為2022萬。移動牌照覆蓋人口達到 億，平均滲透率只有％。（英國巴克萊銀行 (Barclays)、匯豐銀行、美國花旗銀行以及德國銀行，貸款使用期為一年，另有一年的延期選擇。 – 獲得銀團 30億美金貸款支撐。阿聯(lián)酋政府持股 60%，當?shù)赝顿Y者持股 40%。 5M,網(wǎng)絡壓力大，需要無線側(cè)在新地區(qū)的持續(xù)擴容，獲得固網(wǎng)牌照，進軍企業(yè)用戶市場 ? 加納地區(qū)大力擴容，每月新增基站100個 WECA Region MENA Region ? 總體經(jīng)營策略 – 做好集團整合，驅(qū)動地區(qū)分支國家的協(xié)同，集采和統(tǒng)一規(guī)劃，統(tǒng)一運作； – 加強價值鏈合作，在服務區(qū)域?qū)で笮碌纳虅漳Ｊ?，支付方? – 通過最低運營戰(zhàn)略改進運營效率（服務外包，運維托管等） – 在伊朗加快網(wǎng)絡建設速度和放號，吸納用戶 – 在新興市場繼續(xù)尋求適當?shù)臄U張機會 MTN集團整體發(fā)展策略 ? 包括： Afghanistan, Cyprus, Iran, Sudan, Syria, Yemen ? 重點關(guān)注伊朗的網(wǎng)絡建設和放號，目前網(wǎng)絡交付遠遠落后于預期，設備廠家眾多，以及征地等因素影響交付 ? 蘇丹地區(qū)繼續(xù)大力擴容，現(xiàn)網(wǎng) 3個MSC,662個 BTS,擬推出 3G/GPRS業(yè)務 新興市場活躍的 MTO—高速擴張型 ETSALAT 背景和發(fā)展歷程 主要擴展地區(qū)是中東、非洲、亞洲 2022年成為沙特阿拉伯第二大移動運營商 2022年建設蘇丹第二張固網(wǎng) 2022年收購 26%的巴基斯坦 PTCL的股份。 ? 國內(nèi)市場的增長乏力以及管制格局的打破 ,也是主要的驅(qū)動力 ,卡塔爾市場的開放以及中國新的移動牌照發(fā)放在即 ? WATANIYA Worldwide:Kuwait、 Tunisia、 Iraq、 Algeria、 KSA、 Maldives、 Palestine 新興市場活躍的 MTO—高速擴張型 MTC MTC的發(fā)展歷程 ? 壟斷型、引入競爭型 新興市場成為 MTO的重點投資區(qū)域 新興市場活躍的 MTO—高速擴張型 MTC MTC集團的發(fā)展戰(zhàn)略 ? MTC集團的發(fā)展戰(zhàn)略 新興市場活躍的 MTO—高速擴張型 MTC MTC的全球版圖 ? MTC在非洲 ? 通過購并 Celtel大舉進入非洲 ,加大celtel整合力度 ? 06年底用戶數(shù) 16M,覆蓋人口數(shù) 375M,在 14個國家有 9個處于領先 ? 近期投資 10億美元用于網(wǎng)絡擴容 ? MTC在中東 ? 06年底用戶數(shù) ,覆蓋人口數(shù) 265M,在 6個國家有科威特、約旦處于領先； ? 07年 3月底 60億美元競購獲得了沙特移動三牌，重點擴張區(qū)域在于 Sudan、SAE等人口潛力大國 新興市場活躍的 MTO—高速擴張型 MTN MTN的發(fā)展歷程 ? 壟斷型、引入競爭型 新興市場成為 MTO的重點投資區(qū)域 新興市場活躍的 MTO—高速擴張型 MTN MTN Global Presence ? 在原有的 MTN集團中南非國、尼日利亞是戰(zhàn)略要地 ? 另外 MENA新近正在建網(wǎng)和放號的伊朗是未來 MTN集團非常重要的發(fā)展重點區(qū)域 新興市場活躍的 MTO—高速擴張型 MTN MTN Global Presence （ From Invest） ? 主要是通過并購Invest的資產(chǎn) ? 其中潛力較大的區(qū)域是加納、蘇丹、阿富汗以及也門 ? 目前的網(wǎng)絡建設重點主要放在蘇丹和加納，后續(xù)需要關(guān)注也門和阿富汗 新興市場活躍的 MTO—高速擴張型 MTN MTN的發(fā)展戰(zhàn)略 ? 包括 Botswana, South Africa, Swaziland, Zambia, Uganda, Rwanda ? 其中贊比亞網(wǎng)絡建設速度需要加快，降低負面影響 ? 改善整體服務水平提高客戶滿意度，擴大渠道銷售，豐富預付費套餐種類 ? 南非 3G持續(xù)擴容，并力推移動支付等數(shù)據(jù)業(yè)務，提高數(shù)據(jù)業(yè)務收入比重 SEA region ? 包括： Nigeria, Ghana, Cameroon, C244。 CM 亞太地區(qū)和 MENA地區(qū) 2022獲得阿曼第二張移動牌照 ,開始 ,目前發(fā)展 50萬用戶 亞洲地區(qū) (選擇與中國政治關(guān)系良好的周邊地區(qū)開始跨國運營 ) 中國移動有限公司于 2022年 10月宣佈收購香港移動電訊商 PEOPLES（華潤萬眾電話） , 2022年 11月從 ATamp。 ? 重點關(guān)注： Etisalat、 MTC、 MTN、 TM、 AM、MTS、 Huchison ? 區(qū)域內(nèi)移動滲透率高， 2G網(wǎng)絡部署時間較長，覆蓋已較完善，在本土 2G建設停止，關(guān)注原有的 2G釋放頻段的再利用 ,如 GSM900, CDMA850等 。 ? 非洲和中亞地區(qū)移動市場滲透率較低 , 增長非常迅速。GSM網(wǎng)絡建設為主，在非洲和亞洲地區(qū)部分國家存在 CDMA網(wǎng)絡機會。在 新興市場活躍的 MTO擴展方向主要是非洲和中東地區(qū)、亞洲地區(qū)、獨聯(lián)體地區(qū)、拉美地區(qū)； ?西歐發(fā)達 MTO市場的基礎語音市場飽和，業(yè)務滲透率高； 歐洲 MTO主要沿原殖民路線向拉美、東歐等進行拓展。如 Milli、HITL ? 發(fā)達市場 MTO ? 其運營范圍主要主要是歐洲國家，如： Vodafone、H3G、 DT/TMobile、 FT/Orange、 TLF/O TIM ? 目前主要在向東歐滲透 ,如 VDF希臘 /土耳其 ,FT波蘭 ,TLF/希臘 OTE,沿少量的海外投資 ,傳統(tǒng)殖民區(qū)域或參股運營 ,例如 VDF/Voda,Barhti MTO 分類 ? 運營目的 ? 投資為目的 ? 投資集團利用資本優(yōu)勢在開放的電信市場購買牌照，擴張或發(fā)展到一定階段后予以出售 ? 注重成本效率和快速的投資回報 ? 如： HTIL（ Oras %股份）、 Mili、 Invest（ MTN收購）、 Celtel（ MTC收購）、大西洋電信（ Etisalat收購） ? 經(jīng)營為目的 ? 多數(shù) MTO是經(jīng)營實力強的運營商通過跨國運營獲得更多的用戶和收入 ? 如： MTC、 MTN、 Etisalat、 Telefonica、 Telenor、Vodafone、 SingTel、 TM、 AM等 ? 業(yè)務類型 ? 移動業(yè)務 ? 由于資源、政策、業(yè)務發(fā)展等因素的影響，絕大多數(shù)MTO都是移動運營商或者跨國運營移動業(yè)務。W在原英聯(lián)邦地區(qū)國家（中美加勒比地區(qū)），以及 PT在安哥拉、東帝汶等國的經(jīng)營，目前在萎縮 MTO市場發(fā)展的規(guī)律 ? 發(fā)展階段 ? 新興市場 MTO ? 嘗試進入 ? 本土市場逐步飽和，具有業(yè)績增長需求和經(jīng)營能力的運營商嘗試跨國運營，積累跨國運營經(jīng)驗 , ? 其他以投資為目的的私募基金和財團