【正文】 保要求提高 污染行業(yè)面臨挑戰(zhàn) ? 高污染行業(yè)面臨壓力 污染較嚴(yán)重的行業(yè) 行業(yè) 工業(yè)廢氣 行業(yè) 工業(yè)廢水排放 行業(yè) 工業(yè)固體廢物排放 電力 .熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 造紙及紙制品業(yè) 煤炭開采和洗選業(yè) 黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè) 化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè) 有色金屬礦采選業(yè) 非金屬礦物制品業(yè) 紡織業(yè) 電力 .熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè) 農(nóng)副食品加工業(yè) 非金屬礦物制品業(yè) 有色金屬冶煉及壓延加工業(yè) 電力 .熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 有色金屬冶煉及壓延加工業(yè) 石油加工 .煉焦及核燃料加工業(yè) 黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè) 黑色金屬礦采選業(yè) 造紙及紙制品業(yè) 煤炭開采和洗選業(yè) 化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè) 通信設(shè)備 .計(jì)算機(jī)及其它電子設(shè)備制造業(yè) 飲料制造業(yè) 黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè) 交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè) 石油加工 .煉焦及核燃料加工業(yè) 非金屬礦采選業(yè) 農(nóng)副食品加工業(yè) 食品制造業(yè) 農(nóng)副食品加工業(yè) 資料來源 :CEIC，申萬研究 申萬研究 16 環(huán)保要求提高 污染行業(yè)面臨挑戰(zhàn) ? 污染排放嚴(yán)重的地區(qū)：河北、山東、江蘇、山西、遼寧、河南等 三廢排放的分布 0 22 44 66 88 1 0工業(yè)廢氣的分布圖 0 22 44 66 88 1 1資料來源 :環(huán)保部，申萬研究 申萬研究 17 環(huán)保要求提高 污染行業(yè)面臨挑戰(zhàn) ? 污染排放嚴(yán)重的地區(qū)：河北、山東、江蘇、山西、遼寧、河南等 工業(yè)廢水的排放 0 2 . 52 . 5 55 7 . 57 . 5 1 01 0 1 2 . 50 2 . 52 . 5 55 7 . 57 . 5 1 01 0 1 3 . 5工業(yè)固廢的排放 資料來源 :環(huán)保部，申萬研究 申萬研究 18 環(huán)保要求提高 污染行業(yè)面臨挑戰(zhàn) ? 三廢排放較高的地區(qū)同時(shí)也是污染行業(yè)產(chǎn)值較高的地區(qū) 固廢 廢水 廢氣排放 均值 污染行業(yè)中產(chǎn)值居全國(guó)前五的行業(yè) 產(chǎn)值居全國(guó)首位的行業(yè)河北 黑色金屬冶煉業(yè)、石油加工. 煉焦及核燃料加工業(yè) 黑色金屬冶煉業(yè)山東 電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、黑色金屬冶煉業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品業(yè)、石油加工. 煉焦及核燃料加工業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、煤炭開采和洗選業(yè)石油加工. 煉焦及核燃料加工業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)江蘇 電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、黑色金屬冶煉業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品業(yè)、石油加工. 煉焦及核燃料加工業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)化學(xué)原料及化學(xué)制品業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)山西 煤炭開采和洗選業(yè) 煤炭開采和洗選業(yè)遼寧 黑色金屬冶煉業(yè)、石油加工. 煉焦及核燃料加工業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)河南 電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)浙江 電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品業(yè)、造紙及紙制品業(yè)廣東 電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品業(yè)、石油加工. 煉焦及核燃料加工業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè) 電力熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)內(nèi)蒙古 煤炭開采和洗選業(yè)資料來源 :環(huán)保部，申萬研究 污染較重的地區(qū)污染行業(yè)產(chǎn)值也較高 申萬研究 19 環(huán)保要求提高 污染行業(yè)面臨挑戰(zhàn) ? 污染行業(yè)呈現(xiàn)向中西部轉(zhuǎn)移的特點(diǎn) ? 近幾年，內(nèi)蒙古、江西、湖南、陜西、四川的污染行業(yè)產(chǎn)值增加明顯 ? 環(huán)保要求的提高將對(duì)這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)帶來壓力 2 . 5 0 . 6 0 . 6 00 0 . 50 . 5 11 29種污染行業(yè)的占比變動(dòng) 0 2 . 52 . 5 55 7 . 57 . 5 1 01 0 1 39種污染行業(yè)產(chǎn)值在全國(guó)的分布 資料來源 :統(tǒng)計(jì)局，申萬研究 申萬研究 20 產(chǎn)能過剩行業(yè)面臨去產(chǎn)能壓力 ? 產(chǎn)能很難測(cè)算，用資產(chǎn)負(fù)債率的變化表征產(chǎn)能的變化 規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率排名及變化 行業(yè) 2 0 1 2 年資產(chǎn)負(fù)債率 變動(dòng)情況 行業(yè) 2 0 1 2 年資產(chǎn)負(fù)債率 變動(dòng)情況黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè) 持續(xù)加杠桿 金屬制品業(yè) 去杠桿電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2 0 0 5 年后加杠桿 農(nóng)副食品加工業(yè) 2 0 0 9 年后平穩(wěn)廢棄資源綜合利用業(yè) 波動(dòng)大 黑色金屬礦采選業(yè) 持續(xù)加杠桿石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè) 持續(xù)加杠桿 非金屬礦物制品業(yè) 去杠桿有色金屬冶煉和壓延加工業(yè) 2 0 0 9 年加杠桿 家具制造業(yè) 去杠桿化學(xué)纖維制造業(yè) 2 0 1 1 年加杠桿 食品制造業(yè) 去杠桿煤炭開采和洗選業(yè) 2 0 1 1 年加杠桿 有色金屬礦采選業(yè) 2 0 0 9 年小幅加杠桿計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè) 2 0 1 1 加杠桿 酒、飲料和精制茶制造業(yè) 去杠桿電氣機(jī)械和器材制造業(yè) 平穩(wěn) 印刷和記錄媒介復(fù)制業(yè) 去杠桿造紙和紙制品業(yè) 2 0 1 1 年小幅加杠桿 非金屬礦采選業(yè) 去杠桿化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè) 2 0 0 9 年后小幅加杠桿 石油和天然氣開采業(yè) 持續(xù)加杠桿燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2 0 0 5 年后小幅加杠桿 木材加工和木、竹、藤、棕、草制品業(yè) 去杠桿紡織業(yè) 去杠桿 醫(yī)藥制造業(yè) 去杠桿水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2 0 0 5 年后加杠桿 其他采礦業(yè) 去杠桿通用設(shè)備制造業(yè) 去杠桿 煙草制品業(yè) 去杠桿專用設(shè)備制造業(yè) 去杠桿資料來源 :統(tǒng)計(jì)局，申萬研究 申萬研究 21 產(chǎn)能過剩行業(yè)面臨去產(chǎn)能壓力 ? 持續(xù)加杠桿以及 4萬億之后加杠桿的主要是：公用事業(yè)及重化工行業(yè) 3035404550556065702022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022石油和天然氣開采業(yè) 黑色金屬礦采選業(yè) 石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè) 黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè) 水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 持續(xù)加杠桿的行業(yè) 持續(xù)加杠桿行業(yè)的投資增速 200204060801001201401601802022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年石油和天然氣開采業(yè) 黑色金屬礦采選業(yè) 石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè) 黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè) 水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 資料來源 :統(tǒng)計(jì)局，申萬研究 申萬研究 22 產(chǎn)能過剩行業(yè)面臨去產(chǎn)能壓力 ? 持續(xù)加杠桿以及 4萬億之后加杠桿的主要是：公用事業(yè)及重化工行業(yè) 4萬億之后加杠桿的行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率 505254565860626466682022年2022年2022年2022年2022年2022年2022年2022年2022年2022年2022年2022年煤炭開采和洗選業(yè) 造紙和紙制品業(yè)化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè) 化學(xué)纖維制造業(yè)有色金屬冶煉和壓延加工業(yè) 電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè) 20 10010203040506070802022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年煤炭開采和洗選業(yè) 造紙和紙制品業(yè)化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè) 化學(xué)纖維制造業(yè)有色金屬冶煉和壓延加工業(yè) 電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)計(jì)算機(jī)、通