【正文】 國(guó)工商銀行股份有限公司三峽葛洲壩支行、中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司惠州市分行簽訂融資方案意向書，意向性承諾提供上限20億元的貸款。故我集團(tuán)股份公司其余建設(shè)資金籌措也具有較強(qiáng)保障能力。公司在多年經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，與各大金融機(jī)構(gòu)建立了良好合作關(guān)系，銀行對(duì)我集團(tuán)股份公司的綜合授信額度達(dá)2000億元，擁有暢通的融資渠道。公司近年財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)情況列示如下：本項(xiàng)目融資資金擬按總投資額的75%由項(xiàng)目公司向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，均用于本項(xiàng)目的工程建設(shè)費(fèi)用，具體投入資金及時(shí)間根據(jù)工程項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度確定。融資保障措施（1）自有資金籌措保障我集團(tuán)股份公司在實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)總額和市場(chǎng)份額快速擴(kuò)張的基礎(chǔ)上，營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額保持了持續(xù)增長(zhǎng)。二、防范措施融資應(yīng)急方案為防止我集團(tuán)股份公司參股的項(xiàng)目公司在項(xiàng)目建設(shè)期間資金鏈的中斷，出現(xiàn)本項(xiàng)目建設(shè)資金不能及時(shí)滿足建設(shè)工程進(jìn)度的情況，我集團(tuán)股份公司承諾啟動(dòng)資金籌措的應(yīng)急預(yù)案：我集團(tuán)股份公司各分子公司絕大部分資金歸集至中國(guó)能建葛洲壩財(cái)務(wù)公司，資金池規(guī)模超過(guò)120億元，完全可以滿足項(xiàng)目資金需求?？紤]到項(xiàng)目的融資工作受國(guó)內(nèi)大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融政策影響很大，各家銀行對(duì)項(xiàng)目的融資條件也有差異，加上融資工作的復(fù)雜性，本項(xiàng)目在與銀行建立合作關(guān)系及項(xiàng)目融資工作的實(shí)施過(guò)程中，可能會(huì)面臨一定的難度和風(fēng)險(xiǎn)。公司現(xiàn)已獲得銀行針對(duì)本項(xiàng)目出具的融資意向函（證明材料見(jiàn)附件）。信貸資金由項(xiàng)目公司向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，政府方為項(xiàng)目融資提供符合金融機(jī)構(gòu)要求的必要擔(dān)?；蛳嚓P(guān)支持文件。第二節(jié) 政府對(duì)本項(xiàng)目中的所有單項(xiàng)工程，在交工驗(yàn)收后6年內(nèi)分6期按合同約定的方式和時(shí)間向我方逐年按【2:3:2:1:1:1】的比例支付本項(xiàng)目的可用性服務(wù)費(fèi)。根據(jù)招標(biāo)文件及其他資料測(cè)算，其中：項(xiàng)目資本金為投資總額的30%，；信貸資金為投資總額的70%。我集團(tuán)股份公司指定的出資主體將作為項(xiàng)目公司的股東，向其派遣董事、監(jiān)事等高級(jí)管理人員。融資計(jì)劃企業(yè)近三年經(jīng)營(yíng)額和利潤(rùn)情況及未來(lái)三年經(jīng)營(yíng)額和利潤(rùn)預(yù)估見(jiàn)下表：方案三：PPP項(xiàng)目投融資方案第一節(jié)（3）項(xiàng)目公司股權(quán)融資方案：可在項(xiàng)目公司的股權(quán)出資比例不低于40%（含）的基礎(chǔ)上，再進(jìn)行項(xiàng)目公司股權(quán)融資。 （1）現(xiàn)金存款我企業(yè)資金實(shí)力雄厚，自籌資金完全來(lái)源于企業(yè)自有資金，現(xiàn)有存款5億元，詳見(jiàn)本章“六、財(cái)務(wù)支持及其他外部融資支持文件”。三、項(xiàng)目公司股本（資本）和債務(wù)融資來(lái)源：投標(biāo)人自籌資金情況本投標(biāo)人自籌現(xiàn)金累計(jì)5億元以上，企業(yè)以機(jī)具、設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)投入予以補(bǔ)充，確保自籌資金到位。融資計(jì)劃概述一、資本結(jié)構(gòu)：7:3（債務(wù)資金/股本金之比）。第四節(jié)我們承諾在被選定為中選投標(biāo)人后，將按規(guī)定與xxxxxxxx有限公司共同成立項(xiàng)目公司，并保證項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本金和項(xiàng)目建設(shè)資金按照項(xiàng)目協(xié)議約定的時(shí)間和金額及時(shí)、足額到位。項(xiàng)目公司資本金的到位時(shí)間應(yīng)滿足本協(xié)議項(xiàng)下的工程建設(shè)其他費(fèi)用的支付及鋪底流動(dòng)資金等需求，項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本金由甲乙雙方按照各自認(rèn)繳的持股比例同步繳納到位。資本金比例、籌措根據(jù)采購(gòu)文件要求，項(xiàng)目公司由兩個(gè)單位聯(lián)合組成，其中乙1單位為xxxxxxxx有限公司，乙2單位為xxxxxxxx有限公司，項(xiàng)目公司注冊(cè)資本設(shè)定為壹億玖仟萬(wàn)（190，000，000）元整，具體見(jiàn)下表：乙1方（xxxxxxxx有限公司）認(rèn)繳的注冊(cè)資本為壹仟玖佰萬(wàn)（1900萬(wàn)元）整，占項(xiàng)目公司注冊(cè)資本總額的百分之十（10%）；乙2方（xxxxxxxx有限公司）認(rèn)繳的注冊(cè)資本為壹億柒仟壹佰萬(wàn)元整（171000萬(wàn)元），占項(xiàng)目公司注冊(cè)資本總額的百分之九十（90%）。第二節(jié)在項(xiàng)目建設(shè)期間，若出現(xiàn)超工程結(jié)算、資金以外短缺等困難情況，我公司將及時(shí)為以項(xiàng)目公司主體向銀行申請(qǐng)融資提供所需的相關(guān)文件、信用擔(dān)保及承若等支持，確保項(xiàng)目公司資金及時(shí)足額到位，保障本項(xiàng)目的順利建設(shè)和穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。我公司將采用項(xiàng)目總承包的方式進(jìn)行項(xiàng)目整體實(shí)施，由我公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的整體建設(shè)，對(duì)項(xiàng)目公司負(fù)總責(zé)，我公司基于自身完備的管理體系，確保項(xiàng)目按時(shí)、保質(zhì)竣工。針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，我公司將采取如下措施進(jìn)行控制?！拔廴菊叱袚?dān)環(huán)境債務(wù)”的原則已被廣泛接受。環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于滿足環(huán)保法規(guī)要求而增加的新資產(chǎn)投入或迫使項(xiàng)目停產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。必須對(duì)自身難以控制的金融市場(chǎng)上可能出現(xiàn)的變化加以認(rèn)真分析和預(yù)測(cè)，如匯率波動(dòng)、利率上漲、通貨膨脹、國(guó)際貿(mào)易政策的趨向等，這些因素會(huì)引發(fā)項(xiàng)目的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目的完工風(fēng)險(xiǎn)存在于項(xiàng)目建設(shè)階段，它是項(xiàng)目融資的主要核心風(fēng)險(xiǎn)之一。完工風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)。資金實(shí)行專款專用管理，不得挪用，保證本項(xiàng)目的建設(shè)資金需求。為保證本項(xiàng)目資金需求，我公司將所需的資金納入年度預(yù)算管理，并實(shí)行專款專用。隨本投標(biāo)文件，我公司提供了2015年度財(cái)務(wù)報(bào)表和銀行存款余額證明，都能證明我公司自有流動(dòng)資金完全能滿足本項(xiàng)目注冊(cè)資本金和后期建設(shè)資金的需求。我公司作為大型的集團(tuán)建筑施工企業(yè)，擁有良好的企業(yè)信用并很早開(kāi)展了應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款和上下游供應(yīng)商信用融資業(yè)務(wù)，可以在較短的時(shí)間內(nèi)籌集足夠的資金作為補(bǔ)充。四、資金籌措的應(yīng)急預(yù)案在項(xiàng)目資金籌措過(guò)程中可能出現(xiàn)意外的情況，比如項(xiàng)目貸款融資銀行沒(méi)有及時(shí)放款等，針對(duì)這些意外情況，我公司制定了詳細(xì)的應(yīng)急預(yù)案，主要包括以下應(yīng)急措施。貸款方案如下表。我公司已就本項(xiàng)目情況與多家合作銀行開(kāi)展了深度溝通，在對(duì)招標(biāo)人當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)力和我公司經(jīng)營(yíng)狀況充分信任的基礎(chǔ)上，已有數(shù)家銀行提出了基本的貸款意向，在本項(xiàng)目的投資上，我公司優(yōu)先考慮以項(xiàng)目貸款方式取得融資資金。本工程項(xiàng)目估算總投資約6億元人民幣。在本項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)，我公司前期大量工程項(xiàng)目已進(jìn)入或即將進(jìn)入收款高峰期，將帶來(lái)大量的現(xiàn)金流入，可以充分保障本項(xiàng)目的自有資金投入。從我公司2015年底經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表上自有貨幣資金，以及近期銀行連續(xù)5個(gè)工作日存款余額證明，可以保證我公司有充足的資金投入。若我公司中標(biāo)，將在PPP項(xiàng)目合同簽訂后60天內(nèi)成立項(xiàng)目公司，成立時(shí)到位資本金不少于萬(wàn)元，后續(xù)資本金將根據(jù)資金需求分步到位，及時(shí)保證項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度。我公司準(zhǔn)備對(duì)本項(xiàng)目投入自有資金萬(wàn)元，作為注冊(cè)資本金注入項(xiàng)目公司，作為該項(xiàng)目前期建設(shè)資金，見(jiàn)附表一。根據(jù)投標(biāo)文件確定的合作期，政府平臺(tái)公司完成投資回報(bào)支付后，我公司將項(xiàng)目公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給政府指定的平臺(tái)公司，項(xiàng)目公司成為政府平臺(tái)公司的全資子公司。項(xiàng)目融資方案一、項(xiàng)目PPP合作模式福鼎市文化藝術(shù)中心PPP項(xiàng)目總建筑面積為平方米，工程造價(jià)約萬(wàn)元，建設(shè)工期年，運(yùn)營(yíng)期年。項(xiàng)目融資方案一、項(xiàng)目PPP合作模式二、項(xiàng)目公司股本金方案三、項(xiàng)目貸款融資方案四、資金籌措的應(yīng)急預(yù)案五、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制方案 方案二：PPP項(xiàng)目投融資方案根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃及資金需求，本項(xiàng)目的資金投資計(jì)劃如下表。四、資金投資使用計(jì)劃本項(xiàng)目預(yù)付工程款10%，在項(xiàng)目開(kāi)工第一個(gè)月底支付，工程進(jìn)度款為每月工作量的75%，第三年竣工后支付至85%，用預(yù)付款抵扣該差額的10%，第五年結(jié)算完成付至95%。二、資本金到位計(jì)劃若我公司中標(biāo)，將在PPP項(xiàng)目合同簽訂后60天內(nèi)成立項(xiàng)目公司，成立時(shí)到位資本金不少于500萬(wàn)元，后續(xù)資本金將根據(jù)資金需求分步到位，及時(shí)保證項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，資本金到位計(jì)劃如下表。建設(shè)資金需求及投資計(jì)劃一、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃本項(xiàng)目建設(shè)期為3年，總投資額60000萬(wàn)元，第一年完成產(chǎn)值約30%，第二年完成產(chǎn)值約40%，第三年完成產(chǎn)值30%。第三節(jié)招標(biāo)人在項(xiàng)目建設(shè)完成后，能夠?qū)?xiàng)目及時(shí)進(jìn)行回購(gòu)，前期回購(gòu)比例適當(dāng)大些，這樣可以及時(shí)償還項(xiàng)目公司債務(wù)，降低財(cái)務(wù)成本，同時(shí)也可以縮短項(xiàng)目投資回收期。（二）對(duì)招標(biāo)人的要求為保證項(xiàng)目建設(shè)順利推進(jìn)，同時(shí)保證本項(xiàng)目財(cái)務(wù)的可行性，避免不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)招標(biāo)人提出以下要求。償還到期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目投資回收期風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)前面的財(cái)務(wù)測(cè)算，金額比較低，%，%以上時(shí)，會(huì)出現(xiàn)凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，即為不可行項(xiàng)目，存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目的內(nèi)部收益風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目投資回收期=10+（+）=六、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及要求（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析本項(xiàng)目存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要有以下幾個(gè)方面。根據(jù)項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值折算表，使用插值法求本項(xiàng)目的內(nèi)部收益率，計(jì)算如下:NPV（%）=