證券交易第九章ppt課件-文庫(kù)吧資料
2025-05-09 08:13本頁面
【正文】 代理參與買斷式回購(gòu)交易。 中國(guó)人民銀行各分支機(jī)構(gòu) 對(duì)轄區(qū)內(nèi)市場(chǎng)參與者的買斷式回購(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)督 18 債券買斷式回購(gòu)交易 三、上海證券交易所買斷式回購(gòu)交易的基本規(guī)則 上海證券交易所買斷式回購(gòu)掛牌品種均同時(shí)在 競(jìng)價(jià) 交易系統(tǒng) 和 大宗交易系統(tǒng) 進(jìn)行交易。 進(jìn)行買斷式回購(gòu)，任何一家市場(chǎng)參與者單只券種的待返售券余額應(yīng) 小于該只債券流通的 20%；任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于中央結(jié)算公司托管的 自營(yíng)債券總額的 200% 16 債券買斷式回購(gòu)交易 買斷式回購(gòu)發(fā)生違約，對(duì)違約事實(shí)或違約責(zé)任存在爭(zhēng)議的，交易雙方可以協(xié)議 申請(qǐng)仲裁 或者 向人民法院提起訴訟 ，并將最終仲裁或訴訟結(jié)果報(bào)告同業(yè)中心和中央結(jié)算公司；同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)在接到報(bào)告后 5個(gè)工作日內(nèi) 將最終結(jié)果予以公告。 市場(chǎng)參與者進(jìn)行每筆買斷式回購(gòu)還應(yīng)訂立 書面形式的 合同 15 債券買斷式回購(gòu)交易 （二）全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制 。 （２）有利于金融市場(chǎng)的 流動(dòng)性管理 。 買斷式回購(gòu)與前述質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)（亦稱 “ 封閉式回購(gòu) ” ）的區(qū)別 在于：初始交易時(shí)債券持有人是將債券 “ 賣 ” 給債券購(gòu)買方，而不是質(zhì)押凍結(jié)，債券所有權(quán)隨交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移。 回購(gòu)雙方在 中央結(jié)算公司 辦理債券的質(zhì)押登記。 當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出。深圳證券交易所實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的債券質(zhì)押式回購(gòu)有 1 2 6 9 18 273天11個(gè)品種，實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的質(zhì)押式企業(yè)債回購(gòu)有 7天 4個(gè)品種。 4 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易 二、證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易 （一）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)制度和回購(gòu)品種 證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)實(shí)行質(zhì)押庫(kù)制度。 證券交易 第九章 債券回購(gòu)交易 1 2 目錄 第一節(jié) 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易 第二節(jié) 債券買斷式回購(gòu)交易 第三節(jié) 債券回購(gòu)交易的清算與交收 3 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易 一、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的概念 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易 ，是指 融資方（正回購(gòu)方、賣出回購(gòu)方、資金融入方）在將債券出質(zhì)給融券方（逆回購(gòu)方、買入返售方、資金融出方）融入資金 的同時(shí)，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向融券方 返回資金 ，融券方向融資方 返回原出質(zhì)債
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