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2025-05-09 02:53本頁面
【正文】 來了套利等其他交易 。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 27 由此可見： 遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差 ， 決定于兩種貨幣的利率差 ， 并大致與利差保持平衡 。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 26 升貼水率 升貼水率（ %）＝ 100% 升水（貼水） 12 即期匯率 月數(shù) 升貼水率與兩種貨幣利差基本一致 。 但由于利差的存在 ， 將導(dǎo)致經(jīng)營利率較高貨幣的銀行蒙受損失 ， 銀行可通過經(jīng)營遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)將利息損失轉(zhuǎn)嫁給客戶 ， 從而引起遠(yuǎn)期匯率的升水或貼水 。 在其他條件不變的情況下 ， 利率較低的貨幣其遠(yuǎn)期匯率發(fā)生升水；利率較高的貨幣其遠(yuǎn)期匯率發(fā)生貼水 。 股票配資軟件， 18950897888。 根據(jù)利息平價理論原理 ， 利差是影響遠(yuǎn)期匯率最根本的因素 。 股票配資軟件， 18950897888。 第二 ， 在兩種不同標(biāo)價法情況下 ， 升水或貼水時遠(yuǎn)期匯率的計算相反 。=+股票配資軟件， 18950897888。 / USD 即期 － 1個月 12－ 2 2個月 25－ 15 3個月 30－ 20 6個月 30－ 20 9個月 40－ 25 12個月 20－ 50 升水 → 貼水 則： 3個月遠(yuǎn)期匯率 1163。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 21 （ 1） 在直接標(biāo)價法情況下 遠(yuǎn)期匯率＝即期匯率 + 升水?dāng)?shù) －貼水?dāng)?shù) 例如： 巴黎外匯市場 某日 USD / € 即期 － 1個月 70－ 30 2個月 120－ 80 3個月 160－ 110 6個月 100－ 10 9個月 100－ 10 12個月 20－ 180 貼水 → 升水 則： 3個月遠(yuǎn)期匯率 1USD=€€ 12個月遠(yuǎn)期匯率 1USD=€+€股票配資軟件， 18950897888。 升水或貼水的差額也稱點(diǎn)數(shù) 。 貼水是指遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率的差額 。 美國 、 英國 、 德國 、 法國等國均采用此種報價法 。 如：日本、瑞士 蘇黎士外匯市場 某日 USD/SF 即期 —— 1個月 —— 2個月 —— : : : : : : 股票配資軟件， 18950897888。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 19 （ 三 ） 遠(yuǎn)期匯率的表示方法 國際金融市場上 ， 遠(yuǎn)期匯率的表示方法有兩種 。 不同交易者均可通過遠(yuǎn)期外匯交易達(dá)到規(guī)避或減輕外匯風(fēng)險的目的 。 股票配資軟件， 18950897888。 遠(yuǎn)期外匯交易的交割期通常為 12個月 。 股票配資軟件， 18950897888。 不同形式的交易有時需要在即期匯率的基礎(chǔ)上套算得出 。外匯喊單網(wǎng)，職業(yè)操盤手帶你賺錢！ 16 一、即期外匯交易 （ 一 ） 概念
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