某運輸公司并購某公司案例分析-文庫吧資料
2025-04-23 04:40本頁面
【正文】 其投資的第一個大項目眾城大廈曾創(chuàng)下浦東新區(qū)同類大廈的三個第一：第一流的建設速度、第一個結構封頂、第一個符合房產預售條件上市推銷，并取得了良好的經(jīng)濟效益。 另外，便于進行資產重組是由公司資產結構單一以及人員少這兩個國內其他殼資源公司難以同時具備的特點所決定的。 資產流動性強對于收購方而言具有很強的吸引力，這使收購方在進行資產整合時可以采取較有魄力的處置方法，不必過度擔心財務上的流動性風險。其次，公司資產流動性極佳，顯示出短期償債能力極佳，高流動性是眾城財務狀況上的重要特色。首先，盡管公司從1994年起業(yè)績大滑坡，但公司的資產負債率一直保持在較低的水平，％，這在績差類上市公司中是較為少見的。 從總體上看，由于眾城作為房地產公司，其資產質量及經(jīng)營的連續(xù)性遠好于工業(yè)、商業(yè)乃至綜合類行業(yè)的上市公司。眾城實業(yè)作為一家被收購的房地產類殼公司，其主要資產由三幢高檔商住樓及三大地塊共15000平方米的土地儲備組成。 因此，眾城實業(yè)可以享受浦東新區(qū)諸多優(yōu)惠政策，例如：享受15％的企業(yè)所得稅；按投資項目和行業(yè)不同程度地享受減免稅、甚至退稅的優(yōu)惠政策等等。 眾城實業(yè)地處上海浦東陸家嘴金融貿易開發(fā)區(qū)繁華地段，是上海市政府在90年代初，為加快開發(fā)、開放浦東建設步伐而新組建的股份制企業(yè)。 具體到殼公司的選擇時，中遠選擇眾城實業(yè)作為目標公司，是考慮到以下因素： 因此，在這種上市難、難上市的背景下，買殼上市無疑可以合法、有效的方式超越這種政策性限制。目前國內資本市場尚處于發(fā)展階段，由于種種原因，上市額度成為一種不可多得的稀缺資源。 實踐證明，買殼上市，所具有的時間優(yōu)勢不僅在國外市場十分明顯，而且在國內也同樣顯著。 1．時間快。 中遠集團很早就在境外資本市場上開展資本運作業(yè)務，如在香港控股了中遠太平洋和中遠國際等上市公可，從而積累起豐富的資本運營經(jīng)驗。 4．1998年2月9日，眾城實業(yè)公布1997年年報，公司經(jīng)營狀況極大改善，％。 （4）決定與上海遠洋廣場置業(yè)發(fā)展有限公司共同合作成立上海眾城花苑房產開發(fā)有限公司，雙方各按50％比例投資，共同開發(fā)眾城花苑房產項目。 （3）同意把眾城外高橋發(fā)展有限公司整體轉讓給中遠（上海）置業(yè)公司；把眾城大酒店轉讓給中遠房地產開發(fā)公司和中遠酒店物業(yè)管理有限公司；把眾城俱樂部轉讓給中遠房地產開發(fā)公司和中遠酒店物業(yè)管理有限公司；把眾城超市公司轉讓給上海遠洋船舶供應公司。 （2）在年底之前用資本公積金向全體股東以10:3的比例轉增股本。 （1）擬將公司名稱改為中遠發(fā)展股份有限公司或中遠投資股份有限公司，將行業(yè)類別由原來的房地產類調整為綜合類。在此過程中，亞商繼續(xù)為中遠提供財務顧問服務。 3．整合階段：1997年7月一1997年底 至此，％的股權，成為其絕對控股方。 1997年5月27日，中遠置業(yè)與上海建行分行第二營業(yè)部及上海國際信托投資公司正式簽署股權轉讓協(xié)議，每股轉讓價格為3元。 從1997年3月下旬至5月，中遠與眾城實業(yè)的主要大股東就股份轉讓進行了多輪談判。 1997年3月27日，本次收購的主體公司一一中遠（上海）置業(yè)有限公司在上海成立。最后于1月底中遠決定在上海專門成立一家企業(yè)作為收購主體，至此收購的步伐已逐步加快。 1．準備階段：1996年底一1997年 每股凈資產（元） 每股收益（元） 主營業(yè)務收入（萬元） 流動資產（萬元） 1997年末 1996年末 1995年末 1994年末 上海眾神娛樂有限公司 137萬美元 54％ 娛樂、酒吧 上海眾城超市 l00萬元 100％ 百貨、五金 上海眾城大酒店 1000萬元 100% 中西餐飲業(yè) 主營業(yè)務 本公司持有權益 注冊資本 企業(yè)名稱 % 建行上海信托投資公司 % 上海陸家嘴金融貿易區(qū)開發(fā)股份有限公司 1．原主要股東持股情況（截止 1996年12月31日） 上海眾城實業(yè)股份有限公司是于1991年10月28日在浦東地區(qū)成立的第一批股份制企業(yè)之一，公司于1991年發(fā)行人民幣普通股，1993年4月7日股票在上海證券交易所掛牌上市，眾城實業(yè)
教學教案相關推薦
鄂ICP備17016276號-1