【正文】 元化等。因此，中小企業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)的需求是客觀存在的，市場(chǎng)容量也很大。根據(jù)世界銀行的國(guó)際金融公司1999年在我國(guó)北京、成都、順德和溫州等地對(duì)民營(yíng)企業(yè)所做的調(diào)查，我國(guó)大部分已經(jīng)獲得貸款的民營(yíng)企業(yè)事實(shí)上都承擔(dān)了比央行公布的利率高出很多的實(shí)際利率。雖然商業(yè)擔(dān)保是以盈利為目的，而中小企業(yè)貸款又呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)高和缺少反擔(dān)保品的特點(diǎn)，但是中小企業(yè)貸款擔(dān)保市場(chǎng)還是有足夠的吸引力吸引民間資本的進(jìn)入。鑒于中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用，鼓勵(lì)社會(huì)捐贈(zèng)資金流向中小企業(yè)互助基金能夠使捐贈(zèng)資金產(chǎn)生更大的效用，具有更深遠(yuǎn)的意義。解決的途徑除了鼓勵(lì)更多的中小企業(yè)參加，提高中小企業(yè)的參與程度外，還可以借鑒意大利允許互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)從社會(huì)公眾那里籌集資金的做法。 影響互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立和發(fā)展的一個(gè)重要問題是資金來源和資金規(guī)模，目前有很多互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)就是因?yàn)橐?guī)模太小而作用有限。前幾年，互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)更是發(fā)展迅速（如表2所示），到2002年末時(shí)，深圳市55家單位聯(lián)合成立中小企業(yè)信用互助協(xié)會(huì)，其宗旨是“信用為本、互助創(chuàng)新、中介協(xié)調(diào)、服務(wù)至上”，從實(shí)踐上來看，我國(guó)部分地區(qū)早已產(chǎn)生了這種互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。除上述兩點(diǎn)之外，互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為一個(gè)利益集團(tuán)，可在借貸雙方的談判中發(fā)揮平衡作用，爭(zhēng)取到包括利率優(yōu)惠在內(nèi)的更有利的貸款條件。因此，互助擔(dān)保能夠有效地降低中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而減低貸款利率，增加貸款數(shù)量或者是延長(zhǎng)貸款期限。由于資產(chǎn)規(guī)模和企業(yè)資信等級(jí)等多方面的限制，單個(gè)中小企業(yè)幾乎很難依靠自身的力量獲得銀行貸款。鼓勵(lì)中小企業(yè)互助擔(dān)保組織的建立和發(fā)展。與此同時(shí)，不僅要規(guī)范擔(dān)保從業(yè)資格的準(zhǔn)入制度，而且要設(shè)置和嚴(yán)格執(zhí)行從業(yè)資格的懲罰和退出制度，從而從入口和出口兩方面管理好擔(dān)保專業(yè)人才市場(chǎng)。同時(shí)，對(duì)于政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，要堅(jiān)持“政策化資金、法人化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作”的基本原則，避免行政干預(yù)。創(chuàng)新的目的是彌補(bǔ)目前的缺陷，逐步增強(qiáng)民間資本型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的比重并最終使其占主導(dǎo)地位，建立起由政府財(cái)政和民間資本相互分工、各得其所的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。制度創(chuàng)新的手段應(yīng)包括：鼓勵(lì)中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展，努力促進(jìn)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擴(kuò)大和發(fā)展，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持“政策化資金、法人化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作”的基本原則，避免行政干預(yù)。正如前文所提到的，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的政府職能、政府財(cái)政的可行性、效率的低下和行政手段的弊端以及中小企業(yè)信用擔(dān)保建設(shè)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，都表明財(cái)政性擔(dān)保在整個(gè)擔(dān)保體系中占據(jù)主導(dǎo)地位是不合理的。前者主要是指信用擔(dān)保體系結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)上的制度創(chuàng)新，后者則主要是指中小企業(yè)信用體系和銀行體系的創(chuàng)新。 綜上所述，無(wú)論是從中小企業(yè)信用擔(dān)保體系運(yùn)作效果的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，還是從我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的三重缺陷來看，抑或是從導(dǎo)致上述缺陷產(chǎn)生的成因來看，克服現(xiàn)有中小企業(yè)擔(dān)保體系的諸種缺陷，提高該體系績(jī)效，保持該體系可持續(xù)發(fā)展的根本途徑在于進(jìn)一步的制度創(chuàng)新。比如，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立和發(fā)展的時(shí)間太短，缺乏專業(yè)型人才和經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，缺乏信用擔(dān)保保險(xiǎn)等輔助體系等。 總之，由于中小企業(yè)信用系統(tǒng)、中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和銀行體系三者之間的發(fā)展程度嚴(yán)重脫節(jié)，處于上下游的中小企業(yè)信用系統(tǒng)和銀行系統(tǒng)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于中間環(huán)節(jié)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展，因此，上下游環(huán)節(jié)對(duì)中間環(huán)節(jié)的支持和配合軟弱乏力，從而導(dǎo)致中間環(huán)節(jié)在整個(gè)中小企業(yè)貸款系統(tǒng)中的正常功能無(wú)法得到有效發(fā)揮，而且在經(jīng)營(yíng)機(jī)制上出現(xiàn)很多的問題和缺陷。與此同時(shí)，目前的中小企業(yè)擔(dān)保體系主要是由政府強(qiáng)勢(shì)主導(dǎo)所建立的，政府的財(cái)政性擔(dān)保在整個(gè)體系中占據(jù)了主導(dǎo)地位。因此，在這種為大型金融機(jī)構(gòu)所高度壟斷的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)下，大型金融機(jī)構(gòu)幾乎是天然地就不愿為中小企業(yè)提供貸款。然而，在我國(guó)，由于長(zhǎng)期以來嚴(yán)格禁止任何形式的民間融資行為和商業(yè)信用，因而割裂了中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的密切關(guān)系（黃智鋒，歐陽(yáng)令南，2002）。尤其是大銀行，更愿意為大中型企業(yè)提供融資服務(wù)。第二，銀行體系為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的意愿不足。而且，作為市場(chǎng)必要條件之一的信用信息的缺乏所導(dǎo)致的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)難以量化，使得無(wú)法計(jì)算擔(dān)保價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，最終造成了中小企業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)不存在市場(chǎng)均衡價(jià)格。由此可見，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)很難從自身之外的任何機(jī)構(gòu)得到中小企業(yè)的有關(guān)信用信息，而由于社會(huì)分工的局限，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身又不可能建立一套獨(dú)立的中小企業(yè)信用系統(tǒng)。相當(dāng)多的企業(yè)沒有信用記錄，即使有一些企業(yè)有，也只是由某些經(jīng)營(yíng)較為規(guī)范的銀行出于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的目的而在其內(nèi)部為企業(yè)建立的信用記錄。這表現(xiàn)在：第一，中小企業(yè)信用體系建設(shè)十分落后，很多地方甚至處于空白狀態(tài)。同樣，在下游環(huán)節(jié)的銀行中，需要有銀行機(jī)構(gòu)具有足夠的意愿來經(jīng)營(yíng)和開拓中小企業(yè)貸款市場(chǎng)，為中小企業(yè)的信貸融資提供服務(wù)。而擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的貸款擔(dān)保則可以增加銀行對(duì)貸款的中小企業(yè)的信任，分散和降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，增加銀行貸款資產(chǎn)的安全性。中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，或者銀行在受理中小企業(yè)貸款時(shí)，向中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出信用保證申請(qǐng)。 （二）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系上下游環(huán)節(jié)的支持軟弱乏力 中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的上游環(huán)節(jié)是指中小企業(yè)，下游環(huán)節(jié)則是以銀行為代表的貸款金融機(jī)構(gòu)。而政府雖是出資人，但就業(yè)和安定等因素作為政績(jī)構(gòu)成了政府領(lǐng)導(dǎo)的收益函數(shù)，所以政府領(lǐng)導(dǎo)人具有了利用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)自己收益函數(shù)的最大化的動(dòng)機(jī)和條件。在高風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)中，如果整個(gè)行業(yè)大多數(shù)經(jīng)營(yíng)者日常經(jīng)營(yíng)上的決策不是出于職業(yè)化的分析和對(duì)利潤(rùn)的追求，而是為了社會(huì)效益，那么整個(gè)行業(yè)的危險(xiǎn)性可想而知。我們國(guó)家在這方面的教訓(xùn)不可謂不深刻，國(guó)有銀行的情況就是很明顯的例子。第一，參照貝克爾－斯蒂格勒模型，我們可以獲知，代理人道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的大小取決于他的任期、對(duì)未來收益的貼現(xiàn)率、被發(fā)現(xiàn)的概率等諸多因素。但是，當(dāng)這一切都置身在一個(gè)失調(diào)的產(chǎn)權(quán)安排和生成模式下的時(shí)候，對(duì)于它的預(yù)期顯然就不容樂觀了。但制度又是一個(gè)非常寬泛的概念。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)從某種意義上來說，和銀行一樣背負(fù)著信用創(chuàng)造的使命，因此，安全性對(duì)于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說顯得尤為重要。三、中小企業(yè)信用擔(dān)保體系缺陷的成因分析 （一）在政府包干下形成的信用擔(dān)保體系與市場(chǎng)存在多方面的隔閡 從體系安排來說，風(fēng)險(xiǎn)分散主體單一，形式僵硬；從產(chǎn)權(quán)形成來說，財(cái)政投入比例過高，對(duì)民間資本視而不見；從市場(chǎng)格局來說，人為阻斷競(jìng)爭(zhēng)形成，各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)以鄰為壑；從激勵(lì)機(jī)制來說，投資回報(bào)不相適應(yīng)，政績(jī)觀遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于獲利沖動(dòng)。如前文所述，2002年末，我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)可運(yùn)用的擔(dān)保資金總額為242億元，大大低于國(guó)際上普遍放大10倍的水平，沒有起到應(yīng)有的放大作用[4]。尤其是在我國(guó)很多企業(yè)的約束機(jī)制尚未真正形成的時(shí)候，這一問題更加容易產(chǎn)生。此外，結(jié)構(gòu)性缺陷也帶來了微觀上的弊端。經(jīng)營(yíng)性制度缺損帶來的功能性制度缺損主要體現(xiàn)在微觀層面。同時(shí)，市場(chǎng)本身具有管理和分散風(fēng)險(xiǎn)的卓越功能，中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)本來就是市場(chǎng)現(xiàn)象，政府擔(dān)保的主導(dǎo)地位表明政府承擔(dān)了過多本來可由市場(chǎng)管理和分散的風(fēng)險(xiǎn)，必然導(dǎo)致市場(chǎng)管理和分散風(fēng)險(xiǎn)的功能弱化。這將與允許國(guó)有大企業(yè)過度地利用國(guó)家信用一樣，造成政府財(cái)政負(fù)擔(dān)加重，政府風(fēng)險(xiǎn)放大，市場(chǎng)管理風(fēng)險(xiǎn)功能弱化。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和發(fā)展，我國(guó)已逐漸糾正這種錯(cuò)誤現(xiàn)象，把國(guó)有大中型企業(yè)的貸款融資與其資產(chǎn)信用掛鉤。結(jié)構(gòu)性缺陷帶來的功能性缺陷集中體現(xiàn)在宏觀層面。例如，在日本山形縣信用擔(dān)保協(xié)會(huì)提供的擔(dān)保中，70%的無(wú)抵押要求，用于設(shè)備資金擔(dān)保的比例為58%，3到10年以上的擔(dān)保金額比重高達(dá)61%[3]。最長(zhǎng)的是美國(guó)，其擔(dān)保期限長(zhǎng)達(dá)17年。擔(dān)保品種基本上局限于流動(dòng)資金，鮮有設(shè)備、技術(shù)改造之類的長(zhǎng)期貸款擔(dān)保。4. 擔(dān)保品種貧乏，期限集中于短期。民間資本型擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前業(yè)務(wù)開展緩慢的原因之一也是缺乏專業(yè)人才的管理和運(yùn)作。近兩年擔(dān)保機(jī)構(gòu)的迅速擴(kuò)張使得本來就稀缺的擔(dān)保人才更加短缺。如某市的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在編人員15 人，實(shí)際從事?lián)I(yè)務(wù)的只有1名注冊(cè)會(huì)計(jì)師。擔(dān)保業(yè)是一項(xiàng)高度專業(yè)化的行業(yè)，其業(yè)務(wù)人員不僅需要金融、財(cái)務(wù)、擔(dān)保等方面的知識(shí)，還要高度熟悉企業(yè)每個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)作情況。擔(dān)保機(jī)構(gòu)過多的反擔(dān)保要求不僅使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能幫助解決中小企業(yè)的貸款難問題，而且還使得中小企業(yè)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出的擔(dān)保申請(qǐng)變得多余，也徹底違背了設(shè)立中小企業(yè)擔(dān)保體系的宗旨。因此，絕大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，都是尋求反擔(dān)保條款來分散風(fēng)險(xiǎn)，或者是提高擔(dān)保收費(fèi)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。而在國(guó)際上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般只承擔(dān)80％的貸款責(zé)任，詳見表1。與其合作的商業(yè)銀行不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、利益不對(duì)稱，使得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行合作支持的中小企業(yè)項(xiàng)目一旦形成不良貸款，由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)追索債權(quán)，出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)信用由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)。 2. 缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。大多數(shù)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)把高擔(dān)保費(fèi)作為資金補(bǔ)償來源，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)按同期銀行貸款利率的一半收取擔(dān)保費(fèi)，一些機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)比這更高。這也是為什么政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然數(shù)量很多，但是銀行就是不敢發(fā)放太多中小企業(yè)擔(dān)保貸款的主要原因之一。政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)不以盈利為主要目標(biāo)，收取的擔(dān)保費(fèi)也很低。政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源以各級(jí)地方政府財(cái)政資金和資產(chǎn)劃入為主，擔(dān)保費(fèi)收入為輔。也有一些地方領(lǐng)導(dǎo)利用這種政府對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保進(jìn)行“設(shè)租”或“尋租”，或是把政府對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保這種長(zhǎng)期行為短期化和政治化。此外，很多通過政策性出資建立的政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有實(shí)行企業(yè)化運(yùn)作和市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，行政干預(yù)仍然突出。所以，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系過分依賴于政府擔(dān)保，既無(wú)必要，也不可能。而且，中小企業(yè)貸款缺口作為一種市場(chǎng)現(xiàn)象，市場(chǎng)本身有機(jī)制、動(dòng)因和能力來解決它，