上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法修訂案-文庫吧資料
2025-04-13 22:41本頁面
【正文】 的分配方法向盈利3%以上的投機(jī)頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利3%以下的投機(jī)頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利6%以上的保值頭寸分配。（2）以上各級分配比例均按申報(bào)平倉數(shù)量（剩余申報(bào)平倉數(shù)量）與各級可平倉的盈利頭寸數(shù)量之比進(jìn)行分配。（四）平倉數(shù)量的分配原則及方法平倉數(shù)量的分配原則（1）在平倉范圍內(nèi)按盈利的大小和投機(jī)與保值的不同分成四級，逐級進(jìn)行分配?？蛻粼摵霞s凈持倉盈虧的總和，是指在客戶該合約的歷史成交庫中從當(dāng)日向前找出累計(jì)符合當(dāng)日凈持倉數(shù)的開倉合約的實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差的總和。若客戶不愿按上述方法平倉可以在收市前撤單，則已撤報(bào)單不再作為申報(bào)的平倉報(bào)單。同一客戶持有雙向頭寸，則首先平自己的頭寸，再按上述方法平倉。若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到當(dāng)日漲跌停板，則D6交易日該期貨合約的漲跌停板和交易保證金比例均恢復(fù)正常水平；若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日同方向再達(dá)到當(dāng)日漲跌停板，則交易所宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施；若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日反方向達(dá)到當(dāng)日漲跌停板，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照本辦法第十二條規(guī)定執(zhí)行。交易所在D4交易日根據(jù)市場情況決定對該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金、天然橡膠、燃料油期貨合約實(shí)施下列兩種措施中的任意一種：措施一：D4交易日，交易所決定并公告在D5交易日采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限制出金，限期平倉，強(qiáng)行平倉等措施中的一種或多種化解市場風(fēng)險(xiǎn)，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。若D3交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達(dá)到漲跌停板），則當(dāng)日收盤結(jié)算時(shí)，該銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約按12%收取交易保證金，收取比例已高于12%的按原比例收取；該燃料油期貨合約按20%收取交易保證金，收取比例已高于20%的按原比例收取，并且交易所可以對部分或全部會員暫停出金。第十四條 若D3交易日未出現(xiàn)單邊市，則D4交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復(fù)到正常水平。若D2交易日出現(xiàn)同方向單邊市，則當(dāng)日收盤結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約的交易保證金比例為12%，收取比例已高于12%的按原比例收??；燃料油期貨合約的交易保證金比例為15%，收取比例已高于15%的按原比例收取。第十三條 該期貨合約若D2交易日未出現(xiàn)單邊市，則D3交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復(fù)到正常水平。第十二條 當(dāng)某期貨合約在某一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個(gè)交易日分別稱為DDDDD6交易日）出現(xiàn)單邊市，則D1交易日結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金和天然橡膠期貨合約交易保證金比例為10%，收取比例已高于10%的按原比例收取；燃料油期貨合約的交易保證金比例為10%，收取比例已高于10 %的按原比例收取。第七條 當(dāng)某銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材期貨合約連續(xù)三個(gè)交易日（即DDD3交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）%；或連續(xù)四個(gè)交易日（即DDDD4交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到9%；或連續(xù)五個(gè)交易日（即DDDDD5 交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金，限制部分會員或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉，強(qiáng)行平倉等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。在進(jìn)入交割月份后，賣方可以用標(biāo)準(zhǔn)倉單作為與其所示數(shù)量相同的交割月份期貨合約持倉的履約保證，其持倉對應(yīng)的交易保證金不再收取。（二）交易所根據(jù)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段（臨近交割期）調(diào)整交易保證金的方法。交易過程中，當(dāng)某一期貨合約持倉量達(dá)到某一級持倉總量時(shí)（詳見表一、二、三、四、五、六），暫不調(diào)整交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。表三五 天然橡膠期貨合約持倉量變化時(shí)的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)從合約新上市掛牌之日起，當(dāng)持倉總量（X）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時(shí)天然橡膠交易保證金比例X≤12萬5%12萬＜X≤16萬7%16萬＜X≤20萬9%X＞20萬11%注：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。表三 線材期貨合約持倉量變化時(shí)的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)從進(jìn)入交割月前第三月的第一個(gè)交易日起，當(dāng)持倉總量（X）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)時(shí)線材交易保證金比例X
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1