【正文】 費(fèi)用。信用的出現(xiàn)，使資本的流動(dòng)突破了形態(tài)和數(shù)量的限制，促進(jìn)了各部門之間的協(xié)調(diào)發(fā)展，從而使資本主義經(jīng)濟(jì)能夠較迅速地發(fā)展。 (2)答：資本主義經(jīng)濟(jì)中，信用具有雙重作用。 ⑥借貸資本體現(xiàn)了資本主義的腐朽性。 ⑤借貸資本具有特殊的價(jià)格形式。當(dāng)貨幣資本家把借貸資本貸給職能資本家時(shí)，沒(méi)有獲得任何等價(jià)物，當(dāng)職能資本家償還借貸資本和利息時(shí)，也沒(méi)有得到相應(yīng)的等價(jià)物。 ④借貸資本有特殊的轉(zhuǎn)讓形式。商業(yè)資本的運(yùn)動(dòng)形式為貨幣一商品一貨幣的循環(huán)。 ③借貸資本具有特殊的運(yùn)動(dòng)形式。 ②借貸資本是一種特殊的商品資本。貨幣資本家在整個(gè)借貸過(guò)程中，始終擁有對(duì)借貸資本的所有權(quán)，并憑此取得利息收入。與產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本相比，它有自身的特點(diǎn)。以上12道問(wèn)答題答案：?jiǎn)柎痤} (1)答：借貸資本，是貨幣資本家為了獲取利息而貸給職能資本家使用的貨幣資本。(12)試用IS—LM模型解釋下列情況是如何使收入和利率水平發(fā)生變動(dòng)的。(6)馬克思是如何分析揭示利息的本質(zhì)的?(7)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中利率的杠桿作用體現(xiàn)在哪些方面?(8)預(yù)期理論是如何解釋利率的期限結(jié)構(gòu)的?如果1年期的證券利率為3％，預(yù)期1年之后1年期的證券利率為7％，那么根據(jù)預(yù)期理論，2年期的證券利率是多少?(9)影響利率一般結(jié)構(gòu)的因素有哪些?(10)簡(jiǎn)要評(píng)述古典學(xué)派與凱恩斯學(xué)派的利率決定理論。(2)試分析信用在資本主義經(jīng)濟(jì)中的作用。 第二，通過(guò)考察不同層次的貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，以從中選定與經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)關(guān)系最密切的貨幣資產(chǎn)，作為中央銀行控制的重點(diǎn)，有利于中央銀行調(diào)控貨幣供應(yīng)，并及時(shí)觀察貨幣政策的執(zhí)行效果?？梢?jiàn)，劃分貨幣供應(yīng)量的層次具有大的意義。根據(jù)流動(dòng)性的不同，可以將廣義貨幣應(yīng)量劃分為以下幾個(gè)層次： M2=M1+商業(yè)銀行的定期存款和儲(chǔ)蓄存款 M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)的定期存款和儲(chǔ)蓄存款 M4=M3+其他短期流動(dòng)資產(chǎn)(如國(guó)庫(kù)券、人壽保等) 貨幣是引起經(jīng)濟(jì)變動(dòng)的重要因素，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)，貨幣與經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系日益密切，貨幣供求的變化對(duì)民經(jīng)濟(jì)的各方面產(chǎn)生著重大影響。根據(jù)金融資產(chǎn)的不同流動(dòng)性，可以將貨幣劃分為下幾個(gè)層次： M1=通貨+銀行體系的活期存款 這也就是狹義的貨幣供應(yīng)量。所謂金融資產(chǎn)的流動(dòng)性是指一種金融資產(chǎn)能迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金而對(duì)持有人不發(fā)生損失的能力，也就是變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的流通手段和支付手段的能力，也稱變現(xiàn)力。但在現(xiàn)實(shí)生活中，難以精確辨別一種信用工具是否是嚴(yán)格意義上的貨幣，在貨幣與非貨幣之間并沒(méi)有明顯的界限。 由以上可以看出，金本位制的三種主要形式的更替，以及金本位制最終為信用貨幣制度所代替，是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然抉擇。 同時(shí)，不兌現(xiàn)的信用貨幣制度能夠取代金本位制，也是有其自身的深刻原因的： 第一，在金屬貨幣流通的情況下，由于種種原因，鑄幣的名義價(jià)值會(huì)與實(shí)際價(jià)值相背離，而這并不影響它執(zhí)行貨幣職能，于是產(chǎn)生了以不足值的價(jià)值符號(hào)取代金屬貨幣來(lái)執(zhí)行貨幣職能的可能性。這使金本位制下的幣值穩(wěn)定與物價(jià)穩(wěn)定都是相對(duì)的。 第二，金本位制下的貨幣價(jià)值穩(wěn)定只是相對(duì)的。然而黃金的產(chǎn)量與存量有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上資本主義商品經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展。 金本位制為信用貨幣制度取代，從其自身的缺陷來(lái)講，有其必然性： 第一，黃金的藏量和產(chǎn)量的有限性與商品生產(chǎn)和交換擴(kuò)大的無(wú)限性之間的矛盾，是金本位制崩潰的根本原因。在經(jīng)歷了1929—1933年的世界性資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，各種金本位制相繼為信用貨幣制度所取代。金匯兌本位制進(jìn)一步節(jié)省了黃金的使用，擴(kuò)大了各國(guó)的信用創(chuàng)造能力，使黃金的貨幣職能進(jìn)一步減弱。 金匯兌本位制下，沒(méi)有金幣流通，但規(guī)定貨幣單位的含金量，本國(guó)貨幣不能直接兌換金幣或金塊。 金塊本位制下，沒(méi)有金幣流通，但國(guó)家為紙幣或銀行券規(guī)定含金量，對(duì)黃金的兌換也作出了限制，規(guī)定居民持有的貨幣量達(dá)到一定限度后才可向銀行兌換黃金。20世紀(jì)初，一些國(guó)家因黃金短缺，開(kāi)始限制黃金的自由兌換與輸出，從而削弱了金幣本位制的基礎(chǔ)。在金幣本位制下，幣值相對(duì)穩(wěn)定，促進(jìn)了資本主義各國(guó)的商品生產(chǎn)和商品流通的發(fā)展，也促進(jìn)了信用制度以及國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際資本流動(dòng)的發(fā)展。黃金在國(guó)與國(guó)之間自由流動(dòng)，并起著世界貨幣作用，促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展及外匯匯率的穩(wěn)定。第二，金幣與價(jià)值符號(hào)(輔幣和銀行券)同時(shí)流通并可自由兌換，既節(jié)約了大量黃金，又保證了價(jià)值符號(hào)的穩(wěn)定，從而穩(wěn)定了貨幣流通。它具有三個(gè)基本特點(diǎn)：第一，金幣可以自由鑄造和熔化。 金幣本位制是典型的金本位制度。在階級(jí)社會(huì)中，貨幣雖然是剝削工具，但貨幣本身是沒(méi)有階級(jí)性的，它為哪個(gè)階級(jí)服務(wù)取決于該階級(jí)社會(huì)的社會(huì)制度。在私有制商品經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣成為剝削階級(jí)剝削被剝削階級(jí)的工具。因此，貨幣作為一般等價(jià)物反映了商品生產(chǎn)者之間的交換關(guān)系，體現(xiàn)著產(chǎn)品歸不同所有者占有，并通過(guò)等價(jià)交換來(lái)實(shí)現(xiàn)他們之間的社會(huì)聯(lián)系，即社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。 (5)答：貨幣不僅是商品交換的中介，還反映了商品生產(chǎn)者之間的關(guān)系。 ②貨幣執(zhí)行支付手段職能時(shí)，以價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移為特征。于是，信用貨幣出現(xiàn)了，代替金屬貨幣充當(dāng)流通手段和支付手段。 貨幣形式是隨著社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展和社會(huì)的演化而變化的。 (4)答：信用貨幣是貨幣的較高發(fā)展形式，它是指作為貨幣的價(jià)值大于其作為商品的價(jià)值的貨幣。這樣前一種行為既影響M1又影響M2。從貨幣層次的劃分可以看出： M1=通貨+銀行體系的活期存款，因此，將1 OO元存人活期賬戶會(huì)使M1，增大。這一規(guī)律不以人的意志為轉(zhuǎn)移，它存在于一切發(fā)生商品交換的地方。貨幣流通規(guī)律是指流通中所需要的貨幣量取決于商品的數(shù)量(T)、商品價(jià)格(P)和貨幣流通速度(V)的規(guī)律。其中，價(jià)值尺度與流通手段是兩個(gè)基本職能，貯藏手段和支付手段是在此基礎(chǔ)上派生出來(lái)的，世界貨幣職能則是其他各個(gè)職能在世界市場(chǎng)范圍內(nèi)發(fā)展的結(jié)果。世界貨幣職能從嚴(yán)格意義上說(shuō)并不是貨幣的一個(gè)單獨(dú)的職能，它只是商品生產(chǎn)和交換超出國(guó)界，使貨幣的以上四種職能在世界范圍內(nèi)延伸的結(jié)果。支付手段職能是一切信用關(guān)系的基礎(chǔ)，一方面克服了現(xiàn)貨交易的局限，極大地促進(jìn)了商品交換；另一方面又造成買賣進(jìn)一步脫節(jié)，使商品經(jīng)濟(jì)的矛盾進(jìn)一步復(fù)雜化。而在信用貨幣流通的情況下，貨幣不能自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。 ③貨幣退出流通，貯藏起來(lái)被當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的一般代表，執(zhí)行貯藏手段職能。作為流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)就是價(jià)格。 ①在表現(xiàn)和衡量其他一切商品和勞務(wù)的價(jià)值時(shí)，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。(7)貨幣供應(yīng)量是根據(jù)什么來(lái)劃分層次的?為什么說(shuō)貨幣供應(yīng)量層次的劃分具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義?以上7道問(wèn)答題答案： (1)答：貨幣在商品經(jīng)濟(jì)中的職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn)，是商品交換所賦予的，也是人們運(yùn)用貨幣的客觀依據(jù)。和M。？答：體系的主要內(nèi)容。銀行機(jī)構(gòu)主要由中央銀行、商業(yè)銀行，專業(yè)銀行組成，央行在其中處于領(lǐng)導(dǎo)地位，商業(yè)銀行在其中起主體地位；政策性銀行不以盈利為目的，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的金融機(jī)構(gòu)。？答：⑴價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，⑵調(diào)節(jié)預(yù)期功能，⑶規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)保值功能，⑷增強(qiáng)金融資產(chǎn)流動(dòng)功能？答：（一）一般性政府工具有法定存款準(zhǔn)備金政策，再貼現(xiàn)政策，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)（二）選擇性貨幣政策工具有：證券保證金比率、消費(fèi)信貸管制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、流動(dòng)性比率、道義勸告、窗口指導(dǎo)。(2) 它受到商品流轉(zhuǎn)方向的制約，具有嚴(yán)格的產(chǎn)業(yè)方向性。(1) 加快商品銷售速度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)較快增長(zhǎng)(2) 強(qiáng)化信用約束，規(guī)范市場(chǎng)交易行為。它突出了防范風(fēng)險(xiǎn)在金融業(yè)運(yùn)作中的核心的地位，用資本充足率等一系列以防范風(fēng)險(xiǎn)為核心的指標(biāo)取代了傳統(tǒng)指標(biāo)，推動(dòng)金融業(yè)的管理模式由傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理向現(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理。答：1988年7月正式通過(guò)的《巴塞爾協(xié)議》其內(nèi)容主要包括。答：（一）金融全球化的表現(xiàn)：?①金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)跨國(guó)發(fā)展， ②資本的大規(guī)?？鐕?guó)流動(dòng)，③衍生金融工具市場(chǎng)的發(fā)展，④全球金融市場(chǎng)一體化。答：它主要是指新的金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)、金融機(jī)構(gòu)、金融制度的創(chuàng)造和推廣。答：?通貨緊縮的類型。答：通貨膨脹的類型。答：?我們用到MS=Md就是貨幣均衡，但是貨幣是否均衡，僅從貨幣供求的數(shù)量上無(wú)法判斷清楚，由于貨幣均衡表現(xiàn)為社會(huì)總供求均衡，所以經(jīng)濟(jì)均衡的標(biāo)志就是貨幣均衡的標(biāo)志。 （二）貨幣供給理論：貨幣供給理論的基本模型為：rc + 1MB= mB * —————— *①匯率風(fēng)險(xiǎn)的傳遞， ②利率風(fēng)險(xiǎn)的傳遞，③貨物與服務(wù)貿(mào)易的傳遞， ④社會(huì)公眾心里預(yù)期答：（一）貨幣需求理論：是關(guān)于對(duì)貨幣需求動(dòng)機(jī)，影響因素和數(shù)量決定的理論。①財(cái)政政策對(duì)國(guó)際收支不平衡調(diào)節(jié)，②金融政策對(duì)國(guó)際收支不平衡調(diào)節(jié)，③貿(mào)易管理政策對(duì)國(guó)際收支不平衡的調(diào)節(jié)。①依據(jù)資本流動(dòng)與生產(chǎn)交換的關(guān)系分為產(chǎn)業(yè)貿(mào)易性資本流動(dòng)與技術(shù)金融性資本流動(dòng)兩大類，②依據(jù)期限不同分為長(zhǎng)期資本流動(dòng)與短期資本流動(dòng)。①各種渠道的國(guó)際信貸，②外商直接投資。①浮動(dòng)匯率合法化，②黃金非貨幣化，③擴(kuò)大基金組織份額，④擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國(guó)家的資金融通。內(nèi)容。①關(guān)于際本位貨幣的確定和選擇，②匯率制度確立和匯率管理，③國(guó)際收支平衡及調(diào)節(jié)手段④國(guó)際儲(chǔ)備制度和國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的管理。答：匯率政策的主要內(nèi)容。答：（一）標(biāo)價(jià)方法：①直接標(biāo)價(jià)是：是一定單位的外幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干單位本幣的表示方法，②間接標(biāo)價(jià)法：是一定單位本幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算若干單位外幣的表示方法，③美元標(biāo)價(jià)法：是以美元為基準(zhǔn)貨幣，其他貨幣為報(bào)價(jià)貨幣進(jìn)行標(biāo)價(jià)的方法。貨物、服務(wù)、收入、經(jīng)常轉(zhuǎn)移，②資本與金融帳戶。公司破產(chǎn)清算時(shí)，債權(quán)尤先股票。債券持有人只有到期收回本利的權(quán)利，而股票持有者擁有公司的管理和選舉權(quán)；④投資風(fēng)險(xiǎn)性和收益性不同。債權(quán)是一種債權(quán)債務(wù)的憑證，股票是代表股東的權(quán)益的憑證；②期限不同。答：股票與債券的區(qū)別。衍生金融市場(chǎng)包括。答：原生金融市場(chǎng)包括。答：金融互換的種類有：①貨幣互換是指交易雙方同意按一定的交換價(jià)格（匯率）將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的本金和固定利息，在一定期限內(nèi)雙向互換兩次或多次的金融交易活動(dòng)，貨幣互換的主要原因是雙方在各自國(guó)家中的金融市場(chǎng)上具有比較優(yōu)勢(shì)。（二）金融市場(chǎng)的功能。③金融市場(chǎng)的媒體：自然人經(jīng)紀(jì)人，法人經(jīng)紀(jì)人。①金融市場(chǎng)主體：由政府部門，貨幣當(dāng)局，金融機(jī)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)公司和消費(fèi)者個(gè)人構(gòu)成。①按交易劃分為貨幣市場(chǎng)，資本市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)，②按市場(chǎng)劃分為初級(jí)市場(chǎng)，次級(jí)市場(chǎng)，第三市場(chǎng)和第四市場(chǎng)，③按商品劃分為原生金融市場(chǎng)和衍生金融市場(chǎng)，④按地域劃分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)，⑤其他劃分。其中：r——名義利率， i——實(shí)際利率 p，——物價(jià)變動(dòng)率（通貨膨脹率），由于通貨膨脹對(duì)利息收入有貶值影響，名義利率還應(yīng)向上調(diào)整，則： r=(1 + i ) ( l + p) －1由此可推出實(shí)際利率 i=( 1+ r ) 247。實(shí)際利率是依據(jù)實(shí)際購(gòu)買力衡量的對(duì)貸款人或投資者的收益率。（二）銀行貸款的目標(biāo)收益率（三）客戶對(duì)貸款的需求（四）貸款條款：（正面條款，負(fù)面條款）（五）借款人的信用狀況及其與銀行的關(guān)系（六）貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度（七）貸款費(fèi)用答：①成本相加定價(jià)，②基準(zhǔn)利率主導(dǎo)型定價(jià)，③低于基準(zhǔn)利率定價(jià)，④帶有最高利率的貸款利率（上限。答： 貸款價(jià)格的構(gòu)成，從廣義上來(lái)講貸款價(jià)格包括：①貸款利率（狹義貸款價(jià)格，）②承諾費(fèi)，③補(bǔ)償余額，④隱含價(jià)格。（二）影響利率市場(chǎng)價(jià)格的外在因素。固定利率與浮動(dòng)利率③．市場(chǎng)利率與官定利率④．一般利率與優(yōu)惠利率⑤．長(zhǎng)期利率和短期利率答：（一）決定利率市場(chǎng)價(jià)格的內(nèi)在因素。名義利率與實(shí)際利率 i=( 1+ r ) 247。 ① 投資者的最低利率 ②在上面利率的基礎(chǔ)上要求附加多高利率（三）計(jì)算金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值（合理價(jià)格）①基本估價(jià)原則——收入資本化定價(jià)方法，也稱現(xiàn)值法，即資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值或合理價(jià)格應(yīng)等于持有者在資產(chǎn)持有期間內(nèi)預(yù)期獲得所有現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。答； 金融資產(chǎn)定價(jià)的以下三個(gè)步驟:（一）估計(jì)現(xiàn)金流：現(xiàn)金流是投資于一項(xiàng)金融資產(chǎn)預(yù)期將獲得的現(xiàn)金?！〈穑孩傩胚_(dá)金融資產(chǎn)管理公司，②華融金融資產(chǎn)管理公司，③東方金融資產(chǎn)管理公司，④長(zhǎng)城金融資產(chǎn)管理公司答： ①．按對(duì)未來(lái)要求權(quán)的不同，金融資產(chǎn)可分為債券類金融資產(chǎn)和權(quán)益類金融資產(chǎn)②．按照償還期限的長(zhǎng)短，金融資產(chǎn)可分為貨幣市場(chǎng)金融資產(chǎn)和資本市場(chǎng)金融資產(chǎn)。②．匯轉(zhuǎn)蓄：由協(xié)議匯轉(zhuǎn)蓄，窗口匯轉(zhuǎn)儲(chǔ)構(gòu)成。經(jīng)營(yíng)性租賃分類：①日常租賃；②專用設(shè)備租賃。融資租賃的派生形式：①直接租賃；②轉(zhuǎn)租賃；③回租賃；4）④杠桿租賃。③通用信托業(yè)務(wù)：是指那些既可以由個(gè)人作委托人，也可以由法人作委托人的信托業(yè)務(wù)。①個(gè)人信托投資業(yè)務(wù)：是指以個(gè)人作為委托人，以信托投資機(jī)構(gòu)為受托人而辦理的各種業(yè)務(wù)。④信托財(cái)產(chǎn)：是信托的標(biāo)的物，由委托人通過(guò)信托行為轉(zhuǎn)移給受托人，并由受托人按照信托目的進(jìn)行管理和處理的財(cái)產(chǎn)。②信托目的：指委托人希望通過(guò)信托所達(dá)到的目的，是受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)行使管理，運(yùn)用或者處分權(quán)的目的。④咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)。②證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司用自己的名義和資金進(jìn)行證券買進(jìn)和賣出，以獲取證券買賣差價(jià)為目的的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，一般可分為柜臺(tái)式自營(yíng)買賣和交易所式自營(yíng)買賣。答：保險(xiǎn)的務(wù)業(yè)種類。（二）商業(yè)人身保險(xiǎn)，它由①人壽保險(xiǎn)，②人身意外傷害保險(xiǎn)，③健康保險(xiǎn)（三）政策保險(xiǎn)出口，它由①信用保險(xiǎn)，②投資保險(xiǎn)，③農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，④存款保證保險(xiǎn)。答：保險(xiǎn)的務(wù)業(yè)種類。答：（一）全球性國(guó)際政策性金融機(jī)構(gòu)：①國(guó)際貨幣基金組織，②世界銀行，③國(guó)際開(kāi)發(fā)銀行，④國(guó)際金融公司。 （二）政策性金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)?①發(fā)放借款：普通貸款和政策性貸款兩種形式，②投資業(yè)務(wù)：由證券投資（債券）和股權(quán)股資（參股），③其他業(yè)務(wù)： 擔(dān)保、貼現(xiàn)、福費(fèi)廷、出口信貸保險(xiǎn)。 ①政策性金融機(jī)構(gòu)的資本金：由完全政府出資和政府、社會(huì)共同出資兩類構(gòu)成；②政策性金融機(jī)構(gòu)借款：主要包括財(cái)政借款、中央銀行借款，其他政府部門借款，其他金融機(jī)構(gòu)借款，國(guó)外政府和外國(guó)銀行借款，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)借款。答：政策性金融機(jī)構(gòu)的特征：①組織方式上的政府控制性，②經(jīng)