【正文】 注：折現(xiàn)率i0=9%；財務凈現(xiàn)值NPV＝；內(nèi)部報酬率IRR＝%；靜態(tài)投資回收期P=；動態(tài)投資回收期P*=4年。在本項目的預測中，能夠比較好的粗略反映該項目的收益價值狀況，但在項目具體實施的過程中，還有大量的、次要的不確定因素，甚至有時還會出現(xiàn)重大的偶然因素，這些因素都會影響到該項目的收益，所以，具體實施中可能出現(xiàn)的差異也是正常的。在具體操作時遵循重要性原則，對預測期間費用表、預測成本報表、預測損益表和預測現(xiàn)金流量表做了一定的合并和處理。 項 目第1年第2年第3年第4年510年應收賬款比率%%%%%應付賬款比率%%%%%壞賬準備率%%%%%銷售費用率%%%%%管理費用率%%%%%維修費用率%%%%%財務等其他費用率%%%%%銷售稅金及附加%%%%%所得稅%%%%%折現(xiàn)率%%%%%、成本及銷售量預測 中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司產(chǎn)品銷售價格、基本成本及銷售量預測表：（銷量單位：噸）產(chǎn)品/服務產(chǎn)品單價材料費人工費第1年銷量第2年銷量第3年銷量第4年銷量510年銷量(1)鋼結(jié)構(gòu)4,500 3,375 113 20,000 20,000 18,000 16,500 15,000 (2)壓力容器16,000 13,120 352 3,000 5,000 7,000 8,500 10,000 (3)非標設(shè)備12,000 9,360 336 10,000 15,000 25,000 25,000 25,000 (4)物流租賃5,800 3,306 232 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 合計元/單位元/單位元/單位43,000 50,000 60,000 60,000 60,000 注：本項目中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司建設(shè)期為1年。 財務等其他費用： 財務等其他費用按照銷售收入的0%計提。 管理費用： 日常管理費用（包括辦公經(jīng)費、差旅費、水電及其他費用）%計提。建筑物的折舊年限為30年，殘值率為10%，建筑物的固定資產(chǎn)原值為5074萬元，設(shè)備的折舊年限為10年，殘值率為5%，設(shè)備的固定資產(chǎn)原值為2716萬元。 人工費： %4%（根據(jù)員工人數(shù)估算；福利費、養(yǎng)老金、失業(yè)保險、醫(yī)保金等按照工資總額的50%計提）。 財務分析基本假設(shè) 財務評價是建立在以下基本假設(shè)的基礎(chǔ)上： （1）項目運行期內(nèi)國民經(jīng)濟穩(wěn)定； （2）項目運行期內(nèi)市場無不可控的意外發(fā)生； （3）項目能籌集到充足的合作資金來維持項目的建設(shè)與運轉(zhuǎn)； （4）項目建設(shè)原材料價格等都是通過行業(yè)標準與當?shù)厥袌龃_定； （5）項目經(jīng)營估算預測的計算期為10年。 資金籌措 本項目總投資額為15000萬元人民幣，資金的主要來源為企業(yè)自籌和申請政府扶持。其費用的估算按照國家及行業(yè)有關(guān)規(guī)定，并結(jié)合當?shù)睾捅卷椖烤唧w情況。 （3）工程建設(shè)其他費用。 （2）設(shè)備、工器具購置及安裝工程費。 固定資產(chǎn)投資估算包括： （1）建筑工程費。附表1. 產(chǎn)品銷售量估算表 （單位：噸）各年銷量第1年第2年第3年第4年第5年鋼結(jié)構(gòu)(噸)20,000 20,000 18,000 16,500 15,000 壓力容器(噸)3,000 5,000 7,000 8,500 10,000 非標設(shè)備(噸)10,000 15,000 25,000 25,000 25,000 總銷量(噸)33,000 40,0005000050000 50,000 附表2，產(chǎn)品銷售收入估算表 （單位：萬元）產(chǎn)品/服務第1年第2年第3年第4年510年(1)鋼結(jié)構(gòu)9,0009,0008,100 7,425 6,750 (2)壓力容器4,800 8,000 11,200 13,600 16,000 (3)非標設(shè)備12,000 18,000 30,000 30,000 30,000 (4)物流租賃中心5,800 5,800 5,800 5,800 5,800 合計31,600 40,80055100 56825 58550 銷售單價(元/噸)：鋼結(jié)構(gòu)4,500；壓力容器16,000；非標設(shè)備12,000附表3. 產(chǎn)品成本費用估算表 （萬元）項 目第1年第2年第3年第4年510年生產(chǎn)成本 銷售費用180198218240264管理費用553 612 827 852 878 維修費用279 279 279 278 278 攤銷費288 288288 288 288 總成本費用 附表4. 收現(xiàn)銷售收入估算表項目第1年第2年第3年第4年510年銷售收入3160040800551005682558550應收賬款31604080551056835855壞賬損失158204276285293可收回的賬款30023879523453985562收現(xiàn)銷售收入附表5總成本費用表項 目第1年第2年第3年第4年510年生產(chǎn)成本原輔材料制造費用銷售費用180198218240264管理費用維修費用 財務費用等 攤銷費（土地使用費） 壞賬損失總成本費用 其中:折舊費410410410410410 攤銷費 經(jīng)營成本 第二次修改后的投資經(jīng)濟效益分析結(jié)果：第十二章 投資估算與資金使用 投資估算 該項目中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司計劃總投資15000萬元。壞賬準備金我們按賬齡分析法已算好，要記入總成本。物流中心暫按每年10000噸H型鋼儲存量考慮，每噸利潤為500元。年折舊410萬元產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售額，費用等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以下填列數(shù)據(jù)為準。投資總額不變，仍為8717， 其中：廠房建筑物、構(gòu)筑物5074萬元，設(shè)備及安裝2716萬元，其他費用927萬元。 經(jīng)項目財務內(nèi)中收益率，盈虧平衡點等分析，本項目市場潛力較大、銷售形勢樂觀，規(guī)模經(jīng)濟效益可觀，項目的經(jīng)濟效益是可行的。 因此，除擴大產(chǎn)品銷售這一方法外，還可以努力提高原材料利用率、人員工作效率等，降低產(chǎn)品的單位變動成本，使盈虧平衡銷量進一步降低。以上盈利平衡分析結(jié)果顯示： (1).盈虧平衡點既定，要采用各種營銷手段，努力提高產(chǎn)銷量，以實現(xiàn)更多利潤； (2).實際產(chǎn)銷量既定，則盈虧平衡銷量越低，盈利平衡分析圖中的盈利區(qū)面積越大，即產(chǎn)品盈利機會越大，越能承受經(jīng)濟意外沖擊； (3).銷售收入既定，則盈虧平衡銷量的高低取于單位變動成本與固定成本。因此，密切關(guān)注產(chǎn)品單價與材料費用是本項目成功的關(guān)鍵之一。 不確定性分析 基本方案財務內(nèi)部收益率（FIRR）%，(靜態(tài))。　　張先生 009zhyj 13601103098 表：財務現(xiàn)金流量表（單位：萬元）中冶集團XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司項 目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年現(xiàn)金流入 收現(xiàn)銷售收入 固定資產(chǎn)余值回收 流動資金回收 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 流動資金 運營費用 付現(xiàn)經(jīng)營成本 銷售稅金 所得稅 凈現(xiàn)金流量 累計凈現(xiàn)金流量 注：折現(xiàn)率i0=9%；財務凈現(xiàn)值NPV＝；內(nèi)部報酬率IRR＝36%；靜態(tài)投資回收期P=4年；動態(tài)投資回收期P*=。本人純個人行為，與任何機構(gòu)無關(guān)，無商業(yè)成本。確保專業(yè)，質(zhì)量可與任何市面所謂策劃機構(gòu)做對比。 相關(guān)的預測如下表。 本預測中各種數(shù)據(jù)比例，是通過調(diào)查國內(nèi)該行業(yè)的有關(guān)資料，并通過分析統(tǒng)計，制定出的相關(guān)比例。 銷售收入估算表：（單位：萬元）產(chǎn)品/服務第1年第2年第3年第4年510年(1)鋼結(jié)構(gòu)2, 3, 3, 4, 5, (2)壓力容器2, 3, 4, 5, 5, (3)非標設(shè)備7, 9, 11, 14, 15, (4)物流租賃中心5, 7, 9, 11, 12, 合計18, 24, 29, 35, 38, 損益估算與凈現(xiàn)金流量預測 根據(jù)中冶集團XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司規(guī)劃和行業(yè)情況，并原則上根據(jù)中國財政部頒布的會計準則、會計制度和有關(guān)的法律規(guī)定，對本產(chǎn)品項目進行有關(guān)的財務預測。 所得稅： 本報告選取的所得稅率按25%計算。 銷售費用： %計提。 維修費等費用： %計提。 折舊費： 該項目按直線法計算折舊。 銷售成本及銷售收入估算 材料費: 根據(jù)原材料在當?shù)氐氖袌鰞r格（包括采購成本和運輸成本等），本項目的材料費開支占銷售收入的40%92%。第十三章 項目財務分析 本項目中冶集團XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司建成后可以獨立運營，形成獨立核算單位，因此，財務評價的項目范圍確定在項目新建范圍內(nèi)。 建設(shè)投資估算表與固定資產(chǎn)投資估算表：（單位: 萬元）工程或費用名稱建設(shè)工程設(shè)備購置安裝工程其它費用合計固定資產(chǎn)投資3, 1, 4, 9, 工程費用3, 1, 5, 土建工程3, 3, 加工,檢測,運輸設(shè)備 1, 2, 水電設(shè)施 其它費用 預備費用 3, 3, 基本預備費 3, 3, 漲價預備費 投資方向調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期利息 中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】 固定資產(chǎn)投資總額3, 1, 4, 9, 資金使用 該項目計劃固定資產(chǎn)投入9890萬元，其中包括：設(shè)備及安裝費用2153萬元，建筑物等設(shè)施費用3707萬元，前期籌備及設(shè)計等其他費用4030萬元；流動資金投入中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】30萬元。 本工程中冶集團XX中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】新疆分公司建設(shè)其他費用主要包括市場調(diào)研費、勘察設(shè)計費（含前期工作費）、VI形象設(shè)計費、辦公家具購置費、基本預備費等。 定型設(shè)備和非標設(shè)備均采用詢（報）價，或參照近期同類工程的訂貨價水平。 建筑工程費依據(jù)相關(guān)專業(yè)所提供的建（構(gòu)）筑物工程量和單位造價指標估算，單位造價指標的確定參照當?shù)厥⊥两üこ潭~和近期類似工程指標，并按現(xiàn)行材料價格水平予以調(diào)整。其中，固定資產(chǎn)投入9890萬元；流動資金投入中冶京唐建設(shè)有限公司【中冶京唐公司】30萬元。 項目實施資金控制措施中，良好的協(xié)調(diào)管理，可以不致拖工期，不致施工期間各方原因造成返工等；可