[管理學(xué)]第7章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理-文庫(kù)吧資料
2025-01-25 16:02本頁(yè)面
【正文】 為了維持一定的采購(gòu)能力而發(fā)生的、各期金額比較穩(wěn)定的成本 ——F1 為訂貨而發(fā)生的各種成本，包括采購(gòu)人員的工資、采購(gòu)部門(mén)的一般經(jīng)費(fèi)（如辦公費(fèi)、水電費(fèi)、折舊費(fèi)等）和采購(gòu)業(yè)務(wù)費(fèi)（如差旅費(fèi)、郵電費(fèi)、檢驗(yàn)費(fèi)等）。訂貨成本中有一部分與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)。 ④ 維持均衡生產(chǎn) 。 ② 適應(yīng)市場(chǎng)變化 。 360 120=1400 1400 60%=840 6% 4200 6%=252 144 課后題 2022/2/16 46 信用成本與收益方案比較 單位：萬(wàn)元 解析 項(xiàng) 目 A（ n/30） B(n/60) C(n/90) 年賒銷(xiāo)額 變動(dòng)成本 信用成本前收益 信用成本 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 壞賬損失 收賬費(fèi)用 小計(jì) 信用成本后收益 3600 2160 1440 180 10%=18 72 36 126 1314 4000 2400 1600 480 10%=48 120 80 248 1352 4200 2520 1680 840 10%=84 252 144 480 1200 課后題 2022/2/16 47 ?存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為生產(chǎn)和銷(xiāo)售而儲(chǔ)備的物資 。 360 30=300 300 60%=180 2% 3600 2%=72 36 4000 72 4000247。請(qǐng)?jiān)诓煌桨搁g進(jìn)行選擇。該企業(yè)準(zhǔn)備了三個(gè)信用條件的備選方案： A： 維持 n/30的信用條件； B： 將信用條件放寬到 n/72； C： 將信用條件放寬到 n/120。 應(yīng)收賬款賬齡分析 2022/2/16 43 應(yīng)收賬款日常管理 (1) 確定合理的收賬程序 信函通知 → 電話(huà)催收 → 派員面談 → 法律行動(dòng) (2) 確定合理的討債方法 ▼ 分析客戶(hù)拖欠貨款的原因 無(wú)力償付 故意拖欠 ▼ 追債公司追債方式 2022/2/16 44 【 例 】 某企業(yè)預(yù)測(cè)的 2022年度賒銷(xiāo)額為 3 600萬(wàn)元，其信用條件是： n/30， 變動(dòng)成本率為 60%，資金成本率為 10%。 2022/2/16 42 ?企業(yè)已發(fā)生的應(yīng)收賬款時(shí)間有長(zhǎng)有短 ， 對(duì)此 ， 企業(yè)應(yīng)實(shí)施嚴(yán)密的監(jiān)督 ， 隨時(shí)掌握回收情況 。但這種關(guān)系不是線(xiàn)性的。 360 30=(萬(wàn)元 ) 維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需的資金 = 60%=(萬(wàn)元 ) 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 = 10%=(萬(wàn)元 ) 壞賬損失 =270 2%=(萬(wàn)元 ) 現(xiàn)金折扣 =270 (2% 50%+1% 20%)=(萬(wàn)元 ) 2022/2/16 38 信用成本與收益比較（單位：萬(wàn)元） 選擇 D 項(xiàng)目 B(n/60) D(2/10， 1/35， n/60) 年賒銷(xiāo)額 減：現(xiàn)金折扣 年賒銷(xiāo)凈額 變動(dòng)成本 270 — 270 162 270 162 信用成本前收益 108 減：信用成本 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 壞賬損失 收賬費(fèi)用 小計(jì) 27 10%＝ 8 5 信用成本后收益 現(xiàn)金折扣決策 2022/2/16 39 是指當(dāng)客戶(hù)違反信用條件 ， 拖欠甚至拒付款項(xiàng)時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施 。評(píng)價(jià)企業(yè)是否應(yīng)該改變信用條件。 360 120＝ 100 維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需資金 20 60%＝ 12 45 60%＝ 27 100 60%＝ 60 壞賬損失率 2% 3% 5% 壞賬損失 240 2%＝ 270 3%＝ 300 5%＝ 15 收賬費(fèi)用 6 8 10 2022/2/16 35 1. 計(jì)算各方案信用成本前的收益 計(jì)算步驟 信用成本前的收益 = 賒銷(xiāo)額 – 變動(dòng)成本 = 賒銷(xiāo)額（ 1 – 變動(dòng)成本率） 2. 計(jì)算各方案的 信用成本 機(jī)會(huì)成本 壞賬損失 收賬費(fèi)用 3. 計(jì)算各方案的信用成本后的收益 信用成本后的收益 = 信用成本前的收益 – 信用成本 : 選擇信用成本后收益 最高 的方案 重點(diǎn) 2022/2/16 36 信用條件備選方案分析 信用成本與收益方案比較 單位：萬(wàn)元 解析 項(xiàng)目 A(n/30) B(n/60) C(n/120) 年賒銷(xiāo)額 變動(dòng)成本 240 240 60%＝ 144 270 270 60%＝ 162 300 300 60%＝ 180 信用成本前收益 96 108 120 信用成本： 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 壞賬損失 收賬費(fèi)用 小計(jì) 12 10%＝ 6 12 27 10%＝ 8 60 10%＝ 6 15 10 31 信用成本后收益 84 89 2022/2/16 37 現(xiàn)金折扣決策 【 例 】 如果企業(yè)選擇了 B方案，但為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定將信用條件改為： 2/10， 1/35， n/60（即 D方案），估計(jì)約有 50%的客戶(hù)（按賒銷(xiāo)額計(jì)算）會(huì)利用 2%的折扣， 20%的客戶(hù)將利用 1%的折扣。 360 30＝ 20 270247。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變，該企業(yè)提出了三個(gè)信用條件的備選方案： A：維持 n/30的信用條件；B：將信用條件放寬到 n/60； C：將信用條件放寬到n/120。在此， 60天為信用期限， 20天為折扣期限， 2%為現(xiàn)金折扣（率）。 信用條件 2022/2/16 31 信用期限 ◎ 信用條件決策 延長(zhǎng)信用期限 增大銷(xiāo)售量 ↓ 增加毛利 權(quán) 衡 ① 使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上的資本相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加； ② 引起壞賬損失、收賬費(fèi)用的增加。 ◎ 信用條件包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣 。 ⑤ 條件（ Conditions） 指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
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