財(cái)務(wù)分析第四部分-文庫(kù)吧資料
2025-01-14 18:50本頁(yè)面
【正文】 ,銷售所得現(xiàn)金就會(huì)小于銷售收入 ,如果當(dāng)期應(yīng)收賬款減少 ,即收回上一期的應(yīng)收賬款大于本期產(chǎn)生的應(yīng)收帳款 ,銷售所得現(xiàn)金就會(huì)大于銷售收入。 ? 直接法 ,又稱自上而下法 ,即從銷售收入出發(fā) ,將損益表中的項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目逐一對(duì)應(yīng) ,逐步調(diào)整為以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的項(xiàng)目。 ? 現(xiàn)金流量分三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 第三部分 財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算和分析 ? 權(quán)益報(bào)酬率 =利潤(rùn)總額 /有形凈資產(chǎn) ? 有形凈資產(chǎn) =所有者權(quán)益 無形資產(chǎn) 遞延費(fèi)用 ? 權(quán)益報(bào)酬率越高，表明所有者投資收益水平越高，盈利能力越高，營(yíng)運(yùn)能力越好。 第三部分 財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算和分析 ? 銷售凈利率 =稅后凈利 /銷售凈額 ? 衡量公司的銷售收入在扣除所有費(fèi)用及所得稅后的盈利能力，也就是每一元銷售收入帶來的凈利潤(rùn)。 第三部分 財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算和分析 ? 銷售毛利率 =（銷售凈額 銷售成本） /銷售凈額 ? 該指標(biāo)反映每一年銷售收入扣除生產(chǎn)產(chǎn)品后剩余的利潤(rùn)有多少。 第三部分 財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算和分析 ? 存貨周轉(zhuǎn)率 =銷貨成本 /存貨平均余額 ? 存貨占用天數(shù) =365/存貨周轉(zhuǎn)率 ? 存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明存貨從資金投入到銷售收回的時(shí)間越短。 ? 一般認(rèn)為高于 3倍的利息保障系數(shù)是可以接受的水平。 ? 小于 3： 1的比率是比較合理的 第三部分 財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算和分析 ? 負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率 =負(fù)債總額 /有形凈資產(chǎn) ? 有形凈資產(chǎn) =所有者權(quán)益 無形資產(chǎn) 遞延費(fèi)用 ? 從長(zhǎng)期償債能力來講，這個(gè)比率也是越低越好。 第三部分 財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算和分析 ? 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 ? 借款人資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，說明負(fù)債在借款人總資產(chǎn)中的比重越小，這樣債權(quán)的保障程度就越高，風(fēng)險(xiǎn)也就越小。 第三部分 財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算和分析 ? 流動(dòng)資本（營(yíng)運(yùn)資金） =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 ? 一般來說，流動(dòng)資本越多，對(duì)借款人短期和長(zhǎng)期資產(chǎn)的支持越大。 ? 一般認(rèn)為 2左右。 第三部分 財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算和分析 ? 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 ? 指標(biāo)反映每元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證程度。如果資金結(jié)構(gòu)不合理，借款人經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)就較弱，其償債能力就較差。 ? 資金結(jié)構(gòu)是指借款人的全部資金中負(fù)債和所有者權(quán)益所占的比重及相互關(guān)系。 ? 一部分是投資者投入的資本金， ? 另一部分是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)。 ? 長(zhǎng)期負(fù)債包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。 第二部分 資產(chǎn)負(fù)債表及其主要項(xiàng)目分析
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