【正文】 凈現(xiàn)值 FNPV： 萬元 投資回收期（含建設(shè)期）： （ 2033 年） 24 表 16 財務(wù)評價敏感性分析 Table 17 Sensitivity analysis of the financial evaluation 費用變動 效益變動 10% 5% 0% 5% 10% 10% FBCR FNPV（萬元） FIRR（ %） % % % % % 5% FBCR FNPV（萬元） FIRR（ %） % % % % % 0% FBCR FNPV（萬元） FIRR（ %） % % % % % 5% FBCR FNPV（萬元） FIRR（ %） % % % % % 10% FBCR FNPV（萬元） FIRR（ %） % % % % % 國民經(jīng)濟評價 費用調(diào)整 參考省內(nèi)現(xiàn)有高等級公路養(yǎng)護費用 的投入情況，及省內(nèi)現(xiàn)有收費公路項目的人員安排和管理費用情況，確定本項目通車第一年的養(yǎng)護財務(wù)費用為 8 萬元 /公里。財務(wù)評價表明，本項目 稅后 全部投資的內(nèi)部收益率為%，略大于財務(wù)基準折現(xiàn)率 %；投資回收期為 年； 資本金收益率 為 %，小于財務(wù)基準折現(xiàn)率 %； 經(jīng)過 Excel 現(xiàn)金流量 （見表 14） 計算， 可 于 2033 年（通 22 車后第 19 年）償清貸款本息。 收費收入計算結(jié)果見表 13。 法定盈余公積金按凈利潤的 10%提取，公益金按凈利潤的 5%提取。 表 11 建設(shè)資金安排表 Table 11 Funds for construction schedule 項 目 第一年 第二年 合 計 國內(nèi)銀 行貸款 比例（％） 50 50 100 金額（億元） 資本金 比例（％） 50 50 100 金額（億元） 合 計 財務(wù) 評價 收費標準及收費收入 根據(jù)本項目資金籌措方案及現(xiàn)階段國內(nèi)商業(yè)銀行貸款利率， 得 財務(wù)評價折現(xiàn)率為%。 資金安排計劃 本項目計劃 2021 年底開工， 2021 年底建成， 施工期 2 年，建設(shè)資金安排見表 11。 1533+= 萬元 不可預見費：（土地估算費用 +前期工程費 +道路開發(fā)費 +管理費 +公共配套設(shè)施費用） 5%=（ ++++520） 5%= 萬元 其他費用：（土地估算費用 +前期工程費 +道路開發(fā)費） %= （ ++） %= 萬元 基礎(chǔ)設(shè)施配套費用： 萬元 表 10 投資估算表 Table 10 Investment Estimation Table 投資估算表 序號 項目 投資估算 /萬元 占總投資百分比 1 土地費用 2 前期 3 綠化 4 道路開發(fā) 5 管理費 6 財務(wù)費用 7 不可預見費 8 其他費用 9 基礎(chǔ)設(shè)施配套 10 總計 資金籌措 籌措方案 根據(jù)湖南省高速公路建設(shè)籌資經(jīng)驗，結(jié)合本項目的實際情況，資金籌措方案為： 資本金：項目總投資的 25%（含銀行貸款利息），由項目公司投資。 13= 萬元 公共配套設(shè)施費用（綠化）：參照相關(guān)高速公路建設(shè)綠化費用資料，按 40 萬 /km計算。 前期工程費：包括開發(fā)項目的前期規(guī)劃、設(shè)計、可行性研究、水土地質(zhì)勘測以及 “三平一通 ”等土地開發(fā)工程費用支出。 工期安排 2021 年 12 月 ～ 2021 年 12 月為施工期，施工期 24 個月（ 2 年）， 2021 年底建成通車。沿線設(shè)置完善的安全設(shè)施、服務(wù)設(shè)施和交通管理設(shè)施。 表 8 B線方案與對應(yīng) K線方案工程規(guī)模比較表 Table 8 Bline programs and the corresponding Kline program engineeringscale parison table 序號 工程項目 單位 B 線方案 BK9+500～ BK13+800 對應(yīng) K 線方案 K9+500～ K13+000 1 路線長度 km 2 公路用地 畝 302 223 3 路基土石方 1000m3 4 特殊路基處理 km 5 防護排水工程 1000m3 6 路面工程 1000m2 7 主線橋梁 （含立交） 特大橋 m/座 大橋 726/1 826/1 中、小橋 52/2 52/2 8 涵洞 道 10 5 9 橋梁占路線比例 ％ 10 互通式立交 處 1 1 11 分離式立交（利用主線橋） 處 1 12 通道 道 13 天橋 座 3 4 14 投資估算建安費 萬元 推薦路線方案主要工程規(guī)模 本項目 K 線方案全長 13km，布設(shè)樞紐互通式立交 1 處。 推薦路線方案走向及主要控制點 本項目全部位于華容縣境內(nèi)，推薦 K 線 方案路線起自湖南省華容縣萬庾鎮(zhèn)西北、湖北省石首市高基廟鎮(zhèn)東南的湘鄂界，與宜岳陽高速公路湖北段對接，沿省道 S203 東側(cè)布設(shè)線位，路線向東南經(jīng)白家鋪至蹋西湖北側(cè)，沿踏西湖北側(cè)繼續(xù)向東南至踏西湖東北側(cè)的吳家咀轉(zhuǎn)向南，路線跨越省道 S203 后至萬庾鎮(zhèn)西側(cè)，繼續(xù)向南至吳家村再轉(zhuǎn)向東南，再次跨越省道 S203 后轉(zhuǎn)向南至華容縣城區(qū)西北的長臺子，設(shè)置華容西樞紐互通式立交與在建的杭瑞國家高速公路岳陽至常德段相銜接，路線全長 13km?？梢?K 線方案具有明顯優(yōu)勢。 工程投資規(guī)模比較評價 18 B線方案路線長 ，投資估算建安費 ，對應(yīng) K線方案路線長 ，投資估算建安費 億元。 表 7 A線方案與對應(yīng) K線方案工程規(guī)模比較表 Table 7 Aline programs and the corresponding Kline program engineeringscale parison table 序號 工程項目 單位 A線方案 AK5+500～ AK17+200 對應(yīng) K 線方案 K5+500～ K13+000 1 路線長度 km 2 公路用地 畝 1021 520 3 路基 土石方 土石方數(shù)量 1000m3 平均每公里數(shù)量 1000m3/km 4 特殊路基處理 km 5 防護排水工程 1000m3 6 路面工程 1000m2 7 主線橋梁 （含立交） 特大橋 m/座 1808/1 1328/1 大橋 744/4 826/1 中、小橋 158/3 78/3 8 涵洞 道 36 20 9 橋梁占路線比例 ％ 10 互通式立交 處 1 1 11 分離式立交（利用主線橋） 處 2 12 通道 道 1 13 天橋 座 10 5 14 投資估算建安費 萬元 環(huán)境影響及占用土地數(shù)量比較 由于華容縣主要以農(nóng)業(yè)為主要產(chǎn)業(yè)，耕地資源極為緊張和寶貴，項目在布設(shè)路線走廊 已充分進行了考慮，盡可能少占用項目區(qū)域?qū)氋F的耕地資源。 K、 B線路線方案比選 17 與杭瑞高速銜接比較 （ 1） K 線華容西終點方案 K 線方案在華容縣城區(qū)西北的長臺子與杭瑞高速銜接處設(shè)置了華容西北樞紐互通式立交，西距在建的杭瑞高速華容西互通式立交約 ，兩個立交可以通過設(shè)置輔助車道組合成為一個復合式互通立交，解決兩條高速公路的交通轉(zhuǎn)換以及華容縣西部地區(qū)上下高速的問題，交通流向比較清晰，易于管理?？傮w比較， A 線方案比對應(yīng) K 線方案工程投資高約 億元。 工程投資規(guī)模比較評價 A 線方案（ AK5+500～ AK17+200）路線長 ，投資估算建安費 億元，對應(yīng) K 線方案（ K5+500～ K13+000）路線長 ，投資估算建安費 億元。經(jīng)過計算， A 線方案比 K 線方案多占用土地 501 畝。 K、 A 線方案對沿線的重大環(huán)境敏感點如：湖泊、村鎮(zhèn)等均沒有影響。根據(jù)表中比較結(jié)果分析， K、 A 線方案線型均較好，均能保證滿足交通行駛安全。而 A 線方案距離省道 S203 較遠，路線走廊帶內(nèi)沒有平行的道路，施工時需要修筑較長的施工便道。 （ 2）地形、地質(zhì)條件 兩走廊方案地形、地質(zhì)條件對比如表 6 所示。同時，如圖 6 所示， A 線終點華容東樞紐立交位置與華容縣城城市規(guī)劃以及華容縣火車站建設(shè)用地存在較大的影響。 建設(shè)條件比較 （ 1）城市規(guī)劃及鐵路的關(guān)系 圖 6 A線華容東路線終點方案與縣城規(guī)劃及火車站位置示意圖 A line Huarong East Route the end of the program with the county planning and Railway Station Location Map 由于荊岳鐵路已開工建設(shè)，且部分路段與 A 線方案部分處于同一個路線走廊，距 離較近，因此 A 線方案在將來的實施過程中容易與荊岳鐵路發(fā) 生相互干擾，增大項目的實施難度。由于項目區(qū)域內(nèi)公路網(wǎng)不配套、道路等級低、交通運輸條件差，嚴重制約了當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。 相對而言， K 線華容西終點方案位置適中，可以同時兼顧東、西方向的轉(zhuǎn)向交通流，路網(wǎng)布局比較合理，因此本工可研報告推薦采用 K 線華容西終點方案。 與杭瑞高速銜接比較 （ 1） K 線華容西終點方案 K 線方案在華容縣城區(qū)西北的長臺子與杭瑞高速銜接處設(shè)置了華容西北樞紐互通式立交，西距在建的杭瑞高速華容西互通式立交約 ，兩個立交可以通過設(shè)置輔助車道組合成為一個復合式互通立交，解決兩條高速公路的交通轉(zhuǎn)換以及華容縣西部地區(qū)上下高速的問題，交通流向 比較清晰，易于管理。因此， K 線方案的路網(wǎng)布局較優(yōu)。 K、 A 線方案的路線走向基本一致，但從路網(wǎng)布局看， K 線方案建設(shè)里程短，線形短捷順暢，路網(wǎng)布局更為合理，路網(wǎng)分布性較好，與現(xiàn)狀國省道及地方道路網(wǎng)銜接較好，節(jié)點樞紐各方向交通轉(zhuǎn)向順暢，有利于本項目的交通流向岳陽以西的常德、澧縣方向及岳陽以東的湖北、江西方向的交通轉(zhuǎn)換 。 路線方案布設(shè)說明 本項目路線方案 布設(shè)如表 5 所示。 A線方案 路線自萬庾鎮(zhèn)西北的傲山坡北側(cè)與 K 線分離，向東南經(jīng)吳家門以南、陳光鋪以北，經(jīng)過彭家咀、曾家門至蔡家咀以北處，跨越鄉(xiāng)道 Y344 及 Y371 后，至五田村三組處跨越華容河后，路線繼續(xù)向東南經(jīng)油榨咀以東、紅山廟以西、郭家咀以東，至二郎湖以東處跨越縣道 X079 后，再向東南至十里鋪小學以南與在建杭瑞國家高速公路相搭接（此處設(shè)置樞紐立交），路線全長 ，對應(yīng) K 線長 。 貫通路線走廊方案 － K線方案 K 線方案起點選擇在湖北省石首市鎮(zhèn)東側(cè)的湘鄂省界， 與宜昌至岳陽公路湖北段銜接。根據(jù)對于控制路線方案的因素分析，收集了大量的沿線規(guī)劃、交通運輸、工程地質(zhì)、道路、水文、旅游及環(huán)境保護等資料，提出可能有價值的路線備選方案。 路線布設(shè)時應(yīng)盡量減少占用耕地，避讓基本農(nóng)田和經(jīng)濟作物區(qū)，貫徹執(zhí)行交通部《關(guān)于在公路建設(shè)中實行最嚴格的耕 地保護制度的若干意見的通知》。 本項目路線 A 線方案路線設(shè)特大橋跨越華容河，對河流水資源存在一定的影響。 環(huán)境保護及少占耕地的要求 本項目沿線部分所處區(qū)域大部分路段均為基本保護耕地，本項目的實施 對自然生態(tài)環(huán)境的影響不可避免，因此，路線方案布設(shè)應(yīng)盡可能減少對自然環(huán)境的破壞，避免高填深挖。 （ 2）地質(zhì)條件的控制 選線區(qū)域內(nèi)主要的不良地質(zhì)現(xiàn)象為軟土，選擇路線走廊時宜盡量選擇從地質(zhì)條件相對較好的區(qū)域通過，以降低不良地質(zhì)現(xiàn)象對路線的影響。 地形、地質(zhì)、河流及通航條件的限制 （ 1）地形條件的控制 項目區(qū)處于洞庭湖平原與 江漢平原的交匯處，地勢平坦，地表起伏甚微，區(qū)內(nèi)地貌形態(tài)以平原與微丘為主，海拔在 100500m之間。河道大體為西北 —東南向，路線布設(shè)時應(yīng)盡可能加大跨河交角，減小工程規(guī)模。水路蜿蜒 千米，華容占 千米，湖南省內(nèi)流域面積 平方公里。 （ 3）與航道的交叉關(guān)系 本項目路線可能與華容河交叉，路線在設(shè)置大型橋梁結(jié)構(gòu)物時應(yīng)綜合考慮工程地質(zhì)、橋位、與路線交角等多種因素。 在建的荊岳鐵路全長 180km，起于荊州市沙市車站，終至京廣鐵路岳陽北站。 本項目路線走廊的選擇應(yīng)充分考慮與既有和規(guī)劃建設(shè)公路網(wǎng)合理銜接，以提高路網(wǎng)的通行能力，提高本研究項目作為湖南湖北省界區(qū)域南北通道的整體效益。 ”逐步建設(shè)成為交通發(fā)達、工貿(mào)繁榮、具有湖鄉(xiāng)特色的水鄉(xiāng)城市。路線布設(shè)時應(yīng)與城鎮(zhèn)總體規(guī)劃充分協(xié)調(diào)。 路線方案選擇的主要控制因素 影響宜昌至岳陽公路石首（湘鄂界）至華容段路線方案選擇的主要控制因素，除路線起終點外，主要包括： 沿線區(qū)域經(jīng)濟中心及沿線鄉(xiāng)鎮(zhèn)、城市總體規(guī)劃的協(xié)調(diào) 建設(shè)項目沿線通過的主要城鎮(zhèn)有華容縣城及萬庾鎮(zhèn)。 由于路線終點方 案取決于總體路線走廊方案的確定，在以下的路線方案比選論證中，存在大的路線方案即華容西方案（ K、 B 線）、華容東方案（ A 線）的分析比較，詳見