【正文】 有管理的實(shí)際總所有者百分比來衡量。我們不用一個(gè)更精確的衡量標(biāo)準(zhǔn)例如董事會(huì)平均成員數(shù)量因?yàn)樾畔⒂锌赡芘恫粶?zhǔn)確。二重性對(duì)偶是一個(gè)虛擬變量，有二重性的公司為 1，否則為 ?。?Sizebrd）是根據(jù)實(shí)際人數(shù)來確定的。我們把 Extbrd 囊括進(jìn)來作為獨(dú)立費(fèi)執(zhí)行董事成員總數(shù)的比例來衡量董事會(huì)的獨(dú)立性。我們?cè)诙聲?huì)變量控制大小，杠桿和性能上做一個(gè)回歸分析（圖表 2）。但是， 卡維諾 , 古德弗瑞 和拜尼 (1999)發(fā)現(xiàn)凈 PPE 對(duì)盈余管理研究中是總 PPE 的良好替代物。為得到總 PPE，有必要從實(shí)際可用年度報(bào)告中進(jìn)行冗長的計(jì)算過程，這不是在很多種情況下都可用的。 (皮斯奈等人 . 2021b)。在每一個(gè)橫街面行業(yè)組合在應(yīng)計(jì)行為和經(jīng)濟(jì)影響互不相同的行業(yè)是回歸分析會(huì)消除行業(yè)具體影響。 施瓦酷瑪 1999。這些不正常的應(yīng)急項(xiàng)目也被確定為盈余管理代理假說。永 1995。 (雷，吉爾 1996。 因此，要對(duì)付生存偏差和飛穩(wěn)定數(shù)據(jù)，在事件的推移里，這項(xiàng)研究按照 德方與茳巴王爾(1994) 1994), 薩巴瑪雅 (1996), 和皮斯奈等人 (2021a and 2021b)的建議采用了瓊斯的橫截面版本（ 1991）。 (皮斯奈 2021b)， 2 在收入變化（Δ REV)和物業(yè)，廠房與設(shè)備變化 (PPE)上，隨著事件的推移，此系數(shù)估計(jì)的變量是不可能靜止的。 除了生存偏差，其他問題也制約原時(shí)間序列的制定。時(shí)間序列估計(jì)需要有足夠的事件撥正時(shí)間序列數(shù)據(jù)的商號(hào)被列入盈余管理研究。這種模式對(duì)非酌情應(yīng)計(jì)給出以下方程： TACCi /Ai /Ai 但是，該模型也有值得注意的幾個(gè)缺點(diǎn)。該模型明確地控制公司績效。 前面的研究往往把總應(yīng)計(jì) 因管理決定（酌情）已經(jīng)哪些不是管理決定（非酌情）劃分。我們?cè)谡撐睦锿ㄆ褂煤诶臀謧悾?1999）的定義翻譯盈余管理機(jī)會(huì)主義行為的管理。我們遵循最近在應(yīng)計(jì)操縱上多予以關(guān)注的盈余管理研究成果 (克萊恩 2021。利用應(yīng)計(jì)費(fèi)用方法進(jìn)行盈余管理的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是對(duì)使用者來說 為做出經(jīng)濟(jì)決策而去解開會(huì)計(jì) 數(shù)據(jù)是很困難且成本高昂的。 通過利用真實(shí)交易，例如資產(chǎn)銷售和 /或者加速或遞延收入與費(fèi)用等會(huì)計(jì)方法與會(huì)計(jì)估計(jì)即可達(dá)成盈余管理的目的。 皮爾斯和扎哈 (1992)，安格瓦和諾博 (1996)已經(jīng)討論過這些董事角色的可替代作用。在這種情況下，研究可能被引導(dǎo)到 CEO 二重性地位和盈余管理代理 由于強(qiáng)硬董事角色成功消除盈余管理的緣故 沒有明顯關(guān)聯(lián) 。 沃瑞爾 ,奈莫克和大衛(wèi)遜 1997）。因此，我們也探討這則要求里獨(dú)立董事和其他董事角色是否能夠在二重性地位下限制盈余管理。因此，我們假設(shè) : H6 董事角色和盈余管理之間的關(guān)系在有負(fù)未管理利潤的公司比有正圍觀利潤的更強(qiáng)。換句話說，我們檢測管理驅(qū)動(dòng)是否對(duì)董事角色和盈余管理起到推動(dòng)作用。這些公司 將會(huì)有強(qiáng)烈的愿望進(jìn)行盈余管理保證正的盈余數(shù)字。這項(xiàng)研究通過檢驗(yàn)特定的董事角色是否會(huì)限制或促進(jìn)子類行為來支持結(jié)果。 盈余管理避免損失 美國的 博格斯泰勒和迪奇 (1997) 和馬來西亞的 諾曼 , 塔克和摩德 (2021)曾檢測過盈余管理的效果發(fā)現(xiàn) 結(jié)果中斷與 0 點(diǎn)。因此，如下假設(shè)建成： H5。 在公司里向證券交易所披露公司的收益是上市公司 CEO和董事的職責(zé)所在，如做不到，則可能造成犯罪認(rèn)可到 RM1一百萬以上或者十年以上有期徒刑，或者二者同時(shí)（證券工業(yè)法案 1983，第 99b條）。于此同時(shí)， 沃菲爾德 , ww 公司 (1995)發(fā)現(xiàn)董事所有權(quán)與盈余管理是負(fù)相關(guān)的。由于管理實(shí)體所有權(quán)增加，股東利益與管理者利益開始 融合 。 董事所有權(quán) 簡森 和 麥克林 提出股份所有權(quán)與控制權(quán)在上市公司的分離導(dǎo)致管理者與股東的利益沖突。 我們得出這個(gè)豐富的結(jié)論來測試多個(gè)董事是否在實(shí)際中影響盈余管理。該實(shí)踐條例要求上市公司，最大數(shù)額董事在公開募股上市公司是 10，在私募上市公司是 15，因此，找到一個(gè) 擁有過度領(lǐng)導(dǎo)權(quán)的董事的可能性在 2021年該要求提出來以后變得更低了。但是， 文 件里并沒提到 一個(gè)董事 在不危害自身檢查功能的前提下可以持有 多個(gè)董事 的最大限度。 另外一方面，多個(gè)董事也有可能導(dǎo)致有效監(jiān)管的事件減少 (默克 , 攝雷法 amp。因此，百思里（ 1996）利用多個(gè)董事作為董事在監(jiān)管管理者中名譽(yù)的測量手段。 多個(gè)董事 董事會(huì)相外部董事提供做好監(jiān)管管理工作的動(dòng)力（砝碼， 1980）。從 大通等人 （ 1999）研究用到許多研究的累積結(jié)果，它在確定董事會(huì)規(guī)模與績效之間 關(guān)系上起到里程碑的作用。在 利用 meta 分析法在 20620 家公司中進(jìn)行 27 項(xiàng)調(diào)查總計(jì)結(jié)果的研究里發(fā)現(xiàn)公司大小與公司績效正相關(guān)。威爾， 1998). 但是 ，更大的董事會(huì)也被聲稱掌握更多信息和優(yōu)勢，與小董事會(huì)比較。意爾馬克 1996。 董事會(huì)規(guī)模 前面的研究亦已提出公司績效與董事會(huì)規(guī)模有關(guān)聯(lián) (雖然是混合作用的 )（ 皮爾斯 ， 扎拉 ，1992）。與代理利潤 相符合 ，前面的研究證實(shí)， CEO兩重性與盈余管理正相關(guān)（ xie et al， 2021）。最好的 方法，兩個(gè)角色都應(yīng)該被分開 (馬來西亞公司治理守則第 4 段 18 行 )。 總之，在馬來西亞二重性問題是否造成糟糕的公司治理導(dǎo)致更高的盈余管理仍是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)性課題。 庫克 2021).但是， 布里克里等人 （ 1997）探討雇傭一個(gè) CEO 和主席二重性的人代理成本就被抵消了，領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)的分離則增加一次即 非 CEO 的主席控制行為成本增加一倍。與代理理論相反單絲與組織理論相 符合 ， Finkelstein 和大衛(wèi)尼 （ 1994）提出一些董事更偏向于二重性因?yàn)橐坏?CEO 和主席相分離， 協(xié)調(diào)問題就會(huì)出現(xiàn)。人們發(fā)現(xiàn)，二重性地位的改變并沒有影響市場（ 百靈達(dá)，莫耶 和 勞 ， 1996）。在這樣的公司里， CEO 比董事有更多的權(quán)力，亦不用被主席監(jiān)督或者評(píng)估。代理理論認(rèn)為這種職權(quán)的分離可以促成董事進(jìn)程中的有效監(jiān)控（砝碼，簡森， 1983，簡森 1993）。 CEO 雙重性 另外一個(gè)研究維度檢測 CEO 的職責(zé)亦是公司主席。上市要求在馬來西亞明確定義獨(dú)立董事是說獨(dú)立于管理，獨(dú)立于任何商業(yè)或者其他會(huì)影響?yīng)毩⑴袛鄬?shí)踐的關(guān)系。一項(xiàng) KLSE和普華永道在 1998年做的調(diào)查表明幾乎一半 (49%)的公司有兩名獨(dú)立董事， 23%的公司有三名獨(dú)立董事。 因此，我們測試在馬來西亞環(huán)境下獨(dú)立非執(zhí) 行董事和盈余管理之間的聯(lián)系。此外，獨(dú)立非執(zhí)行董事進(jìn)行盈余管理沒有任何有形的好處。當(dāng)然，要有效，獨(dú)立，非獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)兼?zhèn)鋸?qiáng)大的動(dòng)機(jī)來檢查董事會(huì)和識(shí)別盈余管理的能力。 Baker 1987)。 Kraakman 1991。 但是，在董事里，很多非執(zhí)行董事的角色遭到批評(píng)。與此理論相一致地，以前研究結(jié)果表明，異常報(bào)酬與外部董事正相關(guān)（羅森譚恩，沃特， 1990） ，性能也是（道騰， 1999），而欺詐報(bào)告與外部董事則負(fù)相關(guān)（百思里， 1999）。 管理者（即內(nèi)部人士）的任命十分重要因?yàn)樗麄儽韧獠慷抡莆崭嗟男畔?。因此，監(jiān)控和控制是減少?zèng)_突的利器（砝碼，簡森， 1983，簡森，麥克林，1976）。 董事會(huì)的一個(gè)重要角色即是 減少 管理者與所有者的 沖突 （砝碼，簡森， 1983）。 本研究試圖找出馬來西亞環(huán)境下董事會(huì) 角色 與盈余管理之間的關(guān)系。因此，本研究常識(shí)在馬來西亞范疇上研究探討這個(gè)問題。董事會(huì)的主要五個(gè) 角色 包括董事會(huì)組成，董事會(huì) 規(guī)模，董事所有權(quán)，董事人數(shù)和主席與 CEO 的雙重性地位。 1999 年 5 月 25 號(hào)發(fā)布的《關(guān)于公司治理的財(cái)政委員會(huì)報(bào)告》提出馬來西亞公司治理守則，該守則逐漸被 Bursa 馬來西亞 加強(qiáng)用于上市公司財(cái)務(wù)監(jiān)管。 為保證董事會(huì)有效發(fā)揮其作用，一些 角色 在公司治理結(jié)構(gòu)里是被提倡的，在上世紀(jì)末，馬來西 亞 在改進(jìn) 公司治理引導(dǎo)指南上做了很多努力 。因此， SC 指南和 Bur