【正文】 違約損失。 ? 境 內放假、香港放假的均不作為交易日和交收 日； ? 香 港的半日市（半天交易，非交收日），港股通市場和香港保持一致，交易半天，但為非交收日； ? 由 于境內放假香港不放假，為避免境內放假期間造成資金交收違約，因此境內放假前兩天不作為港股通交易日 。 圣誕、元旦、農歷新年前 夕： ? 若 圣 誕節(jié)、元旦和農歷新年前一天不是周末， 則該日上 午有交易，但為非交收日。 即： T2日交易 的資金交 收順延至 T+1日交 收， T1日交易的交 收仍在 T+1日進行。 情況二： ? 若八號（或以上）臺風訊號在 9點后 發(fā)布，且 12點前解除的，當日證券和資金均正常交收。 該日原本的證券和資金交收會順延至下一個交收日。 情 況一： ? 若八 號（或以上）臺風訊號／黑色暴雨警 告在 9點前 發(fā)出 ，且中 午 12點前 解 除的，則香港結算視當天為交收日。 ? 中國結算 對 買入交易和賣出交易分別使用調整后 的 匯率 賣 出價和買入 價 二次清算，確定本幣應收付金額 。 ? 當日 日 終，換匯銀行根 據(jù)換 匯凈 額 （根據(jù)首次清算結果確定） 確定日終結算報價，中國結 算 據(jù)此 進 行換匯 。 三、港股通 清算與交收（ 15） 案例（續(xù)） 27 ? 暫定換匯方案： ? 每 個交易日 開 市 前 ， 換 匯銀 行 向 中國結算 提 供雙邊參考報 價 及中間價。2021年 7月 7日 （周一） 該賬戶交易情況如右表： 當日清算數(shù)據(jù)如下： ①清算港幣數(shù)據(jù)： ? 買入應付（港幣） =成交金額 –（印花稅 +交易征費 +交易費 +交易系統(tǒng)使用費 +股份交收費） =10,000 （ 1,206,000 %+1,206,000 %+1,206,000 %++1,206,000 %） =1,206,000(1206++++) =1,207, 元 HK$ ? 賣出應收（港幣） =成交金額 –（印花稅 +交易征費 +交易費 +交易系統(tǒng)使用費 +股份交收費） =5,000 （ 304,500 %+304,500 %+304,500 %++304,500 %） =304,500(305++++) =304, HK$ ? 證券組合費應付（港幣） =5000 3（天）階梯費率（參數(shù)化設定，假設為 %） /365 = 元 HK$ 三、港股通 清算與交收（ 14） 案例 26 證券代碼 交易情況 成交價格（ HK$/股 ） 成交金額 （ HK$） 00001 買入 10,000 1,206,000 00002 賣出 5,000 304,500 案例（續(xù)）： ②清算人民幣數(shù)據(jù) （保留小數(shù)點 3位） 假設我公司與銀行 日終確定的 T+2日換匯匯率為： 1HK$=￥，則人民幣清算數(shù)據(jù)為： ? 買入應付（人民幣） =買入應付（港幣） 換匯匯率 =1,207, =951, 元 RMB ? 賣出應收（人民幣） =賣出應收（港幣） 換匯匯率 =304, =239, RMB ? 證券組合費應付（人民幣） =證券組合費應付（港幣）換匯匯率 = = 元 RMB ?人民幣清算資金匯總 ? 結算參與人交易清算資金應收付（人民幣） =∑買入應付 +∑賣出應收 =951,+239, =711, RMB ? 結算參與人證券組合費應收付（人民幣） =∑各證券賬戶證券組合費應付 = RMB 注：按清算編號 +清算標志 匯總時，結果取小數(shù)點后 2位 。 證券托管服務 證券組合費 香港結算代理人 根據(jù)持有港股的市值設定不同的費率，詳見下表。 交易系統(tǒng)使用費 雙邊，每筆交易 。 交易征費 證監(jiān)會 雙邊，按成交金額的 %計收，四舍五入至小數(shù)點后兩位。 ? T+3日上午 ： ? 境內參與人資金可劃。 ? 約 18： 00，通過日終批次 資金 交收， X銀行從香港結算收到港幣資金。 ? T+3日上午 ： ? 境內參與人資金可劃。 ? 約 18： 00，通過日終批次 資金 交收， X銀行從香港結算收到港幣資金。 ? 18： 00：香港結算通過 日終集中資金交收 收取港幣資金。 境內參與人資金 應付： ? T+2日： ? 10： 30前，券商將應付 人民幣 資金匯入中國結算開立在 Y銀行的港股交易結算專用存款賬戶。 ? 證券組合費： T日清算， T+1日 18:00交收。其中： 參與人應付， T+2日 10:30； 參與人應收， T+2日 18:00。 日終 ： 對 T日交易按證券賬戶逐筆進行證券交收 。 T+2日 10:30： 根 據(jù) T日清算結果 ， 進行參與人應付交易清算資金交收 。 18:00： 對 T日證券組合費清算結果進行交收 。 根據(jù) T1日交易清算結果 、 T日證券組合 費 、 風 控 資 金 、 公 司行為類資金清算結果進行預交收 。 根據(jù)上日持有及收盤價 ， 計算證券組合費 。 20 三、 港股通 清算與交收（ 9） 與境內參與人 21 時間 中國結算 T日 日終： 交易清算 ， 形成交易資金清算凈額； 對公司行為類業(yè)務 ， 在人民幣資金到賬后進行清算 ， 形成公司行為類資金清算凈額 。 ? 對 內不做延遲交付處 理 。 ? 投資者應收證券： ? T+2日日終， 系 統(tǒng)根據(jù)投資者 T日凈 買 入記 增 其 余 額（ balance）。 ? 投資者應付證券： ? 投資者應付證券 T+2日 計減 。 ? 二次清算 ： 根據(jù) 調整后的 匯率 ， 計算 各參與人 應收 /應付 人民幣 凈額，以清算編號為單位生成清算數(shù)據(jù)并發(fā) 送參與人 。 ? 匯總計算 T+2日 全部港幣應收 /應付金額并通知 X銀行，同時計算 各參與人（分自營、客戶） 應收 /應付港幣凈額 。 ? 資金清算（兩次清算） ? 換匯銀行向中國結算提供參考匯率，上交所 在前臺系統(tǒng)顯示 。 ? 參與人 報備港股交易指定收款賬戶。 備付金賬戶，號碼段為 043000000000******，賬戶類別為 007(港 股 )。 資金次日可用 （可劃） 三、港股通 清算與交收（ 6） 與境內參與人 ? 結算原則 ? 兩級結算、凈額清算 、 擔保交收 。 可能提前至 交收日 14:00收取應收資金 ，中國結算向境內券商的資金交付也可相應提前 。 16 中國結算與香港結算之間： ? 常規(guī)資金交收模式（日終收款模式）： ? 香港結算于 T+2日晚 18： 00通過香港銀行同業(yè)結算有限公司（ HKICL)的集中資金交收處理通過 DDI或 DCI的方式與中國結算完成資金交收。 ? 對于不能正常交收的證券，香港結算采取延遲交付的辦法。 ? 每一次批處理完成的交收都是終局 性交 收 。 ? 每個交收日 10： 3015： 45， CCASS系統(tǒng)通過四個批處理（“ BSR”）進行證券交收 。 ? 中國結算可通過 CCASS系統(tǒng)查詢 各 SPN狀態(tài)， 確認是 否完成交收。 ? T+1日 14： 00，發(fā)送 FCS(最終結算表 )。 14 戶口名稱 戶口編號 處理款項類別 交收戶口 01 記錄根據(jù)成功交易交收結果所產生的應收付款項 款項權益戶口 04 記錄與代理人服務相關的款項，如派發(fā)現(xiàn)金紅利 結賬戶口 05 記錄未繳付的 CCASS系統(tǒng)結算費用（包括股份交收費、證券組合費） 雜項戶口 06 記錄與風控相關的資金 三、港股通 清算與交收（ 3） 與香港結算 ? T日 17： 00， 香港結算根據(jù) 成交數(shù)據(jù)進行凈額 清算， 形成 PCS（臨時結算表）。 ? 授權 X銀行可接受香港結算指令直接對中國結算的銀行賬戶扣款。 （ 凈買入 3