企業(yè)ipo上市若干問題-文庫吧資料
2025-05-21 11:03本頁面
【正文】 中國證監(jiān)會對保薦機構(gòu)的論證過程是否科學(xué)、依據(jù)是否充分、結(jié)論是否合理履行 專家評議程序 ，根據(jù)評議意見決定 是否受理 該企業(yè)的申請， 評議及受理情況 作為對保薦機構(gòu)和保薦代表人 執(zhí)業(yè)能力 及其是否 勤勉盡責(zé) 的考核依據(jù)。 ?創(chuàng)業(yè)板 VS 主板 （ 中小企業(yè)板 ） 財務(wù)；募投 13 主板（中小企業(yè)板） 創(chuàng)業(yè)板 初審征求意見 征求發(fā)行人注冊地省級人民政府、國家發(fā)改委意見 未做明確要求 初審 相關(guān)職能部門 相關(guān)職能部門 （創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核部） 審核主體 主板 發(fā)審委 ； 主板發(fā)審委委員為 25名； 7票中 5票同意為通過； 創(chuàng)業(yè)板 發(fā)審委 ； 創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員為 35人 ； 7票中 5票同意為通過； ?創(chuàng)業(yè)板 VS 主板 （ 中小企業(yè)板 ） 審核程序 14 第三章 有關(guān)保薦問題 15 創(chuàng)業(yè)板行業(yè)選擇的相關(guān)規(guī)定： “保薦機構(gòu)應(yīng) 重點推薦 符合 國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向 的企業(yè)，特別是 新能源、新材料、信息、生物與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、航空天、海洋、先進制造、高技術(shù)服務(wù) 等 領(lǐng)域的企業(yè)，以及 其他領(lǐng)域 中 具有自主創(chuàng)新能力、成長性強 的企業(yè)。 （ 1）最近 兩年 連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于 1， 000元 ，且 持續(xù)增長 ；或者 （ 2）最近 一年 盈利，且凈利潤不少于 500萬元 ，最近一年營業(yè)收入不少于 5， 000萬元 ，最近兩年 營業(yè)收入 增長率均不低于 30%； 凈利潤以扣除 非經(jīng)常性損益 前后孰低者為計算依據(jù)。 ?創(chuàng)業(yè)板 VS 主板 （ 中小企業(yè)板 ） 獨立性；規(guī)范性 12 主板（中小企業(yè)板） 創(chuàng)業(yè)板 財務(wù)指標 最近 3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣 3， 000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。 與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在 同業(yè)競爭 ，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的 關(guān)聯(lián)交易 。 董監(jiān)事、管理層和實際控制人 發(fā)行人最近 3年內(nèi)董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。 重點扶持： 自主創(chuàng)新 企業(yè)； 成長型 創(chuàng)業(yè)企業(yè)； 主營業(yè)務(wù)要求 最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化。 – 2021年： 擬以不低于 /股非公開發(fā)行不超過 ，募集資金總額約 ，投資 4個房地產(chǎn)項目。 – 08年配股 ：房地產(chǎn)企業(yè)解凍后的首例融資， 2021年 5月 27日，每 10股配售 3股，配股價格為 ，募集資金 。 7 上市給華發(fā)股份帶來什么？ – 04年 IPO募集 ： 2021年 2月 25日發(fā)行 6000萬股，發(fā)行價 ，首發(fā)行市盈率 ，融資額 ，上市首日收盤價 。1 企業(yè)改制上市若干問題 ————————————————— 華揚資本學(xué)院 2 一、改制上市的意義 二、創(chuàng)業(yè)板、主板（中小板）規(guī)則比較 三、有關(guān)保薦問題 四、改制上市流程 五、國金證券投資銀行簡介 目 錄 3 第一章 改制上市的意義 4 （ 1）對于企業(yè)： 增強融資能力：直接融資；間接融資； 增強資本控制能力：控制權(quán)； 資本運作手段 更豐富 (收購、換股、定向增發(fā) 、合并等等）；行業(yè)整合、上下游延伸； 提升企業(yè)品牌形象： 潛在認證效應(yīng) ； 交易日 的廣告效應(yīng) （ 2）對于高管、員工： 規(guī)范運作： 降低法律風(fēng)險；消除“原罪” ； 股權(quán)激勵機制 ： 留住現(xiàn)有人才； 吸引新進人才 ； 5 （ 3）對于股東： 股權(quán)增值： 市值計價；流動性； “ 殼資源 ” 的價值 社會責(zé)任： 慈善事業(yè) 提升個人股東生活的 “ 幸福指數(shù) ” （ 4）對于政府：
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