中級(jí)貨幣銀行學(xué)20xx3：金融機(jī)構(gòu)-文庫吧資料
2025-05-19 17:41本頁面
【正文】 ? 企業(yè)和地方政府的債務(wù)融資； ? 資產(chǎn)投資管理服務(wù)； ? 多元化的投資及融資組合方案； (如科技創(chuàng)新企業(yè)的組合化投融資方案 ) ? 資本運(yùn)作平臺(tái)服務(wù)：銀信、證信、政信合作，陽光私募、資產(chǎn)證券化等； ? 財(cái)富轉(zhuǎn)移和管理的獨(dú)特平臺(tái)功能：個(gè)人信托和法人信托業(yè)務(wù)的拓展。 二、金融信托機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng) （一）金融信托機(jī)構(gòu)及其特點(diǎn) ? ：是指從事信托業(yè)務(wù)，充當(dāng)受托人的法人 金融 機(jī)構(gòu)。 ? ? 作為交易中介，滿足企業(yè)的融資需求； ? 構(gòu)造資本市場(chǎng) (證券以及金融衍生品市場(chǎng) )； ? 提供金融產(chǎn)品的市場(chǎng)化交易及金融投資服務(wù)； ? 優(yōu)化資源配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中和經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。 第四節(jié) 非銀行金融機(jī)構(gòu)及其 經(jīng)營(yíng) 一、 投資銀行 (證券公司 )及其經(jīng)營(yíng) ? ：作為專業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)，為資本市場(chǎng)的直接融資提供包括證券承銷、經(jīng)紀(jì)、投資咨詢、資產(chǎn)管理等服務(wù)。 ? ； ? 為銀行自身、客戶及整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，增加價(jià)值的功能。 ? ； ? 金融工具、金融服務(wù)、融資方式、管理技術(shù)和支付制度，以及業(yè)務(wù)流程等方面的創(chuàng)新，以表外業(yè)務(wù)的拓展為主。 （五）現(xiàn)代商業(yè)銀行演變發(fā)展的主要方向 ? ； ? 主要通過表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新和投行業(yè)務(wù)拓展來實(shí)現(xiàn)。 三、現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn) 與發(fā)展方向 （一）基本特點(diǎn) ? 資金兩頭在外，高負(fù)債經(jīng)營(yíng)； ? 資產(chǎn)負(fù)債（期限、流動(dòng)性）不匹配； ? 信用創(chuàng)造； ? 高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)： 信息不對(duì)稱、逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn) ? 外部性極強(qiáng)：銀行經(jīng)營(yíng)對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)影響極大； ? 股東利益與公共利益嚴(yán)重沖突 ：股東資格限制、關(guān)聯(lián)交易限制、審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則。 ? ：①市場(chǎng)拓展與業(yè)務(wù)創(chuàng)新；②內(nèi)部管理成本的控制；③外部的良性競(jìng)爭(zhēng)；④風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別與管理。 （三）盈利性原則 ? ：銀行要實(shí)現(xiàn)其自身盈利水平的最大化。 （二）流動(dòng)性原則 ? ：銀行要以足夠的資金供應(yīng)來滿足其流動(dòng)性需求。 ? ： ? (1)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部管理：①風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制；②風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與承擔(dān)；③風(fēng)險(xiǎn)的交易與轉(zhuǎn)嫁；④風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制。 （三）商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) ? 按銀行基本 (傳統(tǒng) )的業(yè)務(wù)分類標(biāo)準(zhǔn) ? 負(fù)債業(yè)務(wù) ? 資產(chǎn)業(yè)務(wù) ? 中間業(yè)務(wù) ：包括表外業(yè)務(wù)與金融服務(wù)類業(yè)務(wù) ? 投行業(yè)務(wù) ：品種受限，與中間業(yè)務(wù)存在交叉 ? 按銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史進(jìn)程劃分 ? 傳統(tǒng)業(yè)務(wù) ? 創(chuàng)新業(yè)務(wù) ： 如銀證合作、銀保合作、資產(chǎn)管理與理財(cái)業(yè)務(wù)、投資銀行、企業(yè)年金、資產(chǎn)處置與資產(chǎn)證券化等。 （二）商業(yè)銀行的職能 ? (融資 )中介職能 ； ? 銀行間接融資 ：體現(xiàn)了一種具有特殊風(fēng)險(xiǎn)配置方式的投融資關(guān)系 —— 即銀行作為融資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體； ? 銀行間接融資與資本市場(chǎng)直接融資的不同定位： ?市場(chǎng)直接融資：以長(zhǎng)期、巨額融資為主； ?銀行間接融資：以中短期、小額融資為主。 ? 國(guó)際方面：加入 WTO后國(guó)際金融一體化的挑戰(zhàn) ? 外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入雖然也要遵守分業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)則，但其母公司具有混業(yè)優(yōu)勢(shì)； ? 在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與策略方面處于不利地位： ? 金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化為金融業(yè)務(wù)的多元化提供了技術(shù)保證； ? 金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)由銀行融資模式轉(zhuǎn)向市場(chǎng)融資模式。 ? 商業(yè)銀行控股或持股其他金融機(jī)構(gòu) ：如基金公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、金融租賃公司等等。國(guó)家另有規(guī)定的除外 (可以有控制地實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng) ) 。 ? 1998年， 《 證券法 》 頒布，重申證券業(yè)與銀行、保險(xiǎn)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則； ? 2021年，開始信托業(yè)的第五次整頓，信托業(yè)與證券業(yè)實(shí)現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)。 ? ? 金融市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng) ? 金融創(chuàng)新：模糊了傳統(tǒng)的分業(yè)界限 ? 經(jīng)濟(jì)、金融的全球化 ? 金融業(yè)務(wù)電子化：技術(shù)的通用性提升 ? 金融監(jiān)管更完善、水平更高 ? 金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)化：產(chǎn)品導(dǎo)向 → 客戶導(dǎo)向（促進(jìn)業(yè)務(wù)多元化） 三、 金融混業(yè)經(jīng)營(yíng) 的不同模式 ? ? 德國(guó)：統(tǒng)一法人模式 ? 英國(guó)：子公司模式 ? 美國(guó)：控股公司模式 ? ? 行業(yè)跨越程度不同：德國(guó)模式的一體化程度最高； ? 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳播程度不同 ? 風(fēng)險(xiǎn)防范設(shè)計(jì)不同：美國(guó)模式的風(fēng)險(xiǎn)防范（“防火墻”原則）最嚴(yán)。 ? ：自律性的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向追求范圍經(jīng)濟(jì)的混業(yè)經(jīng)營(yíng) ? 歷史上形成自律性的銀行專業(yè)化分工 ? 1980年代開始，在競(jìng)爭(zhēng)中走向混業(yè)經(jīng)營(yíng) ? 模式 ：具有極高滲透擴(kuò)張功能和范圍經(jīng)濟(jì)的全能銀行制度 ? 三類綜合性銀行：商業(yè)銀行、合作銀行、儲(chǔ)蓄銀行 ? 業(yè)務(wù)范圍均包括：存貸款、證券、信托、租賃、保險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等。 ? 混業(yè) :金融效率更高、風(fēng)險(xiǎn)控制更難 ； 要求 金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理有效、金融監(jiān)管控制適當(dāng)。 ? 混業(yè)的劣勢(shì) ：若管理不當(dāng)，各行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可能互相傳染和放大。 ? 分業(yè)的劣勢(shì) ：不能利用不同行業(yè)分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和獲得盈利 ；不能將融資能力以及業(yè)務(wù)資源作多用途使用。 ? ? 分業(yè)的優(yōu)勢(shì) ：形成高度專門化的人才、實(shí)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)；防范風(fēng)險(xiǎn)跨行業(yè)傳播。 經(jīng)濟(jì)形成的假說 ：多種業(yè)務(wù)帶來成本節(jié)約和收益增加的原因 ? 固定成本分?jǐn)? ? 信息經(jīng)濟(jì) ：市場(chǎng)以及客戶信息的重復(fù)利用 ? 分散降低風(fēng)險(xiǎn) ? 客戶成本經(jīng)濟(jì) ：為客戶提供多元化服務(wù)，能降低處理成本或增加收入。 第二節(jié) 金融機(jī)構(gòu)的 經(jīng)營(yíng)模式 —— 分業(yè)與混業(yè)經(jīng)營(yíng) 一、范圍經(jīng)濟(jì)及其形成的假說 ： 銀行業(yè)務(wù)種類的組合所需成本投入最節(jié)省 或者產(chǎn)出最大 。 ? (4)加快發(fā)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)，推動(dòng)不同類型、不同規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)改革創(chuàng)新和規(guī)范發(fā)展。以服務(wù)“三農(nóng)”為根本方向，充分發(fā)揮政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融的作用。完善保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理。繼續(xù)推動(dòng)
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