財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)名詞解釋-文庫(kù)吧資料
2024-09-17 00:24本頁(yè)面
【正文】 是指把資金用于購(gòu)買(mǎi)股票、債券等金融資產(chǎn)。 投資利潤(rùn)率： 指達(dá)產(chǎn)期正常年度利潤(rùn)或年均利潤(rùn)占投資總額的百分比?；厥掌谠蕉?，方案越有利。 獲利指數(shù)： 是投資項(xiàng)目未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值與初始投資額的現(xiàn)值之比。 內(nèi)含報(bào)酬率： 又稱(chēng)內(nèi)部收益率， 是指能夠使未來(lái)現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于未來(lái)現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率，或者說(shuō)是使投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。如果投資期超過(guò)一年，則應(yīng)減去初始投資的現(xiàn)值以后的余額，叫做凈現(xiàn)值。 現(xiàn)金流量： 在投資決策中是指一個(gè)投資項(xiàng)目引起的企業(yè)現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入增加的數(shù)量 。 第 七 章 投資決策原理 企業(yè)投資 ： 是指公司對(duì)現(xiàn)在所持有資金的一種運(yùn)用，其目的是在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)獲得與風(fēng)險(xiǎn)成比例的收益。當(dāng)企業(yè)擬籌資 進(jìn)行某項(xiàng)目投資時(shí)，應(yīng)以邊際資金成本作為評(píng)價(jià)該投資項(xiàng)目可行性的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。 邊際資金成本： 是指資金每增加一個(gè)單位而增加的 成本 。 每股利潤(rùn)分析法： 是利用每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)來(lái)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的方法。經(jīng)營(yíng)杠桿是利用企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本中固定成本的作用而影響息稅前利潤(rùn)，財(cái)務(wù)杠桿是利用企業(yè)資本成本中債務(wù)資本固定利息的作用而影響稅后利潤(rùn)或普通股每股收益。 財(cái)務(wù)杠桿： 亦稱(chēng)籌資杠桿，是指企業(yè)在籌資活動(dòng)中對(duì)資本成本固定的債務(wù)資本的利用。 資本成本從絕對(duì)量的構(gòu)成來(lái)看，包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分。在資本結(jié)構(gòu)決策中，合理的利用債務(wù)籌資，安排債務(wù)資本 的比率，對(duì)企業(yè)具有重要影響。 比率預(yù)測(cè)法： 是依據(jù)有關(guān)財(cái)務(wù)比率與資金需要量之間的關(guān)系預(yù)測(cè)資金需要量的方法。 融資租賃： 又稱(chēng)資本租賃、財(cái)務(wù)租賃，是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長(zhǎng)期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)。 第 4 頁(yè) 共 9 頁(yè) 長(zhǎng)期籌資： 是指企業(yè)作為籌資主體，根據(jù)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等長(zhǎng)期需要，通過(guò)長(zhǎng)期籌資渠道和資本市場(chǎng)，運(yùn)用長(zhǎng)期籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中長(zhǎng)期資本的活動(dòng)。 第五章 長(zhǎng)期籌資 方式 籌資渠道： 是指籌措資金來(lái)源的方向與通道，體現(xiàn)資金的來(lái)源與供應(yīng)量。 增量預(yù)算和零基預(yù)算： 增量預(yù)算是以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)；零基 預(yù)算是一切從零開(kāi)始。 財(cái)務(wù)預(yù)算： 是一系列專(zhuān)門(mén)反映未來(lái)一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱(chēng)。 全面預(yù)算 ： 是企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和資源狀況，運(yùn)用系統(tǒng)方法編制的企業(yè)經(jīng)營(yíng)、資本、財(cái)務(wù)等一系列業(yè)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)和行動(dòng)計(jì)劃，據(jù)以進(jìn)行控制、監(jiān)督和考核、激勵(lì)。主要的財(cái)務(wù)比率由銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、股權(quán)資本增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率等。財(cái)務(wù)比率主要有：資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售凈利率、成本費(fèi)用凈利率等；對(duì)于股份有限公司，還應(yīng)分析每股利潤(rùn)、每股現(xiàn)金流量、每股股利、股利發(fā)放率、每股凈資產(chǎn)、市盈率等。常用的財(cái)務(wù)比率有：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。通過(guò)分析可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要分為短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。 償債能力 。 比例分析法： 是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng) 目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。影響某一特定借款或投資的利率主要有純利率、通貨膨脹補(bǔ)償、違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、期限性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬等五大因素。 利息率簡(jiǎn)稱(chēng)利率 ： 是衡
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