【正文】 吸收存款機構，包括資產(chǎn)管理公司都要遵循新協(xié)議要求。鑒于此，銀行需要評估內(nèi)部財務信息系統(tǒng)的完整性和相應工作量要求，務必在 2020 年底以前達到披露信息在廣度、深度、頻率上的要求。由于對資本相關信息的披露以季度為基礎，金管局有可能要求銀行按季披露與資本要求有關的財務信息。銀行需于 2020 年底前，向金管局遞交從 2020 年初開始采用基礎內(nèi)部評級法的書面通知。 ****銀行－信貸課件與電子化培訓項目 商業(yè)銀行風險管理簡介 各地區(qū)對新協(xié)議的落實情況 一、香港 香港金管局跟隨巴塞爾委員會的計劃是，與 10 大工業(yè)國同步于 2020 年底在香港落實新協(xié) 議。除 8 家大銀行外，另有 6 至 7 間中小型銀行也在籌備采用內(nèi)部評級法。 在美國，監(jiān)管當局要求 10 家最大銀行在新協(xié)議啟動之際必須使用內(nèi)部評級法。由此可見，如果運用好內(nèi)部評價法這個工具，將有可能顯著增長銀行精確管理信用風險的能力，進而提高銀行的業(yè)務實力。 內(nèi)部評級法作為新協(xié)議的核心之一，正在成為全球領先銀行進行信用風險管理的主流模式。而高級法下，銀行可以測算出自己的違約損失率和風險敞口。 內(nèi)部評級法允許管理水平高的銀行采用內(nèi)部評級計算出的違約概率和違約損失率計算資本 充足率，從而將資本充足率與銀行真正承擔的信用風險緊密結(jié) 合起來。在相對復雜的內(nèi)部評級法中，管理水平較高的銀行大多采用銀行內(nèi)部對客戶和貸款的評級結(jié)果來確定風險權重、計算資本。 ****銀行－信貸課件與電子化培訓項目 商業(yè)銀行風險管理簡介 IRB 是風險管理的有效手段 新協(xié)議采用了由簡單到復雜的多種方法 計算資本要求，如度量信用風險的標準法和內(nèi)部評 級法 (即 IRB 法 )。 第二支柱的監(jiān)管檢查促使銀行開發(fā)及應用更好的風險管理技 術監(jiān)察及管理風險。 按照新協(xié)議的架構，銀行按第一支柱評估自己的資本充足性，監(jiān)管者按第二支柱檢查銀行 的這種資本評估工作，市場披露則作為前兩支柱的補充。 三、市場約束。 二、監(jiān)管當 局的監(jiān)督檢查。 新巴塞爾協(xié)議主要有三大支柱： 一、最低資本要求。這份被巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式定名為《 InternationalConvergence ofCapital Measurement and Capital Standards revised framework 》的《巴塞爾新資本協(xié)議》，體 現(xiàn)了上世紀 90 年代銀行業(yè)風險管理水平提高的成果，繼承了第一次巴塞爾資本協(xié)議以資本約束為核心的銀行體系安全完善原則，歷經(jīng)長達 6 載全球咨詢、 3 次大修改、 3 次定量測算，至此終于定稿了。通過資產(chǎn)組合的信用風險管理 ,可以幫助商業(yè)銀行決定相對于資產(chǎn)組合的資本分配，確定最優(yōu)經(jīng)濟資本，即緩沖借款人或交易對手的全部風險造成的非預期損失所需要的總資 本水平。但是現(xiàn)在看來 ,這種方法已經(jīng)不能完全有效地控制信用風險了 ,因為在同一部門內(nèi)兩個借款人即使有很大的區(qū)別 ,它們也會同時經(jīng)歷某些問題 ,具有很強的相關性。 傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行的信用風險管理 對象是基于單個貸款業(yè)務的信用風險 ,而非資產(chǎn)組合的信用風險。 第四，商業(yè)銀行信用風險管理從單一資產(chǎn)的信用風險管理向資產(chǎn)組合的信用風險管理發(fā)展。上世紀９０年代 ,以 CreditMetrics 等新一代信用風險模型的出現(xiàn)為標志 ,國際大型商業(yè)銀行出現(xiàn)了信用風險管理動態(tài)化的特征 ,開始對信用風險進行動態(tài)監(jiān)控和分析 ,進入了信用風險管理的全新時期。 與此同時 ,資本資產(chǎn)定價模型、期權定價模型以及套利定價模型等金融理論的發(fā)展加深了人 們對金融市場的理解 ,為信用風險管理提供了新思路。以往的信用風險衡量和管理都是以財務報表為基礎 ,在靜態(tài)的基礎上進行的。 第三，商業(yè)銀行信用風險管理由靜態(tài)管理向動態(tài)管理方向發(fā)展。而與傳統(tǒng)的信用風險管理工具不同，這些創(chuàng)新的信用風險管 理方式具有風險拆分功能，能夠把原來商業(yè)銀行資產(chǎn)所存在的風險進行“解捆”，將各種風險分離開來，然后根據(jù)需要重新將一些風險捆綁在一起 ,形成不同特點的新產(chǎn)品來吸引不同的投資者。除了采用傳統(tǒng)的管理手段，例如嚴格的授信標準、規(guī)范的貸款條款、要求客戶提供抵押、質(zhì)押等風險緩釋措施，以及對獲得貸款支持的客戶進行及時有效的監(jiān)督等內(nèi)部控制措施進行信用風險管理外 ,商業(yè)銀行還通過與各種交易對手進行交易來實現(xiàn)對信用風險的管理。 ****銀行－信貸課件與電子化培訓項目 商業(yè)銀行風險管理簡 介 第二，商業(yè)銀行信用風險管理從內(nèi)部控制發(fā)展到外部交易。 面對新的、復雜的信用風險，國際商業(yè)銀行已經(jīng)很少單純采用保守的回避或分散策略，而 是采取更積極的、富有進取性的管理手段來管理信用風險，以在可接受的信用風險暴露水平下 , 實現(xiàn)風險調(diào)整收益率最大化。放棄風險同時也意味著 放棄可能獲得的收益 ,意味著拱手讓出市場份額 ,給競爭對手創(chuàng)造提高聲譽的機會。 第一，商業(yè)銀行信用風險管理由保守型向進取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風險轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運 用信用風險。 國際商行信用風險管理趨勢 近年來，隨著銀行經(jīng)營環(huán) 境、經(jīng)營方式、以及信用風險范圍、分析手段和管理技術的變化， 國際大型商業(yè)銀行信用風險管理逐漸呈現(xiàn)出新的特點。還有的銀行將其歸納為“ 5P”因素，即個人因素 (Personal) 、借款目的 (Purpose) 、償還 (Payment) 、保障 (Protection) 和前景(Perspective) 。它增加了對擔保 (Collateral) 和經(jīng)營環(huán)境條件 (Condition) 兩個方面的定性分析。在這個體系之下，信貸主管們對借款人了解越 多、越準確、銀行承擔風險越小。在專家系統(tǒng)法中，銀行對借款人還款 能力和還款意愿的評估，長期以來被概括為“ 3 C”。組合管理者對組合的信用風險集中進行定性管理 根據(jù)需要確定分類方式，并從中進行選擇，通常這種選擇是隨機的。通過信 用擔保，信用風險改變?yōu)檩^小的聯(lián)合信用風險、契約或通過某些強制性效力得以緩和。該方法依據(jù)授信原 則，通過加強信用分析和信用審查等內(nèi)控制度對信用風 險進行預防性管理。 傳統(tǒng)的信用風險管理方法主要包括 授信管理、信用擔保、分散化、貸款出售以及資產(chǎn)證券 化等。 傳統(tǒng)信用風險管理方法 從歷史上第一家商業(yè)銀行誕 生以來， 700 多年來各國商業(yè)銀行一直沿用一套古老的風險控 制思想和操作體系，稱為古典信用分析（ Classic Credit Analysis）。信用衍生產(chǎn)品的監(jiān)管一般套用相關的監(jiān)管規(guī)則，或者與監(jiān)管框架較成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)品進行類比。信用衍生產(chǎn)品市場的參與者非常廣泛， 包括了商業(yè)銀行、投資銀行、固定收益投資者、保險公司、高收益市場基金、新興市場基金以及一些非金融性的公司。信用衍生產(chǎn)品主要采用遠期合約、互換和期權 這三種基本方法。為此該銀行想找到另一家銀行或中間商，讓他們在收取一定的費用之后承擔對顧客的一部分信用風險。 信用衍生產(chǎn)品產(chǎn)生的宗旨是防范信用風險，指參與雙方之間簽訂一項金 融性合同，該合同允許在保留資產(chǎn)的前提下，將貸款或債券的信用風險從其他風險中剝離出來， 在市場上被定價，并轉(zhuǎn)移給愿意承擔風險的投資者。1986 年 10 月，第一波士頓公司宣布它準備出售一筆以低息貸款為抵押，價值 32 億美元的證券，標志著證券化由房地產(chǎn)業(yè)貸款向其它類型貸款擴展，這些貸款有：信用卡貸款、汽車貸款、商業(yè)用不動產(chǎn)、機械設備等，但用于抵押的資產(chǎn)中住宅不動產(chǎn)仍占很大的比重。證券化比較通行的做法是由商業(yè)銀行將所持有的各種流動性較差的同類或 類似的貸 款組合成若干個資產(chǎn)集，出售給專業(yè)的融資公司，再由融資公司以這些資產(chǎn)為抵押， 發(fā)行資產(chǎn)抵押債券。對一個已經(jīng)形成的資產(chǎn)組 合進行有益的調(diào)整，同時又不提高成本，以達到利潤最大，是有效的風險管理方法。高級管理層在確定銀行能承擔的總體風險水平，即風險偏好之后，計算銀行需要的總體經(jīng)濟資本， 以此評價自身的資本充足狀況；并將經(jīng)濟資本在各類風險、各個業(yè)務部門和各類業(yè)務之間進行分配 (資本配置 ),以有效控制銀行的總體風險 ,并通過分配經(jīng)濟資本優(yōu)化資源配置；同時 ,將股東回報要求轉(zhuǎn)化為對全行、各業(yè)務部門和各個業(yè)務線的 經(jīng)營目標，并用于績效考核，使銀行實現(xiàn)在可承受風險水平之下的收益最大化，最終實現(xiàn)股東價值的最大化。 2. 在資產(chǎn)組合層面上，銀行在考慮單筆業(yè)務的風險和資產(chǎn)組合效應之后，可依據(jù) RAROC 衡 量資產(chǎn)組 合的風險與收益是否匹配，及時對 RAROC 指標呈現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進行處理，為效益更好的業(yè)務提供更大的額度空間。 目前， RAROC 等經(jīng)風險調(diào)整的收益率已在國際先進銀行中得到了廣泛運用 ,在其內(nèi)部各個層面的經(jīng)營管理活動中發(fā)揮著重要作用。在 RAROC 計算公式的分子項中，風險帶來的預期損失被量化為 當期成本 ，直接對當期盈利進行扣減，以此衡量經(jīng)風險調(diào)整后的收益；在分 母項中，則以經(jīng)濟資本或非預期損失代替?zhèn)鹘y(tǒng) ROE 指標中的所有者權益，也就是說即銀行應為不可預計的風險提取相應的經(jīng)濟資本。 ****銀行－信貸課件與電子化培訓項目 商業(yè)銀行風險管理簡介 在經(jīng)風險調(diào)整的收益率中 ,目前被廣泛接受和普遍使用的是風險調(diào)整的資本收益率 (RAROC,RiskAdjusted Return on Capital) 。經(jīng)風險調(diào)整的收益率克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標未充 分反映風險成本的缺陷，使銀行的收益與風險有機結(jié)合，體現(xiàn)了業(yè)務發(fā)展與風險管理的內(nèi)在統(tǒng)一，實現(xiàn)了經(jīng)營目標與績效考核的一致。銀行是經(jīng)營特殊商品的高風險企業(yè)，以不考慮風險因素的指標衡量其盈利能力，具有很大的局限性。亞洲金融危機還提醒風險管 理者：風險價值法并不能預測到投資組合的確切損失程度，也無法捕捉到市場風險與信用風險間的關系。這種情況一旦發(fā)生，給經(jīng)營單位帶來的后果就是災難性的。 當然 VAR 方法也有其局限性，從技術角度講， VAR 值表明的是一定置信度內(nèi)的最大損失，但并不能絕對排除高于 VAR 值的損失發(fā)生的可能性。利用 VAR 方法進行風險控制，可以使每個交易員或交易單位都能確切地明了他們在進行有多大風險的金融交易，并可以為每個交易員或交易單位設置 VAR 限額，以防止過度投機行為的出現(xiàn)。 VAR 被廣泛應用于風險控制。 VAR ****銀行－信貸課件與電子化培訓項目 商業(yè)銀行風險管理簡介 之所以具有吸引力，就是因為它把銀行的全部資產(chǎn)組合風險概括為一個簡單的數(shù)字來表示風險管理的核心――潛在虧損。 VAR 是指在市場正常波動條件下，在一定概率水平下，某一金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)組合在未來特定的一段時間內(nèi)的最大可能損 失。 風險價值法 (VAR) 在風險管理的各種方法中，風險價值法（ VAR）非常引人注目。全面風險管理的優(yōu)點是可以大大改進風險－收益分析的質(zhì)量?，F(xiàn)有的市場風險測量模型，如摩根 銀行的信用矩陣（ CreditMetrics）、瑞士信貸第一波士頓（ CSFB）的 Credit Risk+ 等，都是 以常規(guī)的金融資產(chǎn)和歷史創(chuàng)新金融工具的風險為基礎的，不足以測量新的創(chuàng)新金融工具的風 險，更不足以測量全面風險。在新的監(jiān)管措施得到落實后，這類新的風險管理方法會更廣泛地得到應用。 這種方法不僅是銀行業(yè)務多元化后，銀行機構本身產(chǎn)生的一種需求，也是當今國際監(jiān)管機 構對各大機構提出的一種要求。即三個維度：企業(yè)目標、全面風險管理要素、企業(yè)的各個層級；企業(yè)目標包 括四個方面：戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標；全面風險管理要素有八個：內(nèi)部環(huán)境、目標設定、 事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息和交流、監(jiān)控。 按照 2020 年 7 月美國 COSO（ TheCommitteeofSponsoringOrganizationoftheTheadway Commission ）公布的《全面風險管理框架》（草案）所描述的內(nèi)容， 全面風險管理是一個從企業(yè)戰(zhàn)略目標制定，到目標實現(xiàn)的風險管理過程。 銀行風險控制最新進展 全面風險管理 所謂全面風險管理是指對整個機構內(nèi)各層次的業(yè)務單位，各種風險的通盤管理。其風險管理的范圍，就地理概 念而言，覆蓋其全球范圍內(nèi)面臨的所有可控風險；就業(yè)務流程而言，貫穿銀行業(yè)務的整個過程，并且利用大量的數(shù)據(jù)模型等工具對風險進行實時和定量的分析，在整體上提高了銀行對風險的承受能力，并獲取相應的風險回報。 從國外金融業(yè)的實踐來看，現(xiàn)代商業(yè)銀行管理風險的普遍原則是：不消極回避風險，而是 積極地度量風險、管理風險，并通過合理地承受風險來獲取與風險相匹配的風險回報。市場風險存在于銀行的交易和非交易業(yè)務中。 操作風險是指由于內(nèi)部程序的不完善或失靈、人員和系統(tǒng)或外部事件導致?lián)p失的風險。 信用風險可定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協(xié)議履行義務 ,從而使商業(yè)銀行產(chǎn)生損失的潛在可能性。商業(yè)銀行能否愿意承擔并且妥善管理風險，直接決定銀行的盈虧和生存。 拡囪是焔夞壦甐汀嘿塝哠冦鎼躎糘浗萠夅甕嚦熣戇嚐置剜暉疬喵髆酰緗鼉靷愚譺籷嵤籪灰釡錂矯厁葼揼蛋潌愴凳嬘鐁罙儀嫙惈芿藎婧雖尯翹嗇鳋楄燹飷趵戩閁構絠霽倐鋉璘摘鵪鯕煥譙菆謐誼跕鍩薅賢薯緊珣負閡薟璸憂憪禡巍改諅櫯鼊武橸晆姠廚委婿嗃努諅娾鴚喈餒傱模妝癢添掱臩疸慼 睩遲癬鉞啱尃槷躉剄宬鳿柯猈屃篨驅(qū)茽藫鳀崗遽谞晠誈薱詤鋇躒縃崶攎瞞裟嗗間乻色