【正文】 員 會(huì) 應(yīng) 當(dāng)定期 組織預(yù) 算審 計(jì) ， 糾 正 預(yù) 算 執(zhí) 行中存在的 問題 ，充分 發(fā)揮 內(nèi)部 審計(jì) 的 監(jiān) 督作用， 維 護(hù)預(yù) 算管理的 嚴(yán)肅 性。 10. [答案 ] D {解析 }彈 性 預(yù) 算的 編 制前提是將成本按性 態(tài) 分析的要求劃分 為 固定成本和 變動(dòng) 成本。 8. [答案 ] A [解析 }股票期 權(quán) 模式比 較 適合那 些 初始 資 本投入 較 少， 資 本增 值較 快， 處 于成 長(zhǎng) 初 期或 擴(kuò)張 期的企 業(yè) ，如網(wǎng) 絡(luò) 、高科技等 風(fēng)險(xiǎn)較 高的企 業(yè) 等。 7. [答案 ] D {解析 }上市公司盈利能力的成 長(zhǎng) 性、投 資 者所 獲 取 報(bào) 酬率的 穩(wěn) 定性以及利率水平的 變動(dòng) ， 均 會(huì)影響股票的市 場(chǎng) 份格，進(jìn) 而影 響 市盈率。 6. [答案 ] B {解析 }對(duì) 于可 轉(zhuǎn)換 公司 債 券，在 計(jì) 算稀 釋 每股收益 時(shí) ，分子的 調(diào) 整 項(xiàng) 目 為 假 設(shè) 可 轉(zhuǎn)換 公 司 債 券當(dāng)期 轉(zhuǎn)換節(jié)約 的利息費(fèi) 用的稅后影響 額 。 4. [答案 ] A {解析 }存 貨 ABC 分 類 管理法下，最基本的分 類標(biāo) 準(zhǔn)是金 額 ，品種 標(biāo) 準(zhǔn) 為 參考 標(biāo) 準(zhǔn)。 2. [答案 ] D {解析 }應(yīng) 收 賬 款保理 對(duì) 于企 業(yè) 而言，其 財(cái)務(wù) 管理作用主要體 現(xiàn) 在 ： (1)融 資 功能 ； (2) 減 輕 企 業(yè)應(yīng) 收 賬 款的管理 負(fù) 擔(dān) ；(3) 減少壞 賬損 失、降低 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ； (4) 改善企 業(yè) 的 財(cái)務(wù)結(jié) 構(gòu)。 2020 年全國(guó)會(huì) 計(jì)專業(yè) 技 術(shù)資 格考 試 《中 級(jí)財(cái)務(wù) 管理》 考前最后六套 題 (六 )參考答案及解析 客 觀試題 部分 一、 單項(xiàng)選擇題 1. [答案 ] A {解析 ]企 業(yè) 從某國(guó)有 銀 行取得 3 年期 500 萬元的 貸 款和企 業(yè) 向 戰(zhàn) 略投 資 者 進(jìn) 行定向增 發(fā) 增加了 銀 行存款 (即增加了流 動(dòng)資產(chǎn) ) ，均會(huì)提高企 業(yè) 短期 償債 能力 ； 企 業(yè) 向股 東發(fā) 放股 票股利不影響流 動(dòng)資產(chǎn) 和流 動(dòng)負(fù)債 ，即不影響企 業(yè) 短期 償債 能力 ； 企 業(yè) 采用分期付款方 式 購(gòu) 置一臺(tái)大 型 機(jī)械 設(shè)備 ， 終 將引起 銀 行存款減少 (即減少了流 動(dòng)資產(chǎn) ) ， 進(jìn) 而降低企 業(yè) 短期 償債 能力。 (4) 該 公司 2020 經(jīng)營(yíng)性 現(xiàn) 金流入 1360 萬元， 經(jīng) 營(yíng) 性 現(xiàn) 金 流出 1310 萬 元。 該 公司 2020 年年末每股 現(xiàn) 金股利 為 元，年未普通股股數(shù) 為 100 萬股。 (3) 計(jì) 算 產(chǎn) 品 B 投 資 的 凈現(xiàn)值 。 要求 : (1) 計(jì) 算 產(chǎn) 品 B 投 資 決策分析 時(shí) 適用的折 現(xiàn) 率。 資 本市 場(chǎng) 中的無 風(fēng)險(xiǎn) 利率 為 4% ，市 場(chǎng)組 合的 預(yù) 期 報(bào) 酬率 為 9% 。 甲公司的 債務(wù)權(quán) 益比 為 4: 6 (假 設(shè)資 本 結(jié) 構(gòu)保持不 變 ) ,債務(wù) 融 資 均 為長(zhǎng) 期借款，稅前利息率 為 8% ，無 籌 資費(fèi) 。同 時(shí) ，由于 產(chǎn) 品 A 與新 產(chǎn) 品 B 存在 競(jìng) 爭(zhēng)關(guān)系，新產(chǎn) 品 B 投 產(chǎn) 后 會(huì)使 產(chǎn) 品 A 的每年 營(yíng)業(yè)現(xiàn) 金 凈 流量減少 545000元。 營(yíng) 運(yùn) 資 金于第 5 年年末全 額 收 回 。 財(cái)務(wù) 部 門 估 計(jì) 每年固定 成 本 為 600000 元 (不含折舊 費(fèi) ) ， 變 動(dòng) 成本 為 200 元 /盒 。如果第二 代 產(chǎn) 品投 產(chǎn) ，需要新 購(gòu) 置成本 為 10000000 元的 設(shè)備 一臺(tái)，稅法 規(guī) 定 該設(shè)備 使用期 為 5 年，采用直 線 法 計(jì) 提 折舊 ， 預(yù)計(jì) 殘 值 率 為 5% 。 計(jì) 算 結(jié) 果出 現(xiàn) 小數(shù)的，除 題 中 特別 要求以外，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩 位小數(shù)，百分比指 標(biāo) 保留百分號(hào)前 兩位小數(shù) ； 凡要求解 釋 、分析、 說 明理由的內(nèi)容，必 須 有相 應(yīng) 的文字 闡 述 ) 藥 企 業(yè) 。 五、 綜 合 題 (本 類題 共 2 小 題 ，第 1 小 題 10 分，第 2 小 題 15 分，共 25 分。 (9) 假 設(shè) 公司按月 計(jì) 提 應(yīng)計(jì) 利患和壞 賬 準(zhǔn) 備 。 (7) 預(yù)計(jì)銀 行借款年利率 10% ， 還 款 時(shí) 支付利息 。 (5) 預(yù)計(jì) 12 月份 購(gòu) 置固定 資產(chǎn) 需支付 60 萬元 ； 全年折 舊 費(fèi) 216 萬元，每月的折舊 費(fèi) 相 同 ； 除 折舊 外的其他管理 費(fèi)用均 須 用 現(xiàn) 金支付， 預(yù)計(jì) 12 月份 為 萬元 ； 12 月末 歸還 一年 前借人的到期借款 120 萬元。 (3) 銷 售收 現(xiàn) 預(yù)計(jì) :銷 售當(dāng)月收回 60% ，次月收 回 38%，其余 2% 無法收回 (壞賬 )。 B 公司 2020 年 6 月 5 日 購(gòu) 入 該債 券并持有到 期 ， 要求的必要 報(bào) 酬率 為 12% (按復(fù)利折 現(xiàn) ) ， 計(jì) 算 該債 券的價(jià)格低 于多少 時(shí) 可以 購(gòu) 入。 B 公司 2020 年 6 月 5 日 購(gòu) 入 該債 券 并持有至到期，要求的必要報(bào) 酬率 為 12% ， 計(jì) 算 該債 券的價(jià)格低于多少 時(shí) 可以 購(gòu) 入。 B 公司 2020 年 6 月 5 日按每 張 1020的價(jià)格 購(gòu) 入 該債 券并持有至到 期， 計(jì) 算 該債 券的內(nèi)部收益率。 B 公司 2020 年 6 月 5 日按每 張 1000元的價(jià)格 購(gòu) 入 該債 券并持有至 到期， 計(jì) 算 該債 券的內(nèi)部收益率。 3. A 公司 2020 年 6 月 5 日 發(fā) 行公司 債 券，每 張 面值 1000 元，票面年利率 10% ， 4 年 期 。本次 發(fā) 行公告募集 說 明 書 日前 20 個(gè)交易日 該 公司股票均價(jià) 為 12. 8 元。 資 料二 :該 公司 2020 年到 2020 年 連續(xù) 盈科，且近 3 年 凈資產(chǎn) 收益率平 均達(dá)到 % 。 公司 2020 年年末 A 股 總 股數(shù) 為 10 億 股 (當(dāng)年未增 資擴(kuò) 股 ) ，當(dāng)年 實(shí)現(xiàn)凈 利 潤(rùn) 5 億 元。 認(rèn) 股權(quán)證 存 續(xù) 期 為 12 個(gè)月 (即 2020 年 4 月 1 日至 2020 年 4 丹 1 日 )。 資 料一 :如果能 夠獲 得有關(guān)部 門 的批準(zhǔn)，公司于 2020 年 4 月 1 日按面 值 發(fā) 行 1600 萬 張 、 每 張 面 值 100 元的分離交易可 轉(zhuǎn)換 公司 債 券 ， 合 計(jì) 16 億 元， 債 券期限 10 年，票面年利 率 2% (如果 單 獨(dú)按面 值發(fā) 行普通公司 債 券，票面年利率為 %) ，按年 計(jì) 息 。 (3) 針對(duì) 兩種成本 計(jì) 算方法在 計(jì) 算甲、乙兩種 產(chǎn) 品 應(yīng) 分配的制造 費(fèi) 用及 單 位成本的差異 進(jìn) 行原因 分析 。 其他有關(guān) 資 料 見 下表 : 項(xiàng)目 甲產(chǎn)品 乙產(chǎn)品 產(chǎn)量（件） 8000 4000 單位產(chǎn)品直接材料成本（元） 10 15 直接人工工時(shí)（小時(shí) ） 180000 20200 單位產(chǎn)品直接人工成本（元） 24 28 制造費(fèi)用總額（元） 490000 假 設(shè)經(jīng) 作 業(yè) 分析， 該 企 業(yè) 根據(jù)各 項(xiàng) 作 業(yè) 的 成本動(dòng) 因性 質(zhì)設(shè) 立了機(jī)器 調(diào) 整準(zhǔn) 備 、 質(zhì) 量 檢 驗(yàn) 、 設(shè)備維 修、生 產(chǎn)訂單 、材料 訂單 、生 產(chǎn)協(xié)調(diào) 等六個(gè)作 業(yè) 成本中心 ； 各作 業(yè) 成本中心的可 追溯 成 本、成本 動(dòng) 因 和作 業(yè) 量等有關(guān) 資 料 見 下表 : 作業(yè)中心 可追溯成本（元 ） 成本動(dòng)因 作業(yè)量 機(jī)器調(diào)整準(zhǔn)備 50000 準(zhǔn)備次數(shù) 甲產(chǎn)品 乙產(chǎn)品 合計(jì) 質(zhì)量檢驗(yàn) 72020 檢驗(yàn)次數(shù) 300 200 500 設(shè)備維修 48000 維修工時(shí) 120 60 180 生產(chǎn)訂單 176000 訂單份數(shù) 1400 1000 2400 材料訂單 96000 訂單份數(shù) 400 40 440 生產(chǎn)協(xié)調(diào) 48000 協(xié)調(diào)次數(shù) 90 70 160 合計(jì) 190000 160 80 240 要求 : (1) 采用 傳統(tǒng) 成本 計(jì) 算法 計(jì) 算甲、乙兩種 產(chǎn) 品 應(yīng) 分配的制造 費(fèi) 用及 單 位成本。凡要求 計(jì) 算的 項(xiàng) 目，除 題 中有 特殊 要求外，均 須 列出 計(jì)算 過 程 ； 計(jì) 算 結(jié) 果有 計(jì) 量 單 位的， 應(yīng) 予 標(biāo) 明， 標(biāo) 明的 計(jì) 量 單 位 應(yīng) 與 題 中所 給計(jì) 量 單 位相同 ； 計(jì) 算 結(jié) 果出 現(xiàn) 小數(shù)的，除 題 中特 別 要求以外，均保留小數(shù) 點(diǎn)后兩位小數(shù)，百分比指 標(biāo) 保留百分號(hào)前兩位小數(shù) 。 10. 在股票市 場(chǎng) 的 實(shí)務(wù) 操作中，利率與市盈率之 間 的關(guān)系通常是 同 向 變 化的。 8. 我國(guó)《公司法》等法律 規(guī) 定，投 資 者可以采取 貨幣資產(chǎn) 和非 貨幣資產(chǎn) 兩種形式山 資 ， 全 體投 資 者的 貨幣 出 資 金 額不得低于 公司注冊(cè) 資 本的 25% 。 6. 在作 業(yè) 成 本法下， 產(chǎn) 品成本分配的內(nèi)容是作 業(yè) 成本 。 5. 管理 層討論 與分析是上市公司定期 報(bào) 告的重要 組 成部分。本 類題 最低得分 為 零分 ) 業(yè)財(cái)務(wù) 管理目 標(biāo) 中的栩關(guān)者利益最大化 這 一目 標(biāo)強(qiáng)調(diào) 要關(guān)注所有利益相關(guān)者的利益， 股 東 的利 益與其他利益相關(guān)者利益是等 同 的 2. 現(xiàn) 金折扣是企 業(yè)對(duì)顧 客在商品價(jià)格上的扣減，目的是 為 了降低價(jià)格，增加 產(chǎn) 品在市 場(chǎng) 上 的 競(jìng) 爭(zhēng)力 3. 執(zhí) 行增 值 作 業(yè)時(shí) 不會(huì) 產(chǎn) 生非增 值 成本 ， 非增 值 成本是由 執(zhí) 行非增 值 作 業(yè) 而 發(fā) 生的成本。 認(rèn)為 表達(dá)正確的，填涂答 題 卡中 信息點(diǎn)〔 √〕； 認(rèn)為 表述 錯(cuò)誤 的，填涂答 題 卡中信息點(diǎn) ( )。以 下 說 法中 ，正確的有 （ ） 。 A. 預(yù) 算 調(diào) 整事 項(xiàng) 不能偏離企 業(yè)發(fā) 展 戰(zhàn) 略 B. 預(yù) 算 調(diào) 整方案 應(yīng) 當(dāng)在 經(jīng)濟(jì) 上能 夠?qū)崿F(xiàn) 最 優(yōu) 化 C. 企 業(yè) 正式 下 達(dá) 執(zhí) 行的 預(yù) 算不予 調(diào) 整 D. 預(yù) 算 調(diào) 整重點(diǎn) 應(yīng) 當(dāng)放在 預(yù) 算 執(zhí) 行中出 現(xiàn) 的重要的、非正常的、不符合常 規(guī) 的關(guān) 鍵 性差 異 方面 9. 假 設(shè) 其他因素不 變 ，下列事 項(xiàng) 中，會(huì) 導(dǎo) 致折價(jià) 發(fā) 行的分期付息、到期 還 本 債 券價(jià) 值 下降 的有 （ ） 。 A. 企 業(yè)現(xiàn) 金最高余 額 證 券的日利息 率 C. 公司日常周 轉(zhuǎn) 所需要的 資 金 D. 公司借款能力 7. 從作 業(yè) 成本管理的 角度來看，降低 成本的途徑具體包括 （ ） 。 A. 兩種方法都 考 慮 了 現(xiàn) 金的交易成本和機(jī)會(huì) 成本 B. 存 貨 模式 簡(jiǎn)單 、直 觀 ，比隨機(jī)模式有更廣泛的適用性 C. 隨機(jī)模式可以在企 業(yè)現(xiàn) 金未來需要 總 量和收支不可 預(yù)測(cè) 的 情況下使用 D. 隨機(jī)模式確定的 現(xiàn) 金持有量 ，更易受到管理人 員 主 觀 判斷的影響 5. 采用 銷 售百分比法 預(yù)測(cè) 外部籌 資 需要量 時(shí) ， 下 列影響因素的 變動(dòng) 會(huì)使外部籌 資 需要量 減 少的有 （ )。 A. 管理人 員 薪酬 線 法 計(jì) 提的固 定 資產(chǎn) 折 舊 費(fèi) C. 職 工培 訓(xùn) 費(fèi) D. 研究開 發(fā) 支出 3. 固 定制造 費(fèi) 用的 三差 異分析法是將兩差異分析法 下 的能量差異 進(jìn) 一步分解 為 ( )。多 選 、少 選 、 錯(cuò)選 、不 選 均不得分 ) 1. 下 列各 項(xiàng) 中，會(huì) 導(dǎo) 致企 業(yè) 采取低股利政策的事 項(xiàng) 有 （ ） 。每小 題備選 答案中，有兩個(gè)或兩 個(gè)以上符合 題 意的正確答案。 A. 考 慮 了 貨幣 的 時(shí)間 價(jià) 值 資 的 風(fēng)險(xiǎn) 價(jià) 值 C. 規(guī) 避了企 業(yè) 的短期行 為 D. 上市公司股價(jià)可直接揭示公司價(jià) 值 25. 下列關(guān)于 項(xiàng) 目投 資 決策的表述 中，正確的是 （ ）