【正文】 和計(jì)算方法相一致。 投資項(xiàng)目的有關(guān) 財(cái)務(wù)指標(biāo)如下： 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) (單位：人民幣元 ) 序號(hào) 指標(biāo) 上年末（ 4 月 12 月） 本年（ 1 月 7 月） 1 企業(yè)總資產(chǎn) 577， 638． 36 1， 188， 660． 57 2 企業(yè)總負(fù)債 122， 906． 68 582， 925． 55 3 固定資產(chǎn)總額 100， 201． 70 96， 433． 16 4 總收入 542， 201． 55 1， 710， 010． 84 5 產(chǎn)品銷售收入 542， 010． 55 1， 589， 815． 30 6 凈利潤 95， 268. 32 151， 003． 34 7 上交稅費(fèi) 30， 010． 38 7， 678． 26 8 流動(dòng)比率 3． 62 1． 8260308 9 速動(dòng)比率 2． 03 1． 3261396 10 總資產(chǎn)報(bào)酬率 14% 17% 注：因本公司從開業(yè)至今才一年 3 個(gè)月，故附報(bào)上今年初到 7 月份為止的指標(biāo)數(shù)，供參考。 企業(yè)知識(shí)結(jié)構(gòu)： 公司人員總數(shù) 20 人，平均年齡 35 歲，大學(xué)學(xué)歷占 80% 人員比例：管理 15% 技術(shù)開發(fā) 60% 生產(chǎn) 15% 銷售 10% 新產(chǎn)品開發(fā)情況： 本公司銷售的產(chǎn)品 70%以上為新開發(fā)的產(chǎn)品。 本項(xiàng)目如能實(shí)現(xiàn)，可填補(bǔ)我國戶外、高亮度、高效率、真彩色，活動(dòng)圖像信息顯示的空白。按紅、綠、藍(lán)三基色組成的像素單元平均計(jì)算，每單元生產(chǎn)成本為 100 元，銷售價(jià)為130 元，交稅 元。 企業(yè)已投資 50 萬元，主要用于車載 VCD 顯示設(shè)備， LED 顯示設(shè)備和投影組合大屏幕電視墻等項(xiàng)目的開發(fā)和生產(chǎn)，其中 10 萬元用等離子體組織大屏幕電視墻的預(yù)研開發(fā)，為了使科研成果能形成批量生產(chǎn)能力，計(jì)劃新增投資額 40 萬元。等離子體組合大屏幕電視墻為我公司自行掌握的專利技術(shù)，將其轉(zhuǎn)化為市場可接受的商品，是本項(xiàng)目實(shí)施的優(yōu)勢(shì)。 我公司為科技人員集資金組成的有限責(zé)任公司，科技力量較強(qiáng)，但資金較少，既要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，又要投入科研開發(fā)，已感資 金不足，故申請(qǐng)技術(shù)創(chuàng)新基金，使這一新技術(shù)盡快形成生產(chǎn)能力。 我公司開發(fā)的這一技術(shù)已經(jīng)獲得國家實(shí)用新型專利，并試制成小型的組合單元樣機(jī)，經(jīng)過一年多的運(yùn)行證明其可行性和可靠性。 目前的戶外大屏幕電視墻主要由 LED 和 VFD 單元像素組合而成，亮度和發(fā)光 效率方面均感不足，而等離子體發(fā)光器件亮度可達(dá) 10000cd/m2 以上，發(fā)光效率高達(dá) 301m/w，超過前兩種發(fā)光器件。 等離子體顯示是當(dāng)今世界發(fā)達(dá)國家競相開發(fā)的熱門技術(shù)，具有亮度高、色彩鮮艷、發(fā)光效率高、體積小、重量輕的特點(diǎn)。 廈門大學(xué) MBA 研究生《投資項(xiàng)目效益評(píng)價(jià)》案例 003 科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金 “等離子體組合大屏幕電視墻”項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 一、 總論 二十一世紀(jì)為知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息技術(shù)在新時(shí)代將起重大的作用，本公司專門從事信息顯示技術(shù)和產(chǎn)品的研究、開發(fā)和生產(chǎn)。 表 71 制造成本估算表 年 度 第一年 第二年 第三年 當(dāng)年計(jì)劃產(chǎn)量（輛） 10000 20200 30000 可達(dá)設(shè)計(jì)產(chǎn)量的 % 33% 67% 100% 表 72 制造成本估算表 單位：萬元 序 號(hào) 項(xiàng)目名稱 達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期 第一年 第二年 第三年 33% 67% 100% 1 外購原材料 262． 36 550． 96 863． 44 2 燃料及動(dòng)力 11． 87 24． 93 39． 06 3 直接人員工資及福利 30． 00 51． 50 74． 68 4 制造費(fèi)用 折舊及修理費(fèi) 6． 50 6． 50 6． 50 廠房租金 21． 60 23． 76 26． 14 工資 5． 00 5． 25 5． 51 外協(xié)加工費(fèi) 162． 14 324． 28 486． 42 5 制造成本合計(jì)： 499． 47 987． 17 1501． 75 單位產(chǎn)品制造平均成本（元） 499． 47 493． 59 500． 58 表 73 產(chǎn)量及銷售收入 序 號(hào) 項(xiàng)目名稱 達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期 第一年 第二年 第三年 33% 67% 100% 1 單價(jià)（元） 683． 76 717． 95 753． 85 2 銷售量（臺(tái)） 10000 20200 30000 3 銷售收入 （萬元） 683． 76 1435． 90 2261． 54 表 74 損益表 序 號(hào) 項(xiàng)目名稱 達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期 第一年 第二年 第三年 33% 67% 100% 1 銷售收入 683． 76 1435． 90 2261． 54 減銷售成本 499． 47 987． 17 1501． 75 銷售稅金及附加 4． 35 8． 70 13． 05 銷售費(fèi)用 13． 68 28． 72 45． 23 2 產(chǎn)品銷售利潤（毛利） 166． 26 411． 31 701． 51 減：管理費(fèi)用 26． 64 29． 30 32． 23 財(cái)務(wù)費(fèi)用 0． 00 26． 40 55． 38 3 利潤總額 139． 62 355． 60 613． 89 減：所得稅 4 稅后利潤 139． 62 355． 60 613． 89 5 可供分配的利潤（本年數(shù)） 97． 74 248． 92 429． 73 可供分配的利潤（累計(jì)數(shù)） 683． 7697． 74 346． 66 776． 38 表 75 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 序 號(hào) 項(xiàng)目名稱 達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期 第一年 第二年 第三年 33% 67% 100% 1 本年利潤 139． 62 355． 60 613． 89 加：折舊 4． 77 4． 77 4． 77 貸款利息支出 0． 00 26． 40 55． 38 2 凈現(xiàn)金流量 144． 39 386． 77 674． 04 3 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 144． 39 531． 17 1205． 21 4 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 [案例分析要點(diǎn) ]： 如何編制該投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量表？其主要意義和作用是什么？ 該投資項(xiàng)目的回收期不足 1 年，可見項(xiàng)目投資效益十分顯著。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后可形成年產(chǎn) 3 萬臺(tái)印制繞組直流伺服電機(jī)，其中可制造 2 萬臺(tái)自行車電動(dòng)輪轂、 5000 臺(tái) CO2 保護(hù)焊機(jī)送絲電機(jī)和 5000 臺(tái)汽車空調(diào)風(fēng)機(jī)及其他用途電機(jī)的生產(chǎn)能力，年銷售收入 萬元，銷售稅金及附加 萬元，凈利潤 萬元，投資回收期小于 1 年，投資收益率達(dá)到 %。詳見表 74損益表。 管理費(fèi)用按企業(yè)實(shí)際發(fā)生額估算。 銷售費(fèi)用按銷售收入的 2%估算。本項(xiàng)目代表產(chǎn)品的出廠價(jià)格、產(chǎn)量及銷售收入如表 73 產(chǎn)量及銷售收入。假定前三年的產(chǎn)品主要是內(nèi)銷。 經(jīng)計(jì)算得到：房屋租金＝ 1500 12(元 ) 12＝ (萬元 ) 設(shè)備折舊＝ 53 (110%)/10＝ (萬元 ) 大修理基金＝ 53 3%＝ (萬元 ) 表 72 為制造成本估算表。直接生產(chǎn)工人的工資計(jì)入成本中的工資費(fèi)用，其他部分人員的工資分別計(jì)入管理費(fèi)和制造費(fèi)用。 產(chǎn)品成本估算依據(jù) 三種產(chǎn)品原輔材料、燃料和動(dòng)力消耗根據(jù)永力特種電機(jī)廠提供的用量情況進(jìn)行估算 (考慮到通貨膨脹等因素的影響，原輔材料、燃料的價(jià)格在第一年的基礎(chǔ)上每年遞增 5%左右 )。 表 61 人員分布情況 單位：人 序 部門 數(shù) 備 注 制造部 總經(jīng)理 副總經(jīng)理 董事會(huì) 電機(jī)制造 總工程師 綜合部 經(jīng)營部 電樞制造 電動(dòng)輪轂裝配 號(hào) 量 1 電樞制造 30 2 電機(jī)制造 20 3 電動(dòng)輪轂裝配 20 4 檢驗(yàn)工 10 機(jī)械 6 人、電氣 4 人 5 制造部 4 管理 1 人、調(diào)度 1 人、統(tǒng)計(jì) 1 人、外協(xié) 1 人 6 綜合部 3 財(cái)務(wù) 2 人、人事 1 人、文秘 1 人（兼） 7 經(jīng)營部 4 內(nèi)勤 1 人、外勤 3 人 8 機(jī)、電工程師 3 電機(jī)電氣、機(jī)械、工藝各 1 人 9 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo) 3 正副職各 1 人 合計(jì)： 97 人 七、 經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測及結(jié)論 產(chǎn)品成本估算 本項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，年產(chǎn)量印制繞組直流伺服電機(jī) 3 萬臺(tái)，其中應(yīng)用于電動(dòng)輪轂 2 萬臺(tái)； CO2 氣體保護(hù)焊機(jī)用送絲電機(jī) 5000 臺(tái)；汽車空調(diào)散熱風(fēng)機(jī)及其他用途產(chǎn)品 5000 臺(tái)。年產(chǎn) 3 萬臺(tái)電動(dòng)輪轂的廠房只需 1000 平方米進(jìn)行電機(jī)生產(chǎn)和輪轂組裝， 300平方米進(jìn)行物資管理， 200 平方米為管理部門辦公室，總需廠房面積 1500 平方米。 電器方面 序 號(hào) 名稱型號(hào)規(guī)格 數(shù) 量 單 位 價(jià) 值 （萬元） 備 注 1 直流穩(wěn)壓電源 50V 10A 3 臺(tái) 0． 75 已有 2 臺(tái) 2 直流電壓表 50V 150V 300V 各 3 塊 0． 36 已有 3 直流電流表 10A 30A 各 3 塊 0． 24 已有 4 微機(jī)開支轉(zhuǎn)速轉(zhuǎn)矩儀 2 套 6 5 調(diào)壓器、手持光電測速表 手持接觸測速表 各 3 塊 0． 75 測速表各有 1 塊 6 示波器 1 臺(tái) 0． 6 已有 7 耐壓自動(dòng)檢測儀 2 臺(tái) 2． 1 已有 8 期特拉計(jì) 2 臺(tái) 0． 6 已有 9 各種整流裝 置萬能表 0． 45 10 點(diǎn)溫計(jì) 3 臺(tái) 0． 13 已有 11 聲噪監(jiān)測儀 1 臺(tái) 0． 5 已有 小計(jì)： 萬元 機(jī)械方面 序 號(hào) 名稱型號(hào)規(guī)格 數(shù) 量 單 位 價(jià) 值 （萬元） 備 注 1 齒輪檢測儀 2 臺(tái) 0． 94 2 硬度計(jì) 1 塊 2 已有 3 偏擺儀 2 塊 0． 24 4 分度頭 2 套 0． 3 5 靜平衡檢驗(yàn)臺(tái) 3 塊 0． 4 6 各種通、止規(guī) 臺(tái) 0． 8 7 其他通專用量具 臺(tái) 1． 8 小計(jì)： 6． 48 萬元 注： a、生產(chǎn)設(shè)備、工裝工具合計(jì)： 萬元； b、電器、機(jī)械檢測儀器合計(jì)： 19萬元； c、生產(chǎn)設(shè)備、工具及檢測儀器合計(jì)投資： 。目前著手開發(fā)應(yīng)用于 CO2 氣體 保護(hù)焊機(jī)自動(dòng)送絲裝置、汽車空調(diào)、汽車散熱器、計(jì)算機(jī)的冷卻扇及洗衣機(jī)的波輪等產(chǎn)品。 用印制繞組直流伺服電機(jī)開發(fā)應(yīng)用于 CO2 氣體保護(hù)焊機(jī)自動(dòng)送絲裝置產(chǎn)品 已經(jīng)廣西科委鑒定，已經(jīng)具有批量生產(chǎn)的工藝裝備。 國外對(duì)電動(dòng)自行車的開發(fā)時(shí)間較早，主要是日本、德國、英國、意大利以及我國的臺(tái)灣省的一些的 公司，投入了大量資金進(jìn)行開發(fā)研究，相繼推出了各自的產(chǎn)品。 目前在研制電動(dòng)自行車用電機(jī)的廠家可能并不少，但有產(chǎn)品面市的并不多。并具有世界水平的稀土永磁電機(jī)產(chǎn)品面市。首先，它不僅能有效地緩解汽油機(jī)助力車尾氣污染，還可以充分利用晚間的“低谷電”，社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益都十分明顯。生產(chǎn)自行車的廠家都看好電動(dòng)自行車。南京市于 96 年 6 月就明確限制出售汽油機(jī)助力車，摩托車不得進(jìn)入二環(huán)路以內(nèi)的市區(qū)。本月份鳳凰 公司已要求定購 1000 臺(tái)電動(dòng)輪轂，武漢的廠家也要求定購 500 臺(tái)的電動(dòng)輪轂。該廠具有印制繞組直流伺服電機(jī)應(yīng)用于電動(dòng)輪轂的國家實(shí)用型專利保護(hù)以及電子脈沖調(diào)速器專利保護(hù)。 廣西永力特種電機(jī)廠生產(chǎn)的電動(dòng)助力自行車專用的電動(dòng) 輪轂，是一個(gè)應(yīng)用高科技產(chǎn) 品 —— 稀土永磁印制繞組直流伺服電機(jī)，而開發(fā)的電動(dòng)輪轂，以它獨(dú)具的高效率、大扭矩、小體積、輕雅且防水 (完全浸入水中運(yùn)行 1 分鐘無礙 )、防塵、免維護(hù)運(yùn)行 4000 小時(shí)以上的各大優(yōu)點(diǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過線繞、盤式直