【正文】 均超過了 50%， 07年 已 高達 %，從中可以看出目前上市公司關聯(lián)交易中購銷商品和勞務是最主要的交易類型 。 2． 我國關聯(lián)交易的主要形式及特征分析 表 32： 20202020 年我國上市公司主要關聯(lián)交易類型資金統(tǒng)計表（單位：億元） 交易類型 2020年 比例 2020年 比例 2020年 比例 商品交易 7, % 7, % 94, % 勞務交易 % % 9, % 資金交易 % 1, % 2, % 擔保、抵押 2, % 2, % 7, % 資產交易 % 2, % % 債權債務 % % 20, % 合計 13, 100% 16, 100% 135, 100% 注：原始數據來自國泰安研究服務中心， 上表數據是經整理所得數據 。 通過 表 31 可以看出，關聯(lián)交易從 20202020 年交易的次數逐年增加，交易的金額也是持續(xù)上升，其中 2020 年交易金額尤為巨大，這與當時我國的宏觀經濟形勢有很大的關聯(lián)， 2020 年后半年受到金融危機及宏觀經濟政策的影響，股價大幅度下跌，這有可能使很多企業(yè)為了避免虧損大量通過關聯(lián)交易來操縱利潤。下表取 20202020 年我國非金融保險類 A 股上市公司關聯(lián)交易的數據作為樣本對關聯(lián)交易進行分析。 除此之外，公司的控股股東也可能為了自身的利益濫用控制權侵害小股東的利益，例如控股股東通過關聯(lián)交易將上市公司融資獲得的資金轉移到與其有聯(lián)系的另一方，公司資金的匱乏必將影響其長遠發(fā)展，使中小股東利益受損；關聯(lián)交易也可能使債權人的利益受損，如果關聯(lián)公司通過向其關聯(lián)方提供巨額擔?；蛘吲c其關聯(lián)方通過非正常關聯(lián)交易轉移公司的財產必將使債權人利益受到威脅；大量的關聯(lián)交易還會使企業(yè)喪失自我發(fā)展能力，過分依賴關聯(lián)方使得其無法在市場競爭中獲得有利地位；關聯(lián)交易的不正常開展必將會擾亂正常的市場秩序，造成社會資源的配置 效率下降。證券法還規(guī)定，上市公司最近三年連續(xù)虧損的，由證券交易所決定暫停其股票上市；上市公司最近三年連續(xù)虧損，在其后一個年度內未能恢復盈利的，由證券交易所決定終止其股票上市。很多時候人們一提起關聯(lián)交易就會聯(lián)想到“非公允性”，這已違背了關聯(lián)交易產生時的良好初衷，嚴重破壞了我國證券市場的秩序，對證券市場的誠信度產生了不良影響，也挫傷了投資者的信心。上交所和深交所在《股票上市規(guī)則（ 2020 年修訂本）》中規(guī)定：上市公司的關聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關聯(lián)人之間發(fā)生的轉移資源或者義務的事項 。隨著企業(yè)集團的建立，集團內部的關 聯(lián)交易也必將增多，關聯(lián)交易在集團內部資源配置方面的優(yōu)勢也將顯現出來。關聯(lián)交易存在以下優(yōu)點：一是通過將外部不可控的市場轉化為內部可以調整的交易，從而大大降低了交易的風險；二是內部交易減少了市場上流通的環(huán)節(jié)，使資源在關聯(lián)企業(yè)內部統(tǒng)籌規(guī)劃實現合理流動，最終達到優(yōu)化資源配置的目的；三是通過企業(yè)集團內部的適當安排提高企業(yè)整體競爭力，實現集團利益最大化，最終有利于實現集團整體的戰(zhàn)略目標。 近些年來，隨著市場競爭加劇，企業(yè)間的并購、聯(lián)合、資產重組頻繁出現，這使得相關聯(lián)的企業(yè)間交易日益增加，數額不斷增大。由此看來，關聯(lián)交易可以在一定程度上改善公司的財務狀況，實現產業(yè)鏈的整合。 【 6】 福州大學本科生畢業(yè)論文 4 三、我國上市公司關聯(lián)交易現狀分析 （一）關聯(lián)交易雙重特性 關聯(lián)交易本身的特殊性決定了其在交易中的兩大特性： 1． 通過減少交易的中間環(huán)節(jié) 降低交易費用 關聯(lián)交易是隨著經濟的發(fā)展而產生的，在出現社會分工之 后人們?yōu)榱颂岣呓灰椎男赎P聯(lián)交易應運而生。 第 8條通過列舉的方式對關聯(lián)方交易作出認定： （ 1） 購買或銷售商品 ；（ 2）購買或銷售商品以外的其他資產 ；（ 3） 提供或接受勞務 ；（ 4） 擔保 ；（ 5） 提供資金（貸款或股權投資） ；（ 6） 租賃 ；（ 7） 代理 ；（ 8） 研究與開發(fā)項目的轉移 ；（ 9） 許可協(xié)議 ；（ 10） 代表企業(yè)或由企業(yè)代表另一方進行債務結算； （ 11）關鍵管理人員薪酬。 關聯(lián)者之間的交易具體包括： （ 1）貨物（產成品或半成品）的購 買和銷售； （ 2）不動產或其他資產的購 買和銷售；（ 3）勞務的提供或取得；（ 4）代理安排；（ 5）租賃安排；（ 6）研究和開發(fā)的轉讓；（ 7）許可證安排；（ 8）理財（包括現金或實物的貸款或權益分配）；（ 9）擔保和抵押；（ 10）管理合同。 總的來說，我國企業(yè)會計準則界定的關聯(lián)方范圍要比國際企業(yè)會計準則界定的范圍要小一些。 3. 二者關于 關聯(lián)方的界定 比較 從上述 界定來看，我國與國際企業(yè)會計準則都將控制、重大影響作為關聯(lián)方我國上市公司關聯(lián)交易問題研究 3 判斷的標準 ，并且對控制和重大影響的理解一致 。關鍵管理人員，是指有權力并負責計劃、指揮和控制企業(yè) 活動 的人員。 【 4】 我國企業(yè)會計準則第 36 號第 4條也是通過列舉的方式對關聯(lián)方進行認定：（ 1）該企業(yè)的母公司 ； （ 2）該企業(yè)的子公司 ； （ 3） 與該企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè) ； （ 4） 對該企業(yè)實施共同控制的投資方 ； （ 5） 對該企業(yè)施加重大影響的投資方 ； （ 6） 該企業(yè)的合營企業(yè) ； （ 7） 該企業(yè)的聯(lián)營企業(yè) ； （ 8） 該企業(yè)的主要投資者個人及與其關系密切的家庭成員。在考慮各種可能的關聯(lián)者之間的相互關系時，應注意相互關系的實質，而不僅僅是法律形式。 【 3】 國際會計準則第 24 號第 3 條通過列舉的方式對關聯(lián)方作出判定： （ 1） 直接地或通過一個或若干個中間者 間接地 控制報告企業(yè)，或是被報告企業(yè)所控制以及和報告企業(yè)共同受控制的那些企業(yè)； （ 2） 聯(lián)營企業(yè)； （ 3） 直接或間接地擁有報告企業(yè)有表決權的股份，并對該企業(yè)具有重大影響的那些個人及其關系密切的家庭成員 ；（ 4） 重要的管理人員，即有權力和責任來進行計劃、指揮和控制報告企業(yè)活動的那些人員，包括公司的董事和高級職員以及與這些人關系密切的家庭成員； （ 5） 由上述（ 3）或（ 4）所述人員直接或間接地擁有重大表決權的企業(yè)，或是這種人員 能夠對其施加重大影響的企業(yè)。 對上市公司的關聯(lián)交易進行 規(guī)范，發(fā)揮關聯(lián)交易的積極作用，保證關聯(lián)交易的公允性，充分發(fā)揮市場的資源配置功能，這樣才能促進證券市場的健康發(fā)展，保護中小投資者和債權人的利益 。因此，規(guī)范上市公司的關聯(lián)交易具有重要的指導意義。 2020 年企業(yè)會計準則第 36 號專門就關聯(lián)方披露問題作了具體規(guī)定，近年來不少學者對上市公司關聯(lián)交易規(guī)范的問題也進行了深入的研究，目前已 提出 不少改善上市公司關聯(lián)交易的措施，對于引導關聯(lián)交易 的正常進行起到 一定的作用。 基于以上原因，財政部早在 1997 年“瓊民源”事件之后就發(fā)布了《企業(yè)會計準則 —— 關聯(lián)關系及其交易的披露》，接著財政部又陸續(xù)發(fā)布了《非貨幣性交易準則》、《債務重組準則》和《關聯(lián)方之間出售資產等有關會計處理暫行規(guī)定》等會計規(guī)范，證券監(jiān)管部門也頒布了上市規(guī)則和相關公告準則，以便有效規(guī)范上市公司的關聯(lián)交易行為 。然而由于我國證券市場本身的不完善以及相關法律法規(guī)體系不健全等原因，滬深兩市上市公司發(fā)生的關聯(lián)交易中出現許多亟待解決的問題，這些問題集中表現為：上市公司利用關聯(lián)交易操縱利潤、粉飾業(yè)績以 欺騙投資者、債權人。 涉密論文按學校規(guī)定處理。 作者簽名： 日期： 年 月 日 學位論文版權使用授權書 本學位論文作者完全了解學校有關保留、使用學位論文的規(guī)定，同意學校保留并向國家有關部門或機構送交論文的復印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。 作者簽名： 日 期： 學位論文原創(chuàng)性聲明 本 人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導師的指導下獨立進行研究所取得的研究成果。對本研究提供過幫助和做出過貢獻的個人或集體，均已在文中作了明確的說明并表示了謝意。 the fifth part of the listed pany focused on the use of related party transactions for profit manipulation motives of regulatory measures. One key part is in the status of related party transactions of listed panies on the basis of analysis of related party transactions to analyze the motives and the harm, and put forward specific standards and regulatory measures. Key words: Related parties, related party transactions, listed panies, profit manipulation 畢業(yè)設計（論文）原創(chuàng)性聲明和使用授權說明 原創(chuàng)性聲明 本人鄭重承諾：所呈交的畢業(yè)設計（論文），是我個人在指導教師的指導下進行的研究工作及取得的成果。 third part of the related party transactions of listed panies in China analyzes the current situation。 Finally, specifications of related party transactions of listed panies in specific measures. Basic content includes the following sections: The first part is introduction, expounds the background and significance。 nonUnfair Trade Fair disturb the normal market order, resulting in allocation of social resources reduced efficiency. Therefore, listed panies in China to strengthen supervision of related party transactions to ensure that related party transactions between listed panies be fair, give full play to the market for the resource allocation function, and promote the h