【正文】 實際形體， 但能夠給公司帶來經(jīng)濟利益的資產(chǎn)。它們是企業(yè)用來生產(chǎn)商品與勞務(wù)的資本商品，使用期限通常在一年以上。在其他條件不變的情況下，如果應(yīng)收帳款收回太慢，企業(yè)會因財力不足而不能按時購買存貨或支付費用 ；若存貨銷售過慢，資金會大量積壓，企業(yè)也會因現(xiàn)金短缺而陷入困境。隨后，這筆現(xiàn)金又被用于購買新存貨，支付營業(yè)費用，如工資、租金、保險費、水電雜費等。 企業(yè)資金循環(huán)圖： 現(xiàn)金 → 購買 → 存貨 → 銷售 現(xiàn)金 → 經(jīng)營費用 → 工資租金 → 水電雜費 → 利潤 銷售 → 賒銷 → 應(yīng)收帳款 → 收款 → 現(xiàn)金 銷售 → 現(xiàn)金銷售 → 現(xiàn)金 如上圖所示，存貨的銷售導(dǎo)致了現(xiàn)金和應(yīng)收帳款項目的增加。如可以考察資產(chǎn)利潤率，資本報酬率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等。同樣，將同行業(yè)不同企業(yè)同一時點的資產(chǎn)負債表進行對比，還可對同行業(yè)不同企業(yè)的財務(wù)狀況做出對比評價。可以肯定地說，企業(yè)某一特定日期（時點）的資產(chǎn)負債表對信息使用者的作用極其有限。一般而言，企業(yè)的所有者權(quán)益占負債與所有者權(quán)益的比重越大，企業(yè)清償長期債務(wù)的能力越強，企業(yè)進一步舉借債務(wù)的潛力也就越大。這種能力對企業(yè)的短期債權(quán)人尤為重要。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對企業(yè)的經(jīng)營活動有不同的影響，因而對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析可 以對企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量做出一定的判斷。 未分配利潤 反映企業(yè)歷年積存的利潤。 資本公積 反映企業(yè)資本公積期末余額。上述長期負債各項目中將于一年內(nèi)到期的長期負債，應(yīng)在本表“一年內(nèi)到期的長期負債”項目內(nèi)另行反映。如在采用補償貿(mào)易方式下引進國外設(shè)備，尚未歸還外商的設(shè)備價款；在融資租賃方式下，企業(yè)應(yīng)付未付的融資租入固定資產(chǎn)的租賃費 以及住房周轉(zhuǎn)金等。 應(yīng)付債券 反映企業(yè)發(fā)行的尚未償還的各種長期債券的本息。 預(yù)計負債 反映各項預(yù)計的負債，包括對外提供擔(dān)保，商業(yè)承兌匯票，貼現(xiàn)，未決訴訟，產(chǎn)品質(zhì)量保證等可能產(chǎn)生的負債。 預(yù)提費用 反映企業(yè)所有已經(jīng)預(yù)提計入成本費用而尚未交付的各項費 用。 其他應(yīng)交款 反映企業(yè)應(yīng)交未交的除稅金、應(yīng)付利潤以外的各種款項（多交數(shù)以“ ”號填列）。 應(yīng)交稅金 反映企業(yè)應(yīng)交未交的各種稅金（多交或尚未抵扣的稅金以“ ”號填列）。 應(yīng)付工資 反映企業(yè)應(yīng)付未付的職工工資。 應(yīng)付票據(jù) 反映企業(yè)為了抵付貨款等而開出尚未到期付款的應(yīng)付票據(jù)，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票 應(yīng)付帳款 反映企業(yè)購買原材料或接受勞務(wù)等供應(yīng)而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項。 遞延稅款借項 反映采用納稅影響會計法進行所得稅會計核算的企業(yè)，尚未轉(zhuǎn)銷的遞延稅款金額。 遞延資產(chǎn) 反映企業(yè)尚未攤銷的租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出以及攤銷期限在一年以上的其他長期待攤費用。 在建工程 反映企業(yè)期末各項未完工程的實際支出和尚未使用的工程物資的實際成本，包括交付安裝的設(shè)備價值，未完建筑安裝工程已經(jīng)耗用的材料、工資和費用支出、預(yù)付出包工程的價款、已經(jīng)建筑安裝完畢但尚未交付使用的建筑安裝工程成本、尚未使用的工程物資 的實際成本等。融資租入固定資產(chǎn)原價并應(yīng)在資產(chǎn)負債表下端補充資料內(nèi)另行反映。 固定資產(chǎn)原價 /累計折舊 反映企業(yè)的各種固定資產(chǎn)原價及累計折舊。 長期投資 反映企業(yè)不準(zhǔn)備在 1 年內(nèi)變現(xiàn)的投資。 一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資 反映公司在一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資。 待 攤費用 反映企業(yè)已經(jīng)支付但應(yīng)由以后各期分期攤銷的費用。 應(yīng)收補貼款 反映企業(yè)按國家規(guī)定給予的定額補貼而應(yīng)收的補貼款。 其它應(yīng)收款 反映企業(yè)對其他單位和個人的應(yīng)收和暫付的款項。 應(yīng)收帳款 反映企業(yè)因銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購買單位收取的各種款項。 短期投資 反映企業(yè)購入的各種能隨時變現(xiàn)，持有時間不超過 1 年的有價證券以及不超 過 1 年的其他投資。這在會計準(zhǔn)則上是一項中國特色。 股東權(quán)益的主要來源途徑： 股本、資本公積 ← 股東出資 ← 股東權(quán)益 → 過去已創(chuàng)造的、尚未向股東支付的利潤 → 盈余公積、未分配利潤 此外，贈與雖然是股東權(quán)益的另一個來源渠道，但是非常次要的。繳入資本是指股東出資，包括股本、資本公積；留存收益是指公司過去已創(chuàng)造的、尚未向股東支付，而重新投資于公司的那部分收益，包括盈余公積、未分配利潤。 股東權(quán)益 股東權(quán)益是指資產(chǎn)負債表資產(chǎn)合計減負債合計的剩余金額，它表示除去所有債務(wù)后公司的凈值，它反映了全體股東所擁有的資產(chǎn)凈值的情況。 比如說，預(yù)提費用可能連帶產(chǎn)生待攤費用或長期待攤費用，在資產(chǎn)負債表中確認 負債（預(yù)提費用）的同時需要確認相應(yīng)的資產(chǎn)；也可能連帶產(chǎn)生需要在本期核銷的費用，在資產(chǎn)負債表中確認為負債（預(yù)提費用）的同時在利潤表中確認相應(yīng)的費用。 長期負債是可以超過一年償還的負債，包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、專項應(yīng)付款等。 流動負債與長期負債 負債同樣可以根據(jù)流動性或償債期限進行分類。如售出產(chǎn)品的保修業(yè)務(wù)，在其保修期內(nèi)，購買該產(chǎn)品的單位和個人都可能成為其債權(quán)人。 負債一般具有確切的債權(quán)人和到期日。 公司生 產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，除投資者投入以外，向銀行或金融機構(gòu)借入資金也是一個重要來源。 分析要點 投資者在分析應(yīng)收帳款時應(yīng)注意辨別以下幾點： 1． 關(guān)注公司對會計政策運用的合理性； 2．注意對以前年度損益的調(diào)整，尤其是各年間利潤波動的走勢； 3．對年報的關(guān)注，不能僅僅局限于當(dāng)期每股收益、凈資產(chǎn)收益率幾個指標(biāo)，數(shù)字背后的隱情不可不察； 4．對現(xiàn)金流加強認識，畢竟，多提準(zhǔn)備不會減少現(xiàn)金，沖回準(zhǔn)備也不會增加現(xiàn)金，有時候現(xiàn)金流量表更能說明問題。 此外，應(yīng)收帳款的大幅增加可以使“流動資產(chǎn)”的大幅度增加，會使公司的總資產(chǎn)相應(yīng)增加，從而導(dǎo)致股東權(quán)益即凈資產(chǎn)也相應(yīng)的增加，使得上市公司的資產(chǎn)負債率與每股凈資產(chǎn)變得十分好看，而事實上這里面有不良資產(chǎn)的“水分”（因為可能存在巨額無法收回的應(yīng)收帳款） 。例如， 2020 年年報中，注冊會計師就在審計報告中對北京中燕、 ST 瓊?cè)A僑、 ST 幸福、東海股份、亞通股份、興業(yè)房產(chǎn)等上市公司的應(yīng)收帳款的回收性提出了質(zhì)疑。此外，公司也可能因為債務(wù)人的死亡或破產(chǎn)而無法收回其債權(quán)。有時為了追討欠款會發(fā)生開支等等， 這些都會引起公司管理費用的增加。應(yīng)收帳款的存在，還會增加公司的管理費用。應(yīng)收帳款的存在，相應(yīng)會減少公司的投資機會。 一方面，同上述應(yīng)收票據(jù)一樣，增加應(yīng)收帳款是一種促銷手段，是提供給銷售商的優(yōu)惠條件，可以減少存貨、加速資金周轉(zhuǎn)。 應(yīng)收帳款 是資產(chǎn)負債表的一個重要內(nèi)容。由于我國目前信用鏈薄弱，商業(yè)票據(jù)市場并不發(fā)達，很多企業(yè)之間的款項結(jié)算都不采用這種方式，只有 對一些保持長期業(yè)務(wù)關(guān)系、資金實力雄厚、信譽較好的企業(yè)，企業(yè)才會接受對方出具的銀行承兌匯票。權(quán)責(zé)發(fā)生制最大的問題就是公司帳面利潤與現(xiàn)金收益的脫節(jié)，因此必須以現(xiàn)金流量表補充說明公司的現(xiàn)金狀況。在現(xiàn)代會計體系下，并不以發(fā)生現(xiàn)金的實際收入和支出，作為公司確認收益和費用的標(biāo)準(zhǔn)。 應(yīng)收款項 應(yīng)收款項是公司資產(chǎn)負債表中另一個重頭戲，包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收股利、應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款等內(nèi)容。例如，上海某一上市公司 2020 年主業(yè)虧損 5 千多萬，但依賴巨額的委托投資收益反而實現(xiàn)了 元 /股的收益。 應(yīng)用分析 較高的投資收益在一定程度上反映了公司良好的投資業(yè)績與管理。 當(dāng)投資的可變現(xiàn)凈值低于成本或帳面價值時，公司按額計提短期投資跌價準(zhǔn)備及長期投資減值準(zhǔn)備，沖減投資收益。出售或收回股權(quán)投資時，按實際收到的金額或確定的資產(chǎn)價值與股權(quán)投資帳面價值的差額，確認投資收益。 公司長期股權(quán)投資持有期間投資收益的確認因核算方法而異。 包括公司持有的短期股票和債券帶來的收益以及長期股權(quán)投資及長期債權(quán)投資帶來的收益。 （ 4） 為擴大經(jīng)營規(guī)模做準(zhǔn)備。 （ 2）加強和其他公司的經(jīng)濟聯(lián)系，以保證本 公司的原料基地和 銷售市場。而公司進行長期投資不是公司利用正常經(jīng)營中暫時閑置的資金以謀求一定的投資收益，也不是作為調(diào)節(jié)工具在面臨營運資金需要時成為隨時補充的資金來源，而是公司在財務(wù)上合理調(diào)度和籌劃資金，參與并控制其他公司經(jīng)營決策， 實現(xiàn)某些經(jīng)營目的的重要手段。 公司對外長期投資除投資持有時間有別于短期投資之外，其投資的性質(zhì)與目的亦與短期投資不同。債券投資是公司以購買債券的形式對外投資。） 長期投資 指以現(xiàn)金或非現(xiàn)金形式投入的不可能或不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括股權(quán)投資、債券投資和其他投資。這就是當(dāng)前會計體系中謹(jǐn)慎性原則的體現(xiàn)，強調(diào)以保守甚至悲觀的態(tài)度來看待公司的盈利和資產(chǎn)情況，不考慮公司可能獲得的收益，但一定要反映公司可 能遭受的損失，在會計報表中打一個提前量。 目前我國對短期投資已采用成本與市價孰低的原則計價，也就是說，比較當(dāng)初購入短期投資的實際成本與目前這些短期投資的市場價值，以其中較低的一個價格，作為這些短期投資目前在帳面上的價值。 短期投資與長期投資 短期投資 指各種能夠隨時變現(xiàn)、持有時間不超過一年的有價證券以及不超過一年的其他投資。比如，遲遲不能按計劃竣工的在建工程，就是不良資產(chǎn)，其中可能存在減值因素，應(yīng)當(dāng)將可變現(xiàn)凈值低于歷史成本的金額確認為費用或減值準(zhǔn)備，減計本期利潤。 分析要點 1．在流動資產(chǎn)當(dāng)中，凡是超過一年而不能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)，如帳齡超過一年的應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款、預(yù)付帳款等，可能具有不良資產(chǎn)的性質(zhì)，而且?guī)g越長，不良程度越高。 遞延資產(chǎn) 遞延資產(chǎn)是指不能全部計入當(dāng)年損益的應(yīng)當(dāng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項費用，包括租入固定資產(chǎn)的改良及大修費用支出等。 固定資產(chǎn) 指使用期限在一年以上，單位價值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過程保持原來物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)，包括房屋及建筑物、機器設(shè)備、運輸設(shè)備、工具器具等。 資產(chǎn)能 夠帶來未來經(jīng)濟利益的支出費用不能夠帶來未來經(jīng)濟利益的支出 如上資產(chǎn)負債表 W 公司的報表顯示，公司流動資產(chǎn)價值 60 億元，約占公司資產(chǎn)的 90%以上，公司資產(chǎn)的變現(xiàn)能力看起來相當(dāng)不錯。 短期資產(chǎn) 又稱流動資產(chǎn)，是指現(xiàn)金及預(yù)期能在一年或者超過一年的一個經(jīng)營周期內(nèi)全部轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金或者運用的資產(chǎn)。 比如說，如果期初確認的一項固定資產(chǎn) 到期末顯示已不會為上市公司帶來經(jīng)濟利益，或失去了繼續(xù)使用的價值，就應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)負債表中核銷掉，并將核銷金額在利潤表內(nèi)確認為費用，減計利潤。如果一項資產(chǎn)的未來經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)，其成本和價值也能夠可靠地計量，就應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表內(nèi)確認為資產(chǎn)。 資產(chǎn)又是一種公司擁有或控制的經(jīng)濟資源。 資產(chǎn)是一種能夠以貨幣計量的經(jīng)濟資源。它包括財產(chǎn)、債權(quán)、其他權(quán)力等。其具有標(biāo)準(zhǔn)格式。其中，負債表示公司所應(yīng)支付的所有債務(wù)；股東權(quán)益表示公司的凈值，即在償清各種債務(wù)之后，公司股東所擁有的資產(chǎn)價值。 資產(chǎn)負債表的“資產(chǎn)”部分，反映企業(yè)的各類財產(chǎn)、物資、債權(quán)和權(quán)利，一般按變現(xiàn)先后順序表示。 格式 資產(chǎn)負債表是公司最主要的綜合財務(wù)報表之一。 資產(chǎn)負債表就象給公司拍攝的一張“照片”，基本反應(yīng)了公司在某一特定日期的財產(chǎn)分布景象，但對于這一日期之前和之后的財產(chǎn)狀況無法揭示。 資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)負債表是總括反映公司在一定日期全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益信息的會計報表。 財務(wù)報表 會計報表是對企業(yè)經(jīng)營活動的結(jié)構(gòu)性財務(wù)表述，上市公司會計報表的目的是提供有助于廣大投資者及其他使用者進行投資及相關(guān)經(jīng)濟決策的本公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息。 除非上市公司擬進行中期分配，或再融資，或證監(jiān)會要求，中期財務(wù) 會計報告無須提供審計報告。 除了在證券募集說明書中披露的財務(wù)會計報告之外，上市公司應(yīng)當(dāng)按年度定期披露年度財務(wù)會計報告、上半年中期財務(wù)會計報告和季度財務(wù)會計報告。 因 此，在很大程度上，中國會計標(biāo)準(zhǔn)國際化就是全面接受國際會計標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于公允價值計價與公允列報的影響。進一步說，如果以 95 元計價，意味著上市公司報告期存在 5 元的虛假陳述嫌疑。 然而，真實的未必是公允的，但公允的一定是真實的。國內(nèi)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》與《國際會計準(zhǔn)則》的主要差別在于，前者在資產(chǎn)的會計計價與財務(wù)報告披露方面尚未全面實行公允價值與公允列報原則，依然強調(diào)會計計價基礎(chǔ) 是歷史成本與真實列報原則；后者要求資產(chǎn)的會計計價必須是公允價值，財務(wù)報告披露必須遵循公允列報原則。以發(fā)展經(jīng)濟學(xué)的觀點看，出口增長緩慢不利于一國特別是發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長。如此等等，中國證券市場的全球一體化進程將受到嚴(yán)重阻礙。在中國加入 WTO之后，國內(nèi)證券市場將融入全球資本市場，一方面更多的國內(nèi)企業(yè)將赴境外市場發(fā)行證券，同時更多的外資企業(yè)也將獲準(zhǔn)在國內(nèi)證券市場發(fā)行上市，另一方面境外投資者也將進入國內(nèi)證券市場開展投資活動。 什么是“會計標(biāo)準(zhǔn)國際化”？ 泛泛地講，會計標(biāo)準(zhǔn)國際化就是全面接受國際會計標(biāo)準(zhǔn)的過程。例如，銀廣夏 2020年度會計報表將天津分公司未實際發(fā)生的生物淬取產(chǎn)品交易計入在內(nèi)，因此構(gòu)成了情節(jié)十分嚴(yán)重的虛假陳述。 未實際發(fā)生的交易或經(jīng)濟事項不能在會計上加以確認、記錄與反映。其結(jié)果將與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)前提下編制的會計報表有很大區(qū)別。如果在可預(yù)見的將來實行清算，資產(chǎn)的正常流動就會停止，包括存貨不能經(jīng)正常銷售而轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，固定資產(chǎn)停止正常折舊，以及其他原本在今后的會計期間能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益流入的資產(chǎn)必須在可以預(yù)見的將來以非正常的 方式全部變賣，并將資產(chǎn)變賣收到的現(xiàn)金用于清償債務(wù)與向投資者分割支付剩余的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。因此，收付實現(xiàn)制不是會計核算與編制會計報表的基礎(chǔ)。 收付實現(xiàn)制 與權(quán)責(zé)發(fā)生制不同的是，收付實現(xiàn)制是指嚴(yán)格按照現(xiàn)金收入與支付的金額來編制會計報表。 資產(chǎn)負債表與利潤表是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。其中，收到的現(xiàn) 金確認為貨幣資金，尚未收到的款項確認為應(yīng)收帳款。其中，交易發(fā)生是以交易對象的控制權(quán)或所有權(quán)在交易的