外資收購(gòu)上市公司實(shí)務(wù)(ppt31)-經(jīng)營(yíng)管理-文庫(kù)吧資料
2024-08-23 12:23本頁(yè)面
【正文】 中 ， 收購(gòu)方和上市公司都應(yīng)按相關(guān)法規(guī)規(guī)定嚴(yán)格履行信息披露義務(wù) 。 兩者比較 上市途徑 直接上市區(qū)別 發(fā)行 A股 海外上市 間接上市的基本條件 基本條件 間接上市 兩者比較 上市途徑 直接上市 海外上市 基本條件 按收購(gòu)方式分類 間接收購(gòu) 間接上市方式 按收購(gòu)標(biāo)的分類 股權(quán)收購(gòu) 凈殼收購(gòu) 協(xié)議收購(gòu) 要約收購(gòu) 按收購(gòu)方式分類 10 收購(gòu)上市公司的成本 購(gòu)買股權(quán)的費(fèi)用 員工安置的費(fèi)用 資產(chǎn)整合的費(fèi)用 債務(wù)重整的費(fèi)用 11 收購(gòu)的工作程序、監(jiān)管與信息披露 資產(chǎn)置換 協(xié)議收購(gòu) 要約收購(gòu) 12 協(xié)議收購(gòu)的實(shí)施程序 涉及國(guó)有股權(quán) 證監(jiān)會(huì)十五日 內(nèi)未提出異議 簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議 通知上市公司 收購(gòu)人向證監(jiān)會(huì) ④ 報(bào)送收購(gòu)報(bào)告書(shū) 、 股權(quán)變動(dòng)報(bào)告并做提示性公告 次日 向國(guó)資委 ③ 申請(qǐng)報(bào)批 向交易所 申請(qǐng)停牌 獲得批準(zhǔn) 次日 完成過(guò)戶 履行協(xié)議 觸發(fā)要約收購(gòu) ， 應(yīng)履行要約收購(gòu)義務(wù)或申請(qǐng)豁免 公告收購(gòu)報(bào)告書(shū) 1． 公告 2． 被收購(gòu)公司董事會(huì) 、 獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn) ， 如有必要可以聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)提供咨詢意見(jiàn) ， 并公告 向商務(wù)部 ① 、外匯管理部門(mén) ② 申請(qǐng)報(bào)批 涉及外資 獲得批準(zhǔn) 自收到同意轉(zhuǎn)讓通知之日起三個(gè)工作日內(nèi)公布提示性公告 （ 涉及國(guó)有股權(quán) ） ；商務(wù)部批準(zhǔn) ， 并自收到同意轉(zhuǎn)讓通知之日起三個(gè)工作日內(nèi)公布提示性公告 （ 涉及產(chǎn)業(yè)政策 ） 收購(gòu)人就持股變動(dòng)做出公告后三十日內(nèi)未完成股份過(guò)戶手續(xù)的 ，應(yīng)當(dāng)立即做出公告 ， 并說(shuō)明理由；在未完成股份過(guò)戶期間 ， 應(yīng)當(dāng)每隔三十日再次做出公告 。 該公司股票的其它投資者在接到要約后 ， 可以按規(guī)定將股票賣給收購(gòu)人 ， 也可以不賣給收購(gòu)人 。 投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的 30%時(shí) ， 繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的 ， 應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)要約 。 間接上市 兩者比較 上市途徑 直接上市 區(qū)別 發(fā)行 A股 間接上市的基本條件 間接上市 兩者比較 上市途徑 直接上市 發(fā)行 A股 買殼上市 基本條件 按收購(gòu)方式分類 間接收購(gòu) 間接上市方式 按收購(gòu)標(biāo)的分類 、股權(quán)收購(gòu) 凈殼收購(gòu) 協(xié)議收購(gòu) 要約收購(gòu) 8 注入資產(chǎn) 員工安置 中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用 全面要約收購(gòu)成本 間接上市成本： 收購(gòu)股權(quán) 要約收購(gòu)： 承擔(dān)債務(wù) 要約收購(gòu)是指收購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)向所有的公司股東發(fā)出購(gòu)買該上市公司股份的要約方式 ， 收購(gòu)該上市公司 。 7 按收購(gòu)方式分類 注入資產(chǎn) 員工安置 中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用 全面要約收購(gòu)成本 間接上市成本： 收購(gòu)股權(quán) 協(xié)議收購(gòu) ： 協(xié)議收購(gòu)是收購(gòu)人通過(guò)在證券交易所之外以協(xié)商的方式收購(gòu)上市公司的股份 ， 從而控制該公司 。 具體運(yùn)作模式：通過(guò)受讓目標(biāo)公司母公司的股權(quán) ， 實(shí)現(xiàn)控股母公司的收購(gòu) ， 從而間接控制目標(biāo)公司 。 基本環(huán)節(jié)一般包括 （ A） 原有資產(chǎn)和債務(wù)的處理； （ B） 股權(quán)的轉(zhuǎn)讓及股東的變更； （ C） 新資產(chǎn)的進(jìn)入 。外資收購(gòu)上市公司實(shí)務(wù) 二零零三年十二月 2 收購(gòu)上市公司的主要方式 間接收購(gòu) 按收購(gòu)標(biāo)的分類 股權(quán)收購(gòu) 凈殼收購(gòu) 按收購(gòu)方式分類 協(xié)議收購(gòu) 要約收購(gòu)
法律信息相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1