【正文】 2021 年國(guó) 內(nèi)氨。 表 2021 年 我 國(guó) PTMEG 消 費(fèi) 情 況 統(tǒng) 計(jì) （ 單 位 ： 萬(wàn)噸 /年） 應(yīng) 用領(lǐng)域 氨 綸 彈 性體 PU 樹 脂 其 他 總 計(jì) 消 費(fèi) 量 比例 % % % % 100% ? 氨綸 氨綸是一種含聚氨基甲酸酯大于 85%的具有線形鏈段結(jié)構(gòu)的高分子化合物制成的彈 性纖維 。 2021 年各行業(yè)狀況普遍好轉(zhuǎn) ， 氨 綸行業(yè)表現(xiàn)尤為突出 ， 大 大 超出 2021 年 市場(chǎng)人士的預(yù)期，從年初行業(yè)復(fù)工開始，行業(yè)開工率持續(xù)提升，到一 定高 位后全年基本穩(wěn)定 ， 淡 季里也未出現(xiàn)開工率大幅降低的情況 ， 淡 季不淡也是今年氨綸市 場(chǎng)的一大特色，因而對(duì)原料的需求量增幅較大。 表 未 來(lái)國(guó) 內(nèi) PTMEG 新 增 產(chǎn)能 情 況 統(tǒng) 計(jì) （ 單 位 ： 萬(wàn) 噸 /年） 時(shí) 間 企 業(yè) 地 址 產(chǎn) 能 2021 山 西 三維 山 西 洪洞 2021 四 川 天華 四 川 瀘州 重 慶 建峰 重慶 2021 以后 山 西 三維 山 西 太原 總 計(jì) （ 2）需求狀況及預(yù)測(cè) 2021 年國(guó)內(nèi) PTMEG 的產(chǎn)量為 萬(wàn)噸左右，進(jìn)口量在 萬(wàn)噸左右，表觀消費(fèi) 量 約在 萬(wàn)噸 ， 較 2021 年同比增長(zhǎng)率約為 17%。 目前國(guó)內(nèi)仍有在建及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目 ， 山 西三維 PTMEG 項(xiàng)目一方面是其 BDO 項(xiàng)目的配套項(xiàng) 目 ， 一方面也是增大總產(chǎn)能 ， 以 增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力 ， 四 川天華 PTMEG 項(xiàng)目是其 6 萬(wàn)噸 /年 BDO 項(xiàng)目的配套項(xiàng)目 ， 也 是廠家開始向 BDO 下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸 ， 此 PTMEG 項(xiàng)目建成后英威達(dá)會(huì) 回購(gòu)部分產(chǎn)品 。 中 石油前郭石化裝置一直處于停產(chǎn)狀態(tài) ， 中 化國(guó) 際 太倉(cāng)在氨綸市場(chǎng)開拓出一些客戶，對(duì)于氨綸領(lǐng)域方面終于打開局面，因 而 2021 年的 產(chǎn)量也同比顯現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì) ， 臺(tái)灣 大 連 （江蘇 ） 裝置在年初由于國(guó)內(nèi)氨綸領(lǐng)域需求的 低 迷 ， 以及廠家?guī)齑娴母呶?， 裝 置曾停產(chǎn) ， 在 4 月份氨綸市場(chǎng)好轉(zhuǎn)后 ， 開工率才有所提 升 。 ⑤ 寧 波 三 菱 新建 萬(wàn) 噸 /年 PTMEG 裝置于 2021 年 10 月 份 投 料 試 車 。 ③ 杭 州 三 隆 新建 2 萬(wàn) 噸 /年 PTMEG 裝置于 2021 年 7 月 份 試 車 。 22 生 產(chǎn)商 具 體地址 產(chǎn) 能情況 2021 年 產(chǎn)量 情 況 2021 2021 2021 巴 斯 夫 （ 上 海 ） 上海 大 連 （ 江 蘇） 江 蘇 儀征 山 西 三維 山 西 洪洞 中 化 國(guó)際 江 蘇 太倉(cāng) 中 石 化 前 郭 石 化 吉 林 前郭 0 杭 州 三隆 浙 江 杭州 韓 國(guó) 曉星 浙 江 嘉興 寧 波 三菱 浙 江 寧波 總 計(jì) 表 20212021 年 國(guó) 內(nèi) PTMEG 產(chǎn) 能 統(tǒng) 計(jì) （ 單 位 ： 萬(wàn) 噸 ） 注 ： ① 以 上 產(chǎn) 能 按 各 生 產(chǎn) 商 裝 置 設(shè) 計(jì) 產(chǎn) 能 統(tǒng) 計(jì) ， 其 中 有 部 分 裝 置 的 實(shí) 際 產(chǎn) 能 要 大 于 設(shè) 計(jì) 產(chǎn) 能。 國(guó) 內(nèi) 市 場(chǎng) 情況 （ 1）生產(chǎn)情況及預(yù)測(cè) 國(guó)內(nèi) PTMEG 行業(yè)前幾年一直保持相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展， 2021 年國(guó)內(nèi)產(chǎn)能突增 萬(wàn)噸 / 年，產(chǎn)能增幅接近 50%。 美國(guó)汽車及塑料加工行業(yè)上較發(fā)達(dá)， PTMEG 在聚氨酯彈性體和共聚彈性體的消費(fèi)占相當(dāng) 大 的比例，亞洲氨綸纖維發(fā)展很快，消費(fèi)構(gòu)成中占比例達(dá) 到 60%以 上。 表 2021 年 主 要 國(guó) 家 或地 區(qū) PTMEG 產(chǎn) 能 分 布 情況 國(guó) 家 產(chǎn) 能（萬(wàn) 噸 /年 ） 份 額 （ %） 中 國(guó) 大陸 % 臺(tái) 灣 地區(qū) % 美國(guó) % 韓國(guó) % 德國(guó) % 荷蘭 % 日本 % 總計(jì) % （ 2）消費(fèi)情況 國(guó)外 PTMEG 的最大消費(fèi)市場(chǎng)是聚氨酯彈性 體 （占 40%） 、 其 次是氨 綸 （占 35%） 和 酯 醚 共聚彈性體（ 占 25%） 。 其次是中國(guó)臺(tái)灣，總產(chǎn)能為 萬(wàn)噸 /年，占世界總產(chǎn)能的 ％。 表 2021 年 全 球 PTMEG 主 要 生 產(chǎn) 商 產(chǎn) 能 分 布 情 況 （ 單 位 ： 萬(wàn) 噸 /年） 生 產(chǎn)商 裝 置分布 年 度產(chǎn)能 區(qū) 域 具 體地址 2021 2021 2021 國(guó)外 巴 斯 夫 （ BASF） 北美 美 國(guó) 吉 瑪 斯 歐洲 德國(guó) 亞洲 中 國(guó) 上海 亞 洲 韓 國(guó) 薇山 英 威 達(dá) （ INVISTA） 北美 美 國(guó) 尼 安 加 拉 法 爾 斯 歐洲 荷蘭 三 菱 化 學(xué)（ MCC） 亞洲 日 本 四 日 市 旭 化 成 （ AsahiKasei） 亞洲 日 本 守山 韓國(guó) PTG 亞洲 韓 國(guó) 薇山 國(guó)內(nèi) 臺(tái) 灣 大 連（ DCC） 亞洲 臺(tái) 灣 大發(fā) 亞洲 臺(tái) 灣 麥寮 亞洲 江 蘇 儀征 臺(tái) 塑 旭 （ FAS） 亞洲 臺(tái) 灣 清宜 山 西 三 維（ SWGC） 亞洲 山 西 洪洞 中 化 國(guó) 際 （ Sinochem） 亞洲 江 蘇 太倉(cāng) 前 郭 煉 油 廠 （ CNPC） 亞洲 吉 林 前郭 寧 波 三菱 亞洲 浙 江 寧波 － 杭 州 三隆 亞洲 浙 江 杭州 － 韓 國(guó) 曉星 亞洲 浙 江 嘉興 總計(jì) － － 從國(guó)家來(lái)看 ， 由 于中國(guó)大陸近幾年來(lái)氨綸行業(yè)的迅 速崛起 ， 對(duì) PTMEG 的需求也是逐 21 年增多 ， 這 也吸引了一些國(guó)外的生產(chǎn)商在國(guó)內(nèi)投資建廠 ， 其 中 ， 巴斯夫在上海漕涇的 萬(wàn) 噸 /年的 PTMEG 裝 置就是外商投資的典范，而國(guó)內(nèi)企業(yè)的投資熱情也較高，如杭 州三 隆 萬(wàn) 噸 /年的 PTMEG 裝 置。 中 國(guó) 大 陸 地 區(qū) 2021 年 新 增 了 三 套 裝 置 ， 合 計(jì) 新 增 產(chǎn) 能 為 萬(wàn) 噸 /年 。 國(guó) 外 市 場(chǎng) 分析 （ 1）生產(chǎn)情況 截至 2021 年底 ， 全球 PTMEG 生產(chǎn)能力在 萬(wàn)噸 /年左右 。傳 統(tǒng) 上氨綸纖維主要用作受力服裝，如腰帶、婦女彈性內(nèi)衣、襪類、三 口 (領(lǐng) 口、襪 口 、 袖口 )等 。 氨綸具有類似于橡膠絲那樣的高伸長(zhǎng)和回彈性 ， 在 伸長(zhǎng) 300%時(shí)瞬間回彈率達(dá) 98%左 右，氨綸纖維單絲可伸長(zhǎng) 500%而不斷裂。 因 此作為嵌段基霧物的軟鏈段 ， 被 廣泛應(yīng)用于制備氨綸彈力纖維和聚氨酯彈性 體 、 高 回彈鶘等高檔聚氨 酯產(chǎn)品中 。 聚氨酯市場(chǎng)中 常 用 的 多元醇有 聚酯多元醇和聚醚多元醇兩大類，聚醚多元醇又有許多品種和牌號(hào) ， PTMEG 是聚氨酯用聚醚多元醇中十分重要的品種，與常用的環(huán)氧丙烷聚醚相比， PTMEG 有許多 突出的優(yōu)點(diǎn) ： 首先具有高的柔順性 ； 機(jī) 械強(qiáng)度較大 ； 其次 ， PTMEG 主鏈上沒(méi)有不飽和鍵 ， 具 有良好的耐老化和耐化學(xué)作用等特點(diǎn)，與聚酯 多 元 醇相比 ， PTMEG 主 鏈上沒(méi)有酯 基 ， 具有良好的抗水解性 。 聚氨酯是一大類由多元醇與異氰酸酯縮合而成的高聚物系列產(chǎn)品 ， 不 同類型的多元 醇和異氰酸酯的組合 ， 可 賦予產(chǎn)品不同的性能 ， 生 產(chǎn)出性能各異的聚氨酯類產(chǎn)品 。國(guó)外 PTMEG 的最大消 費(fèi) 市場(chǎng)是聚氨酯彈性體 （ 40%） 、其 次是氨綸（ 占 35%左 右）和酯醚共聚彈性體 （ 25%） 。 它是由單 體 四 氫 呋 喃（ THF）經(jīng)陽(yáng)離 子 開 環(huán) 聚 合 得 到 的 均 聚 物 ， 是 一 種 伯 羥 端 基 的線形 聚醚二醇，常溫下為白色蠟狀固 體，熔化后為透明、無(wú)色液體。隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的回暖及下游產(chǎn)品的需求增強(qiáng)，預(yù) 計(jì)未 來(lái) BDO 的價(jià)格（不含稅）將維持為 15000 元 /噸（不含運(yùn)費(fèi)）左右。 具 體 見 下圖。 國(guó)內(nèi) BDO 市場(chǎng)從 3 月份下旬開始下游總體需求量提升，而當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)部分生產(chǎn)商或停車、 或低負(fù)荷運(yùn) 行 ， 市 場(chǎng)進(jìn)口貨源量也有限 ， 導(dǎo) 致市場(chǎng)現(xiàn)貨供應(yīng)緊張 ， 在一系列利好因 素 的 支撐下 ， 市 場(chǎng)出現(xiàn)反彈行情 ， 4 月份市場(chǎng)價(jià)格更是一路上漲 ， 鑒 于難得出現(xiàn)的上漲行 情 ， 不少貿(mào)易商趨利而至，甚至不乏新進(jìn)入者，因而上半年后期的進(jìn)口量進(jìn)一步大幅增長(zhǎng)。 2021 年 1 17 全年進(jìn)口量的增長(zhǎng)主要是 48 月份的進(jìn)口量相對(duì)較多 ， 尤 其是 6 月份 ， 單 月進(jìn)口量 超 過(guò) 2 萬(wàn)噸 ， 這是與當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)情況密切相關(guān)的 ， 后 期進(jìn)口量則有所減少 ， 尤 其是 9 月份之 后進(jìn)口量降至低位。 2021 年國(guó)內(nèi) BDO 消費(fèi)結(jié)構(gòu)及當(dāng)量消費(fèi)量見下表： 表 2021 年 國(guó) 內(nèi) BDO 當(dāng)量 消 費(fèi) 量 統(tǒng)計(jì) 單 位 ： 萬(wàn) 噸 注 ： 進(jìn) 口 量折 BDO 均按以 BDO 原 料 折 算 。 2021 2021 年國(guó)內(nèi) BDO 供需情況如下表： 表 2021～ 2021 年 國(guó) 內(nèi) BDO 供 需 情 況 （ 單 位 ： 萬(wàn) 噸 ） 年 份 產(chǎn) 量 進(jìn) 口量 出 口量 表 觀消費(fèi)量 2021 年 2021 年 2021 年 0 2021 年 0 1 16 消 費(fèi)領(lǐng)域 BDO 當(dāng) 量消費(fèi)量 比 例 （ %） 產(chǎn) 量 實(shí) 耗 BDO 量 進(jìn) 口量 折 BDO 量 料漿 TPU PBT γ 丁 內(nèi) 酯 四 氫 呋喃 PTMEG 其它 小計(jì) 合計(jì) 年 份 產(chǎn) 量 進(jìn) 口量 出 口量 表 觀消費(fèi)量 2021 年 0 2021 年 2021 年 0 2021 年 0 國(guó)內(nèi) BDO 的 消費(fèi)主要用于生 產(chǎn) THF、 PBT、 GBL 以 及聚氨酯和其它衍生物 。 ⑥ 其 他 擬 建 項(xiàng) 目 大 多 為 生 產(chǎn) 企 業(yè) 的 規(guī) 劃 建 設(shè) 項(xiàng) 目 ， 是 否 建 設(shè) 以 及 何 時(shí) 建 設(shè) 目 前 尚 不 確 定 ， 因 而 僅 供 參 考 。 ④ 山 東 勝 利 中 壓 化 工 原 有 產(chǎn) 能 較 小 ， 廠家 一 直 有 擴(kuò) 產(chǎn) 計(jì) 劃 ， 但截 至到 2021 年 年 低 也未 開 工 建 設(shè)。 ② 上 海 華 辰 能 源 新建了 4 萬(wàn) 噸 /年 的 正 丁 烷 法 工 藝 的 順 酐 裝 置在 2021 年 年 底 時(shí) 已 經(jīng) 基本 建 設(shè) 完 畢 ， 而 計(jì) 劃 建 設(shè) 的 順 酐 法 工藝的 BDO 裝 置 尚 未 開 始 建 設(shè) ， 因 而 估 計(jì) 最 快 也 要到 2021 年。 具體見下表 和圖 . 表 國(guó) 內(nèi) 未 來(lái) 新 增 產(chǎn) 能 一 覽 表 時(shí) 間 生 產(chǎn)商 地 址 新 增產(chǎn)能 （ 萬(wàn) 噸 /年 ） 工 藝情況 備 注 2021 山 西 三 維Ⅲ 期 山 西 洪洞 順 酐 法 ① 2021 上 海 華 辰 能源 浙江 順 酐 法 ② 南 京 藍(lán) 星Ⅱ 期 江 蘇 南京 順 酐 法 ③ 山 東 中 亞 化工 山 東 東營(yíng) 順 酐 法 ④ 2021 四 川 天華 四 川 瀘州 Reppe 法 重 慶 建峰 四 川 重慶 Reppe 法 新 疆 美克 庫(kù) 爾 勒 Reppe 法 山 西 三 維Ⅳ 期 山 西 太原 Reppe 法 陜 西 陜 化Ⅱ 期 陜 西 渭南 Reppe 法 內(nèi) 蒙 古 廣 遠(yuǎn) 內(nèi) 蒙 古 Reppe 法 重 慶 化醫(yī) 重慶 Reppe 法 四 川 維 尼 綸廠 重慶 Reppe 法 中 石 化 儀 征 工 程 塑 料廠 江 蘇 儀征 順 酐 法 大 慶 油 田 化工 大慶 正 丁 烷法 總 計(jì) 注 ： ① 山 西 三 維 新 建 設(shè) 計(jì) 產(chǎn)能為 萬(wàn) 噸 /年 順 酐 法 工藝的 BDO 裝置在 2021 年 已 經(jīng) 建 成 ， 10 月份