【正文】 案例1：【分析提示】(1)年折舊200000/10=20 000(元)年現(xiàn)金凈流量=(9600026000)(130%)+20 00030%=55 000(元)凈現(xiàn)值=55000(P/A，10%, 10)200000 = 137 953(元)現(xiàn)值指數(shù)=55000(P/A, 10%, 10)/200 000=(2)非折現(xiàn)回收期=200000+55 000=(年)(3)投資收益率=55000+200 000100%=%(4)設(shè)內(nèi)含報酬率為IRR，列式為55000(P/A,IRR,10)200 000=0則有(P/AIRR,10)=利用插值法我們可以計算出IRR的近似值IRR=24% IRR IRR=28% 列式為：(IRR24%)/(28%24%)=()/()解得 IRR=%案例2：【分析提示】：A=6%+(16%6%)=19%%=6%+(B6%)，B=16%21%=C+(16%C),C=6%D=6%+2(16%—6%)=26%(萬元)股票市場價 值(萬元)公司市場 總價值 債券資金比重 股票資金比重 債券資金成本 權(quán)益資金成本 加權(quán)平均資金成本400 E=2 F=2 % % G=% H = 19% 1=%600 1 2 % % % % %800 1 608 2 408 % % % 21% %000 J=1 K=2 L=% M=% N=% O=26% P=%E=(600400X8%)(133%)/19%=2 (萬元)F=400+=(萬元)G=8%(133%)=%H=A=19%1=%%+19%%=%J=(6001 00014%)(133%)/26%=(萬元)K=1 +1 000=(萬元)L=1 000/100%=%M=1 100%=%或=%=%N=14%(133%)=%O=D=26%P=%%+26%%=%，企業(yè)價值最大，所以此時的結(jié)構(gòu)為公司最佳資本結(jié)構(gòu)。該公司認為目前的資本結(jié)構(gòu)不夠合理，準備用發(fā)行債券購回股票的辦法予以調(diào)整。(4)計算該項目傳統(tǒng)的內(nèi)含報酬率。(2)計算該項目的非折現(xiàn)回收期。所得稅率為30%，折現(xiàn)率為10%。=調(diào)整后的稅后經(jīng)營利潤加權(quán)平均資本成本調(diào)整后的平均投資資本如果上這個項目，經(jīng)濟增加值=(480+75+80)(1—25%)(1 800++400)9%=(萬元)結(jié)論：應該上這個項目。但是，按照會計處理的規(guī)定，該100萬元的研發(fā)費全部作為當期的費用從營業(yè)利潤中扣除了。剩余收益=部門息稅前利潤投資占用的資本加權(quán)平均資本成本如果不上這個項目，剩余收益= 4801 8009%=318(萬元)如果上這個項目，剩余收益=(480+80)(1 800+400)9%=362(萬元)結(jié)論：剩余收益增加，應該上這個項目。案例1:【分析提示】(1)6月份的預計生產(chǎn)量=6月份的預計銷售量+預計6月末的產(chǎn)成品存貨量6月初的產(chǎn)成品存貨量=15 000+20 00010%1 200=15 800(件)(2)6月份材料需用量=15 8005=79 000(千克)材料采購量=79 000+1 5002 000 =78 500(千克)(3)6月份的采購金額=78 500 =183 690(元)(4)根據(jù)“當月購貨款在當月支付70%，下月支付30%”可知，5月末的應付賬款30000元全部在6月份付現(xiàn)，所以6月份采購現(xiàn)金支出=183 69070%+30 000=158 583(元)。，應該對營業(yè)利潤和平均投資資本調(diào)增或調(diào)減的數(shù)額。沒有其他的調(diào)整事項。目前還有一個投資項目正在考慮之中，投資占用的資本為400萬元，預計可以獲得部門息稅前利潤80萬元。要求：預計6月份的生產(chǎn)量預計6月份材料需要量和材料采購量預計6月份的采購金額預計6月份的采購現(xiàn)金支出預計6月份的經(jīng)營現(xiàn)金收入編制6月份的現(xiàn)金預算，填寫下表6月份現(xiàn)金預算 單位：元項目金額期初現(xiàn)金余額經(jīng)營現(xiàn)金收入可運用現(xiàn)金合計經(jīng)營現(xiàn)金支出采購現(xiàn)金支出支付直接人工支付制造費用支付銷售費用支付管理費用支付流轉(zhuǎn)稅預交所得稅資本性現(xiàn)金支出購置固定資產(chǎn)現(xiàn)金支出合計現(xiàn)金余缺借入銀行借款期末現(xiàn)金余額案例2東方公司有一個投資中心，預計今年部門息稅前利潤為480萬元，投資占用的資本為1 800萬元。(8)現(xiàn)金不足時可以從銀行借入，借款額為10000元的倍數(shù)，利息在還款時支付。(6)預計6月份將購置設(shè)備一臺，支出650000元，須當月付款。需要支付其他的管理費用45 000元，制造費用12 000元，需要支付銷售費用64 000元。5月底的材料庫存量為2 000千克，預計6月末的材料庫存量為1500千克。編制預算時月底產(chǎn)成品存貨為次月銷售量的10%。(3)，產(chǎn)品消耗定額為5千克。(2)產(chǎn)品售價117元/件，4月份銷售10000件，5月份銷售12 000件，6月預計銷售15 000件，7月預計銷售20 000件。增加無形資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)基金（無形資產(chǎn)）各80萬元。事項（10）處理不正確。事項（9）處理不正確。事項（8）處理不正確。增加事業(yè)支出和財政補助收入各60萬元。事項（6）處理不正確。增加其他支出、減少銀行存款各5萬元。事項（5）處理不正確。甲單位沒有根據(jù)合同實際履行情況辦理價款結(jié)算。事項（3）處理不正確。事項（2）處理不正確。[答案]事項（1）處理不正確。要求：根據(jù)國家部門預算管理、國有資產(chǎn)管理、行政事業(yè)單位內(nèi)部控制、事業(yè)單位會計制度等相關(guān)規(guī)定，逐項判斷甲單位對事項（1）至（10）的處理是否正確。開發(fā)完成的軟件系統(tǒng)于2013年8月20日交付甲單位試運行；8月30日該軟件系統(tǒng)通過驗收，甲單位按合同約定以財政授權(quán)支付方式一次性支付80萬元。甲單位將退款支票存入單位銀行存款賬戶，并做增加銀行存款和其他收入各2萬元的處理。（9）2013年7月，甲單位以財政授權(quán)支付方式支付10萬元購入一批事業(yè)活動用低值易耗品，購入當月全部被各部門領(lǐng)用。（8）2013年6月至8月，甲單位集中進行某科研課題項目的研究，共發(fā)生支出25萬元，其中：使用上級業(yè)務主管部門單位撥入的科研課題專項經(jīng)費20萬元，使用單位自籌資金5萬元。（7）2013年7月，甲單位使用財政專項資金100萬元進口一套設(shè)備，款項已經(jīng)通過財政直接支付方式結(jié)算，設(shè)備與7月30日前安裝、調(diào)試、驗收合格并投入使用。2013年7月，甲單位以財政直接支付方式為該工程項目購買并由供應商安裝一套價值60萬元的消防設(shè)備。甲單位就此做增加長期投資和非流動資產(chǎn)基金（長期投資）各90萬元的處理，并對支付的稅費做增加事業(yè)支出和減少銀行存款各5萬元的處理。該項專利權(quán)賬面成本為100萬元，累計攤銷為20萬元，評估確認價值為90萬元。該方案指出：各部門要認真學習《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》文件精神，積極參與單位內(nèi)部控制體系建設(shè)，以合理保證單位經(jīng)濟活動合法合規(guī)、資產(chǎn)安全和使用有效、財務信息真實完整、有效防范舞弊和預防腐 敗、提高公共服務的效率和效果，實現(xiàn)對單位經(jīng)濟活動風險的防范和管控。2013年6月30日，甲單位該專用設(shè)備購置項目負責人同供應商取得聯(lián)系，供應商同意盡快交付設(shè)備；甲單位為加快預算執(zhí)行進度，將項目剩余資金50萬元支付給供應商（首付50萬元已按合同約定支付）。合同規(guī)定，在合同簽訂首日付款50萬元，4月份設(shè)備安裝調(diào)試驗收合格后另支付50萬元。（3）甲單位一專用設(shè)備購置項目原計劃與2013年3月至4月執(zhí)行，財政部門批復的項目預算為100萬元。（2）2013年3月，甲單位組織代表團赴境外參加專項業(yè)務工作會議，發(fā)生各項出國費共計18萬元，其中超預算支出2萬元。2013年9月2日，甲單位新人總會計師張某召集由財務處、資產(chǎn)管理處負責人及相關(guān)人員參加的工作會議，了解到以下情況：（1）2013年1月以來，為應對業(yè)務量的快速增長，甲單位新增聘用人員較多。412/12)2.(10分)(1)計算應交所得稅應交所得稅=(稅前會計利潤110—公允價值變動損益15 +預計保修費用5)33%=33(萬元)(2)確認年末遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債①交易性金融資產(chǎn)項目產(chǎn)生的遞延所得稅負債年末余額=應納稅暫時性差異所得稅稅率=1533%=