【正文】 此外還必須完善中小企業(yè)服務(wù)中介體系。其次,服務(wù)環(huán)境。各級(jí)政府要從本地區(qū)的實(shí)際出發(fā),積極改善中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,還應(yīng)盡快普及和全面推行《中小企業(yè)促進(jìn)法》。首先,法律環(huán)境。對(duì)勞動(dòng)密集型小企業(yè)小額擔(dān)保貸款的最高額度從100萬(wàn)元提高到200萬(wàn)元。對(duì)地方性商業(yè)銀行調(diào)增10%,并要求這部分額度必須用于中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)或地震災(zāi)區(qū)。我國(guó)自2008年8月起,一系列旨在支持中小企業(yè)健康發(fā)展的財(cái)稅、金融等利好政策已相繼由強(qiáng)烈訴求變成了現(xiàn)實(shí),各種力量迅速集結(jié)到為中小企業(yè)排憂解難的思考與行動(dòng)中。最后,政策性扶持。第三,取締一切不合理的收費(fèi)。第二,給予中小企業(yè)特定事項(xiàng)的資金扶持。我國(guó)應(yīng)充分考慮國(guó)情,著重從以下三個(gè)方面循序漸進(jìn)地推進(jìn)具有中國(guó)特色的對(duì)中小企業(yè)的政府資金支持系統(tǒng)的建設(shè)。一方面創(chuàng)造條件開(kāi)辟二板市場(chǎng),另一方面積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資。充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中的作用。對(duì)需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。政府應(yīng)提供全面的金融服務(wù)和強(qiáng)有力的政策支持。因中小企業(yè)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立的微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體,是解決就業(yè)問(wèn)題的主要載體,也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn),因此,從宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的角度出發(fā),政府必須給予中小企業(yè)相關(guān)的法律、政策及財(cái)政支撐,以政府的力量幫助中小企業(yè)生存和發(fā)展。我國(guó)在發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí),政府應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)造良好的環(huán)境,如構(gòu)造良好的政策環(huán)境、完善風(fēng)險(xiǎn)投資法律體系、創(chuàng)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。風(fēng)險(xiǎn)投資是指通過(guò)創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)基金或風(fēng)險(xiǎn)投資公司為中小企業(yè)融通資金。同時(shí),柜臺(tái)市場(chǎng)也為中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資搭建了退出平臺(tái),有利于促進(jìn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的發(fā)展,而且柜臺(tái)市場(chǎng)還能起到為二板市場(chǎng)、主板市場(chǎng)輸送成長(zhǎng)性、成熟性企業(yè)的作用,形成良好的融資循環(huán)。我國(guó)設(shè)立二板市場(chǎng)的目的之一就是吸引一批高科技企業(yè)到港上市。其次,建立健全的二板市場(chǎng)和柜臺(tái)市場(chǎng)。注冊(cè)制則對(duì)證券發(fā)行管理實(shí)行公開(kāi)原則,這種證券發(fā)行管理制度較核準(zhǔn)制來(lái)說(shuō),發(fā)行條件較為寬松,中小企業(yè)很容易做到。核準(zhǔn)制規(guī)定若干證券發(fā)行的具體條件,申請(qǐng)證券發(fā)行的企業(yè)必須經(jīng)過(guò)主管機(jī)關(guān)審查后,方可發(fā)現(xiàn)證券。發(fā)展資本市場(chǎng),逐步擴(kuò)大中小企業(yè)的直接融資渠道。必須建立健全有利于中小企業(yè)特別是高新科技型中小企業(yè)融資的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。(4)從資本市場(chǎng)的角度考察。第二,對(duì)擔(dān)保公司實(shí)施減免稅政策,達(dá)到一定條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu),國(guó)家減免所得稅。其次,建立并完善貸款擔(dān)保機(jī)制。第二,由政府出資組建中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu),支持中小企業(yè)發(fā)展。我國(guó)應(yīng)盡快建立中小企業(yè)特別是高科技型中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的信用擔(dān)保體系。(3)從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的角度考察。第二,銀行金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況,對(duì)不同的企業(yè)制定相應(yīng)的貸款和審批程序,在對(duì)中小企業(yè)的金融支持中堅(jiān)持有進(jìn)有退的信貸政策。最后,金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念。解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題最根本的辦法是發(fā)展獨(dú)立的政策性金融機(jī)構(gòu),諸如地方性民營(yíng)銀行中小金融機(jī)構(gòu)。建立支持中小企業(yè)發(fā)展的基金,如中小企業(yè)信用保證基金、中小企業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)墓金、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金等。中小企業(yè)投資公司以購(gòu)買(mǎi)中小企業(yè)股份的方式向中小企業(yè)投資,從而可以為中小企業(yè)特別是從事新產(chǎn)品、新技術(shù)開(kāi)發(fā)的中小企業(yè)拓寬資金來(lái)源。其運(yùn)行的基本目的不是贏利,而在于對(duì)符合政策要求但難以從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得資金的中小企業(yè)給予融資支持。第一,建立中小企業(yè)銀行。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的缺陷是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因之一。(2)從金融機(jī)構(gòu)的角度考察。加強(qiáng)和發(fā)展企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟,以群體的力量彌補(bǔ)中小企業(yè)個(gè)體力量的不足。主要有租賃、典當(dāng)融資、票據(jù)貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等。當(dāng)前中小企業(yè)不僅僅是缺少資金來(lái)源,更重要的是缺少如何找到適當(dāng)?shù)娜谫Y渠道。第三,要保持合理的貸款水平,制定有效的應(yīng)收賬款管理制度。第一,要健全財(cái)務(wù)管理制度,建立全面、準(zhǔn)確、真實(shí)的財(cái)務(wù)制度,增加信息透明度。目前我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)信息虛假,這已嚴(yán)重阻礙了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其資金的投入。第三,建立有效的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。第一,努力提高自身的信用等級(jí)。其次,完善中小企業(yè)信用體系。應(yīng)該大膽借鑒、積極汲取發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略和管理經(jīng)驗(yàn),進(jìn)行管理制度創(chuàng)新,打破傳統(tǒng)的家族經(jīng)營(yíng)管理模式,建立現(xiàn)代企業(yè)制度。第一,改善經(jīng)營(yíng)機(jī)制,健全管理制度。首先,要加強(qiáng)中小企業(yè)素質(zhì)。因此,可以從微觀和宏觀兩個(gè)方面來(lái)解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。西方國(guó)家通過(guò)以上政策在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。第四,完善資金扶持政策體系。第三,健全直接融資渠道。第二,建立專門(mén)中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。第一,完善中小企業(yè)法律制度體系。二、解決我國(guó)中小企業(yè)融資障礙的對(duì)策自2008年9月以來(lái),由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的世界金融風(fēng)暴已席卷全球,這其中受害最深的是中小企業(yè),對(duì)外方面由于出口訂單驟減、應(yīng)收賬款回收期加長(zhǎng),對(duì)內(nèi)方面由于原材料及人工成本升、資金支付壓力空前加大,眾多企面臨資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。除了上述三個(gè)方面的原因外,我國(guó)中小企業(yè)在融資方面還面臨諸多障礙。其次是金融機(jī)構(gòu)因素,包括金融機(jī)構(gòu)體系不完善、缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)等。最后是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的政策歧視,%。融資障礙原因分析根據(jù)青島市2008年中小企業(yè)調(diào)查報(bào)告可知,在被調(diào)查的企業(yè)中,認(rèn)為造成中小企業(yè)融資難的最重要的原因是企業(yè)內(nèi)部因素,%。特別2008年以來(lái)受?chē)?guó)際金融海嘯影響,國(guó)際經(jīng)濟(jì)下滑、國(guó)內(nèi)原材料價(jià)格上漲過(guò)快、勞動(dòng)力成本上升及人民幣升值,國(guó)內(nèi)有相當(dāng)部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。%%,%,%。%。據(jù)國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司2007年調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示,在參與調(diào)查的中小企業(yè)中,認(rèn)為融資環(huán)境較以前有明顯好轉(zhuǎn)的不足7%。這一方面說(shuō)明內(nèi)部融資和以銀行信貸為主的間接融資在中小企業(yè)融資中作用重大,另一方面也說(shuō)明了我國(guó)中小企業(yè)融資渠道和融資方式單一問(wèn)題比較突出。而民間融資作為一種補(bǔ)充形式,在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了一定的作用。雖然深圳中小企業(yè)板已經(jīng)建立,但符合上市條件的企業(yè)仍是少數(shù)。我國(guó)直接融資渠道窄。從2000—2007年,無(wú)論是大型企業(yè)還是中小企業(yè),在資產(chǎn)負(fù)債率上的變化都不明顯,呈略微下降,但中小企業(yè)同大型企業(yè)相比,資產(chǎn)負(fù)債率高出近10%,這說(shuō)明中小企業(yè)資金規(guī)模小,融資更依賴于銀行。(3)中小企業(yè)高負(fù)債率。例如,在2008年12月4日招商銀行獲得銀監(jiān)會(huì)的正式批準(zhǔn),在蘇州市設(shè)立了小企業(yè)信貸中心,這是全國(guó)首家擁有小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)專營(yíng)資格的金融機(jī)構(gòu)。從總體上說(shuō),國(guó)有商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供全方位金融服務(wù)的力度在逐漸增大,但與近年來(lái)不斷發(fā)展壯大的中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求仍有較大差距。這也證實(shí)了中小企業(yè)在取得銀行貸款方面處于不利地位。在調(diào)查的305家企業(yè)中,近三年曾向銀行申請(qǐng)過(guò)貸款的只有135家獲得銀行貸款,%,而且全部是通過(guò)抵押獲得貸款。根據(jù)2008年廣東省經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)局對(duì)345家中小企業(yè)的調(diào)查中可知,當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金困難時(shí),超過(guò)70%的企業(yè)選擇通過(guò)商業(yè)銀行和信用社貸款來(lái)解決資金問(wèn)題。其次,銀行放款難。第三,基層銀行授權(quán)有限,貸款程序復(fù)雜繁瑣。主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人,效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔(dān)保,也不愿意請(qǐng)人為自己作擔(dān)保,免得給自己添麻煩。資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范,還屬于部門(mén)壟斷服務(wù),對(duì)抵押物的評(píng)估往往不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估,隨意性很大。目前抵押貸款的抵押率、土地、房地產(chǎn)一般為70%,機(jī)器設(shè)備為50%,動(dòng)產(chǎn)為25%~30%,專用設(shè)備為10%。第一,抵押難。我國(guó)中小企業(yè)貸款難主要表現(xiàn)為抵押難和擔(dān)保難,同時(shí)還表現(xiàn)為基層銀行授權(quán)有限,辦事程序復(fù)雜。可見(jiàn),我國(guó)中小企業(yè)面臨的主要困難有。據(jù)廣東銀監(jiān)局初步統(tǒng)計(jì),截至2008年6月末,比年初減少近150億元,占余額1/10。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì),其中只有約3000億元貸款落實(shí)到中小企業(yè),占了全部商業(yè)貸款的15%,比去年同期減少300億元,中小企業(yè)融資面臨前所未有的困難。分析以上數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn),我國(guó)非公中小企業(yè)大都高度依賴內(nèi)源融資,而來(lái)自于間接融資和直接融資的比例很小,融資渠道單一。就資本負(fù)債率而言,我國(guó)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)最明顯的特點(diǎn)為企業(yè)的資本負(fù)債率總體上高于一般水平。就股權(quán)融資而言,在發(fā)達(dá)國(guó)家占據(jù)比較重要地位的風(fēng)險(xiǎn)基金和公眾資金在我國(guó)發(fā)展非常緩慢。(2)融資結(jié)構(gòu)分析。正是出于對(duì)此問(wèn)題的擔(dān)憂,人民銀行2008年下半年數(shù)次下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率。據(jù)浙江中小企業(yè)局統(tǒng)計(jì)分析,由于受銀行利率上調(diào)和民間高息借貸等影響,2008年1—4月份,%,%。其次,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析。在需求的資金類型上,中小企業(yè)最需要長(zhǎng)期投資資金。%的企業(yè)表示略有資金缺口,需要融資。根據(jù)中國(guó)中小企業(yè)2007年抽樣調(diào)查報(bào)告,我國(guó)中小企業(yè)對(duì)融資的需求比較迫切。(1)財(cái)務(wù)狀況分析。一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析融資狀況分析2008年8月5日在廣州召開(kāi)的“第二屆廣東中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)論壇”上,國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司發(fā)布的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示:在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)增速放緩、國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響下,2008年相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂等困難,全國(guó)約十分之一的規(guī)模以上中小企業(yè)在上半年工業(yè)增加值增長(zhǎng)率接近30%,較上年同比減少15%。占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占貸款資源不到20%,股票、債券發(fā)行等融資方式幾乎與中小企業(yè)無(wú)緣。目前,我國(guó)專利的66%是由中小企業(yè)發(fā)明的,技術(shù)創(chuàng)新的75%以上是由中小企業(yè)完成的,其研發(fā)的新產(chǎn)品占全國(guó)的82%。在20世紀(jì)90年代以來(lái)的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)中,工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額分別占全國(guó)的60%、57%、40%和40%?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資方式 融資結(jié)構(gòu) 融資體系截止到2008年10月,據(jù)國(guó)家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)資料顯示,我國(guó)經(jīng)工商部門(mén)注冊(cè)的中小企業(yè)已超過(guò)480萬(wàn)戶,包括個(gè)體工商戶,我國(guó)中小企業(yè)總數(shù)已超過(guò)4200萬(wàn)戶,占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上。參考文獻(xiàn)[1]林毅夫、李永軍．中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].,(1)[2][M].北京:中國(guó)人民大學(xué)出版社,2003.[3][M].北京:中國(guó)金融出版社,2003.[4]王性玉,[J].金融理論與實(shí)踐,2003(10).第五篇：我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策研究【摘要】本文結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展實(shí)際,針對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題,從政府、企業(yè)、金融三個(gè)方面闡述了中小企業(yè)融資難問(wèn)題的現(xiàn)狀、存在問(wèn)題及其原因。中小企業(yè)政策性銀行可以為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款和低息貸款，同時(shí)還可以向中小企業(yè)提供擔(dān)保業(yè)務(wù)。2）建立為中小企業(yè)服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)。完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，規(guī)范其運(yùn)作方式。（三）政府作用的重塑1）建立完善中小企業(yè)信用體系。單一資本市場(chǎng)體系不僅阻礙了資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化進(jìn)程,也不利于金融資源的有效配置和滿足中小企業(yè)的融資需求。與大銀行相比, 小銀行向中小企業(yè)提供融資服務(wù)的優(yōu)勢(shì)來(lái)自于雙方所建立的長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。（二）資本市場(chǎng)的完善1）建立中小金融機(jī)構(gòu)。在企業(yè)內(nèi)部要樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信的觀念，對(duì)外建立起良好的信用關(guān)系。（一）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部建設(shè)1）中小企業(yè)應(yīng)該應(yīng)不斷深化改革，健全自己的管理結(jié)構(gòu)，完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)行管理科學(xué)化、制度規(guī)范化、營(yíng)銷市場(chǎng)化，提高企業(yè)投資效益，增強(qiáng)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。四、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策和建議中小企業(yè)融資問(wèn)題包括了企業(yè)本身、金融機(jī)構(gòu)、政府政策、經(jīng)濟(jì)體制等多方面的因素。中小企業(yè)盈利能力弱很重要一個(gè)原因在于國(guó)家對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入的限制。（三）政府方面政府對(duì)扶持國(guó)有經(jīng)濟(jì)具有內(nèi)生的偏好，對(duì)中小企業(yè)缺乏支持。同時(shí)我國(guó)以縱向信用體系為主的國(guó)有壟斷融排斥民營(yíng)中小企業(yè)融資，較嚴(yán)格的金融管制也限制了內(nèi)生性民營(yíng)融資機(jī)制的產(chǎn)生，提高了民間資本進(jìn)入的壁壘。這導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎的對(duì)待中小企業(yè)的融資需求。中小企業(yè)信用度不足由于中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力差，抗危機(jī)能力較弱，中小企業(yè)欠款欠息的現(xiàn)象很?chē)?yán)重。國(guó)內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，具體表現(xiàn)在缺乏健全的財(cái)務(wù)管理體系，相應(yīng)的內(nèi)部控制制度。這就造成多數(shù)中小企業(yè)盈利能力較弱，對(duì)投資者、銀行金融機(jī)構(gòu)缺乏吸引力。二、中小企業(yè)融資難原因（一）中小企業(yè)內(nèi)部原因中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不足1）大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，競(jìng)爭(zhēng)力不足，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差，使得中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大。融資成本上。親友借款，職工內(nèi)部集資等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用。然而近年來(lái)，由于中小企業(yè)自身的融資特點(diǎn)和缺陷，以及我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)格局使得中小企業(yè)發(fā)展速度明顯減慢，融資問(wèn)題更是成為制約中小企業(yè)發(fā)展壯大的“瓶頸”。德斯勒著,: 216218.[2] :.[3] :.[4] [J].北京::3839.[5] [J].2003:3233.[6] :.[7] :管理縱橫[J].2005.[8] :經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索[J].2005.[9] [美]邁克爾在此我要感謝我的指導(dǎo)老師王艷老師給我悉心的幫助和對(duì)我耐心而細(xì)致的指導(dǎo)，我的畢業(yè)論文較為復(fù)雜煩瑣，但是王艷老師仍然細(xì)心地糾正圖中的錯(cuò)誤。通過(guò)這三個(gè)月來(lái)的忙碌和學(xué)習(xí)，本次畢業(yè)論文設(shè)計(jì)已接近尾聲，作為一個(gè)大專生的畢業(yè)設(shè)計(jì)，由于經(jīng)驗(yàn)的匱乏，難免有許多考慮不周全的地方，在這里衷心感謝指導(dǎo)老師的督促指導(dǎo)，以及一起學(xué)習(xí)的同學(xué)們的支持，讓我按時(shí)完成了這次畢業(yè)設(shè)計(jì)。總而言之,激勵(lì)無(wú)論對(duì)于員工進(jìn)步還是企業(yè)的發(fā)展都起著不可忽視的作用,員工激勵(lì)機(jī)制的建設(shè)對(duì)一個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要