中國(guó)銀行國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)客戶(hù)信用評(píng)級(jí)管理實(shí)施細(xì)則(參考版)
2024-11-10 01:58本頁(yè)面
【正文】 Not Prime（NP）發(fā)行人（或相關(guān)機(jī)構(gòu)）不在任何Prime評(píng)級(jí)類(lèi)別之列。Prime2（P2）發(fā)行人（或相關(guān)機(jī)構(gòu)）短期債務(wù)償付能力較強(qiáng)。除非明確聲明，否則此類(lèi)債務(wù)的原始到期日一般不超過(guò)十三個(gè)月。（2）短期債務(wù)評(píng)級(jí)(到期日一年以?xún)?nèi))穆迪短期評(píng)級(jí)是有關(guān)發(fā)行人短期融資債務(wù)償付能力的意見(jiàn)。C級(jí)最低等級(jí)評(píng)級(jí)前途無(wú)望，不能用來(lái)做真正的投資。Caa級(jí)（Caa1，Caa2，Caa3）劣質(zhì)債券有可能違約，或現(xiàn)在就存在危及本息安全的因素。具有不穩(wěn)定的特征。投機(jī)級(jí)別 評(píng)定 說(shuō)明Ba級(jí)（Ba1，Ba2，Ba2）具有投機(jī)性質(zhì)的因素不能保證將來(lái)的良好狀況。利息支付和本金安全現(xiàn)在有保證，但在相當(dāng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的一些時(shí)間內(nèi)具有不可靠性。本金利息安全，但有可能在未來(lái)某個(gè)時(shí)候還本付息的能力會(huì)下降。但利潤(rùn)保證不如Aaa級(jí)債券充足，為還本付息提供保證的因素波動(dòng)比Aaa級(jí)債券大。Aa級(jí)（Aa1，Aa2，Aa3）高級(jí)信用質(zhì)量很高，有較低的信用風(fēng)險(xiǎn)。為還本付息提供保證的因素即使變化，也是可預(yù)見(jiàn)的。投資級(jí)別 評(píng)定 說(shuō)明Aaa級(jí) 優(yōu)等信用質(zhì)量最高，信用風(fēng)險(xiǎn)最低。（1）穆迪長(zhǎng)期債務(wù)評(píng)級(jí)穆迪長(zhǎng)期債務(wù)評(píng)級(jí)(到期日一年或以上)是有關(guān)固定收益?zhèn)鶆?wù)相對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)，而這些債務(wù)的原始到期日須為一 年或以上。評(píng)級(jí)級(jí)別由最高的Aaa級(jí)到最低的C級(jí)，一共有二十一個(gè)級(jí)別。穆迪信用評(píng)級(jí)穆迪投資服務(wù)有限公司（Moody’s Investors Services）,是美國(guó)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的先驅(qū)，也是當(dāng)今世界評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中最負(fù)盛名的一個(gè)。評(píng)級(jí)。此外，如正在申請(qǐng)破產(chǎn)或已作出類(lèi)似行動(dòng)以致債務(wù)的付款受阻，標(biāo)準(zhǔn)普爾亦會(huì)給予39。D39。在受監(jiān)察期內(nèi)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)審定某一債務(wù)較其它債務(wù)有優(yōu)先權(quán)。C 目前有可能違約，發(fā)債人須倚賴(lài)良好的商業(yè)、金融或經(jīng)濟(jì)條件才有能力償還債務(wù)。B 償還債務(wù)能力脆弱且投機(jī)成份相當(dāng)高。A3 目前有足夠能力償還債務(wù)。A2 償還債務(wù)的能力令人滿(mǎn)意。+39。級(jí)別 評(píng)定A1 償還債務(wù)能力較強(qiáng)，為標(biāo)準(zhǔn)普爾給予的最高評(píng)級(jí)。號(hào)有可能被使用?；?9。但如果評(píng)級(jí)受到主權(quán)評(píng)級(jí)的上限限制時(shí)，39。39。+39。公開(kāi)信息評(píng)級(jí)每年根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告審核一次，但當(dāng)有重大事情發(fā)生而可能影響發(fā)債人的信用質(zhì)素時(shí)，我們也會(huì)實(shí)時(shí)對(duì)評(píng)級(jí)加以審核。pi39。pi39。級(jí)可加上加號(hào)和減號(hào)，表示評(píng)級(jí)在各主要評(píng)級(jí)分類(lèi)中的相對(duì)強(qiáng)度。級(jí)至39。注2：加號(hào)(+)或減號(hào)()：39。當(dāng)發(fā)債人有選擇地對(duì)某些或某類(lèi)債務(wù)違約時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)普爾會(huì)給予“SD”評(píng)級(jí)（選擇性違約）NP 發(fā)債人未獲得評(píng)級(jí)。D39。評(píng)級(jí)，除非標(biāo)準(zhǔn)普爾相信債款可于寬限期內(nèi)清還。SD/D 當(dāng)債務(wù)到期而發(fā)債人未能按期償還債務(wù)時(shí)，縱使寬限期未滿(mǎn)，標(biāo)準(zhǔn)普爾亦會(huì)給予39。R 由于其財(cái)務(wù)狀況，目前正在受監(jiān)察。如果商業(yè)、金融、經(jīng)濟(jì)條件惡化，發(fā)債人可能會(huì)違約。級(jí)高，發(fā)債人目前仍有能力償還債務(wù)，但惡劣的商業(yè)、金融或經(jīng)濟(jì)情況可能削弱發(fā)債人償還債務(wù)的能力和意愿。B 違約可能性較39。BB 相對(duì)于其它投機(jī)級(jí)評(píng)級(jí)，違約的可能性最低。A 償還債務(wù)能力較強(qiáng)，但相對(duì)于較高評(píng)級(jí)的債務(wù)/發(fā)債人，其償債能力較易受外在環(huán)境及經(jīng)濟(jì)狀況變動(dòng)的不利因素的影響。償還債務(wù)能力極強(qiáng)。（1）長(zhǎng)期債務(wù)評(píng)級(jí)長(zhǎng)期債券信用等級(jí)，共設(shè)10個(gè)等級(jí)分別為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C和D，其中長(zhǎng)期信用等級(jí)的AA至CCC級(jí)可用“+”和“”號(hào)進(jìn)行微調(diào)。8相關(guān)文件：《市商業(yè)銀行客戶(hù)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)表及計(jì)算表》（試行）第五篇：國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)分類(lèi)國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)分類(lèi)在國(guó)際金融市場(chǎng), 沒(méi)有獲得信用評(píng)級(jí)的公司就不可能發(fā)行債劵融資, 評(píng)級(jí)越低融資成本越高!故了解國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)分類(lèi)很有必要。 總行風(fēng)險(xiǎn)管理部將根據(jù)行內(nèi)外的實(shí)際情況，修改調(diào)整信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)。6監(jiān)測(cè)和檢查 日常監(jiān)測(cè) 自評(píng)級(jí)完成之日起，評(píng)級(jí)人員應(yīng)結(jié)合日常工作安排，密切關(guān)注被評(píng)對(duì)象的情況，如發(fā)現(xiàn)被評(píng)對(duì)象的內(nèi)外部因素發(fā)生了重大變化，評(píng)級(jí)人員應(yīng)將情況及時(shí)上報(bào)評(píng)級(jí)管理部門(mén)，由評(píng)級(jí)管理部門(mén)界定是否調(diào)整其信用等級(jí)。具體包括：通過(guò)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算形成客戶(hù)的定量分析結(jié)果，通過(guò)對(duì)客戶(hù)的調(diào)查了解，對(duì)影響客戶(hù)信用等級(jí)的因素進(jìn)行判斷打分，形成客戶(hù)的定性分析結(jié)果，最終形成客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)結(jié)果。包括與客戶(hù)管理層的會(huì)談，會(huì)談內(nèi)容涉及客戶(hù)業(yè)務(wù)的開(kāi)展?fàn)顩r、競(jìng)爭(zhēng)情況、財(cái)務(wù)情況、長(zhǎng)短期經(jīng)營(yíng)展望等，此外，客戶(hù)的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)策略、行業(yè)發(fā)
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