【正文】 最后，向在百忙中抽出時(shí)間對(duì)本文進(jìn)行評(píng)審并提出寶貴意見的各位老師表示衷心地感謝。 在此表示誠(chéng)摯的感謝和由衷的敬意 。在整個(gè)畢業(yè)設(shè)計(jì)過程中， XXX 老師 始終給予我細(xì)心的指導(dǎo)和不懈的支持 ， 從選題到開題報(bào)告，從寫作提綱，到一遍又一遍地指出每稿中的具體問題 ， 不斷對(duì)我得到的結(jié)論進(jìn)行總結(jié)，并提出新的問題，使得我的畢業(yè)設(shè)計(jì)課題能夠深入地進(jìn)行下去，也使我接觸到了許多理論和實(shí)際上的新問題，做了許多有益的思考。 11 參考文獻(xiàn) [1] 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì) ． 財(cái)務(wù)成本管理 ． 中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社 .2021． [2] 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì) ． 會(huì)計(jì) ． 中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社 ． 2021. [3] 呂 沖 ．現(xiàn)金流量表與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析．會(huì)計(jì)之友， 2021，（ 2）： 1820． [4] 夏學(xué)軍．基于現(xiàn)金流 量指標(biāo)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體 系分析．國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì) ， 2021， （ 5）： 6162． [5] 楊 杰．現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)性缺陷及棋盤式改造．財(cái)會(huì)月刊 ， 2021，（ 8） ： 2324． [6] 王遠(yuǎn)利．企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則芻議 現(xiàn)金流量表評(píng)析．會(huì)計(jì)之友 ， 2021，（ 6） ： 9596． [7] 謝學(xué)君． 如何 運(yùn)用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況．國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì) 2021，（ 4）： 3032． [8] 李茹蘭．現(xiàn)金流量表的分析與運(yùn)用．財(cái)會(huì)周刊 ， 2021，（ 6）： 1720． [9] 張志英．現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系的完善．現(xiàn)代商業(yè)， 2021，（ 2）： 2324． [10] 張霞 ． 現(xiàn)金流量表 下的公司盈利質(zhì)量分析研究 ．財(cái)會(huì)通訊， 2021，（ 5）： 1922． [11] Jaan Alver． Management Buyouts： Preparation and Analysis of Cash Flow Statements： The Net Profit Approach and Operating Profit Approach. Volume 15， Pages 3952， 2021． [12] Metka Duhovnik ． Improvements of the cashflow statement control function in financial reporting． Zb． rad． Ekon． fak． Rij． 2021， vol， 26， sv1， 123150． 12 致謝 本人的本科畢業(yè)設(shè)計(jì)論文一直是在導(dǎo)師 XXX 的悉心指導(dǎo)下進(jìn)行的。企業(yè)的 可以通過 向銀行 借款、發(fā)行債券、 發(fā)行股票、 融資租賃以及賒購(gòu)商品和服務(wù)等籌資方式， 經(jīng)濟(jì)有效的籌集為企業(yè)所需的資金的財(cái)務(wù)行為，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 打下堅(jiān)實(shí)的后盾。 10 （五 ） 制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)方針 1. 制定投資計(jì)劃 為配合企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式， 可以 為 公司應(yīng)該制定一個(gè)有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的投資計(jì)劃，比如購(gòu)建企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等等， 增加公司取悅來擴(kuò)大公司的規(guī)模 ，將公司的發(fā)展模式復(fù)制到公司的外圍地區(qū)，培養(yǎng)公司的可持續(xù)發(fā)展能力，同時(shí) 避免投資一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高的投資項(xiàng)目， 或者做一些有利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面長(zhǎng)期發(fā)展的 投資項(xiàng) 目 。因此，建立健全貨幣資金內(nèi)部控制體系，合理和有效地使用資金，顯得非常重要。 加強(qiáng)公司內(nèi)部人員的貨幣資金管理能力 ， 公司運(yùn)用貨幣資金的能力越強(qiáng)，資金的利用就更合理，確定一個(gè)最佳 現(xiàn)金持有量，將超出最佳現(xiàn)金持有量的部分運(yùn)用的企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，現(xiàn)金資源的利用就會(huì)更加合理。 （四 ） 加強(qiáng) 貨幣資金的管理運(yùn)用 為了 加強(qiáng) 企業(yè)貨幣資金的管理運(yùn)用，增加 貨幣資金的運(yùn)用也存在效率與效益的問題。企業(yè)經(jīng)實(shí)現(xiàn) 的主營(yíng) 業(yè)務(wù)收入越多，說明 企業(yè)產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng) 現(xiàn)金 流入量越多。企業(yè)只有不斷 的 增強(qiáng)自己的 盈利能力 ，不斷 的 擴(kuò)大銷售渠道，提高市場(chǎng)占有率，才能在 激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地?？傊谄綍r(shí)的經(jīng)營(yíng)管理中，避免企業(yè)各類資產(chǎn)還有太多的水分，一定要保持較好的質(zhì)量水平，為提高償債能力打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ) 。 強(qiáng)存貨管理 合理的安排生產(chǎn)與銷售，并且適當(dāng)?shù)臏p少在產(chǎn)品，在不影響生產(chǎn)的同時(shí)降低存貨的庫(kù)存，積極銷售 庫(kù)存商品，最大限度的防止存貨堆積過多，因?yàn)榇尕涍^多不但會(huì)占用大量資金，而且會(huì)導(dǎo)致企業(yè)償債能力下降。 （二） 提高企業(yè)償債 能力 一個(gè)企業(yè)如果能夠正常經(jīng)營(yíng)，其資產(chǎn)總額一般會(huì)大于負(fù)債總額的，但是由于受到資 9 產(chǎn)質(zhì)量好壞的限制，變現(xiàn)能力的不同，導(dǎo)致企業(yè)的償債能力也會(huì)有強(qiáng)有弱，所以增強(qiáng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、提高各類資產(chǎn)的質(zhì)量是提高企業(yè)償債能力的基礎(chǔ)。工資與勞動(dòng)定額、工時(shí)消耗等因素有關(guān)，要減少單位產(chǎn)品中職工薪酬的比重，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，保證工資與職工效率同步增長(zhǎng)。 加強(qiáng)成本費(fèi)用的控制， 公司在職工薪酬成本方面占有了較多的資金。那么，改變這 個(gè)關(guān)鍵性的問題 ，我們可 以從以下兩個(gè)方面來解決問題。 四 解決對(duì)策 （一） 加強(qiáng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)， 在企業(yè)的生存發(fā)展中起著非常重要的作用。 出現(xiàn)這種情況的原因可能是企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況較差，籌資風(fēng)險(xiǎn)較高，對(duì)外籌資出現(xiàn)困難。主要的籌資方式有吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行借款、商業(yè)信用和 融資租賃。 （五） 企業(yè)未對(duì)外開展籌資活動(dòng) 企業(yè)籌資是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)外投資及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要，通過一定的渠道，采取適當(dāng)?shù)姆绞?，獲取所需資金的一種行為 [10]。 企業(yè)在 2021年到 2021 年的 5 年里的貨幣資金持有量分別為 2021 年 度 持有 4065 萬元， 2021 年度持有 3508 萬元， 2021 年度持有 3171 萬元， 2021 年度持有 4345 萬元， 2021 年度持有 3529萬元， 而行業(yè)的平均貨幣資金持有量分別為 2021 年度持有 781 萬元， 2021 年度持有 908萬元， 2021 年度持有 682 萬元， 2021 年度持有 769 萬元， 2021 年度持有 865 萬元 ， 5年內(nèi)的貨幣資金持有量是同行業(yè)的 倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平， 企業(yè)長(zhǎng)期持有與其規(guī)模不相稱比例的貨幣資金是非常不合理的。[9]但是，企業(yè)持有過多的貨幣資金會(huì)不利于企業(yè)的投資與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展 [9]。 出現(xiàn)這種情況的原因是 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面取得現(xiàn)金流入存在困難 ，企業(yè)需要通過投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入來彌補(bǔ)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出量。 2021 年，企業(yè)的現(xiàn)金流入總量為16350 萬元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為 1595 萬元，占現(xiàn)金流入總額的 %，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為 14755 萬元，占現(xiàn)金流入總額的 %，企業(yè)沒有對(duì)外籌資。 出現(xiàn)這種財(cái)務(wù)狀況主要的原因是因 為 現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)， 除 2021 年以外，其余四年該比率值小于 1， 2021 年與 2021 年甚至為負(fù)數(shù)，說明企業(yè)的償債能力較差 。 現(xiàn)金流量債務(wù)比，是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與債務(wù)總額的比率 [7]。 兩種比率的數(shù)據(jù)如下表 2 所示： 6 表 2 現(xiàn)金流量比率表 年份 指標(biāo) 2021 2021 2021 2021 2021 負(fù)債總額 588 496 608 372 338 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 741 70 370 42 103 現(xiàn)金流量比率 % % % % % 現(xiàn)金流量比率表明每 1 元流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的保障程度。 （二）償還債務(wù) 能力較差 企業(yè)有無現(xiàn)金支付能力和償債能力是企業(yè)能否健康發(fā)展的關(guān)鍵。 但是，對(duì)于整體趨勢(shì)來說，主營(yíng)凈流量和其他凈流量呈下滑狀態(tài)，而支付職工的現(xiàn)金在逐漸增長(zhǎng)，尤其是 2021 年度增長(zhǎng)幅度為環(huán)比增長(zhǎng) %，增長(zhǎng)了 122 萬元，支付稅金除了 2021 年的異常變動(dòng)外，相對(duì)較為平穩(wěn)，但也就是 2021 年的 347 萬元稅金導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)了負(fù)的凈流量。 以上幾個(gè)方面是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量負(fù)增長(zhǎng)的主要原 因， 通過 折現(xiàn)圖 可以更加明了的看出問題所在，如 下 圖 1 所示： 5 20010001002003004005006007008009002021 2021 2021 2021 2021主營(yíng)凈流量其他凈流量支付職工支付稅金 圖 1 現(xiàn)金凈流量變動(dòng)圖 上圖所示主營(yíng)凈流量與其他凈流量代表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量，為支付職工支付的現(xiàn)金和支付的相關(guān)稅金代表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量。 企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入和流出量的增減變動(dòng)主要取決于兩個(gè)方面：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金以及購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的 現(xiàn)金兩個(gè)方面，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量 如下表 1 所示： 表 1 現(xiàn)金凈流量變動(dòng)表 單位： 萬 元 現(xiàn)金流量 年度