【正文】 作者：張學(xué)增律師。擬掛牌公司掛牌后也可依法辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，但應(yīng)該按照中國證券登記結(jié)算有限公司的要求，辦理股票質(zhì)押手續(xù)。核查中要落實(shí)是否簽署了股權(quán)代持股協(xié)議，代持股時(shí)的資金來源，是否有銀行流水，代持的原因說明，還原代持時(shí)應(yīng)當(dāng)由雙方出具股權(quán)代持的原因，出資情況，以及還原后不存在任何其他股權(quán)糾紛、利益糾葛。被企業(yè)誠信系統(tǒng)列入黑名單者，不能在擬掛牌企業(yè)擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及法定代表人四、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)股權(quán)不明晰的解決方案常見的股權(quán)不明晰有股權(quán)代持、歷史上存在的職工持股會(huì)、集體企業(yè)改制程序缺失、歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中可能存在的訴訟等。補(bǔ)稅問題盡早的解決如果公司存在補(bǔ)稅問題，應(yīng)盡早解決，主動(dòng)規(guī)范財(cái)務(wù)制度，主動(dòng)補(bǔ)繳稅款不會(huì)影響公司上新三板，一旦被稅務(wù)機(jī)關(guān)核查到，則近期基本無望上新三板。如果虧損公司是傳統(tǒng)行業(yè)，則上新三板的意義不大。法人股東盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增股本時(shí)不需要繳納企業(yè)所得稅，但如果法人股東適用的所得稅率高于公司所得稅率是，應(yīng)補(bǔ)繳所得稅的差額部分。改制時(shí)所得稅繳納問題。如果擬掛牌公司已經(jīng)將代驗(yàn)資進(jìn)來的注冊(cè)資本通過虛構(gòu)合同的方式轉(zhuǎn)出，或做壞賬銷掉，則構(gòu)成虛假出資，遇到這種情況，應(yīng)該根據(jù)審計(jì)師給出的意見進(jìn)行財(cái)務(wù)處理。這種情況可根據(jù)中介機(jī)構(gòu)的意見在股改前予以規(guī)范即可。（3）、無形資產(chǎn)出資是否到位。（2）、無形資產(chǎn)出資是否與主營業(yè)務(wù)相關(guān)。股東以職務(wù)發(fā)明或職務(wù)成果入股的解決方案；因?yàn)槁殑?wù)發(fā)明或職務(wù)成果已經(jīng)評(píng)估、驗(yàn)資并過戶到公司，這種情況下一般通過減資程序解決。股份公司股東人數(shù)超過200人的解決方案見作者就本問題的專門論述。現(xiàn)根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股份掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》規(guī)定的股份有限公司申請(qǐng)?jiān)谌珖煞蒉D(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件，給出相關(guān)法律問題的解決方案。第五篇：新三板掛牌解決方案新三板上市涉及法律問題的解決方案依據(jù)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)新三板掛牌轉(zhuǎn)讓企業(yè)反饋意見，其關(guān)注的主要是公司是否如實(shí)、詳盡地進(jìn)行了信息披露。披露公開轉(zhuǎn)讓說明書、推薦報(bào)告、審計(jì)報(bào)告和法律意見等相關(guān)文件。五、掛牌此階段，掛牌公司在券商指導(dǎo)和協(xié)助下，完成以下工作：申請(qǐng)股份簡稱及股份代碼。針對(duì)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的反饋意見，中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)充調(diào)查工作，券商和會(huì)計(jì)師事務(wù)所分別出具反饋回復(fù)，律師事務(wù)所出具補(bǔ)充法律意見書。完成全套申報(bào)材料。與公司就公開轉(zhuǎn)讓說明書進(jìn)行溝通和反饋。（三）券商券商在材料制作階段，主要負(fù)責(zé)以下工作：完成盡職調(diào)查工作底稿、盡職調(diào)查報(bào)告及出具公開轉(zhuǎn)讓說明書初稿。三、材料制作階段（一）會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具兩年及一期的審計(jì)報(bào)告。通知客戶、供應(yīng)商、債權(quán)債務(wù)人等利益相關(guān)人公司改制更名事宜。④律師和券商協(xié)助股份公司召開創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)、第一屆董事會(huì)第一次會(huì)議和第一屆監(jiān)事會(huì)第一次會(huì)議，完成董事、監(jiān)事的選舉及高管的人名等事項(xiàng)。②律師協(xié)助股份公司完成創(chuàng)立大會(huì)的相關(guān)法律文件及“三會(huì)”議事規(guī)則等的起草，核查擬任董監(jiān)高的任職資格。④會(huì)計(jì)師進(jìn)行驗(yàn)資并出具改制的《驗(yàn)資報(bào)告》。②會(huì)計(jì)師出具《審計(jì)報(bào)告》初稿，與企業(yè)、券商、律師、評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通后，出具正式審計(jì)報(bào)告。領(lǐng)取股份公司《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。（10）股份公司監(jiān)事會(huì)召開第一屆監(jiān)事會(huì)第一次會(huì)議，選舉監(jiān)事會(huì)主席。（8）召開創(chuàng)立大會(huì)暨第一屆臨時(shí)股東大會(huì)，審議發(fā)起人關(guān)于公司股份改制 2 情況的報(bào)告，通過公司章程，選舉董事會(huì)成員和監(jiān)事會(huì)成員等。（6）在律師的指導(dǎo)下，股份公司發(fā)起人簽訂《股份公司發(fā)起人協(xié)議書》，確定各發(fā)起人的股權(quán)比例，設(shè)立股份公司籌備委員會(huì)，發(fā)出召開股份公司創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)的通知。（4）有限責(zé)任公司召開股東會(huì)，審議《審計(jì)報(bào)告》、《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，審議改制方案，就整體折股方案、出資方式、出資比例、變更公司類型等事項(xiàng)做出決議。（2）到有限公司登記的工商行政管理部門辦理擬成立股份公司名稱預(yù)核準(zhǔn)手續(xù)，該名稱預(yù)核準(zhǔn)有效期為六個(gè)月。落實(shí)方案、做好規(guī)范券商牽頭協(xié)調(diào)企業(yè)及各個(gè)中介機(jī)構(gòu)改制工作的節(jié)奏，落實(shí)改制方案，推動(dòng)解決前期調(diào)查發(fā)現(xiàn)的問題，總體把握企業(yè)是否達(dá)到改制的目標(biāo)和原則要求；幫助企業(yè)建立健全公司治理結(jié)構(gòu)；知道企業(yè)建立完善各項(xiàng)內(nèi)部控制制度。（二）中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)事項(xiàng)前期盡調(diào)券商、會(huì)計(jì)師、律師等中介機(jī)構(gòu)人員對(duì)企業(yè)進(jìn)行前期盡職調(diào)查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在歷史經(jīng)營中存在的不規(guī)范問題，判斷企業(yè)經(jīng)營的持續(xù)性、獨(dú)立性，分析企業(yè)是否存在重大法律、財(cái)務(wù)和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析企業(yè)是否存在影響改制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的其他問題。在律師的指導(dǎo)下，整理公司報(bào)告期內(nèi)的訴訟資料、處罰資料，分析公司、實(shí)際控制人、控股股東、公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在最近24個(gè)月內(nèi)是否存在重大違法違規(guī)行為。在律師的指導(dǎo)下，整理企業(yè)關(guān)聯(lián)方的相關(guān)資料，梳理關(guān)聯(lián)方關(guān)系，分析企業(yè)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。準(zhǔn)備財(cái)務(wù)資料，進(jìn)行清產(chǎn)核貸，規(guī)范報(bào)告期會(huì)計(jì)核算。第四篇：新三板掛牌流程基于茉印股份對(duì)新三板掛牌具體流程的梳理一、股改前準(zhǔn)備階段（一）掛牌公司負(fù)責(zé)事項(xiàng)企業(yè)決定并聘請(qǐng)證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，簽訂相關(guān)協(xié)議。推薦主辦券商取得協(xié)會(huì)備案確認(rèn)函后，輔助擬掛牌企業(yè)在掛牌前與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任企業(yè)簽訂證券登記服務(wù)協(xié)議，辦理全部股份的集中登記。協(xié)會(huì)對(duì)備案文件經(jīng)多次反饋仍有異議，決定不予備案的，應(yīng)向主辦券商出具書面通知并說明原因。無異議的，則向主辦券商出具備案確認(rèn)函。報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核這是新三板掛牌的決定性階段，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)審查備案文件并做出是否備案的決定。證券企業(yè)內(nèi)核這是新三板掛牌的重要環(huán)節(jié)，主辦券商內(nèi)核委員會(huì)議審議擬掛牌企業(yè)的書面?zhèn)浒肝募Q定是否向協(xié)會(huì)推薦掛牌。項(xiàng)目小組制定項(xiàng)目方案，協(xié)調(diào)其他中介機(jī)構(gòu)及擬掛牌企業(yè)之間的關(guān)系，跟進(jìn)項(xiàng)目進(jìn)度。主辦券商盡職調(diào)查盡職調(diào)查是指主辦券商遵循勤勉盡責(zé)、誠實(shí)信用的原則，通過實(shí)地考察等方法，對(duì)擬掛牌企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，有充分理由確信企業(yè)符合試點(diǎn)辦法規(guī)定的掛牌條件以及推薦掛牌備案文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的過程。新三板掛牌操作流程如下：新三板業(yè)務(wù)的掛牌流程，主要分為以下步驟股份制改造新三板市場(chǎng)主要以非上市股份有限企業(yè)為主，目前尚處于有限企業(yè)階段的擬掛牌企業(yè)首先需要啟動(dòng)股改程序。另外，企業(yè)有了知名度后，更容易吸引風(fēng)險(xiǎn)資本投入，引入戰(zhàn)略投資者，企業(yè)更方便地進(jìn)行資產(chǎn)并購與重組。在“新三板”市場(chǎng)掛牌的企業(yè)能否轉(zhuǎn)板？股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是高新技術(shù)企業(yè)的孵化器，通過規(guī)范運(yùn)作，達(dá)到主板上市條件時(shí)，可通過“綠色通道”轉(zhuǎn)板上市，相關(guān)規(guī)則待掛牌公司數(shù)量達(dá)到一定規(guī)模后出臺(tái)。在“新三板”市場(chǎng)掛牌是否影響IPO和境外上市？中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行部和國際部有專門的發(fā)言人解答這個(gè)問題，答案是不影響，甚至?xí)捎谄髽I(yè)在“新三板”市場(chǎng)掛牌中表現(xiàn)積極、運(yùn)作良好而起到促進(jìn)IPO進(jìn)程的作用。但目前還不能直接向社會(huì)公眾發(fā)行股票募集資金。新三板掛牌企業(yè)可以轉(zhuǎn)讓股份，也可以定向增發(fā)。在“新三板”市場(chǎng)掛牌后運(yùn)作成本有多少？（1）信息披露費(fèi)（深圳信息公司收?。?萬元/年；（2）監(jiān)管費(fèi)（主辦報(bào)價(jià)券商收?。杭s1萬元/年；（3）交易傭金：%；（4）印花稅：0；（5）紅利個(gè)人所得稅：010%。（6）配合主辦報(bào)價(jià)券商組織材料、接受主辦報(bào)價(jià)券商的內(nèi)部審核；（7）配合主辦報(bào)價(jià)券商組織材料向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)備；（8）中國證券業(yè)協(xié)會(huì)向主辦報(bào)價(jià)券商出具備案確認(rèn)函后，到工商部門辦理股份登記退出手續(xù)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具審計(jì)報(bào)告；律師事務(wù)所出具法律意見書、對(duì)公司股東名冊(cè)的鑒證意見。內(nèi)核小組也需要有注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、資深投資銀行專家、資深行業(yè)專家等組成。另外，關(guān)于“新三板”市場(chǎng)的融資功能拓展，定向增資和公開發(fā)行制度的研究和實(shí)踐均在積極進(jìn)行。第三篇：新三板掛牌流程新三板掛牌流程企業(yè)股份制改造和進(jìn)入“新三板”市場(chǎng)需要的中介機(jī)構(gòu)企業(yè)申請(qǐng)進(jìn)入“新三板”掛牌，程序上與主板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)相同，需要聘請(qǐng)券商、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、科技咨詢與評(píng)估機(jī)構(gòu)。（二）建議從本文分析可以看出，目前新三板法律意見書的內(nèi)容和體系以及批露程度均存在很大程度的隨意性和不規(guī)范性。在信息批露的詳細(xì)程度方面，有的法律意見書披露的信息非常簡單，描述的也非常簡單，有的則較為具體。四、結(jié)論和建議（一）結(jié)論新三板法律意見書沒有固定的模式。批露具體描述如下：經(jīng)核查，公司具有獨(dú)立法人資格，全部經(jīng)營活動(dòng)在其經(jīng)核準(zhǔn)的經(jīng)營范圍內(nèi)進(jìn)行。（七）《關(guān)于北京航峰科偉裝備技術(shù)股份有限公司股份在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的法律意見書》中掛牌公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員及其變化部分涉及說明管理層誠信情況。（六）《關(guān)于北京萊富特佰網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司申請(qǐng)進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓法律意見書》中獨(dú)立性方面涉及公司自主經(jīng)營能力和其他方面獨(dú)立性的批露。（四）有的法律意見書把公司持有的《中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)》證書放在掛牌公司本次股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的主體資格這部分，有的放在掛牌公司本次股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)條件這部分。（二）《上海騰飛科技新三板掛牌法律意見書》中涉及勞動(dòng)用工、勞動(dòng)保護(hù)和社會(huì)保險(xiǎn)這部分。經(jīng)核查，渤海證券于2011 年10月16日取得中國證券業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的《代辦系統(tǒng)主辦券商業(yè)務(wù)資格證書》。（三）尾部：落款，寫明法律意見書的出具時(shí)間、經(jīng)辦律師簽字三、法律意見書的主要不同之處（一）在《關(guān)于天津銳新昌輕合金股份有限公司股份進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的法