【正文】 第四十九條本規(guī)定自發(fā)布之日起施行。第八章 附則 第四十七條本規(guī)定所稱“至少”、“以上”含本數(shù)。第四十五條全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)主辦券商及其從業(yè)人員從事推薦業(yè)務(wù)進(jìn)行持續(xù)管理，記錄其執(zhí)業(yè)情況、違法違規(guī)行 為、其他不良行為以及對(duì)其采取的監(jiān)管措施等。原主辦券商在履 行督導(dǎo)職責(zé)期間未勤勉盡責(zé)的，其責(zé)任不因主辦券商的更換而免除。解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議后，掛牌公司應(yīng)與承接督導(dǎo)事項(xiàng)的主辦券商另行簽訂持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，報(bào)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案。主辦券商在任免專職督 導(dǎo)人員時(shí)，應(yīng)將相關(guān)人員名單及簡(jiǎn)歷及時(shí)報(bào)送全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司備案。第四十條主辦券商應(yīng)建立持續(xù)督導(dǎo)工作制度，明確持續(xù)督導(dǎo)工作職責(zé)、工作流程和內(nèi)部控制機(jī)制。第三十八條主辦券商應(yīng)將盡職調(diào)查工作底稿、內(nèi)核會(huì)議成員審核工作底稿、內(nèi)核會(huì)議記錄、內(nèi)核意見(jiàn)等妥善保存，保存期限 不少于十年。第三十六條主辦券商可以根據(jù)申請(qǐng)掛牌公司的委托，組織編制掛牌申請(qǐng)文件，并協(xié)調(diào)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員參與 該公司股票掛牌的相關(guān)工作。第三十四條主辦券商應(yīng)對(duì)申請(qǐng)掛牌公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，審慎推薦該公司股票掛牌。第五章推薦掛牌規(guī)程第三十三條存在下列情形之一的，主辦券商不得推薦申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌：(一)主辦券商直接或間接合計(jì)持有申請(qǐng)掛牌公司百分之七 以上的股份，或者是其前五名股東之一；(二）申請(qǐng)掛牌公司直接或間接合計(jì)持有主辦券商百分之七以 上的股份，或者是其前五名股東之一；(三）主辦券商前十名股東中任何一名股東為申請(qǐng)掛牌公司前 三名股東之一；(四）主辦券商與申請(qǐng)掛牌公司之間存在其他重大影響的關(guān)聯(lián)關(guān)系。第三十二條主辦券商應(yīng)根據(jù)內(nèi)核意見(jiàn)，決定是否向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司推薦申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌。內(nèi)核意見(jiàn)應(yīng)包括以下內(nèi)容：審核意見(jiàn)、表決結(jié)果、出席會(huì)議的內(nèi)核機(jī)構(gòu)成員名單和投票記錄。表決應(yīng)采取記名投票方式，每人一票，三分之二以 上贊成且指定注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師和行業(yè)專家均為贊成票為通過(guò)。因故不能出席的內(nèi)核會(huì)議成員應(yīng)委托他人出席并提交授權(quán)委托書(shū)及獨(dú)立制作的審核工作底稿。第二十九條內(nèi)核會(huì)議可采取現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議、電話會(huì)議或視頻會(huì)議的形式召開(kāi)。第二十七條內(nèi)核會(huì)議應(yīng)在成員中指定注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師及行業(yè)專家各一名分別對(duì)項(xiàng)目小組中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)調(diào)查人員、法律事項(xiàng)調(diào)查人員及行業(yè)分析師出具的調(diào)查意見(jiàn)進(jìn)行審核，分別在其工作底稿中發(fā)表獨(dú)立的審核意見(jiàn)，提交內(nèi)核會(huì)議。第二十六條內(nèi)核會(huì)議成員應(yīng)獨(dú)立、客觀、公正地對(duì)推薦文件和掛牌申請(qǐng)文件進(jìn)行審核，制作審核工作底稿并簽名。內(nèi)核專員除承擔(dān)與其他內(nèi)核會(huì) 議成員相同的審核工作外，還應(yīng)承擔(dān)以下職責(zé)：(一)整理內(nèi)核意見(jiàn)；(二）跟蹤審核項(xiàng)目小組對(duì)內(nèi)核意見(jiàn)的落實(shí)情況；(三）審核推薦文件和掛牌申請(qǐng)文件的補(bǔ)充或修改意見(jiàn)；(四）就該項(xiàng)目?jī)?nèi)核工作的有關(guān)事宜接受全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 公司質(zhì)詢。每次會(huì)議須七名以上內(nèi)核機(jī)構(gòu)成員出席，其中律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和行業(yè)專家至少各一名。第二十二條主辦券商應(yīng)當(dāng)建立健全盡職調(diào)查工作底稿制度，要求項(xiàng)目小組真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地記錄整個(gè)盡職調(diào)查過(guò)程。第二十條對(duì)推薦文件、掛牌申請(qǐng)文件中無(wú)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員專業(yè)意見(jiàn)支持的內(nèi)容，項(xiàng)目小組應(yīng)當(dāng)獲得充分的盡職 調(diào)查證據(jù)，在對(duì)各種證據(jù)進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上對(duì)申請(qǐng)掛牌公司提供的資料和披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷，并有充分理由確信所作 的判斷與掛牌申請(qǐng)文件、推薦文件的內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異。第十九條項(xiàng)目小組的盡職調(diào)查可以在注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師等外部專業(yè)人士意見(jiàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行。第十七條項(xiàng)目小組盡職調(diào)查應(yīng)以形成有助于投資者做出投資決策的信息披露文件為目的，調(diào)查范圍至少應(yīng)包括公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō) 明書(shū)和推薦報(bào)告中所涉及的事項(xiàng)。第三章 盡職調(diào)查第十五條項(xiàng)目小組進(jìn)行盡職調(diào)查前，主辦券商應(yīng)與申請(qǐng)掛牌公司簽署保密協(xié)議。第十四條主辦券商應(yīng)將內(nèi)核機(jī)構(gòu)工作制度、成員名單及簡(jiǎn)歷在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)上披露。最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或證券行業(yè)自律組織紀(jì)律處分的 人員，不得聘請(qǐng)為內(nèi)核機(jī)構(gòu)成員。第十二條內(nèi)核機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立、客觀、公正履行職責(zé)，內(nèi)核機(jī)構(gòu)成員中由推薦業(yè)務(wù)部門(mén)人員兼任的，不得超過(guò)內(nèi)核機(jī)構(gòu)總?cè)藬?shù) 的三分之一。第二節(jié)內(nèi)核機(jī)構(gòu)與人員第十條主辦券商應(yīng)設(shè)立內(nèi)核機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)推薦文件和掛牌申請(qǐng)文件的審核，并對(duì)下述事項(xiàng)發(fā)表審核意見(jiàn)：(一）項(xiàng)目小組是否己按照盡職調(diào)查工作的要求對(duì)申請(qǐng)掛牌 公司進(jìn)行了盡職調(diào)查；(二）申請(qǐng)掛牌公司擬披露的信息是否符合全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系 統(tǒng)公司有關(guān)信息披露的規(guī)定；(三）申請(qǐng)掛牌公司是否符合掛牌條件；(四）是否同意推薦申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌。第九條存在以下情形之一的人員，不得成為項(xiàng)目小組成員(一)最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或證券行業(yè)自律組 織紀(jì)律處分；(二）本人及其配偶直接或間接持有申請(qǐng)掛牌公司股份。行業(yè)分析師應(yīng)具有申請(qǐng)掛牌公司所屬行業(yè)的相關(guān)專業(yè) 知識(shí)，并在最近一年內(nèi)發(fā)表過(guò)有關(guān)該行業(yè)的研究報(bào)告。第二章機(jī)構(gòu)與人員第一節(jié)項(xiàng)目小組與人員第六條主辦券商應(yīng)針對(duì)每家申請(qǐng)掛牌公司設(shè)立專門(mén)項(xiàng)目 小組，負(fù)責(zé)盡職調(diào)查，起草盡職調(diào)查報(bào)告，制作推薦文件等。同意推薦的，主辦券商向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限 責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司”）提交推薦報(bào)告 及其他有關(guān)文件（以下簡(jiǎn)稱“推薦文件”）第四條全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對(duì)主辦券商推薦業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理，審查推薦文件，履行審查程序。第二條主辦券商推薦股份公司股票進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）掛牌，應(yīng)與申請(qǐng) 掛牌公司簽訂推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議。第二十九條 本指引自發(fā)布之日起施行。公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)在股票發(fā)行方案的尾頁(yè)簽名，并加蓋公司公章。第二十六條 股票發(fā)行方案首次披露后，公司就本次發(fā)行的有關(guān)事項(xiàng)作出調(diào)整的，董事會(huì)應(yīng)在發(fā)行情況報(bào)告書(shū)中做出專門(mén)說(shuō)明，說(shuō)明調(diào)整的內(nèi)容及履行的審議程序。第二十五條 發(fā)行情況報(bào)告書(shū)應(yīng)披露律師事務(wù)所關(guān)于本次股票發(fā)行法律意見(jiàn)書(shū)的結(jié)論性意見(jiàn)，至少包括以下內(nèi)容：（一）公司是否符合豁免向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)股票發(fā)行的條件；（二）發(fā)行對(duì)象是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司關(guān)于投資者適當(dāng)性制度的有關(guān)規(guī)定；（三）發(fā)行過(guò)程及結(jié)果合法合規(guī)性的說(shuō)明，包括但不限于：董事會(huì)、股東大會(huì)議事程序是否合規(guī)，是否執(zhí)行了公司章程規(guī)定的表決權(quán)回避制度，發(fā)行結(jié)果是否合法有效等；（四）與本次股票發(fā)行相關(guān)的合同等法律文件是否合法合規(guī)；（五）安排現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)的相關(guān)程序及認(rèn)購(gòu)結(jié)果進(jìn)行說(shuō)明；依據(jù)公司章程排除適用的，也應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行說(shuō)明；（六）以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)發(fā)行股份的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明資產(chǎn)評(píng)估程序是否合法合規(guī)，是否存在資產(chǎn)權(quán)屬不清或者其他妨礙權(quán)屬轉(zhuǎn)移的法律風(fēng)險(xiǎn)；標(biāo)的資產(chǎn)尚未取得完備權(quán)屬證書(shū)的，應(yīng)說(shuō)明取得權(quán)屬證書(shū)是否存在法律障礙；以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)發(fā)行股份涉及需呈報(bào)有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的，應(yīng)說(shuō)明是否已獲得有效批準(zhǔn)；資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)需要取得許可資格或資質(zhì)的，應(yīng)說(shuō)明是否具備相關(guān)許可資格或資質(zhì)；（七）律師認(rèn)為需要說(shuō)明的其他問(wèn)題。第二十三條 本次股票發(fā)行股份如有限售安排的，應(yīng)當(dāng)予以說(shuō)明；如無(wú)限售安排的，也應(yīng)說(shuō)明。第二十二條 發(fā)行前后相關(guān)情況對(duì)比應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：（一）本次發(fā)行前后前10名股東持股數(shù)量、持股比例及股票限售等比較情況；（二）本次發(fā)行前后股本結(jié)構(gòu)、股東人數(shù)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、公司控制權(quán)以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心員工持股的變動(dòng)情況；（三）發(fā)行后主要財(cái)務(wù)指標(biāo)變化。第三章股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)第二十條 股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：（一）本次發(fā)行的基本情況；（二）發(fā)行前后相關(guān)情況對(duì)比；（三）新增股份限售安排（如有）；（四）主辦券商關(guān)于本次股票發(fā)行合法合規(guī)性的結(jié)論性意見(jiàn)；（五）律師事務(wù)所關(guān)于本次股票發(fā)行的結(jié)論性意見(jiàn)；（六）公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的公開(kāi)聲明；（七）備查文件。第十八條 公司應(yīng)披露下列機(jī)構(gòu)的名稱、法定代表人、住所、聯(lián)系電話、傳真，同時(shí)應(yīng)披露有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名：（一）主辦券商；（二）律師事務(wù)所；（三）會(huì)計(jì)師事務(wù)所；（四）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)（如有）；（五）其他與股票發(fā)行有關(guān)的機(jī)構(gòu)。第十七條 董事會(huì)決議確定具體發(fā)行對(duì)象的，應(yīng)當(dāng)披露股票認(rèn)購(gòu)合同的內(nèi)容摘要，至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：（一）合同主體、簽訂時(shí)間；（二）認(rèn)購(gòu)方式、支付方式；（三）合同的生效條件和生效時(shí)間；（四）合同附帶的任何保留條款、前置條件；（五）自愿限售安排；（六）估值調(diào)整條款（例如以達(dá)到約定業(yè)績(jī)?yōu)闂l件的股權(quán)質(zhì)押、股權(quán)回購(gòu)或現(xiàn)金支付等）；（七）